borisforex
11-25-2021, 13:23
ما هي مخاطر العملة؟
تظهر مخاطر العملة ، والمعروفة أيضًا بمخاطر سعر الصرف ، بسبب التقلب في قيمة إحدى العملات فيما يتعلق بأخرى. إذا كان لدى المستثمر أو الشركة أصول أو عمليات تجارية في بلدان متعددة
فإنها تخضع لمخاطر العملة ، والتي يمكن أن تؤدي إلى أرباح وخسائر غير متوقعة. ينتشر استخدام الأدوات المشتقة من قبل المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة
وكذلك الشركات متعددة الجنسيات ، للتخفيف من المخاطر.
98441
ماهي أسباب مخاطر العملة؟
- عندما تشارك إحدى الشركات في المعاملات المصرفية التي تهيمن عليها الوحدات النقدية بخلاف العملة التي يقع بها المقر الرئيسي للشركة ، فإنها تتعرض لمخاطر تقلبات العملة.
من الممكن أن يكون لتقدير أو إهلاك العملة الأساسية ، وكذلك الإهلاك أو التقدير للوحدة النقدية ، تأثير على التدفق النقدي الناتج عن المعاملة.
يمكن أن يتأثر المستثمرون الدوليون والشركات المشاركة في استيراد / تصدير السلع والخدمات إلى عدة دول مختلفة والشركات المهتمة بالتجارة الدولية بمخاطر الصرف الأجنبي.
- بغض النظر عما إذا كانت الصفقة قد انتهت بربح أو خسارة ، سيتم تقييم العائدات بالعملة الأجنبية وسيتعين تحويلها إلى العملة الأساسية للمستثمر بعد إغلاقه.
يمكن أن يتأثر هذا التحويل سلبًا بالتقلبات في سعر العملة ، مما يؤدي إلى استلام مبلغ أقل من المتوقع. تتعرض شركة الاستيراد / التصدير لمخاطر صرف العملات الأجنبية
لأن قيمة حساباتها المدينة والمستحقة الدفع تتأثر بالتقلبات في أسعار صرف العملات. اتفاقية بين طرفين تحدد أسعارًا معينة للمنتجات أو الخدمات ، بالإضافة إلى أوقات التسليم ، تخلق هذا الخطر لكلا الطرفين.
قد يعاني أحد الطرفين من خسارة مالية إذا تذبذبت قيمة العملة بين وقت إبرام العقد ووقت تسليم العقد.
كيفية التحكم في مخاطر العملة؟
- لتقليل مخاطر العملة ، قد يفكر المستثمرون في الولايات المتحدة في الاستثمار في الدول التي تشهد نموًا سريعًا في أسعار العملات والفوائد.
من ناحية أخرى ، يجب أن يأخذ المستثمرون في الاعتبار معدل التضخم في الدولة ، لأن الديون المرتفعة تسبق التضخم في كثير من الأحيان.
قد يؤدي هذا إلى فقدان الثقة الاقتصادية ، مما قد يؤدي إلى انخفاض قيمة عملة الدولة. عندما تزداد قيمة العملة ، فإنها ترتبط بانخفاض نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي.
- نظرًا للهيكل السياسي المستقر للبلد وانخفاض نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي ، فإن الفرنك السويسري هو مثال على العملة التي يمكن أن تحتفظ بدعمها المخصص في المستقبل.
من المتوقع أن تحافظ العملة النيوزيلندية على قوتها بسبب الصادرات المتسقة من قطاعي الزراعة والألبان في البلاد ، مما قد يساهم في زيادة أسعار الفائدة المحتملة في المستقبل.
غالبًا ما يتفوق أداء الأسهم الأجنبية على نظيراتها المحلية خلال فترات ضعف دولار الولايات المتحدة ، وهو ما يحدث عادةً عندما تكون أسعار الفائدة في الولايات المتحدة أقل من مثيلاتها في الدول الأخرى.
خلاصة القول:
قد يعرض الاستثمار في السندات المستثمرين لمخاطر العملة لأن أرباحهم أقل من خسائرهم بسبب التقلبات في قيمة الدولار. غالبًا ما يمكن لتقلبات العملة في مؤشر السندات الدولية أن تضاعف عائد السندات أربع مرات. بسبب عدم وجود مخاطر العملة ، فإن الاستثمار في السندات المقومة بدولار الولايات المتحدة يحقق عوائد أكثر استقرارًا. لمواجهة مخاطر العملة ، يعد الاستثمار في الخارج استراتيجية معقولة لأن امتلاك محفظة متنوعة حسب المنطقة الجغرافية يوفر تحوطًا فعالًا ضد تقلب العملات. في دول مثل الصين ، حيث ترتبط العملة بالدولار الأمريكي ، قد يرغب المستثمرون في التفكير في إجراء استثمار. ومع ذلك ، فإن هذا لا يخلو من المخاطر ، لأن البنوك المركزية قد تقرر تغيير التصميم لتوجيه العلاقات ، مما سيكون له تأثير على عوائد الاستثمار في المستقبل.
تظهر مخاطر العملة ، والمعروفة أيضًا بمخاطر سعر الصرف ، بسبب التقلب في قيمة إحدى العملات فيما يتعلق بأخرى. إذا كان لدى المستثمر أو الشركة أصول أو عمليات تجارية في بلدان متعددة
فإنها تخضع لمخاطر العملة ، والتي يمكن أن تؤدي إلى أرباح وخسائر غير متوقعة. ينتشر استخدام الأدوات المشتقة من قبل المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة
وكذلك الشركات متعددة الجنسيات ، للتخفيف من المخاطر.
98441
ماهي أسباب مخاطر العملة؟
- عندما تشارك إحدى الشركات في المعاملات المصرفية التي تهيمن عليها الوحدات النقدية بخلاف العملة التي يقع بها المقر الرئيسي للشركة ، فإنها تتعرض لمخاطر تقلبات العملة.
من الممكن أن يكون لتقدير أو إهلاك العملة الأساسية ، وكذلك الإهلاك أو التقدير للوحدة النقدية ، تأثير على التدفق النقدي الناتج عن المعاملة.
يمكن أن يتأثر المستثمرون الدوليون والشركات المشاركة في استيراد / تصدير السلع والخدمات إلى عدة دول مختلفة والشركات المهتمة بالتجارة الدولية بمخاطر الصرف الأجنبي.
- بغض النظر عما إذا كانت الصفقة قد انتهت بربح أو خسارة ، سيتم تقييم العائدات بالعملة الأجنبية وسيتعين تحويلها إلى العملة الأساسية للمستثمر بعد إغلاقه.
يمكن أن يتأثر هذا التحويل سلبًا بالتقلبات في سعر العملة ، مما يؤدي إلى استلام مبلغ أقل من المتوقع. تتعرض شركة الاستيراد / التصدير لمخاطر صرف العملات الأجنبية
لأن قيمة حساباتها المدينة والمستحقة الدفع تتأثر بالتقلبات في أسعار صرف العملات. اتفاقية بين طرفين تحدد أسعارًا معينة للمنتجات أو الخدمات ، بالإضافة إلى أوقات التسليم ، تخلق هذا الخطر لكلا الطرفين.
قد يعاني أحد الطرفين من خسارة مالية إذا تذبذبت قيمة العملة بين وقت إبرام العقد ووقت تسليم العقد.
كيفية التحكم في مخاطر العملة؟
- لتقليل مخاطر العملة ، قد يفكر المستثمرون في الولايات المتحدة في الاستثمار في الدول التي تشهد نموًا سريعًا في أسعار العملات والفوائد.
من ناحية أخرى ، يجب أن يأخذ المستثمرون في الاعتبار معدل التضخم في الدولة ، لأن الديون المرتفعة تسبق التضخم في كثير من الأحيان.
قد يؤدي هذا إلى فقدان الثقة الاقتصادية ، مما قد يؤدي إلى انخفاض قيمة عملة الدولة. عندما تزداد قيمة العملة ، فإنها ترتبط بانخفاض نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي.
- نظرًا للهيكل السياسي المستقر للبلد وانخفاض نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي ، فإن الفرنك السويسري هو مثال على العملة التي يمكن أن تحتفظ بدعمها المخصص في المستقبل.
من المتوقع أن تحافظ العملة النيوزيلندية على قوتها بسبب الصادرات المتسقة من قطاعي الزراعة والألبان في البلاد ، مما قد يساهم في زيادة أسعار الفائدة المحتملة في المستقبل.
غالبًا ما يتفوق أداء الأسهم الأجنبية على نظيراتها المحلية خلال فترات ضعف دولار الولايات المتحدة ، وهو ما يحدث عادةً عندما تكون أسعار الفائدة في الولايات المتحدة أقل من مثيلاتها في الدول الأخرى.
خلاصة القول:
قد يعرض الاستثمار في السندات المستثمرين لمخاطر العملة لأن أرباحهم أقل من خسائرهم بسبب التقلبات في قيمة الدولار. غالبًا ما يمكن لتقلبات العملة في مؤشر السندات الدولية أن تضاعف عائد السندات أربع مرات. بسبب عدم وجود مخاطر العملة ، فإن الاستثمار في السندات المقومة بدولار الولايات المتحدة يحقق عوائد أكثر استقرارًا. لمواجهة مخاطر العملة ، يعد الاستثمار في الخارج استراتيجية معقولة لأن امتلاك محفظة متنوعة حسب المنطقة الجغرافية يوفر تحوطًا فعالًا ضد تقلب العملات. في دول مثل الصين ، حيث ترتبط العملة بالدولار الأمريكي ، قد يرغب المستثمرون في التفكير في إجراء استثمار. ومع ذلك ، فإن هذا لا يخلو من المخاطر ، لأن البنوك المركزية قد تقرر تغيير التصميم لتوجيه العلاقات ، مما سيكون له تأثير على عوائد الاستثمار في المستقبل.