king_soka
11-18-2021, 07:30
التحليل الأساسي
سيتعامل التحليل الأساسي في الغالب مع العوامل الخارجية التي تؤثر على سعر أي عملة معينة. بعض العوامل قابلة للقياس الكمي ، في حين أن البعض الآخر نوعي. ستشمل بعض العوامل الأكثر واقعية عوامل اقتصادية ومالية ؛ وهذا يشمل تقارير الأرباح ربع السنوية والحركات السياسية ذات الصلة بالاقتصاد.
ستشمل العوامل الأكثر نوعية التطورات في مجال مشاعر المستثمرين ، والأزمة السياسية ، والتطورات الجيوسياسية الأخرى. يشير المتداولون أحيانًا إلى التحليل الأساسي على أنه شكل فني معقد لإتقانه ، حيث سيتطلب الكثير من المهارات الاستقصائية والتحليلية لتجميع العوامل المختلفة التي ستؤدي في النهاية إلى توقع قوي. هناك الكثير من الروايات المتنافسة التي غالبًا ما تربك المحللين الأساسيين ، لكن أولئك الذين يمكنهم قراءة الموقف سيخرجون في كثير من الأحيان بأفضل التوقعات.
معدلات الفائدة العالمية والتضخم
تلعب معدلات الفائدة العالمية دورًا مهمًا في التحركات داخل سوق الفوركس. يمكن القول أيضًا أن أسعار الفائدة العالمية تحكم سوق الفوركس. يحدد سعر الفائدة لعملة معينة قيمتها المتصورة بقدر قيمتها الفعلية مقارنة بالعملات الأخرى. يتتبع المحللون الأساسيون عن كثب وينظرون إلى البنك المركزي لكل بلد والسياسات النقدية الخاصة به. لكل دولة بنك مركزي خاص بها. الولايات المتحدة لديها الاحتياطي الفيدرالي ، والمملكة المتحدة لديها بنك إنجلترا ، وسويسرا لديها البنك الوطني السويسري ، والاتحاد الأوروبي لديها البنك المركزي الأوروبي ، وأستراليا لديها بنك الاحتياطي الأسترالي ، وهلم جرا.
العامل الرئيسي المحدد لارتفاع وانخفاض أسعار الفائدة في أي بلد هو الحفاظ على استقرار الأسعار والسيطرة على التضخم. التضخم هو الزيادة في أسعار السلع والخدمات داخل البلد. ترتبط الزيادة المستمرة ارتباطًا وثيقًا بالقوة الشرائية لعملة البلد. وبالتالي ، فإن التضخم أمر لا مفر منه وهو جزء من اقتصاد متنام. سيحتاج البنك المركزي للبلد إلى السيطرة على التضخم في بلاده من خلال تعديل سعر الفائدة على عملته. سوف يضر التضخم المفرط بشكل مباشر بالاقتصاد ككل ، وسيتعين على البنوك المركزية إيجاد طريقة لإبقائه عند مستوى مريح للحفاظ على معدل نمو مقبول.
ستؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى خفض النمو الإجمالي ، وفي نفس الوقت تبطئ معدل التضخم في البلاد. يحدث هذا لأن الشركات ستقترض الآن أموالًا أقل ، والتي بدورها ستمنع مؤسساتها من النمو. في المقابل ، عندما يتم تخفيض أسعار الفائدة ، ستقترض المزيد من الشركات الأموال ، مما يعزز التوسع والإنفاق الرأسمالي والنمو الاقتصادي.
سيحدد سعر الفائدة على العملة مقدار رأس المال الذي سيدخل ويخرج من بلد معين. يميل المستثمرون أكثر إلى وضع أموالهم في البلدان ذات معدلات الفائدة المرتفعة ، وبالتالي زيادة الطلب على عملة ذلك البلد. كلما ارتفع الطلب ، أصبحت العملة أقوى عند مقارنتها بالعملات الأخرى. هذا أيضا يعمل عكسيا.
عندما يكون سعر الفائدة لدولة ما منخفضًا ، ينخفض الطلب على عملتها. وهذا يجعل عملة ذلك البلد أضعف عند مقارنتها بالعملات الأخرى. يعتبر المحللون الأساسيون أسعار الفائدة هذه عند تداول أزواج عملات مختلفة.
سيتعامل التحليل الأساسي في الغالب مع العوامل الخارجية التي تؤثر على سعر أي عملة معينة. بعض العوامل قابلة للقياس الكمي ، في حين أن البعض الآخر نوعي. ستشمل بعض العوامل الأكثر واقعية عوامل اقتصادية ومالية ؛ وهذا يشمل تقارير الأرباح ربع السنوية والحركات السياسية ذات الصلة بالاقتصاد.
ستشمل العوامل الأكثر نوعية التطورات في مجال مشاعر المستثمرين ، والأزمة السياسية ، والتطورات الجيوسياسية الأخرى. يشير المتداولون أحيانًا إلى التحليل الأساسي على أنه شكل فني معقد لإتقانه ، حيث سيتطلب الكثير من المهارات الاستقصائية والتحليلية لتجميع العوامل المختلفة التي ستؤدي في النهاية إلى توقع قوي. هناك الكثير من الروايات المتنافسة التي غالبًا ما تربك المحللين الأساسيين ، لكن أولئك الذين يمكنهم قراءة الموقف سيخرجون في كثير من الأحيان بأفضل التوقعات.
معدلات الفائدة العالمية والتضخم
تلعب معدلات الفائدة العالمية دورًا مهمًا في التحركات داخل سوق الفوركس. يمكن القول أيضًا أن أسعار الفائدة العالمية تحكم سوق الفوركس. يحدد سعر الفائدة لعملة معينة قيمتها المتصورة بقدر قيمتها الفعلية مقارنة بالعملات الأخرى. يتتبع المحللون الأساسيون عن كثب وينظرون إلى البنك المركزي لكل بلد والسياسات النقدية الخاصة به. لكل دولة بنك مركزي خاص بها. الولايات المتحدة لديها الاحتياطي الفيدرالي ، والمملكة المتحدة لديها بنك إنجلترا ، وسويسرا لديها البنك الوطني السويسري ، والاتحاد الأوروبي لديها البنك المركزي الأوروبي ، وأستراليا لديها بنك الاحتياطي الأسترالي ، وهلم جرا.
العامل الرئيسي المحدد لارتفاع وانخفاض أسعار الفائدة في أي بلد هو الحفاظ على استقرار الأسعار والسيطرة على التضخم. التضخم هو الزيادة في أسعار السلع والخدمات داخل البلد. ترتبط الزيادة المستمرة ارتباطًا وثيقًا بالقوة الشرائية لعملة البلد. وبالتالي ، فإن التضخم أمر لا مفر منه وهو جزء من اقتصاد متنام. سيحتاج البنك المركزي للبلد إلى السيطرة على التضخم في بلاده من خلال تعديل سعر الفائدة على عملته. سوف يضر التضخم المفرط بشكل مباشر بالاقتصاد ككل ، وسيتعين على البنوك المركزية إيجاد طريقة لإبقائه عند مستوى مريح للحفاظ على معدل نمو مقبول.
ستؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى خفض النمو الإجمالي ، وفي نفس الوقت تبطئ معدل التضخم في البلاد. يحدث هذا لأن الشركات ستقترض الآن أموالًا أقل ، والتي بدورها ستمنع مؤسساتها من النمو. في المقابل ، عندما يتم تخفيض أسعار الفائدة ، ستقترض المزيد من الشركات الأموال ، مما يعزز التوسع والإنفاق الرأسمالي والنمو الاقتصادي.
سيحدد سعر الفائدة على العملة مقدار رأس المال الذي سيدخل ويخرج من بلد معين. يميل المستثمرون أكثر إلى وضع أموالهم في البلدان ذات معدلات الفائدة المرتفعة ، وبالتالي زيادة الطلب على عملة ذلك البلد. كلما ارتفع الطلب ، أصبحت العملة أقوى عند مقارنتها بالعملات الأخرى. هذا أيضا يعمل عكسيا.
عندما يكون سعر الفائدة لدولة ما منخفضًا ، ينخفض الطلب على عملتها. وهذا يجعل عملة ذلك البلد أضعف عند مقارنتها بالعملات الأخرى. يعتبر المحللون الأساسيون أسعار الفائدة هذه عند تداول أزواج عملات مختلفة.