ramisayed04
11-10-2021, 17:28
غالبًا ما تكون تحركات الأسعار ناتجة عن معنويات السوق والتقلبات الأساسية. ماذا تعني معنويات السوق ، وكيف تؤثر على الأسعار؟
تقلب تقلبات الأسعار في سوق الفوركس بشكل متكرر السوق رأسًا على عقب وفي اتجاه غير منتظم. هذا هو مجرد نتيجة لمعنويات السوق وتأثير الحقائق الاقتصادية. لكن كيف هو شعور السوق؟ كيف سيؤثر ذلك على تداول العملات الأجنبية لدينا؟ كيف تتوقع ذلك؟
ماذا تعني معنويات السوق
معنويات السوق هي وجهة نظر المشاركين في السوق الذين توصلوا إلى اتفاق متبادل (إجماع) للتنبؤ بحركات الأسعار في ظل ظروف محددة. هذا الظرف هو نتيجة التقاء العناصر الأساسية والتقنية ، مثل أنماط تكوين الأسعار وإصدار البيانات الاقتصادية الرئيسية أو الأخبار العالمية. تتحد هذه الجوانب العديدة لتشكل تصورًا لمجتمع سوق الاستثمار.
كل تاجر له رأيه الخاص حول السوق، مثل:
"، معنويات السوق قوية ؛ يقول التاجر ، إنه أمر رائع أن تكسب ربحًا هنا.
يقول التقرير: "ارتفعت أسعار الذهب نتيجة التوترات بين كوريا الشمالية والولايات المتحدة".
وما شابه ذلك.
لديهم دوافعهم الخاصة لتحريك السوق في اتجاه معين. عند التداول ، يقدم التاجر أفكاره بعد ملاحظة صفقاته. ومع ذلك ، يمكن للسوق في بعض الأحيان أن يسير بطريقة تتجاوز توقعات المتداول ، مما يؤدي إلى خسارة المتداول ، بغض النظر عن مدى جودة بناء الاتجاه.
يجب أن يفهم المتداول أن السوق بأكمله عبارة عن مزيج من جميع وجهات نظر وأفكار وآراء المتداولين (والتي تختلف بالطبع). معنويات السوق هي مجموع أفكار المشاركين في السوق.
الشروط المتعلقة بمشاعر السوق
هناك بضع كلمات شائعة الاستخدام لوصف معنويات السوق. المشاعر الصاعدة والهابطة هي المصطلحات الأكثر استخدامًا. يشير ارتفاع الأسعار إلى حالة مزاجية متفائلة في السوق ، ويعكس هبوط الأسعار معنويات متشائمة في السوق.
تحدث الحالة المزاجية الصعودية عندما يكون المتعاملون في السوق إيجابيين بشأن أحد الأصول ويقومون بنشاط بشراء ودفع سعر الأصل للأعلى.
تحدث الحالة المزاجية الصعودية عندما يكون اللاعبون في السوق إيجابيين بشأن أحد الأصول ، مما يدفعهم إلى الشراء ودفع سعر الأصل إلى الأعلى.
معنويات النفور من المخاطرة (النفور من المخاطرة العالية ، الرغبة في المخاطرة المنخفضة): هناك زيادة في المخاطر في السوق ، لذلك ينشغل المستثمرون والمتداولون بتأمين أموالهم في أصول منخفضة المخاطر وذات ملاذ آمن ، مثل الذهب ، وسندات الحكومة الأمريكية ، الين الياباني ، والفرنك السويسري.
شهية عالية للمخاطرة ، ونفور منخفض من المخاطرة: نظرًا لانخفاض حالة عدم اليقين في السوق والمخاطر ، يكون المستثمرون والمتداولون على استعداد لوضع أموالهم في الأصول عالية المخاطر مثل الأسهم وعملات الأسواق الناشئة والنفط والسلع الأخرى.
أهمية فهم معنويات السوق
تقع على عاتقك كمتداول مسؤولية أن تكون على دراية بمزاج السوق. لا يمكنك إخبار السوق بما تريده ، ولكن يمكنك الرد على ما يفعله السوق. معنويات السوق هي قوة قوية يمكن أن تؤثر على اتجاه السوق وحركته.
ما يظهر بشكل متكرر في وسائل الإعلام المختلفة يوضح أن مزاج السوق له تأثير كبير على ديناميكيات السوق. يميل المزاج السلبي إلى إضعاف السوق ، وتميل المشاعر الإيجابية إلى زيادة تحركات الأسعار.
على سبيل المثال ، إذا كان هناك عنصر مهيمن في السوق يؤدي إلى اتجاه هبوطي ، فيجب على اللاعبين في السوق توقع انخفاض السعر على الفور ، مما يدفعهم إلى اتخاذ الإجراء المناسب. يعتبر جني الأرباح أو التحوط أو البيع المفتوح لمجموعة متنوعة من الأصول أمثلة على الإجراءات المحتملة. من ناحية أخرى ، فإن الاستجابة السريعة من قبل المستثمرين تعمل على تسريع تغيرات الأسعار. يمكن أن يؤدي انتشار المعلومات المتعلقة بوجود اتجاه هبوطي إلى تسريع السعر للأسفل.
مؤشرات لقياس معنويات السوق
بشكل أساسي ، يمكن للمتداول أو المستثمر استخدام الحدس لتحديد معنويات السوق. بالتأكيد ليس قرارًا حافزًا للحظة ، ولكنه قرار يعتمد على أبحاث وتحليلات سوقية مكثفة.
التغييرات في أشكال الشموع على الرسوم البيانية التي تعكس تحركات أسعار أزواج عملات معينة ستنبه المتداولين الذين يستخدمون تقنيات تحليل حركة السعر لمعنويات السوق. ومع ذلك ، يستخدم المتداولون عادةً إحصاءات التزام المتداول (COT) التي تقدمها لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) أسبوعيًا بالإضافة إلى نسبة الشراء / البيع لتقييم معنويات سوق الفوركس. من المعروف أن الوسطاء يصدرون شهادات.
VIX هو مقياس شائع آخر لتقييم الحالة المزاجية للسوق. هذا ، مع ذلك ، هو خطأ فادح. يعتبر VIX ، وفقًا لمحلل Singgih ، مقياسًا لتقلب السوق بدلاً من المعنويات. اخترع بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) مؤشر VIX (مؤشر التقلب) لقياس تقلبات تحركات الأسعار لخيارات مؤشر S * P 500 في الولايات المتحدة. في الواقع ، على الرغم من ذلك ، يتم استخدامه لقياس تقلبات السوق بشكل عام. إذا كان مؤشر VIX يرتفع ، فهذا يشير إلى أن حالة عدم اليقين في السوق آخذة في الازدياد ، بينما إذا كانت تنخفض أو كانت ذات قيمة منخفضة ، فهذا يشير إلى أن ثقة السوق آخذة في النمو.
باختصار ، تعتبر معنويات السوق عنصرًا حاسمًا في السوق. يتطلب تحليل المشاعر فهمًا لكيفية تكوين المشاعر وكيفية الاستفادة منها للمستثمر. كما ذكرنا سابقًا ، تتشكل المشاعر من خلال مجموعة من العناصر المختلفة ، بما في ذلك الأساسيات والاعتبارات الفنية وأنماط الرسوم البيانية وإصدارات البيانات الاقتصادية والأخبار العالمية الرئيسية ودورات السوق. نتيجة لذلك ، من أجل فحص بناء المشاعر ، يجب علينا قراءة ودراسة الكثير من بيانات السوق المالية.
تقلب تقلبات الأسعار في سوق الفوركس بشكل متكرر السوق رأسًا على عقب وفي اتجاه غير منتظم. هذا هو مجرد نتيجة لمعنويات السوق وتأثير الحقائق الاقتصادية. لكن كيف هو شعور السوق؟ كيف سيؤثر ذلك على تداول العملات الأجنبية لدينا؟ كيف تتوقع ذلك؟
ماذا تعني معنويات السوق
معنويات السوق هي وجهة نظر المشاركين في السوق الذين توصلوا إلى اتفاق متبادل (إجماع) للتنبؤ بحركات الأسعار في ظل ظروف محددة. هذا الظرف هو نتيجة التقاء العناصر الأساسية والتقنية ، مثل أنماط تكوين الأسعار وإصدار البيانات الاقتصادية الرئيسية أو الأخبار العالمية. تتحد هذه الجوانب العديدة لتشكل تصورًا لمجتمع سوق الاستثمار.
كل تاجر له رأيه الخاص حول السوق، مثل:
"، معنويات السوق قوية ؛ يقول التاجر ، إنه أمر رائع أن تكسب ربحًا هنا.
يقول التقرير: "ارتفعت أسعار الذهب نتيجة التوترات بين كوريا الشمالية والولايات المتحدة".
وما شابه ذلك.
لديهم دوافعهم الخاصة لتحريك السوق في اتجاه معين. عند التداول ، يقدم التاجر أفكاره بعد ملاحظة صفقاته. ومع ذلك ، يمكن للسوق في بعض الأحيان أن يسير بطريقة تتجاوز توقعات المتداول ، مما يؤدي إلى خسارة المتداول ، بغض النظر عن مدى جودة بناء الاتجاه.
يجب أن يفهم المتداول أن السوق بأكمله عبارة عن مزيج من جميع وجهات نظر وأفكار وآراء المتداولين (والتي تختلف بالطبع). معنويات السوق هي مجموع أفكار المشاركين في السوق.
الشروط المتعلقة بمشاعر السوق
هناك بضع كلمات شائعة الاستخدام لوصف معنويات السوق. المشاعر الصاعدة والهابطة هي المصطلحات الأكثر استخدامًا. يشير ارتفاع الأسعار إلى حالة مزاجية متفائلة في السوق ، ويعكس هبوط الأسعار معنويات متشائمة في السوق.
تحدث الحالة المزاجية الصعودية عندما يكون المتعاملون في السوق إيجابيين بشأن أحد الأصول ويقومون بنشاط بشراء ودفع سعر الأصل للأعلى.
تحدث الحالة المزاجية الصعودية عندما يكون اللاعبون في السوق إيجابيين بشأن أحد الأصول ، مما يدفعهم إلى الشراء ودفع سعر الأصل إلى الأعلى.
معنويات النفور من المخاطرة (النفور من المخاطرة العالية ، الرغبة في المخاطرة المنخفضة): هناك زيادة في المخاطر في السوق ، لذلك ينشغل المستثمرون والمتداولون بتأمين أموالهم في أصول منخفضة المخاطر وذات ملاذ آمن ، مثل الذهب ، وسندات الحكومة الأمريكية ، الين الياباني ، والفرنك السويسري.
شهية عالية للمخاطرة ، ونفور منخفض من المخاطرة: نظرًا لانخفاض حالة عدم اليقين في السوق والمخاطر ، يكون المستثمرون والمتداولون على استعداد لوضع أموالهم في الأصول عالية المخاطر مثل الأسهم وعملات الأسواق الناشئة والنفط والسلع الأخرى.
أهمية فهم معنويات السوق
تقع على عاتقك كمتداول مسؤولية أن تكون على دراية بمزاج السوق. لا يمكنك إخبار السوق بما تريده ، ولكن يمكنك الرد على ما يفعله السوق. معنويات السوق هي قوة قوية يمكن أن تؤثر على اتجاه السوق وحركته.
ما يظهر بشكل متكرر في وسائل الإعلام المختلفة يوضح أن مزاج السوق له تأثير كبير على ديناميكيات السوق. يميل المزاج السلبي إلى إضعاف السوق ، وتميل المشاعر الإيجابية إلى زيادة تحركات الأسعار.
على سبيل المثال ، إذا كان هناك عنصر مهيمن في السوق يؤدي إلى اتجاه هبوطي ، فيجب على اللاعبين في السوق توقع انخفاض السعر على الفور ، مما يدفعهم إلى اتخاذ الإجراء المناسب. يعتبر جني الأرباح أو التحوط أو البيع المفتوح لمجموعة متنوعة من الأصول أمثلة على الإجراءات المحتملة. من ناحية أخرى ، فإن الاستجابة السريعة من قبل المستثمرين تعمل على تسريع تغيرات الأسعار. يمكن أن يؤدي انتشار المعلومات المتعلقة بوجود اتجاه هبوطي إلى تسريع السعر للأسفل.
مؤشرات لقياس معنويات السوق
بشكل أساسي ، يمكن للمتداول أو المستثمر استخدام الحدس لتحديد معنويات السوق. بالتأكيد ليس قرارًا حافزًا للحظة ، ولكنه قرار يعتمد على أبحاث وتحليلات سوقية مكثفة.
التغييرات في أشكال الشموع على الرسوم البيانية التي تعكس تحركات أسعار أزواج عملات معينة ستنبه المتداولين الذين يستخدمون تقنيات تحليل حركة السعر لمعنويات السوق. ومع ذلك ، يستخدم المتداولون عادةً إحصاءات التزام المتداول (COT) التي تقدمها لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) أسبوعيًا بالإضافة إلى نسبة الشراء / البيع لتقييم معنويات سوق الفوركس. من المعروف أن الوسطاء يصدرون شهادات.
VIX هو مقياس شائع آخر لتقييم الحالة المزاجية للسوق. هذا ، مع ذلك ، هو خطأ فادح. يعتبر VIX ، وفقًا لمحلل Singgih ، مقياسًا لتقلب السوق بدلاً من المعنويات. اخترع بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) مؤشر VIX (مؤشر التقلب) لقياس تقلبات تحركات الأسعار لخيارات مؤشر S * P 500 في الولايات المتحدة. في الواقع ، على الرغم من ذلك ، يتم استخدامه لقياس تقلبات السوق بشكل عام. إذا كان مؤشر VIX يرتفع ، فهذا يشير إلى أن حالة عدم اليقين في السوق آخذة في الازدياد ، بينما إذا كانت تنخفض أو كانت ذات قيمة منخفضة ، فهذا يشير إلى أن ثقة السوق آخذة في النمو.
باختصار ، تعتبر معنويات السوق عنصرًا حاسمًا في السوق. يتطلب تحليل المشاعر فهمًا لكيفية تكوين المشاعر وكيفية الاستفادة منها للمستثمر. كما ذكرنا سابقًا ، تتشكل المشاعر من خلال مجموعة من العناصر المختلفة ، بما في ذلك الأساسيات والاعتبارات الفنية وأنماط الرسوم البيانية وإصدارات البيانات الاقتصادية والأخبار العالمية الرئيسية ودورات السوق. نتيجة لذلك ، من أجل فحص بناء المشاعر ، يجب علينا قراءة ودراسة الكثير من بيانات السوق المالية.