Inestaforex
11-01-2021, 14:26
عزز الدولار مراكزه بسبب الاحتياطي الفيدرالي
تلقى زوج يورو / دولار EUR / USD "ضربة هبوطية" يوم الجمعة الماضي ، والذي انخفض سعره بمقدار 160 نقطة في ساعات قليلة فقط. إذا هاجم مشترو هذا الزوج حدود علامة 1.17 في صباح يوم الجمعة ، فعندئذٍ خلال الجلسة الأمريكية ، كان البائعون يقتربون بالفعل من مستوى الدعم 1.1520 ، والذي يتوافق مع الخط السفلي لمؤشر بولينجر باندز على الرسم البياني اليومي . كان هذا الزخم الهبوطي القوي مدفوعًا بعدة عوامل أساسية.
أولاً ، تجدر الإشارة إلى أن العملة الأمريكية احتلت الصدارة ، مما عزز مراكزها بشكل حاد في جميع أنحاء السوق. في المقابل ، تبعه اليورو بإخلاص ، على الرغم من الزيادة المسجلة في التضخم في منطقة اليورو. تجاهل التجار تمامًا بيان يوم الجمعة ، والذي أشار إلى أن مؤشر أسعار المستهلك العام في منطقة اليورو ارتفع إلى أعلى مستوى له في 13 عامًا من حيث القيمة السنوية. ومع ذلك ، فإن نتائج اجتماع البنك المركزي الأوروبي ، التي تم الإعلان عنها قبل هذا الإصدار ، قد حيدت مسبقًا أهمية هذا المنشور. نفت كريستين لاغارد الشائعات القائلة بأن المنظم قد يغير توقيت رفع سعر الفائدة استجابة لديناميات التضخم. وفقا لها ، فإن الاتجاهات الحالية ترجع إلى عوامل مؤقتة ستتلاشى في وقت مبكر من العام المقبل. في الوقت نفسه ، اعترفت بأن مرحلة النمو التضخمي "ستستمر لفترة أطول مما كان متوقعا في الأصل". قدمت هذه الملاحظة دعمًا مؤقتًا لليورو ، حرفيًا لبضع ساعات بعد إعلان نتائج اجتماع أكتوبر. ومع ذلك ، توصل السوق إلى نتيجة معقولة مفادها أن البنك المركزي الأوروبي لن يغير مواقفه في المستقبل القريب ، وبالتالي ، فإن نمو التضخم في منطقة اليورو أمر مزخرف في سياق احتمالات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.
ومن الجدير بالذكر أن النمو الحالي للدولار الأمريكي يرجع أيضًا إلى صدور بيانات التضخم. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي يوم الجمعة الماضي بعد نشر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). يُعتقد أن هذا المؤشر هو الأكثر تفضيلاً لأعضاء الهيئة التنظيمية الأمريكية ويتم مراقبته من قبلهم "بعناية خاصة". ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ، الذي لا يأخذ في الاعتبار أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ، بنسبة 3.7٪ في سبتمبر (بالقيمة السنوية) ، وبقي عند نفس المستوى الذي تم إصداره في أغسطس ويوليو ويونيو. توقع الخبراء أن يصل النمو إلى 3.7٪ ، ولكن في هذه الحالة ، فإن "المنطقة الحمراء" لم تدمر الانطباع العام للإصدار.
يمكن أن نتذكر أن نمو التضخم في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر قد فاجأ المضاربين على ارتفاع الدولار. تسارع المؤشر العام لأسعار المستهلك في سبتمبر إلى 5.4٪ على أساس سنوي: عند هذا المستوى ، تم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي في أغسطس ويوليو ، وقبل ذلك ، مرة أخرى في عام 2008. من الناحية الشهرية ، أظهر المؤشر أيضًا ديناميكيات إيجابية ، حيث ارتفع إلى 0.4٪ (بعد انخفاض لمدة شهرين). جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ، على مستوى التوقعات: تم تسجيل زيادة تصل إلى 0.2٪ على أساس شهري ، وما يصل إلى 4.0٪ على أساس سنوي.
على الرغم من البيانات غير الزراعية المتناقضة إلى حد ما ، فإن كل هذا يشير إلى أن المنظم الأمريكي سوف يحافظ على موقف "متشدد" سواء في سياق تقليص التيسير الكمي واحتمال رفع سعر الفائدة العام المقبل.
كما لعب ما يسمى بـ "عامل الجمعة" ، والذي تزامن مع آخر يوم تداول من الشهر ، لصالح الدولار الأمريكي. بعد فشل مشتري EUR / USD في دخول منطقة الرقم 17 (ناهيك عن أنه فشل أيضًا في الترسيخ فوق المستوى 1.1710 - خط Tenkan-sen على الرسم البياني الأسبوعي) ، فقد التجار "ثقتهم" في آفاق المزيد التعافي. بدأ المشاركون في السوق في إصلاح الأرباح دفعة واحدة ، وإغلاق صفقات الشراء. نتيجة لذلك ، تلاشى الزخم الصعودي ، واستولى الدببة على زمام المبادرة ، خاصة وسط التعزيز العام للدولار الأمريكي.
ومع ذلك ، من الضروري أيضًا التحدث عن آفاق تطور الاتجاه الهبوطي مع بعض التحفظات. في الوقت الحالي ، مبدأ التداول "الشراء بناء على الشائعات" ساري المفعول. يدعم هذا المبدأ الدولار الأمريكي "مقدمًا": إذا لم يبرر أعضاء الاحتياطي الفيدرالي آمال المتداولين المتفائلة ، فسيتم تضمين الجزء الثاني من هذا المبدأ "البيع على أساس الحقائق". حتى الآن ، هناك طلب على الدولار الأمريكي ، حيث أن المتداولين واثقون في الغالب من أن الجهة التنظيمية ستضطر إلى الاستجابة للنمو التضخمي المستمر. إذا لم يتم تنفيذ السيناريو "المتشدد" ، فسيعود زوج يورو / دولار EUR / USD إلى حدود المستوى 1.17. ومع ذلك ، فمن الخطورة للغاية اللعب مقابل الدولار الأمريكي قبل الإعلان عن نتائج اجتماع أكتوبر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأربعاء ، حيث قد يتأرجح البندول هبوطيًا في أي وقت.
https://forex-arabic.com/customavatars/1015301009.jpg
من وجهة نظر فنية ، يقع الزوج على الرسم البياني اليومي بين الخطين الأوسط والسفلي لمؤشر Bollinger Bands ، وكذلك أسفل جميع خطوط مؤشر Ichimoku ، والتي تُظهر إشارة "Parade of Lines" الهبوطية. لا يزال من الممكن استخدام عمليات التراجع التصحيحية للبيع مع الهدف الأساسي عند 1.1520 (البولنجر باند السفلي على نفس الإطار الزمني).
تلقى زوج يورو / دولار EUR / USD "ضربة هبوطية" يوم الجمعة الماضي ، والذي انخفض سعره بمقدار 160 نقطة في ساعات قليلة فقط. إذا هاجم مشترو هذا الزوج حدود علامة 1.17 في صباح يوم الجمعة ، فعندئذٍ خلال الجلسة الأمريكية ، كان البائعون يقتربون بالفعل من مستوى الدعم 1.1520 ، والذي يتوافق مع الخط السفلي لمؤشر بولينجر باندز على الرسم البياني اليومي . كان هذا الزخم الهبوطي القوي مدفوعًا بعدة عوامل أساسية.
أولاً ، تجدر الإشارة إلى أن العملة الأمريكية احتلت الصدارة ، مما عزز مراكزها بشكل حاد في جميع أنحاء السوق. في المقابل ، تبعه اليورو بإخلاص ، على الرغم من الزيادة المسجلة في التضخم في منطقة اليورو. تجاهل التجار تمامًا بيان يوم الجمعة ، والذي أشار إلى أن مؤشر أسعار المستهلك العام في منطقة اليورو ارتفع إلى أعلى مستوى له في 13 عامًا من حيث القيمة السنوية. ومع ذلك ، فإن نتائج اجتماع البنك المركزي الأوروبي ، التي تم الإعلان عنها قبل هذا الإصدار ، قد حيدت مسبقًا أهمية هذا المنشور. نفت كريستين لاغارد الشائعات القائلة بأن المنظم قد يغير توقيت رفع سعر الفائدة استجابة لديناميات التضخم. وفقا لها ، فإن الاتجاهات الحالية ترجع إلى عوامل مؤقتة ستتلاشى في وقت مبكر من العام المقبل. في الوقت نفسه ، اعترفت بأن مرحلة النمو التضخمي "ستستمر لفترة أطول مما كان متوقعا في الأصل". قدمت هذه الملاحظة دعمًا مؤقتًا لليورو ، حرفيًا لبضع ساعات بعد إعلان نتائج اجتماع أكتوبر. ومع ذلك ، توصل السوق إلى نتيجة معقولة مفادها أن البنك المركزي الأوروبي لن يغير مواقفه في المستقبل القريب ، وبالتالي ، فإن نمو التضخم في منطقة اليورو أمر مزخرف في سياق احتمالات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.
ومن الجدير بالذكر أن النمو الحالي للدولار الأمريكي يرجع أيضًا إلى صدور بيانات التضخم. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي يوم الجمعة الماضي بعد نشر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). يُعتقد أن هذا المؤشر هو الأكثر تفضيلاً لأعضاء الهيئة التنظيمية الأمريكية ويتم مراقبته من قبلهم "بعناية خاصة". ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ، الذي لا يأخذ في الاعتبار أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ، بنسبة 3.7٪ في سبتمبر (بالقيمة السنوية) ، وبقي عند نفس المستوى الذي تم إصداره في أغسطس ويوليو ويونيو. توقع الخبراء أن يصل النمو إلى 3.7٪ ، ولكن في هذه الحالة ، فإن "المنطقة الحمراء" لم تدمر الانطباع العام للإصدار.
يمكن أن نتذكر أن نمو التضخم في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر قد فاجأ المضاربين على ارتفاع الدولار. تسارع المؤشر العام لأسعار المستهلك في سبتمبر إلى 5.4٪ على أساس سنوي: عند هذا المستوى ، تم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي في أغسطس ويوليو ، وقبل ذلك ، مرة أخرى في عام 2008. من الناحية الشهرية ، أظهر المؤشر أيضًا ديناميكيات إيجابية ، حيث ارتفع إلى 0.4٪ (بعد انخفاض لمدة شهرين). جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ، على مستوى التوقعات: تم تسجيل زيادة تصل إلى 0.2٪ على أساس شهري ، وما يصل إلى 4.0٪ على أساس سنوي.
على الرغم من البيانات غير الزراعية المتناقضة إلى حد ما ، فإن كل هذا يشير إلى أن المنظم الأمريكي سوف يحافظ على موقف "متشدد" سواء في سياق تقليص التيسير الكمي واحتمال رفع سعر الفائدة العام المقبل.
كما لعب ما يسمى بـ "عامل الجمعة" ، والذي تزامن مع آخر يوم تداول من الشهر ، لصالح الدولار الأمريكي. بعد فشل مشتري EUR / USD في دخول منطقة الرقم 17 (ناهيك عن أنه فشل أيضًا في الترسيخ فوق المستوى 1.1710 - خط Tenkan-sen على الرسم البياني الأسبوعي) ، فقد التجار "ثقتهم" في آفاق المزيد التعافي. بدأ المشاركون في السوق في إصلاح الأرباح دفعة واحدة ، وإغلاق صفقات الشراء. نتيجة لذلك ، تلاشى الزخم الصعودي ، واستولى الدببة على زمام المبادرة ، خاصة وسط التعزيز العام للدولار الأمريكي.
ومع ذلك ، من الضروري أيضًا التحدث عن آفاق تطور الاتجاه الهبوطي مع بعض التحفظات. في الوقت الحالي ، مبدأ التداول "الشراء بناء على الشائعات" ساري المفعول. يدعم هذا المبدأ الدولار الأمريكي "مقدمًا": إذا لم يبرر أعضاء الاحتياطي الفيدرالي آمال المتداولين المتفائلة ، فسيتم تضمين الجزء الثاني من هذا المبدأ "البيع على أساس الحقائق". حتى الآن ، هناك طلب على الدولار الأمريكي ، حيث أن المتداولين واثقون في الغالب من أن الجهة التنظيمية ستضطر إلى الاستجابة للنمو التضخمي المستمر. إذا لم يتم تنفيذ السيناريو "المتشدد" ، فسيعود زوج يورو / دولار EUR / USD إلى حدود المستوى 1.17. ومع ذلك ، فمن الخطورة للغاية اللعب مقابل الدولار الأمريكي قبل الإعلان عن نتائج اجتماع أكتوبر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأربعاء ، حيث قد يتأرجح البندول هبوطيًا في أي وقت.
https://forex-arabic.com/customavatars/1015301009.jpg
من وجهة نظر فنية ، يقع الزوج على الرسم البياني اليومي بين الخطين الأوسط والسفلي لمؤشر Bollinger Bands ، وكذلك أسفل جميع خطوط مؤشر Ichimoku ، والتي تُظهر إشارة "Parade of Lines" الهبوطية. لا يزال من الممكن استخدام عمليات التراجع التصحيحية للبيع مع الهدف الأساسي عند 1.1520 (البولنجر باند السفلي على نفس الإطار الزمني).