borisforex
11-22-2021, 13:43
ما هي دورات السوق Market Cycle؟
دورات السوق ، التي تُعرف غالبًا باسم دورات سوق الأوراق المالية ، تتعلق بالاتجاهات أو الأنماط التي تظهر في الأسواق أو البيئات الاقتصادية المختلفة.
تتفوق بعض فئات الأوراق المالية أو الأصول في الأداء على غيرها خلال الدورة لأن استراتيجيات أعمالها تتوافق مع ظروف النمو.
يتم تعريف دورات السوق على أنها الوقت المنقضي بين أحدث ارتفاع أو أدنى مستوى لمعيار مشترك مثل SP 500 وإظهار أداء الصندوق في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة.
كيف تتكون دورات السوق؟
تظهر دورات السوق الجديدة عندما تظهر الاتجاهات داخل قطاع أو صناعة معينة استجابةً لابتكارات مهمة أو منتجات جديدة أو تغييرات في البيئة التنظيمية.
كثيرا ما يشار إلى هذه الدورات أو الأنماط على أنها علمانية. قد تعكس الإيرادات وصافي الأرباح أنماط نمو قابلة للمقارنة خلال هذه الفترات بين العديد من الشركات داخل صناعة معينة ، والتي تكون دورية بطبيعتها.
يصعب تحديد دورات السوق في كثير من الأحيان إلى ما بعد الحقيقة ونادرًا ما يكون لها نقطة بداية أو نهاية محددة ومحددة بوضوح, مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى عدم اليقين أو الجدل فيما يتعلق بتقييم السياسة والاستراتيجية.
ومع ذلك ، يعتقد معظم خبراء السوق أنها موجودة ، ويسعى العديد من المستثمرين إلى تقنيات الاستثمار التي تهدف إلى الاستفادة منها عن طريق تداول الأوراق المالية قبل تقلبات اتجاه الدورة.
98357
كيف يتم تحديد دورة السوق؟
نظرًا لعدم وجود نقطة بداية أو نهاية يمكن تمييزها بوضوح ، فإن تحديد دورة السوق التي تكون فيها واحدة حاليًا يكاد يكون مستحيلًا.
لا توجد مدة محددة لدورة السوق ، مما يعني أنها يمكن أن تمتد لأي فترة زمنية من بضعة أيام إلى عقد. من المحتمل أن تعرقل صياغة السياسة الاقتصادية والنقدية.
عادة ، يتم تحديد طول دورة السوق من خلال وجهة النظر. قد يكون متداول الخيارات مهتمًا بتغيرات الأسعار على مدى 5 دقائق ، بينما قد يهتم مستثمرو النفط بدورة أطول تبلغ 20 عامًا تقريبًا.
في الماضي ، يمكن تحديد دورات السوق. عادةً ما يمثل الوقت بين أعلى وأدنى سعر لمعيار مشترك ، مثل S & P 500 ، بداية ونهاية دورة السوق.
ومع ذلك ، يسعى العديد من المستثمرين المؤسسيين الكبار ، وكذلك الأفراد ، إلى توقع التعديلات القادمة في اتجاه دورة السوق.
قد يسمح لهم بالاستفادة من الدورات وعقد صفقات رابحة. إنها الفرضية الأساسية للمضاربة المالية.
ما هي أسباب تكون دورات السوق؟
تعتبر عناصر الاقتصاد الكلي مثل التضخم وأسعار الفائدة ومعدلات النمو الاقتصادي ومعدلات البطالة من بين أهم العناصر. عادةً ما يؤدي الانخفاض في أسعار الفائدة إلى ارتفاع الأسواق حيث يُعتقد أنه ينطوي على التوسع الاقتصادي. من ناحية أخرى ، فإن ارتفاع التضخم هو في كثير من الأحيان إشارة إلى اقتراب ارتفاع أسعار الفائدة ، مما يؤدي إلى انكماش السوق وتباطؤ النمو الاقتصادي. تنذر البطالة المرتفعة أيضًا بتراجع اقتصادي ، في حين أن انخفاض البطالة يشير إلى نمو قادم للمستثمرين. مزاج السوق ضروري للغاية في تحديد كيفية تحرك دورات السوق. قد تتسبب العديد من الظروف في مرحلة ازدهار حيث يندفع المستثمرون لشراء أصول معينة ، فضلاً عن وقت الذعر الذي يبيع فيه المستثمرون بكميات هائلة.
دورات السوق ، التي تُعرف غالبًا باسم دورات سوق الأوراق المالية ، تتعلق بالاتجاهات أو الأنماط التي تظهر في الأسواق أو البيئات الاقتصادية المختلفة.
تتفوق بعض فئات الأوراق المالية أو الأصول في الأداء على غيرها خلال الدورة لأن استراتيجيات أعمالها تتوافق مع ظروف النمو.
يتم تعريف دورات السوق على أنها الوقت المنقضي بين أحدث ارتفاع أو أدنى مستوى لمعيار مشترك مثل SP 500 وإظهار أداء الصندوق في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة.
كيف تتكون دورات السوق؟
تظهر دورات السوق الجديدة عندما تظهر الاتجاهات داخل قطاع أو صناعة معينة استجابةً لابتكارات مهمة أو منتجات جديدة أو تغييرات في البيئة التنظيمية.
كثيرا ما يشار إلى هذه الدورات أو الأنماط على أنها علمانية. قد تعكس الإيرادات وصافي الأرباح أنماط نمو قابلة للمقارنة خلال هذه الفترات بين العديد من الشركات داخل صناعة معينة ، والتي تكون دورية بطبيعتها.
يصعب تحديد دورات السوق في كثير من الأحيان إلى ما بعد الحقيقة ونادرًا ما يكون لها نقطة بداية أو نهاية محددة ومحددة بوضوح, مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى عدم اليقين أو الجدل فيما يتعلق بتقييم السياسة والاستراتيجية.
ومع ذلك ، يعتقد معظم خبراء السوق أنها موجودة ، ويسعى العديد من المستثمرين إلى تقنيات الاستثمار التي تهدف إلى الاستفادة منها عن طريق تداول الأوراق المالية قبل تقلبات اتجاه الدورة.
98357
كيف يتم تحديد دورة السوق؟
نظرًا لعدم وجود نقطة بداية أو نهاية يمكن تمييزها بوضوح ، فإن تحديد دورة السوق التي تكون فيها واحدة حاليًا يكاد يكون مستحيلًا.
لا توجد مدة محددة لدورة السوق ، مما يعني أنها يمكن أن تمتد لأي فترة زمنية من بضعة أيام إلى عقد. من المحتمل أن تعرقل صياغة السياسة الاقتصادية والنقدية.
عادة ، يتم تحديد طول دورة السوق من خلال وجهة النظر. قد يكون متداول الخيارات مهتمًا بتغيرات الأسعار على مدى 5 دقائق ، بينما قد يهتم مستثمرو النفط بدورة أطول تبلغ 20 عامًا تقريبًا.
في الماضي ، يمكن تحديد دورات السوق. عادةً ما يمثل الوقت بين أعلى وأدنى سعر لمعيار مشترك ، مثل S & P 500 ، بداية ونهاية دورة السوق.
ومع ذلك ، يسعى العديد من المستثمرين المؤسسيين الكبار ، وكذلك الأفراد ، إلى توقع التعديلات القادمة في اتجاه دورة السوق.
قد يسمح لهم بالاستفادة من الدورات وعقد صفقات رابحة. إنها الفرضية الأساسية للمضاربة المالية.
ما هي أسباب تكون دورات السوق؟
تعتبر عناصر الاقتصاد الكلي مثل التضخم وأسعار الفائدة ومعدلات النمو الاقتصادي ومعدلات البطالة من بين أهم العناصر. عادةً ما يؤدي الانخفاض في أسعار الفائدة إلى ارتفاع الأسواق حيث يُعتقد أنه ينطوي على التوسع الاقتصادي. من ناحية أخرى ، فإن ارتفاع التضخم هو في كثير من الأحيان إشارة إلى اقتراب ارتفاع أسعار الفائدة ، مما يؤدي إلى انكماش السوق وتباطؤ النمو الاقتصادي. تنذر البطالة المرتفعة أيضًا بتراجع اقتصادي ، في حين أن انخفاض البطالة يشير إلى نمو قادم للمستثمرين. مزاج السوق ضروري للغاية في تحديد كيفية تحرك دورات السوق. قد تتسبب العديد من الظروف في مرحلة ازدهار حيث يندفع المستثمرون لشراء أصول معينة ، فضلاً عن وقت الذعر الذي يبيع فيه المستثمرون بكميات هائلة.