borisforex
12-30-2021, 14:07
تعريف العقود الآجلة في التداول:
العقود الآجلة هي العقود أو الاتفاقيات المالية التي تمنح المشتري والبائع التزامات. يجب على المشتري شراء أصل بينما يجب أن يكون البائع هو الشخص الذي يبيع أصلًا بسعر محدد في يوم معين في المستقبل.
تُعرف العقود الآجلة بالمشتقات ويعتمد سعرها بشكل أساسي على الأصل الأساسي. المشتقات هي مفهوم حول الأدوات المالية وقيمتها وفقًا للسلعة المادية أو الأدوات المالية الأخرى.
تظهر سيولة المتداولين قدرتهم على بيع استثمار قريب من قيمته في فترة قصيرة. يشير هامش العقود الآجلة إلى المبلغ الإجمالي للمال الذي يجب أن يمتلكه المتداولون معهم ومع الوسيط في الوقت الذي يفتحون فيه مركزهم المستقبلي.
98672
فهم كيفية عمل العقود الآجلة:
- بشكل عام ، هناك نوعان من تجار العقود الآجلة وهم المتحوطون والمضاربون. يبدأ مفهوم العقود الآجلة من فكرة قفل أسعار السلع. المتحوطون هم من بدأوا بالعقود الآجلة. يبحثون أيضًا عن الاستقرار والقدرة على التنبؤ لأعمالهم. في حالة حيث يقوم مزارع أرز بزراعة أكياس الأرز وبيعها مقابل 5 دولارات ، فإنهم يركزون على كيفية انخفاض الأسعار بعد بضعة أشهر. يمكن أن يؤدي انخفاض السعر إلى تقليل هامش ربح المزارع ، لذا فإن الاحتفاظ بالسعر الحالي هو الخيار الأفضل. يجب أن يقرر مزارع الأرز بيع عقود آجلة قصيرة تنتهي صلاحيتها بعد ستة أشهر. يشير البيع على المكشوف إلى رهان على الجانب السلبي للتداول. عندما تنخفض أسعار الأرز ، من المتوقع أن ينخفض الربح التجاري أيضًا. ستعوض أرباح المزارع من العقود الآجلة انخفاض الأرباح.
- مثال عن عالم الأعمال. في حالة شراء شركة الأرز لمنتجاتها من وجبات الأرز ، فإنها تهتم بشكل أساسي بسعر الأرز سواء كان سيزيد أم لا. إذا زادت ، فستكون باهظة الثمن وتؤثر بشكل سيء على المحصلة النهائية. يمكن للشركة شراء عقود الأرز الآجلة وتثبيت السعر الحالي لمواجهة ارتفاع أسعار الأرز. لا يفضل المتحوطون تداول العقود الآجلة للحصول على ربح ولا يستخدمونها لاستقرار الأعمال. المضاربون هم من يستغلون العقود الآجلة لتحقيق الأرباح. يفضل المضاربون العقود الآجلة لأنها تظهر تحركات أسعار سريعة وسيولة جيدة وهوامش ربح منخفضة. لا يقررون شراء أو بيع السلع الأساسية أو المنتجات المالية. من المتوقع أن يغلق المضاربون مراكزهم الطويلة أو القصيرة قبل انتهاء الصلاحية وتواريخ التسليم. الفائدة الوحيدة للمضاربين هي أرباحهم التي تأتي من التنبؤ بحركات العقود الآجلة.
ما هي الأشياء التي يجب مراعاتها عند تداول العقود الآجلة؟
- سيولة المتداولين: يبدو أن سوق العقود الآجلة نشط للغاية في ظل كمية هائلة من التداول. هذا أكثر وضوحا في العقود كبيرة الحجم.
تسهل العقود الكبيرة الحجم على المتداولين الدخول والخروج من المتداولين. في حالة العقود ذات الحجم المنخفض ، قد يواجه المتداولون مشكلات السيولة.
- الرافعة المالية: الرافعة المالية تتيح عائدات محتملة قوية. يجب أن يكون التجار على دراية باحتمالية أن يؤدي ذلك أيضًا إلى خسائر كبيرة. يمكن للمتداولين الاحتفاظ باستثمار ضخم والتحكم فيه مع وجود مبلغ صغير من المال.
- التنويع في التجارة: يُسمح للتجار بالوصول إلى مجموعة واسعة من الاستثمارات مثل النفط والطاقة والذهب والمعادن الأخرى. يمكن أن يشمل ذلك أيضًا أسعار الفائدة والمؤشرات والحبوب والماشية وغيرها.
- سوق ما بعد الساعات: في سوق العقود الآجلة ، يُسمح للمتداولين بالتداول في أي وقت من اليوم. تمثل أسواق العقود الآجلة أيضًا الطريقة التي قد تفتح بها الأسواق الأساسية.
في حالة ما ، من المحتمل أن يؤدي استخدام العقود الآجلة لمؤشر الأسهم إلى إشارة المتداولين إلى ما إذا كان سوق الأسهم مفتوحًا أم منخفضًا.
- Hedging: يمكن للمتداولين الذين يحتفظون بمركز موجود في سلعة أو سهم استخدام عقد مستقبلي لتأمين غير مرئي أو للحد من الخسارة.
يوضح هذا بشكل خاص طريقة أخرى للخروج بسهولة من مركز قائم. قد يفضل التجار التحوط من مركز طويل عندما يكونون في صفقات بيع.
العقود الآجلة هي العقود أو الاتفاقيات المالية التي تمنح المشتري والبائع التزامات. يجب على المشتري شراء أصل بينما يجب أن يكون البائع هو الشخص الذي يبيع أصلًا بسعر محدد في يوم معين في المستقبل.
تُعرف العقود الآجلة بالمشتقات ويعتمد سعرها بشكل أساسي على الأصل الأساسي. المشتقات هي مفهوم حول الأدوات المالية وقيمتها وفقًا للسلعة المادية أو الأدوات المالية الأخرى.
تظهر سيولة المتداولين قدرتهم على بيع استثمار قريب من قيمته في فترة قصيرة. يشير هامش العقود الآجلة إلى المبلغ الإجمالي للمال الذي يجب أن يمتلكه المتداولون معهم ومع الوسيط في الوقت الذي يفتحون فيه مركزهم المستقبلي.
98672
فهم كيفية عمل العقود الآجلة:
- بشكل عام ، هناك نوعان من تجار العقود الآجلة وهم المتحوطون والمضاربون. يبدأ مفهوم العقود الآجلة من فكرة قفل أسعار السلع. المتحوطون هم من بدأوا بالعقود الآجلة. يبحثون أيضًا عن الاستقرار والقدرة على التنبؤ لأعمالهم. في حالة حيث يقوم مزارع أرز بزراعة أكياس الأرز وبيعها مقابل 5 دولارات ، فإنهم يركزون على كيفية انخفاض الأسعار بعد بضعة أشهر. يمكن أن يؤدي انخفاض السعر إلى تقليل هامش ربح المزارع ، لذا فإن الاحتفاظ بالسعر الحالي هو الخيار الأفضل. يجب أن يقرر مزارع الأرز بيع عقود آجلة قصيرة تنتهي صلاحيتها بعد ستة أشهر. يشير البيع على المكشوف إلى رهان على الجانب السلبي للتداول. عندما تنخفض أسعار الأرز ، من المتوقع أن ينخفض الربح التجاري أيضًا. ستعوض أرباح المزارع من العقود الآجلة انخفاض الأرباح.
- مثال عن عالم الأعمال. في حالة شراء شركة الأرز لمنتجاتها من وجبات الأرز ، فإنها تهتم بشكل أساسي بسعر الأرز سواء كان سيزيد أم لا. إذا زادت ، فستكون باهظة الثمن وتؤثر بشكل سيء على المحصلة النهائية. يمكن للشركة شراء عقود الأرز الآجلة وتثبيت السعر الحالي لمواجهة ارتفاع أسعار الأرز. لا يفضل المتحوطون تداول العقود الآجلة للحصول على ربح ولا يستخدمونها لاستقرار الأعمال. المضاربون هم من يستغلون العقود الآجلة لتحقيق الأرباح. يفضل المضاربون العقود الآجلة لأنها تظهر تحركات أسعار سريعة وسيولة جيدة وهوامش ربح منخفضة. لا يقررون شراء أو بيع السلع الأساسية أو المنتجات المالية. من المتوقع أن يغلق المضاربون مراكزهم الطويلة أو القصيرة قبل انتهاء الصلاحية وتواريخ التسليم. الفائدة الوحيدة للمضاربين هي أرباحهم التي تأتي من التنبؤ بحركات العقود الآجلة.
ما هي الأشياء التي يجب مراعاتها عند تداول العقود الآجلة؟
- سيولة المتداولين: يبدو أن سوق العقود الآجلة نشط للغاية في ظل كمية هائلة من التداول. هذا أكثر وضوحا في العقود كبيرة الحجم.
تسهل العقود الكبيرة الحجم على المتداولين الدخول والخروج من المتداولين. في حالة العقود ذات الحجم المنخفض ، قد يواجه المتداولون مشكلات السيولة.
- الرافعة المالية: الرافعة المالية تتيح عائدات محتملة قوية. يجب أن يكون التجار على دراية باحتمالية أن يؤدي ذلك أيضًا إلى خسائر كبيرة. يمكن للمتداولين الاحتفاظ باستثمار ضخم والتحكم فيه مع وجود مبلغ صغير من المال.
- التنويع في التجارة: يُسمح للتجار بالوصول إلى مجموعة واسعة من الاستثمارات مثل النفط والطاقة والذهب والمعادن الأخرى. يمكن أن يشمل ذلك أيضًا أسعار الفائدة والمؤشرات والحبوب والماشية وغيرها.
- سوق ما بعد الساعات: في سوق العقود الآجلة ، يُسمح للمتداولين بالتداول في أي وقت من اليوم. تمثل أسواق العقود الآجلة أيضًا الطريقة التي قد تفتح بها الأسواق الأساسية.
في حالة ما ، من المحتمل أن يؤدي استخدام العقود الآجلة لمؤشر الأسهم إلى إشارة المتداولين إلى ما إذا كان سوق الأسهم مفتوحًا أم منخفضًا.
- Hedging: يمكن للمتداولين الذين يحتفظون بمركز موجود في سلعة أو سهم استخدام عقد مستقبلي لتأمين غير مرئي أو للحد من الخسارة.
يوضح هذا بشكل خاص طريقة أخرى للخروج بسهولة من مركز قائم. قد يفضل التجار التحوط من مركز طويل عندما يكونون في صفقات بيع.