borisforex
11-19-2021, 13:10
ما هو التحليل الفني؟
- التحليل الفني هو أسلوب أو نهج يستخدم بيانات السوق للتنبؤ بحركة السعر المستقبلية المحتملة للأوراق المالية ، مثل الأسهم أو أزواج العملات. يتمثل المبدأ الكامن وراء صحة التحليل الفني في فكرة أن الأنشطة الإجمالية من البيع والشراء لجميع المشاركين في السوق تمثل بشكل صحيح جميع المعلومات ذات الصلة المتعلقة بأصل متداول ، وبالتالي تخصيص قيمة سوقية عادلة للأوراق المالية باستمرار. تعد الأطر الزمنية المحددة والمؤشرات الفنية المحددة التي يختار المتداول استخدامها عاملين رئيسيين للتحليل الفني. تتراوح النطاقات الزمنية المعروضة على الرسوم البيانية للتحليل الفني من دقيقة واحدة إلى شهرية أو حتى سنوية.
- النطاق الزمني الذي يختار المتداول فحصه عادة ما يتم تحديده من خلال أسلوب التداول الخاص بذلك المتداول. يحب المتداولون خلال اليوم ، أو أولئك الذين يفتحون الصفقات وإنهائهم في يوم تداول واحد, تحليل حركة الأسعار باستخدام الرسوم البيانية ذات الإطار الزمني الأقصر ، مثل الرسوم البيانية لمدة 5 دقائق أو 15 دقيقة. قد تكون حركة السعر التي تحدث في إطار زمني مدته 15 دقيقة مهمة للغاية للمتداول خلال اليوم الذي يبحث عن فرصة للربح من تقلبات الأسعار التي تحدث خلال يوم تداول واحد. ومع ذلك ، على الرسم البياني اليومي أو الأسبوعي ، قد تكون نفس حركة السعر أقل أهمية أو موحية لأهداف التداول طويلة الأجل.
98312
مقارنة بين التحليل الفني والأساسي:
- يركز التحليل الأساسي ، على عكس التحليل الفني ، على القيمة الكامنة للأوراق المالية بناءً على متغيرات مثل البيانات المالية للشركة ، والاقتصاد الأوسع وظروف السوق ، واعتبارات أخرى مثل الالتزامات والأصول. على الرغم من أن التحليل الفني يركز على تغيرات الأسعار والحجم في سياق الأمان ، فإن التحليل الأساسي ينظر إلى الجدوى الأساسية للشركة. غالبًا ما يكون التحليل الأساسي نوعيًا وكميًا من حيث تقييمه للإحصاءات والمتغيرات الأوسع التي قد تؤثر على قيمة الاستثمار ، مثل أسعار الفائدة والمنافسة والاقتصاد العام. علاوة على ذلك ، على عكس التحليل الفني ، الذي يهتم بتقلبات أسعار الأوراق المالية ، يسعى التحليل الأساسي إلى تحديد القيمة السوقية العادلة للأصل ومكان تداوله. ومع ذلك ، يعتقد أنصار التحليل الفني أن العديد من هذه العناصر لها تأثير على سعر الأصل أو تشتمل عليه ، مما يجعل من الضروري فحص أنماط الأسعار وتقلباتها.
ما هي أنواع المؤشرات الفنية؟
- مؤشرات السعر: يعتبر سعر الأصل من أهم العناصر التي ينظر إليها المحللون الفنيون. في الواقع ، يعتبر نشاط السعر أهم عامل يجب فحصه أثناء إجراء التحليل الفني. يبدأ المحللون الفنيون بدراسة الرسوم البيانية التي تعرض سعر الورقة المالية وحجم التداول من أجل تحليل الأداء السابق والتنبؤ بالحركات المستقبلية. الغرض الأساسي من استخدام الرسوم البيانية لدراسة الأسهم أو الأصول الأخرى هو اكتشاف الاتجاهات في السعر أو حجم التداول للاستثمار وكيف تتطور هذه الاتجاهات بمرور الوقت. يعتبر التحليل الفني أن مواقف المستثمرين وسلوكهم (أي العناصر النفسية للسوق) هي أقوى العوامل المحركة لأسعار الأوراق المالية بمرور الوقت. علاوة على ذلك ، نظرًا للطبيعة الدورية لأنماط التجارة ، فهي تنبئ مهم بكيفية تحرك الأسعار وتغيرها في المستقبل.
- مؤشرات الزخم: ومع ذلك ، هناك فئة أخرى من المؤشرات الفنية وظيفتها الأساسية تحديد قوة السوق بدلاً من اتجاه السوق. من بين هذه الأدوات البارزة (ADX) مؤشر الاستوكاستك Stochastic Oscillator ، مؤشر القوة النسبية (RSI) ، مؤشر المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد (MACD) ، ومؤشر متوسط حركة الاتجاه. مؤشرات الزخم ، التي تقيس قوة حركة السعر ، تساعد المستثمرين في تحديد ما إذا كانت حركة السعر الحالية من المرجح أن تمثل تداولًا محدودًا نسبيًا أو محدود النطاق أو اتجاه حقيقي حقيقي. نظرًا لأن مؤشرات الزخم تقيم شدة الاتجاه ، فيمكنها توفير إشارات تحذير مبكرة بأن الاتجاه على وشك الانتهاء. على سبيل المثال ، إذا كان الاتجاه الأمني يتزايد باطراد لعدة أشهر ، ولكن يظهر مؤشر ديناميكي واحد أو أكثر أن الاتجاه أصبح أكثر ديناميكية ببطء ، فقد يكون الوقت قد حان للتقدم.
- التحليل الفني هو أسلوب أو نهج يستخدم بيانات السوق للتنبؤ بحركة السعر المستقبلية المحتملة للأوراق المالية ، مثل الأسهم أو أزواج العملات. يتمثل المبدأ الكامن وراء صحة التحليل الفني في فكرة أن الأنشطة الإجمالية من البيع والشراء لجميع المشاركين في السوق تمثل بشكل صحيح جميع المعلومات ذات الصلة المتعلقة بأصل متداول ، وبالتالي تخصيص قيمة سوقية عادلة للأوراق المالية باستمرار. تعد الأطر الزمنية المحددة والمؤشرات الفنية المحددة التي يختار المتداول استخدامها عاملين رئيسيين للتحليل الفني. تتراوح النطاقات الزمنية المعروضة على الرسوم البيانية للتحليل الفني من دقيقة واحدة إلى شهرية أو حتى سنوية.
- النطاق الزمني الذي يختار المتداول فحصه عادة ما يتم تحديده من خلال أسلوب التداول الخاص بذلك المتداول. يحب المتداولون خلال اليوم ، أو أولئك الذين يفتحون الصفقات وإنهائهم في يوم تداول واحد, تحليل حركة الأسعار باستخدام الرسوم البيانية ذات الإطار الزمني الأقصر ، مثل الرسوم البيانية لمدة 5 دقائق أو 15 دقيقة. قد تكون حركة السعر التي تحدث في إطار زمني مدته 15 دقيقة مهمة للغاية للمتداول خلال اليوم الذي يبحث عن فرصة للربح من تقلبات الأسعار التي تحدث خلال يوم تداول واحد. ومع ذلك ، على الرسم البياني اليومي أو الأسبوعي ، قد تكون نفس حركة السعر أقل أهمية أو موحية لأهداف التداول طويلة الأجل.
98312
مقارنة بين التحليل الفني والأساسي:
- يركز التحليل الأساسي ، على عكس التحليل الفني ، على القيمة الكامنة للأوراق المالية بناءً على متغيرات مثل البيانات المالية للشركة ، والاقتصاد الأوسع وظروف السوق ، واعتبارات أخرى مثل الالتزامات والأصول. على الرغم من أن التحليل الفني يركز على تغيرات الأسعار والحجم في سياق الأمان ، فإن التحليل الأساسي ينظر إلى الجدوى الأساسية للشركة. غالبًا ما يكون التحليل الأساسي نوعيًا وكميًا من حيث تقييمه للإحصاءات والمتغيرات الأوسع التي قد تؤثر على قيمة الاستثمار ، مثل أسعار الفائدة والمنافسة والاقتصاد العام. علاوة على ذلك ، على عكس التحليل الفني ، الذي يهتم بتقلبات أسعار الأوراق المالية ، يسعى التحليل الأساسي إلى تحديد القيمة السوقية العادلة للأصل ومكان تداوله. ومع ذلك ، يعتقد أنصار التحليل الفني أن العديد من هذه العناصر لها تأثير على سعر الأصل أو تشتمل عليه ، مما يجعل من الضروري فحص أنماط الأسعار وتقلباتها.
ما هي أنواع المؤشرات الفنية؟
- مؤشرات السعر: يعتبر سعر الأصل من أهم العناصر التي ينظر إليها المحللون الفنيون. في الواقع ، يعتبر نشاط السعر أهم عامل يجب فحصه أثناء إجراء التحليل الفني. يبدأ المحللون الفنيون بدراسة الرسوم البيانية التي تعرض سعر الورقة المالية وحجم التداول من أجل تحليل الأداء السابق والتنبؤ بالحركات المستقبلية. الغرض الأساسي من استخدام الرسوم البيانية لدراسة الأسهم أو الأصول الأخرى هو اكتشاف الاتجاهات في السعر أو حجم التداول للاستثمار وكيف تتطور هذه الاتجاهات بمرور الوقت. يعتبر التحليل الفني أن مواقف المستثمرين وسلوكهم (أي العناصر النفسية للسوق) هي أقوى العوامل المحركة لأسعار الأوراق المالية بمرور الوقت. علاوة على ذلك ، نظرًا للطبيعة الدورية لأنماط التجارة ، فهي تنبئ مهم بكيفية تحرك الأسعار وتغيرها في المستقبل.
- مؤشرات الزخم: ومع ذلك ، هناك فئة أخرى من المؤشرات الفنية وظيفتها الأساسية تحديد قوة السوق بدلاً من اتجاه السوق. من بين هذه الأدوات البارزة (ADX) مؤشر الاستوكاستك Stochastic Oscillator ، مؤشر القوة النسبية (RSI) ، مؤشر المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد (MACD) ، ومؤشر متوسط حركة الاتجاه. مؤشرات الزخم ، التي تقيس قوة حركة السعر ، تساعد المستثمرين في تحديد ما إذا كانت حركة السعر الحالية من المرجح أن تمثل تداولًا محدودًا نسبيًا أو محدود النطاق أو اتجاه حقيقي حقيقي. نظرًا لأن مؤشرات الزخم تقيم شدة الاتجاه ، فيمكنها توفير إشارات تحذير مبكرة بأن الاتجاه على وشك الانتهاء. على سبيل المثال ، إذا كان الاتجاه الأمني يتزايد باطراد لعدة أشهر ، ولكن يظهر مؤشر ديناميكي واحد أو أكثر أن الاتجاه أصبح أكثر ديناميكية ببطء ، فقد يكون الوقت قد حان للتقدم.