Mohamedkammal666
10-23-2021, 18:08
التحوط من العملات الأجنبية هو معاملة يتم تنفيذها لحماية المراكز الحالية أو المتوقعة من التغيرات غير المتوقعة في أسعار الصرف. يتم استخدام التحوط من العملات الأجنبية من قبل مجموعة واسعة من المشاركين في السوق ، بما في ذلك المستثمرين والتجار والشركات. من خلال الاستخدام السليم للتحوط من النقد الأجنبي ، الذين يحتفظون بعملة أجنبية طويلة الأجل أو يسعون للحماية من مخاطر هبوط المعاملات المستقبلية ، أو يمكن للمتداولين أو المستثمرين استخدام تحوط العملات الأجنبية للحماية من المخاطر الصعودية.
تعرف على معلومات حول تحوط العملات الأجنبية
من المهم أن نتذكر أن التحوطات ليست استراتيجية لكسب المال. يهدف التحوط من العملات الأجنبية إلى منع الخسائر وليس تحقيق الربح. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الغرض من معظم التحوط هو القضاء على بعض وليس كل المخاطر ، لأن تكلفة التحوط قد تتجاوز الفائدة بعد نقطة معينة.
لذلك ، على سبيل المثال ، إذا أرادت شركة يابانية بيع المعدات بالدولار الأمريكي ، فيمكنها شراء خيارات العملة. وإذا ارتفع الين مقابل الدولار الأمريكي ، فسيكون ذلك مفيدًا. إذا تم تنفيذ الصفقة دون إجراءات وقائية ، وارتفع الدولار الأمريكي أو ظل مستقرًا مقابل الين ، فإن الشركة لا تتحمل سوى تكلفة الخيار. إذا ضعف الدولار الأمريكي ، يمكن للأرباح من خيارات العملات أن تعوض جزءًا من الخسارة في إعادة عائدات البيع إلى الوطن.
استخدام التحوط من العملات الأجنبية
الطرق الرئيسية للتحوط من معاملات الصرف الأجنبي هي العقود الفورية وخيارات العملات الأجنبية والعقود الآجلة للعملات ، والعقود الفورية هي معاملات عادية يقوم بها تجار صرف العملات الأجنبية الأفراد. نظرًا لأن العقود الفورية لها تاريخ تسليم قصير جدًا (يومين) ، فهي ليست أكثر أدوات التحوط من العملات فعالية. في الواقع ، غالبًا ما تكون العقود الفورية المنتظمة هي سبب التحوط.
تعد خيارات صرف العملات الأجنبية واحدة من أكثر طرق التحوط من العملات شيوعًا. مثل الخيارات الخاصة بأنواع الأوراق المالية الأخرى ، تمنح خيارات العملات الأجنبية المشترين الحق في شراء أو بيع أزواج العملات بسعر معين ، بدلاً من الالتزام بأسعار الصرف في وقت ما في المستقبل. يمكنك استخدام استراتيجيات الخيار التقليدية، مثل خيار على المدى الطويل امتطى وطويلة الاجل الخنق ، الثور أو الدب انتشار السوق ، للحد من الخسائر المحتملة من معاملة معينة.
مثال على تحوط العملات الأجنبية
على سبيل المثال ، إذا كان بنك الاستثمار الأمريكي يخطط لإعادة جزء من الأرباح التي حققها في أوروبا ، فيمكنه التحوط بجزء من الأرباح المتوقعة من خلال الخيارات. لأن الصفقة المخططة ستكون بيع اليورو وشراء الدولار الأمريكي ، فإن البنوك الاستثمارية ستشتري خيارات بيع اليورو وتبيع اليورو. من خلال شراء خيارات البيع ، ستحافظ الشركة على سعر الفائدة "الأسوأ" للصفقات القادمة ، وهو سعر التنفيذ. خذ على سبيل المثال شركة يابانية ، إذا كانت العملة أعلى من سعر الإضراب عند انتهاء صلاحيتها ، فلن تمارس الشركة الخيار ، ولكنها ستتداول فقط في السوق
تعرف على معلومات حول تحوط العملات الأجنبية
من المهم أن نتذكر أن التحوطات ليست استراتيجية لكسب المال. يهدف التحوط من العملات الأجنبية إلى منع الخسائر وليس تحقيق الربح. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الغرض من معظم التحوط هو القضاء على بعض وليس كل المخاطر ، لأن تكلفة التحوط قد تتجاوز الفائدة بعد نقطة معينة.
لذلك ، على سبيل المثال ، إذا أرادت شركة يابانية بيع المعدات بالدولار الأمريكي ، فيمكنها شراء خيارات العملة. وإذا ارتفع الين مقابل الدولار الأمريكي ، فسيكون ذلك مفيدًا. إذا تم تنفيذ الصفقة دون إجراءات وقائية ، وارتفع الدولار الأمريكي أو ظل مستقرًا مقابل الين ، فإن الشركة لا تتحمل سوى تكلفة الخيار. إذا ضعف الدولار الأمريكي ، يمكن للأرباح من خيارات العملات أن تعوض جزءًا من الخسارة في إعادة عائدات البيع إلى الوطن.
استخدام التحوط من العملات الأجنبية
الطرق الرئيسية للتحوط من معاملات الصرف الأجنبي هي العقود الفورية وخيارات العملات الأجنبية والعقود الآجلة للعملات ، والعقود الفورية هي معاملات عادية يقوم بها تجار صرف العملات الأجنبية الأفراد. نظرًا لأن العقود الفورية لها تاريخ تسليم قصير جدًا (يومين) ، فهي ليست أكثر أدوات التحوط من العملات فعالية. في الواقع ، غالبًا ما تكون العقود الفورية المنتظمة هي سبب التحوط.
تعد خيارات صرف العملات الأجنبية واحدة من أكثر طرق التحوط من العملات شيوعًا. مثل الخيارات الخاصة بأنواع الأوراق المالية الأخرى ، تمنح خيارات العملات الأجنبية المشترين الحق في شراء أو بيع أزواج العملات بسعر معين ، بدلاً من الالتزام بأسعار الصرف في وقت ما في المستقبل. يمكنك استخدام استراتيجيات الخيار التقليدية، مثل خيار على المدى الطويل امتطى وطويلة الاجل الخنق ، الثور أو الدب انتشار السوق ، للحد من الخسائر المحتملة من معاملة معينة.
مثال على تحوط العملات الأجنبية
على سبيل المثال ، إذا كان بنك الاستثمار الأمريكي يخطط لإعادة جزء من الأرباح التي حققها في أوروبا ، فيمكنه التحوط بجزء من الأرباح المتوقعة من خلال الخيارات. لأن الصفقة المخططة ستكون بيع اليورو وشراء الدولار الأمريكي ، فإن البنوك الاستثمارية ستشتري خيارات بيع اليورو وتبيع اليورو. من خلال شراء خيارات البيع ، ستحافظ الشركة على سعر الفائدة "الأسوأ" للصفقات القادمة ، وهو سعر التنفيذ. خذ على سبيل المثال شركة يابانية ، إذا كانت العملة أعلى من سعر الإضراب عند انتهاء صلاحيتها ، فلن تمارس الشركة الخيار ، ولكنها ستتداول فقط في السوق