Rezgui123
01-17-2022, 13:12
يبدأ كل مستوى بمقدمة. لا أحد يبدأ كخبير أو حتى مبتدئ بارع. لاكتساب أي موهبة ، يجب على المتداول أولاً جمع الحقائق والخصائص الموضوعية الأساسية - اللبنات الأساسية التي تُبنى عليها قدرة المتداول. نظرًا لأن النجار يجب أن يفهم أولاً أساسيات النجارة قبل محاولة بناء أول مغذي طيور بسيط له ، يجب على التاجر أولاً فهم أسس التحليل الفني قبل اتخاذ قراراته التجارية البسيطة الأولى. في المرحلة الأولى ، يحدث الجزء الأكبر من التعلم من خلال الحفظ عن ظهر قلب. يتم إرشاد النجار إلى الاستخدام الصحيح للأدوات ، بينما يتم تعليم عازف البيانو الشاب مبادئ نظرية الموسيقى. يأتي هذا النوع من التعليم من مصدر آخر ، مثل كتاب أو مدرس ، ويتطلب من المبتدئ ألا يفعل شيئًا أكثر من الجلوس والاستماع أو القراءة.
التحليل الفني هو منهجية أو نهج لتوقع حركة السعر المستقبلية للأوراق المالية - مثل الأسهم أو أزواج العملات - باستخدام البيانات التاريخية من سوق الأسهم. يعتبر التحليل الفني قانونيًا على افتراض أن السلوكيات المجمعة لجميع المشاركين في سوق الأوراق المالية - الشراء والبيع - تمثل بدقة جميع المعلومات ذات الصلة حول سلعة متداولة ، وبالتالي تزود الدفاع باستمرار بقيمة سوقية عادلة.
يراقب رسام المخطط البياني انعكاس السعر وأنماط الاستمرارية مع مرور أيام عقد الأسهم. بمعنى ، إذا استمرت الأسعار في الارتفاع ، فهل ستعكس اتجاهها وتنخفض؟ متى ستبدأ الأسعار في الصعود إذا استمرت في الانخفاض؟ أم أن الأسعار ستستمر في نفس الاتجاه الذي هي عليه الآن؟ تستفيد المناهج المعقدة من الرأس والكتفين والتصميمات المثلثية المتماثلة.
ما هو التحليل الفني؟
كما سيقول أي تاجر أسهم ناجح للمتداول ، فإن التحليل الفني والأساسي عبارة عن مفاهيم قد تساعد المتداولين في الحصول على معرفة أفضل بأسواق الأسهم ، واكتشاف فرص التداول ، وتنفيذ التداولات بناءً على أطروحة سوق الأسهم القوية. يمكن لأي شخص أن يكون لديه فهم شامل لأي من الموضوعين ، ولكن هذا لا يتحول بالضرورة إلى متداول رائع. على الجانب الآخر ، يمكن أن يتضرر نجاح المتداول التجاري بسبب عدم فهم أي منهما.
بالإضافة إلى ذلك ، التحليل الفني عبارة عامة تشير إلى العديد من التقنيات التي تستند إلى فحص متعمق لحركة سعر السهم. إن غالبية التحليل الفني مكرس لتوقع ما إذا كان النمط الحالي سيستمر أو سينعكس في غياب الثبات. يتجنب بعض المحللين الفنيين خطوط الاتجاه لصالح أنماط الشموع أو حتى العصابات والمربعات المرسومة رياضيًا.
يستخدم غالبية المحللين الفنيين مجموعة متنوعة من المنهجيات لتقييم مواقع الدخول والخروج المحتملة للتجارة. في حين أن تشكيل الرسم البياني قد يشير إلى نقطة دخول للبائع على المكشوف ، فقد يفحص المتداول أيضًا المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة لتأكيد احتمالية حدوث انهيار.
ضع في اعتبارك ما يلي قبل محاولة سوق الأوراق المالية
1. تجنب الدخول العمياء إلى سوق الأسهم
إذا رغب المتداول في الشراء أو البيع في سوق أوراق مالية معين ، فلا ينبغي له أو عليها الانضمام بشكل أعمى. في حين أن هذا قد يبدو بديهيًا ، إلا أن المتداولين ينخرطون بشكل روتيني في هذا السلوك استجابةً للأخبار العاجلة. "الآن بعد أن تجاوز العائد على سندات السنتين العائد على السندات العشر سنوات ، انقلب منحنى العائد!" سيبيع بعض المتداولين على المكشوف بغض النظر عن الوضع الحالي لسوق الأسهم أو مدى انهياره بالفعل.
2. ما إذا كان التاجر يحقق ربحًا أو خسارة
يبدأ العديد من الأشخاص التداول دون فهم شامل لأساسيات العقد. تداول الأسهم هو لعبة محصلتها صفر. تتضمن كل معاملة طرفين: فائز وخاسر. تستخدم العديد من الشركات ومديري الأموال المحترفين الأسهم للتحوط من استثماراتهم الأخرى. إنهم يستخدمون عقود الأسهم الخاصة بهم للتحوط من مخاطر محفظتهم. قد تكون هذه تكلفة وقود الطائرات لشركة طيران أو تكلفة الذهب الذي تنتجه شركة تعدين تسعى إلى تثبيت سعر بيع معين. بينما تحمي عقود الأسهم من تحركات الأسعار السلبية ، فإنها تحد أيضًا من المكاسب المحتملة.
إن تداول الأسهم من أجل التجارة يشبه المقامرة. يعتبر المتداولون العاديون ، والبورصات ، وعدد قليل من المتعاملين الموهوبين الذين يمتلكون مبالغ كبيرة من المال ، من الفائزين على المدى الطويل . يخسر معظم التجار الآخرين رؤوس أموالهم في نهاية المطاف ، مما يتركهم معدمين وغير سعداء. النجاح في تداول الأسهم على المدى الطويل يحتاج إلى قيادة ثلاثة تخصصات. إذا كان التاجر تاجر أسهم كفء ، فهو بالتأكيد على دراية بهذه المعايير.
للبدء ، سيحتاج المتداول إلى تقنية تداول الأسهم التي تم اختبارها بمرور الوقت. بعد ذلك ، قد تساعد أساليب إدارة الأموال الفعالة المتداول بشكل كبير في الفوز بلعبة تداول الأسهم. أخيرًا ، إذا سيطرت عواطف المتداول على صفقته ، فغالبًا ما يخسر المتداول. من غير المنطقي الاعتقاد بأنه يمكن للمرء إتقان هذه الأساليب بين عشية وضحاها مع فهم لعبة الأسهم أيضًا.
سيكون من الأفضل للمتداول إعطاء أمواله للمتداولين ذوي الخبرة ، لأن هذا من شأنه أن يخفف العبء العاطفي عن التاجر. قبل تداول الأسهم ، يجب أن يضمن المتداول أنه مستعد للمنافسة ضد الآخرين بمهارة ونجاح أفضل.
3. خطة التداول
هل هناك طريقة تداول مجربة وصحيحة قد يستخدمها المتداول لتداول الأسهم؟ ضع في اعتبارك أن المتداول يراهن على الاتجاه في عقد الأسهم مقابل الخبراء المتمرسين الذين يستخدمون طريقة التداول الخاصة بهم.
ضع في اعتبارك ما يلي لمساعدة المتداول في اتخاذ القرار:
هل استراتيجية تداول المتداول طويلة أم قصيرة المدى بطبيعتها؟ تتوفر عقود الأسهم لمجموعة من الفترات الزمنية ، والتي توفر للمتداولين مجموعة متنوعة من خيارات التداول.
هل تحليل المتداول فني أم أساسي ، أم مزيج من الاثنين؟ يستخدم غالبية الخبراء طريقة هجينة ، مع إحدى التقنيات التي تثبت صحة الأخرى.
هل من الممكن أن يحصل المتداول على ميزة من خلال امتلاك معلومات فريدة عن سوق الأسهم؟ على سبيل المثال ، إذا كان المتداول يعمل في صناعة الطاقة ، فقد يكون لديه فهم أكبر من الشخص العادي للعوامل الأساسية التي تؤثر على سعر الطاقة.
هل من الممكن للمتداول أن يتبع باستمرار استراتيجية تداول واضحة المعالم؟ يساعد التداول المنضبط على تكافؤ الفرص.
هل أسلوب التداول الذي يستخدمه المتداول قادر على تحديد اتجاهات السوق؟ التداول مع الاتجاه أمر بالغ الأهمية لتقنيات متداولي الأسهم.
هل نهج تداول المتداول فعال في كل من ظروف السوق الإيجابية والسلبية؟ تداول الأسهم لا يعتمد على معنويات السوق. اعتمادًا على اتجاه أداة الأسهم الأساسية ، يمكن للمتداول التداول في أي من الاتجاهين.
تعطي إستراتيجية التداول المدروسة جيدًا للمتداول ميزة. تأكد من أن المتداول يستخدمها.
4. الإدارة المالية
في كل حالة ، تعتبر الإدارة الفعالة للأموال مفتاح نجاح التداول. إنه مهم بشكل خاص عند تداول الأسهم. هل استراتيجية المخاطرة والمكافأة الخاصة بالمتداول محددة وتنفيذها جيدًا؟ على سبيل المثال ، هل يفهم المتداول مقدار رأس المال المتاح لديه أو هي على استعداد للمخاطرة به في تداول الأسهم؟ النتيجة الطبيعية لهذه القاعدة هي ضمان أن يحدد نظام المتداول الحد الأقصى للخسارة لكل صفقة وأن التاجر يتبع هذه اللائحة. كل متداول لديه نهج مميز للمخاطرة. أي نوع من المتداولين أكثر إلحاحًا أو تحفظًا؟ بصفتك متداولًا في الأسهم ، فإن أي من الطريقتين ممكن. ما عليك سوى ضمان أن يحتفظ المتداول بهذا المنظور على مدار كل معاملة.
هل من الحكمة دائمًا أن يستخدم المتداول تقنيات تقليل المخاطر؟ من الأهمية بمكان الالتزام بأساليب التداول المعمول بها ، مثل تحديد حجم المركز وإيقاف الخسائر. التجار الناجحون على استعداد للاعتراف بأخطائهم وترك الصفقة إذا لزم الأمر. تساعد أدوات إدارة الأموال المتداولين في زيادة تداولاتهم الرابحة وتقليل صفقاتهم الخاسرة. هذا أمر بالغ الأهمية لتداول الأسهم المربح على المدى الطويل.
5. السيطرة العاطفية
أحد الأسباب الرئيسية لفشل المتداولين هو الافتقار إلى السيطرة على جشعهم ذي الدوافع النفسية ، وهي سمة يمتلكها الجميع. مطلوب جهد مستمر لإبقائهم تحت السيطرة. عندما يتولون المسؤولية ، سيتدهور أداء المتداول. كيف يمكن للمتداول تنمية الثقة في مهنته أو مهنتها؟ هل من الحكمة أن يعتمد المتداول على الحدس أم على البحث الجيد؟ استنادًا إلى المعلومات الدقيقة ، يمكن للمتداولين التخلص من عواطفهم فيما يتعلق بأحكام التداول الخاصة بهم.
دون فهم سبب قيام متداول آخر بإجراء المعاملة ، فإن قراءة مدونة أو اتباع مثال متداول آخر هي طريقة محددة للفشل. هل لا يزال التاجر غير متأكد متداولًا؟ عقد صفقة سيئة أكثر ضررا من الامتناع عن التجارة تماما. فرحة إتمام صفقة غير عقلانية بنجاح لا معنى لها. كيف يستجيب المتداول عندما يخسر صفقة؟ باتباع نظام تداول المتداول وإتمام الصفقة ، يمكن للمتداول التحكم في عواطفه.
من ناحية أخرى ، إذا قام المتداول بتعديل أفكاره وبدأ يأمل في الحصول على نتيجة أفضل ، يتخلى المتداول عن السيطرة ويضع إطارًا لخسارة أكبر. لا يتعامل أمهر المتداولين أبدًا بناءً على عواطفهم. عندما يعتقد الناس أن قلوبهم لها الأسبقية على عقولهم ، فإنهم يتوقفون. إنه يفيدهم وقد يربح المتداول أيضًا .
كيفية تحقيق أقصى استفادة من التحليل الفني في أسواق الأسهم
1. تعكس أسعار الأسهم جميع المعلومات المتاحة التي قد تؤثر على سوق الأسهم
المبدأ الأساسي للتحليل الفني هو أن أسعار الأسهم يجب أن تمثل جميع المعلومات التي يمكن تصورها والتي تؤثر على سوق الأوراق المالية. نتيجة لذلك ، لا يوجد حافز للنظر في التطورات الفنية أو الأساسية أو المستقبلية إذا تم تضمينها بالفعل في سعر الورقة المالية. غالبًا ما يفترض المحللون الفنيون أن أسواق الأسهم تتبع المتوسطات وأن التاريخ الاقتصادي يعيد نفسه. يتم تصنيف التحليل الفني إلى فئتين رئيسيتين: اتجاهات الرسم البياني والتحليل الفني (الإحصائي).
2. التقييم الفني يستخدم الأنماط المعقدة لتصنيف مواقع المساعدة والمقاومة على الرسم البياني
أنماط الرسوم البيانية هي أسلوب شخصي للتحليل الفني يستخدم فيه الفنيون أنماطًا معقدة للإشارة إلى مناطق المساعدة والمقاومة على الرسم البياني. تهدف هذه الاتجاهات المستندة إلى نفسية إلى التنبؤ باتجاه سوق الأسهم في أعقاب السعر ونقطة الاختراق أو الانهيار. نموذج الرسم البياني للمثلث الصاعد ، على سبيل المثال ، هو نموذج مخطط صعودي يشير إلى وجود نقطة مقاومة حرجة. قد يؤدي الاختراق فوق هذا المستوى من المقاومة إلى تقدم صعودي كبير الحجم كبير الحجم.
3. الاستفادة من مجموعة متنوعة من الصيغ الرياضية في التقييم الفني
التحليل الفني هو مجموعة فرعية إحصائية من التحليل الفني يستخدم فيها الفنيون مجموعة متنوعة من المعادلات الرياضية لبيانات السعر والحجم. المتوسطات المتحركة هي أكثر أنواع التحليل الفني استخدامًا نظرًا لأنها تسهل البيانات في سوق الأسهم وتسهل العثور على الأنماط. يعد اختلاف تقارب المتوسط المتحرك (MACD) نوعًا أكثر تعقيدًا من التحليل الفني الذي يفحص تفاعل العديد من المتوسطات المتحركة. العديد من استراتيجيات التداول مبنية على التحليل الفني الكمي.
4. ضع في الاعتبار الرسوم البيانية على مجموعة متنوعة من المقاييس الزمنية
يستخدم المحللون الفنيون مخططات الأسهم للتنبؤ بتغيرات الأسعار المستقبلية. المحددات الأساسية للتحليل الفني هي الفترات الزمنية المستخدمة والتحليل الفني الذي يختاره المتداول. على الرسوم البيانية للتحليل الفني ، يتم عرض فترات زمنية تتراوح من دقيقة واحدة إلى أسبوعية أو حتى سنوية. فيما يلي أكثر الفترات الزمنية التي يتم فحصها من قبل المحللين الخبراء:
الرسم البياني لمدة خمس دقائق
مخطط 15 دقيقة لكل رسم بياني لساعة اليوم
غالبًا ما تتميز الفترة الزمنية للدراسة للمتداول بأسلوب تداوله. يحب المتداولون خلال اليوم ، أو أولئك الذين يفتحون الصفقات وينهونها خلال يوم تداول واحد ، مراقبة نشاط سوق الأسهم على أطر زمنية أقصر ، مثل الرسوم البيانية لمدة 5 دقائق أو 15 دقيقة. من المرجح أن يستخدم المتداولون على المدى الطويل الذين يحتفظون بصفقات بين عشية وضحاها أو لفترة طويلة من الوقت الرسوم البيانية العادية أو الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات أو الشهرية أو حتى الأسبوعية لمشاهدة الأسهم. قد يكون تقلب الأسعار الذي يحدث في إطار زمني مدته 15 دقيقة مهمًا للمتداولين خلال اليوم الذين يسعون إلى الربح من تحركات الأسعار خلال اليوم. ومع ذلك ، على الرسم البياني اليومي أو الأسبوعي ، يبدو أن نفس حركة السعر غير مهمة أو غير ملهمة من حيث أهداف التداول طويلة الأجل.
يمكن إثبات ذلك بسهولة من خلال رسم نفس اتجاه السعر عبر العديد من الأطر الزمنية. يكشف الرسم البياني القياسي للفضة أنه يتم تداولها داخل نفس النطاق ، بين 16 دولارًا و 18.50 دولارًا ، والذي تم تداوله فيه لعدة أشهر. قد يميل مستثمر الفضة طويل الأجل إلى شراء الفضة بالأسعار الحالية. ومع ذلك ، عند رؤيتها على أساس كل ساعة ، فإن نفس حركة السعر تشير إلى هبوط مستمر زاد بشكل كبير خلال الساعات العديدة الماضية. من شبه المؤكد أن تاجر الفضة الذي يتداول خلال اليوم فقط سيتجنب الحصول على المعدن الثمين بناءً على حركة السعر على الرسم البياني لكل ساعة.
5. الرسم البياني بالشمعدان مستوحى من التحليل الفني
الشكل الأكثر استخدامًا لتوضيح حركة السعر على الرسم البياني هو مخطط الشموع. عندما يتحرك سوق الأسهم لفترة معينة من الوقت ، بغض النظر عن الإطار الزمني ، يتم إنشاء شمعة. تمثل كل شمعة ساعة واحدة من نشاط السعر على الرسم البياني لكل ساعة ، ولكن أربع ساعات من نشاط السعر على الرسم البياني لأربع ساعات. تصنع الشمعدانات أو "تُرسم" بالطريقة التالية:
تشير أعلى نقطة في الشمعة إلى أعلى سعر تم بيع ورقة مالية عنده خلال تلك الفترة الزمنية ، بينما تشير النقطة المنخفضة إلى أدنى سعر.
يحتوي "جسم" الشمعدان (الموضح في الرسوم البيانية أعلاه بواسطة "الخطوط" الحمراء أو الزرقاء المقابلة أو الأجزاء السميكة من كل شمعة) على قيم افتتاح وإغلاق الفترة الزمنية.
يظهر جسم الشمعة الأزرق أن سعر الإغلاق تجاوز سعر الافتتاح (قمة جسم الشمعة) (قاع جسم الشمعة).
على الجانب الآخر ، يشير جسم الشمعة الأحمر إلى أن سعر الافتتاح كان أكبر من سعر الإغلاق.
يتم اختيار ألوان الشمعدانات بشكل عشوائي. يختار بعض التجار أجسام شمعدان أبيض وأسود (هذا هو مخطط الألوان الأكثر استخدامًا) ؛ يفضل البعض الآخر الأخضر و r إد أو أجسام الشمعدان الأزرق والذهبي. بغض النظر عن الألوان التي يتم اختيارها ، فإنها تجعل من السهل معرفة ما إذا كان السعر قد أغلق أعلى أو أدنى في نهاية فترة زمنية محددة. عادة ما يكون تحليل الشمعدان أبسط من دراسة المخططات الشريطية ، حيث يوفر المراقب إشارات وأنماط مرئية إضافية.
هناك المئات من أشكال الشموع ومجموعات الأنماط الممكنة. ربما يكون الموقع الإلكتروني الأكثر شمولاً لتحديد واستخدام أنماط الشموع هو مدونة أنماط Thomas Bulkowski ، التي تشرح كل نمط في الطول وتتضمن أيضًا بيانات عن التكرار الذي أنشأ به كل نمط إشارة تداول دقيقة عبر التاريخ. في حين أنه من المفيد فهم ما يعنيه نمط الشمعدان ، إلا أنه من المهم جدًا فهم ما إذا كانت هذه الإشارة قد ثبت أنها صحيحة أكثر من 80٪ من الوقت أم لا.
6. يمكن استخدام التحليل الفني للتنبؤ بتغيير في الموضة أو انعكاس في سوق الأسهم
يكشف التحليل الفني عن مخاوف المستهلك ويمكن أن يكون بمثابة نظام إنذار مبكر لتغيير الموضة أو تصحيح سوق الأسهم. يتم تعريف التحليل الفني من خلال أسعار بدء وإغلاق متساوية ، مما ينتج عنه جسم شمعدان مسطح. كلما طالت "الظلال" أو "الأطراف" الأعلى و / أو السفلية لشمعدان التحليل الفني - منطقة الشمعة التي تمثل النطاق المنخفض إلى العالي للفترة الزمنية - زادت قوة مؤشر حذر المستهلك والانعكاس المحتمل. تعمل الشمعدان كمؤشر مرئي لتردد العميل. عندما يحدث Doji من هذا النوع خلال اتجاه صعودي أو اتجاه هبوطي مطول في أحد القطاعات ، فإنه يُنظر إليه أحيانًا على أنه يشير إلى تحول سوق الأسهم أو انعكاس الاتجاه.
يشير إلى اتجاه صعودي وشيك بعد اتجاه سلبي مطول. يتم شرح مبرر التحليل الفني من خلال فحص عمل سوق الأوراق المالية. يصور اليعسوب كيف يمكن للبائعين دفع السعر للأسفل كثيرًا (انظر الذيل السفلي الأطول) ، لكن السعر يرتد أخيرًا إلى أعلى مستوى له في الدورة. نمط الشمعدان ليس أكثر من رفض للانكماش المطول.
7. يتم تحديد التحليل الفني من خلال درجة مشاركة المشاركين الآخرين في الإطار الزمني
يستمر التحليل الفني ككل في الامتثال لمعايير القراءة خلال الفترة اليومية ، اعتمادًا على المقدار الذي يساهم فيه عضو الإطار الزمني الآخر. عند اكتشاف هذه الأنماط بشكل صحيح ، يمكن أن تساعد المتداولين اليوميين في تحسين أدائهم مع توفير نظرة ثاقبة حول أهداف سوق الأسهم طويلة الأجل. ما يهم هو كيف يتقدم اليوم فيما يتعلق بالتوازن الأصلي ودرجة الثقة التي يصل بها الجدول الزمني الآخر إلى سوق الأسهم.
ضع في اعتبارك نقطة البداية لليوم ليكون الرصيد الأصلي. الغرض من القاعدة هو منع شيء ما من السقوط ، مثل قاعدة المصباح. كلما كان الإطار أكثر إحكاما ، كان من الأسهل سقوط الضوء. ينطبق نفس المبدأ على تداول الأسهم اليومية. إذا كان التوازن الأولي مقيدًا ، فإن احتمالية اضطراب القاعدة ويزداد توسع النطاق. التحليل الفني الذي يطور أساسًا أقوى يضيف الدعم ، ومن المرجح أن يقاوم التوازن الأولي تقلبات اليوم.
إذا اعتبرنا ، كما في مثال لوحة اللعبة ، أن الإطار الزمني الآخر يمثل شخصية واحدة ، فسنقوم بتقييم سلوك جميع المشترين والبائعين الآخرين في الإطار الزمني من حيث "تقديرهم". كل دراسة فنية هي تتويج لمجموعة من الجهود الزمنية المميزة بدرجات وأنواع مختلفة والتي تتبع اتجاهات محددة في كثير من الأحيان. حافظ على وعيك بهذه المفاهيم الأوسع للمؤسسة والثقة أثناء دراسة الاختبارات الفنية الستة.
مؤشرات التحليل الفني
1. المتوسط المتحرك
يمكن للمتداولين الفنيين الوصول إلى عدد لا حصر له من المؤشرات الفنية لمساعدتهم في اتخاذ قرارات التداول. من المحتمل أن تكون المتوسطات المتحركة هي الإحصاء الفني الأكثر استخدامًا. تستفيد العديد من تقنيات التداول من متوسط متحرك واحد على الأقل. يمكن أن تكون إستراتيجية تداول المتوسط المتحرك الأساسي على النحو التالي: "قم بالشراء بينما يظل السعر أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 فترة (EMA) ؛ قم بالبيع بينما يظل السعر أقل من 50 EMA." تقاطعات المتوسطات المتحركة هي إشارة فنية أخرى غالبًا ما تستخدم. ضع في اعتبارك الشراء عندما يتجاوز المتوسط المتحرك لعشر فترات المتوسط المتحرك لفترة الخمسين.
كلما زادت قيمة المتوسط المتحرك ، زادت أهمية اعتبار تغير السعر فيما يتعلق به. على سبيل المثال ، عادةً ما يُنظر إلى تقاطع السعر أعلى أو أدنى من المتوسط المتحرك لمدة 100 أو 200 فترة على أنه أكثر أهمية بكثير من تقاطع السعر أعلى أو أدنى من المتوسط المتحرك لمدة 5 فترات.
2. النقاط المحورية
يستخدم العديد من المتداولين تحليل النقطة المحورية الأساسي ، والذي غالبًا ما يحدد العديد من مستويات الدعم والمقاومة بالإضافة إلى النقطة المحورية ، لتحديد وقت الدخول أو الخروج من الصفقات. بالإضافة إلى ذلك ، تشير عتبات النقطة المحورية إلى مستويات رئيسية من الدعم أو الدقة بالإضافة إلى الحدود العليا والسفلى لنطاق التداول. عندما يرتفع التداول (أو ينخفض) فوق المحور النموذجي وجميع مستويات الدعم والمقاومة ذات الصلة ، يشير العديد من المتداولين إلى هذا باعتباره تداول "الاختراق" ، حيث تتحرك قيم سوق الأسهم بشكل كبير في اتجاه الاختراق.
يتم تحديد نقاط الاتصال اليومية ومستويات الدعم والمقاومة المرتبطة بها من خلال مقارنة أسعار يوم التداول السابق ، أعلى وأدنى سعر وافتتاح وإغلاق. سأوضح القياس ، لكنه غير ضروري لأن مستويات النقطة المحورية تُنشر عادةً في كل يوم تداول ، وهناك مؤشرات للنقطة المحورية يمكن للمتداول ببساطة تراكبها على الرسم البياني لإجراء العمليات الحسابية وكشف المستويات المحورية. تشتمل غالبية مؤشرات النقطة المحورية على النقطة المحورية التقليدية بالإضافة إلى ثلاث مناطق دعم ومقاومة للسعر على يسارها ويمينها.
3. تسلسل فيبوناتشي
تسلسل فيبوناتشي هو أداة أخرى غالبا ما تستخدم في التحليل الفني. كان فيبوناتشي عالم رياضيات في القرن الثاني عشر أنشأ مجموعة من النسب المشهورة للغاية بين المتداولين الفنيين. تُستخدم نسب فيبوناتشي ، أو الأرقام ، بشكل شائع لتحديد فرص التداول ونقاط الدخول والخروج للمعاملات التي تحدث على مدى فترات زمنية طويلة. نسب فيبوناتشي الأكثر استخدامًا هي 0.24 و 0.38 و 0.62 و 0.76. يتم تمثيل هذا عادةً كنسبة مئوية - 23٪ ، 38٪ ، إلخ. لا يعني ذلك أن نسب فيبوناتشي متماثلة: 24٪ هي معكوس 76٪ أو الباقي منها ، بينما 38٪ هي معكوس أو باقي 62٪. كما هو الحال مع النقاط المحورية ، تقوم بعض برامج التحليل الفني المتاحة بسهولة بحساب وعرض مستويات فيبوناتشي على الرسم البياني تلقائيًا.
إحصائيات فيبوناتشي الأكثر استخدامًا هي ارتداد فيبوناتشي. عندما يكون السند في اتجاه صعودي أو هبوط مطول لفترة طويلة من الزمن ، عادة ما يكون هناك انعكاس في الاتجاه الآخر حتى يستأنف الاتجاه طويل الأجل. يوفر نمط ارتداد فيبوناتشي نقاط دخول تداول مربحة ومنخفضة المخاطر. ضع في اعتبارك الحالة التي ارتفع فيها سعر السهم "أ" بشكل مستمر من 10 دولارات إلى 40 دولارًا. بعد ذلك ، بدأ سعر السهم في الانخفاض إلى حد ما. خلال مثل هذا التراجع في الأسهم ، يبحث العديد من المشترين عن نقطة دخول جذابة لشراء الأسهم.
مرة أخرى ، لن تكون هناك حاجة لأي من هذه المعادلات من المتداول في أي وقت. ما عليك سوى تضمين مؤشر فيبوناتشي في أداة الرسم البياني للمتداول ، وسيعرض المؤشر جميع خطوات فيبوناتشي. حتى إذا لم يستخدم المتداول مستويات Pivot و Fibonacci في أسلوب التداول الخاص به ، فإنهم يستحقون المشاهدة. نظرًا لأن عددًا كبيرًا جدًا من المتداولين يتخذون قرارات الشراء والبيع الخاصة بهم بناءً على مستويات البيفوت وفيبوناتشي ، فهناك دائمًا نشاط كبير في سوق الأسهم عند تلك المستويات ، وهو نشاط قد يساعد المتداول في اكتشاف التغيرات المحتملة في الأسعار في المستقبل.
4. مؤشرات الزخم
تستخدم المتوسطات المتحركة وأغلبية تقنيات التحليل الفني الأخرى بشكل عام لتوقع الاتجاه المستقبلي لقطاع ما ، سواء كان صعودًا أو هبوطًا. ومع ذلك ، هناك نوع آخر من التحليل الفني يركز على كثافة سوق الأسهم بدلاً من اتجاه سوق الأوراق المالية. تتضمن هذه التقييمات مؤشر Stochastic Oscillator ، ومؤشر القوة النسبية (RSI) ، ومتوسط التقارب والتباعد (MACD) ، ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX).
من خلال تحليل مقدار حركة سوق الأوراق المالية ، يمكن للمستثمرين تقييم ما إذا كان تغيير السعر الحالي نتيجة لنشاط غير منطقي أو محدود النطاق أو نمط حقيقي ملحوظ. نظرًا لأن مؤشرات الزخم تحدد مقدار كثافة الاتجاه ، فيمكن أن تكون بمثابة تنبؤات مبكرة للنهاية القادمة للاتجاه.
على سبيل المثال ، إذا تم تداول ورقة مالية في اتجاه صعودي قوي وثابت لعدة أشهر ويشير مؤشر أو أكثر من مؤشرات الزخم إلى أن الاتجاه يتباطأ ، فقد يكون الوقت قد حان للنظر في جني الأرباح. يوضح الرسم البياني للأربع ساعات لزوج USD / SGD أدناه الأهمية المحورية لمؤشر الزخم.
عيوب التحليل الفني
التحليل الفني ، مثل أي طريقة لاكتشاف فرص التجارة الفريدة ، له حدود.
التحليل الفني هو منهجية أو نهج لتوقع حركة السعر المستقبلية للأوراق المالية - مثل الأسهم أو أزواج العملات - باستخدام البيانات التاريخية من سوق الأسهم. يعتبر التحليل الفني قانونيًا على افتراض أن السلوكيات المجمعة لجميع المشاركين في سوق الأوراق المالية - الشراء والبيع - تمثل بدقة جميع المعلومات ذات الصلة حول سلعة متداولة ، وبالتالي تزود الدفاع باستمرار بقيمة سوقية عادلة.
يراقب رسام المخطط البياني انعكاس السعر وأنماط الاستمرارية مع مرور أيام عقد الأسهم. بمعنى ، إذا استمرت الأسعار في الارتفاع ، فهل ستعكس اتجاهها وتنخفض؟ متى ستبدأ الأسعار في الصعود إذا استمرت في الانخفاض؟ أم أن الأسعار ستستمر في نفس الاتجاه الذي هي عليه الآن؟ تستفيد المناهج المعقدة من الرأس والكتفين والتصميمات المثلثية المتماثلة.
ما هو التحليل الفني؟
كما سيقول أي تاجر أسهم ناجح للمتداول ، فإن التحليل الفني والأساسي عبارة عن مفاهيم قد تساعد المتداولين في الحصول على معرفة أفضل بأسواق الأسهم ، واكتشاف فرص التداول ، وتنفيذ التداولات بناءً على أطروحة سوق الأسهم القوية. يمكن لأي شخص أن يكون لديه فهم شامل لأي من الموضوعين ، ولكن هذا لا يتحول بالضرورة إلى متداول رائع. على الجانب الآخر ، يمكن أن يتضرر نجاح المتداول التجاري بسبب عدم فهم أي منهما.
بالإضافة إلى ذلك ، التحليل الفني عبارة عامة تشير إلى العديد من التقنيات التي تستند إلى فحص متعمق لحركة سعر السهم. إن غالبية التحليل الفني مكرس لتوقع ما إذا كان النمط الحالي سيستمر أو سينعكس في غياب الثبات. يتجنب بعض المحللين الفنيين خطوط الاتجاه لصالح أنماط الشموع أو حتى العصابات والمربعات المرسومة رياضيًا.
يستخدم غالبية المحللين الفنيين مجموعة متنوعة من المنهجيات لتقييم مواقع الدخول والخروج المحتملة للتجارة. في حين أن تشكيل الرسم البياني قد يشير إلى نقطة دخول للبائع على المكشوف ، فقد يفحص المتداول أيضًا المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة لتأكيد احتمالية حدوث انهيار.
ضع في اعتبارك ما يلي قبل محاولة سوق الأوراق المالية
1. تجنب الدخول العمياء إلى سوق الأسهم
إذا رغب المتداول في الشراء أو البيع في سوق أوراق مالية معين ، فلا ينبغي له أو عليها الانضمام بشكل أعمى. في حين أن هذا قد يبدو بديهيًا ، إلا أن المتداولين ينخرطون بشكل روتيني في هذا السلوك استجابةً للأخبار العاجلة. "الآن بعد أن تجاوز العائد على سندات السنتين العائد على السندات العشر سنوات ، انقلب منحنى العائد!" سيبيع بعض المتداولين على المكشوف بغض النظر عن الوضع الحالي لسوق الأسهم أو مدى انهياره بالفعل.
2. ما إذا كان التاجر يحقق ربحًا أو خسارة
يبدأ العديد من الأشخاص التداول دون فهم شامل لأساسيات العقد. تداول الأسهم هو لعبة محصلتها صفر. تتضمن كل معاملة طرفين: فائز وخاسر. تستخدم العديد من الشركات ومديري الأموال المحترفين الأسهم للتحوط من استثماراتهم الأخرى. إنهم يستخدمون عقود الأسهم الخاصة بهم للتحوط من مخاطر محفظتهم. قد تكون هذه تكلفة وقود الطائرات لشركة طيران أو تكلفة الذهب الذي تنتجه شركة تعدين تسعى إلى تثبيت سعر بيع معين. بينما تحمي عقود الأسهم من تحركات الأسعار السلبية ، فإنها تحد أيضًا من المكاسب المحتملة.
إن تداول الأسهم من أجل التجارة يشبه المقامرة. يعتبر المتداولون العاديون ، والبورصات ، وعدد قليل من المتعاملين الموهوبين الذين يمتلكون مبالغ كبيرة من المال ، من الفائزين على المدى الطويل . يخسر معظم التجار الآخرين رؤوس أموالهم في نهاية المطاف ، مما يتركهم معدمين وغير سعداء. النجاح في تداول الأسهم على المدى الطويل يحتاج إلى قيادة ثلاثة تخصصات. إذا كان التاجر تاجر أسهم كفء ، فهو بالتأكيد على دراية بهذه المعايير.
للبدء ، سيحتاج المتداول إلى تقنية تداول الأسهم التي تم اختبارها بمرور الوقت. بعد ذلك ، قد تساعد أساليب إدارة الأموال الفعالة المتداول بشكل كبير في الفوز بلعبة تداول الأسهم. أخيرًا ، إذا سيطرت عواطف المتداول على صفقته ، فغالبًا ما يخسر المتداول. من غير المنطقي الاعتقاد بأنه يمكن للمرء إتقان هذه الأساليب بين عشية وضحاها مع فهم لعبة الأسهم أيضًا.
سيكون من الأفضل للمتداول إعطاء أمواله للمتداولين ذوي الخبرة ، لأن هذا من شأنه أن يخفف العبء العاطفي عن التاجر. قبل تداول الأسهم ، يجب أن يضمن المتداول أنه مستعد للمنافسة ضد الآخرين بمهارة ونجاح أفضل.
3. خطة التداول
هل هناك طريقة تداول مجربة وصحيحة قد يستخدمها المتداول لتداول الأسهم؟ ضع في اعتبارك أن المتداول يراهن على الاتجاه في عقد الأسهم مقابل الخبراء المتمرسين الذين يستخدمون طريقة التداول الخاصة بهم.
ضع في اعتبارك ما يلي لمساعدة المتداول في اتخاذ القرار:
هل استراتيجية تداول المتداول طويلة أم قصيرة المدى بطبيعتها؟ تتوفر عقود الأسهم لمجموعة من الفترات الزمنية ، والتي توفر للمتداولين مجموعة متنوعة من خيارات التداول.
هل تحليل المتداول فني أم أساسي ، أم مزيج من الاثنين؟ يستخدم غالبية الخبراء طريقة هجينة ، مع إحدى التقنيات التي تثبت صحة الأخرى.
هل من الممكن أن يحصل المتداول على ميزة من خلال امتلاك معلومات فريدة عن سوق الأسهم؟ على سبيل المثال ، إذا كان المتداول يعمل في صناعة الطاقة ، فقد يكون لديه فهم أكبر من الشخص العادي للعوامل الأساسية التي تؤثر على سعر الطاقة.
هل من الممكن للمتداول أن يتبع باستمرار استراتيجية تداول واضحة المعالم؟ يساعد التداول المنضبط على تكافؤ الفرص.
هل أسلوب التداول الذي يستخدمه المتداول قادر على تحديد اتجاهات السوق؟ التداول مع الاتجاه أمر بالغ الأهمية لتقنيات متداولي الأسهم.
هل نهج تداول المتداول فعال في كل من ظروف السوق الإيجابية والسلبية؟ تداول الأسهم لا يعتمد على معنويات السوق. اعتمادًا على اتجاه أداة الأسهم الأساسية ، يمكن للمتداول التداول في أي من الاتجاهين.
تعطي إستراتيجية التداول المدروسة جيدًا للمتداول ميزة. تأكد من أن المتداول يستخدمها.
4. الإدارة المالية
في كل حالة ، تعتبر الإدارة الفعالة للأموال مفتاح نجاح التداول. إنه مهم بشكل خاص عند تداول الأسهم. هل استراتيجية المخاطرة والمكافأة الخاصة بالمتداول محددة وتنفيذها جيدًا؟ على سبيل المثال ، هل يفهم المتداول مقدار رأس المال المتاح لديه أو هي على استعداد للمخاطرة به في تداول الأسهم؟ النتيجة الطبيعية لهذه القاعدة هي ضمان أن يحدد نظام المتداول الحد الأقصى للخسارة لكل صفقة وأن التاجر يتبع هذه اللائحة. كل متداول لديه نهج مميز للمخاطرة. أي نوع من المتداولين أكثر إلحاحًا أو تحفظًا؟ بصفتك متداولًا في الأسهم ، فإن أي من الطريقتين ممكن. ما عليك سوى ضمان أن يحتفظ المتداول بهذا المنظور على مدار كل معاملة.
هل من الحكمة دائمًا أن يستخدم المتداول تقنيات تقليل المخاطر؟ من الأهمية بمكان الالتزام بأساليب التداول المعمول بها ، مثل تحديد حجم المركز وإيقاف الخسائر. التجار الناجحون على استعداد للاعتراف بأخطائهم وترك الصفقة إذا لزم الأمر. تساعد أدوات إدارة الأموال المتداولين في زيادة تداولاتهم الرابحة وتقليل صفقاتهم الخاسرة. هذا أمر بالغ الأهمية لتداول الأسهم المربح على المدى الطويل.
5. السيطرة العاطفية
أحد الأسباب الرئيسية لفشل المتداولين هو الافتقار إلى السيطرة على جشعهم ذي الدوافع النفسية ، وهي سمة يمتلكها الجميع. مطلوب جهد مستمر لإبقائهم تحت السيطرة. عندما يتولون المسؤولية ، سيتدهور أداء المتداول. كيف يمكن للمتداول تنمية الثقة في مهنته أو مهنتها؟ هل من الحكمة أن يعتمد المتداول على الحدس أم على البحث الجيد؟ استنادًا إلى المعلومات الدقيقة ، يمكن للمتداولين التخلص من عواطفهم فيما يتعلق بأحكام التداول الخاصة بهم.
دون فهم سبب قيام متداول آخر بإجراء المعاملة ، فإن قراءة مدونة أو اتباع مثال متداول آخر هي طريقة محددة للفشل. هل لا يزال التاجر غير متأكد متداولًا؟ عقد صفقة سيئة أكثر ضررا من الامتناع عن التجارة تماما. فرحة إتمام صفقة غير عقلانية بنجاح لا معنى لها. كيف يستجيب المتداول عندما يخسر صفقة؟ باتباع نظام تداول المتداول وإتمام الصفقة ، يمكن للمتداول التحكم في عواطفه.
من ناحية أخرى ، إذا قام المتداول بتعديل أفكاره وبدأ يأمل في الحصول على نتيجة أفضل ، يتخلى المتداول عن السيطرة ويضع إطارًا لخسارة أكبر. لا يتعامل أمهر المتداولين أبدًا بناءً على عواطفهم. عندما يعتقد الناس أن قلوبهم لها الأسبقية على عقولهم ، فإنهم يتوقفون. إنه يفيدهم وقد يربح المتداول أيضًا .
كيفية تحقيق أقصى استفادة من التحليل الفني في أسواق الأسهم
1. تعكس أسعار الأسهم جميع المعلومات المتاحة التي قد تؤثر على سوق الأسهم
المبدأ الأساسي للتحليل الفني هو أن أسعار الأسهم يجب أن تمثل جميع المعلومات التي يمكن تصورها والتي تؤثر على سوق الأوراق المالية. نتيجة لذلك ، لا يوجد حافز للنظر في التطورات الفنية أو الأساسية أو المستقبلية إذا تم تضمينها بالفعل في سعر الورقة المالية. غالبًا ما يفترض المحللون الفنيون أن أسواق الأسهم تتبع المتوسطات وأن التاريخ الاقتصادي يعيد نفسه. يتم تصنيف التحليل الفني إلى فئتين رئيسيتين: اتجاهات الرسم البياني والتحليل الفني (الإحصائي).
2. التقييم الفني يستخدم الأنماط المعقدة لتصنيف مواقع المساعدة والمقاومة على الرسم البياني
أنماط الرسوم البيانية هي أسلوب شخصي للتحليل الفني يستخدم فيه الفنيون أنماطًا معقدة للإشارة إلى مناطق المساعدة والمقاومة على الرسم البياني. تهدف هذه الاتجاهات المستندة إلى نفسية إلى التنبؤ باتجاه سوق الأسهم في أعقاب السعر ونقطة الاختراق أو الانهيار. نموذج الرسم البياني للمثلث الصاعد ، على سبيل المثال ، هو نموذج مخطط صعودي يشير إلى وجود نقطة مقاومة حرجة. قد يؤدي الاختراق فوق هذا المستوى من المقاومة إلى تقدم صعودي كبير الحجم كبير الحجم.
3. الاستفادة من مجموعة متنوعة من الصيغ الرياضية في التقييم الفني
التحليل الفني هو مجموعة فرعية إحصائية من التحليل الفني يستخدم فيها الفنيون مجموعة متنوعة من المعادلات الرياضية لبيانات السعر والحجم. المتوسطات المتحركة هي أكثر أنواع التحليل الفني استخدامًا نظرًا لأنها تسهل البيانات في سوق الأسهم وتسهل العثور على الأنماط. يعد اختلاف تقارب المتوسط المتحرك (MACD) نوعًا أكثر تعقيدًا من التحليل الفني الذي يفحص تفاعل العديد من المتوسطات المتحركة. العديد من استراتيجيات التداول مبنية على التحليل الفني الكمي.
4. ضع في الاعتبار الرسوم البيانية على مجموعة متنوعة من المقاييس الزمنية
يستخدم المحللون الفنيون مخططات الأسهم للتنبؤ بتغيرات الأسعار المستقبلية. المحددات الأساسية للتحليل الفني هي الفترات الزمنية المستخدمة والتحليل الفني الذي يختاره المتداول. على الرسوم البيانية للتحليل الفني ، يتم عرض فترات زمنية تتراوح من دقيقة واحدة إلى أسبوعية أو حتى سنوية. فيما يلي أكثر الفترات الزمنية التي يتم فحصها من قبل المحللين الخبراء:
الرسم البياني لمدة خمس دقائق
مخطط 15 دقيقة لكل رسم بياني لساعة اليوم
غالبًا ما تتميز الفترة الزمنية للدراسة للمتداول بأسلوب تداوله. يحب المتداولون خلال اليوم ، أو أولئك الذين يفتحون الصفقات وينهونها خلال يوم تداول واحد ، مراقبة نشاط سوق الأسهم على أطر زمنية أقصر ، مثل الرسوم البيانية لمدة 5 دقائق أو 15 دقيقة. من المرجح أن يستخدم المتداولون على المدى الطويل الذين يحتفظون بصفقات بين عشية وضحاها أو لفترة طويلة من الوقت الرسوم البيانية العادية أو الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات أو الشهرية أو حتى الأسبوعية لمشاهدة الأسهم. قد يكون تقلب الأسعار الذي يحدث في إطار زمني مدته 15 دقيقة مهمًا للمتداولين خلال اليوم الذين يسعون إلى الربح من تحركات الأسعار خلال اليوم. ومع ذلك ، على الرسم البياني اليومي أو الأسبوعي ، يبدو أن نفس حركة السعر غير مهمة أو غير ملهمة من حيث أهداف التداول طويلة الأجل.
يمكن إثبات ذلك بسهولة من خلال رسم نفس اتجاه السعر عبر العديد من الأطر الزمنية. يكشف الرسم البياني القياسي للفضة أنه يتم تداولها داخل نفس النطاق ، بين 16 دولارًا و 18.50 دولارًا ، والذي تم تداوله فيه لعدة أشهر. قد يميل مستثمر الفضة طويل الأجل إلى شراء الفضة بالأسعار الحالية. ومع ذلك ، عند رؤيتها على أساس كل ساعة ، فإن نفس حركة السعر تشير إلى هبوط مستمر زاد بشكل كبير خلال الساعات العديدة الماضية. من شبه المؤكد أن تاجر الفضة الذي يتداول خلال اليوم فقط سيتجنب الحصول على المعدن الثمين بناءً على حركة السعر على الرسم البياني لكل ساعة.
5. الرسم البياني بالشمعدان مستوحى من التحليل الفني
الشكل الأكثر استخدامًا لتوضيح حركة السعر على الرسم البياني هو مخطط الشموع. عندما يتحرك سوق الأسهم لفترة معينة من الوقت ، بغض النظر عن الإطار الزمني ، يتم إنشاء شمعة. تمثل كل شمعة ساعة واحدة من نشاط السعر على الرسم البياني لكل ساعة ، ولكن أربع ساعات من نشاط السعر على الرسم البياني لأربع ساعات. تصنع الشمعدانات أو "تُرسم" بالطريقة التالية:
تشير أعلى نقطة في الشمعة إلى أعلى سعر تم بيع ورقة مالية عنده خلال تلك الفترة الزمنية ، بينما تشير النقطة المنخفضة إلى أدنى سعر.
يحتوي "جسم" الشمعدان (الموضح في الرسوم البيانية أعلاه بواسطة "الخطوط" الحمراء أو الزرقاء المقابلة أو الأجزاء السميكة من كل شمعة) على قيم افتتاح وإغلاق الفترة الزمنية.
يظهر جسم الشمعة الأزرق أن سعر الإغلاق تجاوز سعر الافتتاح (قمة جسم الشمعة) (قاع جسم الشمعة).
على الجانب الآخر ، يشير جسم الشمعة الأحمر إلى أن سعر الافتتاح كان أكبر من سعر الإغلاق.
يتم اختيار ألوان الشمعدانات بشكل عشوائي. يختار بعض التجار أجسام شمعدان أبيض وأسود (هذا هو مخطط الألوان الأكثر استخدامًا) ؛ يفضل البعض الآخر الأخضر و r إد أو أجسام الشمعدان الأزرق والذهبي. بغض النظر عن الألوان التي يتم اختيارها ، فإنها تجعل من السهل معرفة ما إذا كان السعر قد أغلق أعلى أو أدنى في نهاية فترة زمنية محددة. عادة ما يكون تحليل الشمعدان أبسط من دراسة المخططات الشريطية ، حيث يوفر المراقب إشارات وأنماط مرئية إضافية.
هناك المئات من أشكال الشموع ومجموعات الأنماط الممكنة. ربما يكون الموقع الإلكتروني الأكثر شمولاً لتحديد واستخدام أنماط الشموع هو مدونة أنماط Thomas Bulkowski ، التي تشرح كل نمط في الطول وتتضمن أيضًا بيانات عن التكرار الذي أنشأ به كل نمط إشارة تداول دقيقة عبر التاريخ. في حين أنه من المفيد فهم ما يعنيه نمط الشمعدان ، إلا أنه من المهم جدًا فهم ما إذا كانت هذه الإشارة قد ثبت أنها صحيحة أكثر من 80٪ من الوقت أم لا.
6. يمكن استخدام التحليل الفني للتنبؤ بتغيير في الموضة أو انعكاس في سوق الأسهم
يكشف التحليل الفني عن مخاوف المستهلك ويمكن أن يكون بمثابة نظام إنذار مبكر لتغيير الموضة أو تصحيح سوق الأسهم. يتم تعريف التحليل الفني من خلال أسعار بدء وإغلاق متساوية ، مما ينتج عنه جسم شمعدان مسطح. كلما طالت "الظلال" أو "الأطراف" الأعلى و / أو السفلية لشمعدان التحليل الفني - منطقة الشمعة التي تمثل النطاق المنخفض إلى العالي للفترة الزمنية - زادت قوة مؤشر حذر المستهلك والانعكاس المحتمل. تعمل الشمعدان كمؤشر مرئي لتردد العميل. عندما يحدث Doji من هذا النوع خلال اتجاه صعودي أو اتجاه هبوطي مطول في أحد القطاعات ، فإنه يُنظر إليه أحيانًا على أنه يشير إلى تحول سوق الأسهم أو انعكاس الاتجاه.
يشير إلى اتجاه صعودي وشيك بعد اتجاه سلبي مطول. يتم شرح مبرر التحليل الفني من خلال فحص عمل سوق الأوراق المالية. يصور اليعسوب كيف يمكن للبائعين دفع السعر للأسفل كثيرًا (انظر الذيل السفلي الأطول) ، لكن السعر يرتد أخيرًا إلى أعلى مستوى له في الدورة. نمط الشمعدان ليس أكثر من رفض للانكماش المطول.
7. يتم تحديد التحليل الفني من خلال درجة مشاركة المشاركين الآخرين في الإطار الزمني
يستمر التحليل الفني ككل في الامتثال لمعايير القراءة خلال الفترة اليومية ، اعتمادًا على المقدار الذي يساهم فيه عضو الإطار الزمني الآخر. عند اكتشاف هذه الأنماط بشكل صحيح ، يمكن أن تساعد المتداولين اليوميين في تحسين أدائهم مع توفير نظرة ثاقبة حول أهداف سوق الأسهم طويلة الأجل. ما يهم هو كيف يتقدم اليوم فيما يتعلق بالتوازن الأصلي ودرجة الثقة التي يصل بها الجدول الزمني الآخر إلى سوق الأسهم.
ضع في اعتبارك نقطة البداية لليوم ليكون الرصيد الأصلي. الغرض من القاعدة هو منع شيء ما من السقوط ، مثل قاعدة المصباح. كلما كان الإطار أكثر إحكاما ، كان من الأسهل سقوط الضوء. ينطبق نفس المبدأ على تداول الأسهم اليومية. إذا كان التوازن الأولي مقيدًا ، فإن احتمالية اضطراب القاعدة ويزداد توسع النطاق. التحليل الفني الذي يطور أساسًا أقوى يضيف الدعم ، ومن المرجح أن يقاوم التوازن الأولي تقلبات اليوم.
إذا اعتبرنا ، كما في مثال لوحة اللعبة ، أن الإطار الزمني الآخر يمثل شخصية واحدة ، فسنقوم بتقييم سلوك جميع المشترين والبائعين الآخرين في الإطار الزمني من حيث "تقديرهم". كل دراسة فنية هي تتويج لمجموعة من الجهود الزمنية المميزة بدرجات وأنواع مختلفة والتي تتبع اتجاهات محددة في كثير من الأحيان. حافظ على وعيك بهذه المفاهيم الأوسع للمؤسسة والثقة أثناء دراسة الاختبارات الفنية الستة.
مؤشرات التحليل الفني
1. المتوسط المتحرك
يمكن للمتداولين الفنيين الوصول إلى عدد لا حصر له من المؤشرات الفنية لمساعدتهم في اتخاذ قرارات التداول. من المحتمل أن تكون المتوسطات المتحركة هي الإحصاء الفني الأكثر استخدامًا. تستفيد العديد من تقنيات التداول من متوسط متحرك واحد على الأقل. يمكن أن تكون إستراتيجية تداول المتوسط المتحرك الأساسي على النحو التالي: "قم بالشراء بينما يظل السعر أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 فترة (EMA) ؛ قم بالبيع بينما يظل السعر أقل من 50 EMA." تقاطعات المتوسطات المتحركة هي إشارة فنية أخرى غالبًا ما تستخدم. ضع في اعتبارك الشراء عندما يتجاوز المتوسط المتحرك لعشر فترات المتوسط المتحرك لفترة الخمسين.
كلما زادت قيمة المتوسط المتحرك ، زادت أهمية اعتبار تغير السعر فيما يتعلق به. على سبيل المثال ، عادةً ما يُنظر إلى تقاطع السعر أعلى أو أدنى من المتوسط المتحرك لمدة 100 أو 200 فترة على أنه أكثر أهمية بكثير من تقاطع السعر أعلى أو أدنى من المتوسط المتحرك لمدة 5 فترات.
2. النقاط المحورية
يستخدم العديد من المتداولين تحليل النقطة المحورية الأساسي ، والذي غالبًا ما يحدد العديد من مستويات الدعم والمقاومة بالإضافة إلى النقطة المحورية ، لتحديد وقت الدخول أو الخروج من الصفقات. بالإضافة إلى ذلك ، تشير عتبات النقطة المحورية إلى مستويات رئيسية من الدعم أو الدقة بالإضافة إلى الحدود العليا والسفلى لنطاق التداول. عندما يرتفع التداول (أو ينخفض) فوق المحور النموذجي وجميع مستويات الدعم والمقاومة ذات الصلة ، يشير العديد من المتداولين إلى هذا باعتباره تداول "الاختراق" ، حيث تتحرك قيم سوق الأسهم بشكل كبير في اتجاه الاختراق.
يتم تحديد نقاط الاتصال اليومية ومستويات الدعم والمقاومة المرتبطة بها من خلال مقارنة أسعار يوم التداول السابق ، أعلى وأدنى سعر وافتتاح وإغلاق. سأوضح القياس ، لكنه غير ضروري لأن مستويات النقطة المحورية تُنشر عادةً في كل يوم تداول ، وهناك مؤشرات للنقطة المحورية يمكن للمتداول ببساطة تراكبها على الرسم البياني لإجراء العمليات الحسابية وكشف المستويات المحورية. تشتمل غالبية مؤشرات النقطة المحورية على النقطة المحورية التقليدية بالإضافة إلى ثلاث مناطق دعم ومقاومة للسعر على يسارها ويمينها.
3. تسلسل فيبوناتشي
تسلسل فيبوناتشي هو أداة أخرى غالبا ما تستخدم في التحليل الفني. كان فيبوناتشي عالم رياضيات في القرن الثاني عشر أنشأ مجموعة من النسب المشهورة للغاية بين المتداولين الفنيين. تُستخدم نسب فيبوناتشي ، أو الأرقام ، بشكل شائع لتحديد فرص التداول ونقاط الدخول والخروج للمعاملات التي تحدث على مدى فترات زمنية طويلة. نسب فيبوناتشي الأكثر استخدامًا هي 0.24 و 0.38 و 0.62 و 0.76. يتم تمثيل هذا عادةً كنسبة مئوية - 23٪ ، 38٪ ، إلخ. لا يعني ذلك أن نسب فيبوناتشي متماثلة: 24٪ هي معكوس 76٪ أو الباقي منها ، بينما 38٪ هي معكوس أو باقي 62٪. كما هو الحال مع النقاط المحورية ، تقوم بعض برامج التحليل الفني المتاحة بسهولة بحساب وعرض مستويات فيبوناتشي على الرسم البياني تلقائيًا.
إحصائيات فيبوناتشي الأكثر استخدامًا هي ارتداد فيبوناتشي. عندما يكون السند في اتجاه صعودي أو هبوط مطول لفترة طويلة من الزمن ، عادة ما يكون هناك انعكاس في الاتجاه الآخر حتى يستأنف الاتجاه طويل الأجل. يوفر نمط ارتداد فيبوناتشي نقاط دخول تداول مربحة ومنخفضة المخاطر. ضع في اعتبارك الحالة التي ارتفع فيها سعر السهم "أ" بشكل مستمر من 10 دولارات إلى 40 دولارًا. بعد ذلك ، بدأ سعر السهم في الانخفاض إلى حد ما. خلال مثل هذا التراجع في الأسهم ، يبحث العديد من المشترين عن نقطة دخول جذابة لشراء الأسهم.
مرة أخرى ، لن تكون هناك حاجة لأي من هذه المعادلات من المتداول في أي وقت. ما عليك سوى تضمين مؤشر فيبوناتشي في أداة الرسم البياني للمتداول ، وسيعرض المؤشر جميع خطوات فيبوناتشي. حتى إذا لم يستخدم المتداول مستويات Pivot و Fibonacci في أسلوب التداول الخاص به ، فإنهم يستحقون المشاهدة. نظرًا لأن عددًا كبيرًا جدًا من المتداولين يتخذون قرارات الشراء والبيع الخاصة بهم بناءً على مستويات البيفوت وفيبوناتشي ، فهناك دائمًا نشاط كبير في سوق الأسهم عند تلك المستويات ، وهو نشاط قد يساعد المتداول في اكتشاف التغيرات المحتملة في الأسعار في المستقبل.
4. مؤشرات الزخم
تستخدم المتوسطات المتحركة وأغلبية تقنيات التحليل الفني الأخرى بشكل عام لتوقع الاتجاه المستقبلي لقطاع ما ، سواء كان صعودًا أو هبوطًا. ومع ذلك ، هناك نوع آخر من التحليل الفني يركز على كثافة سوق الأسهم بدلاً من اتجاه سوق الأوراق المالية. تتضمن هذه التقييمات مؤشر Stochastic Oscillator ، ومؤشر القوة النسبية (RSI) ، ومتوسط التقارب والتباعد (MACD) ، ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX).
من خلال تحليل مقدار حركة سوق الأوراق المالية ، يمكن للمستثمرين تقييم ما إذا كان تغيير السعر الحالي نتيجة لنشاط غير منطقي أو محدود النطاق أو نمط حقيقي ملحوظ. نظرًا لأن مؤشرات الزخم تحدد مقدار كثافة الاتجاه ، فيمكن أن تكون بمثابة تنبؤات مبكرة للنهاية القادمة للاتجاه.
على سبيل المثال ، إذا تم تداول ورقة مالية في اتجاه صعودي قوي وثابت لعدة أشهر ويشير مؤشر أو أكثر من مؤشرات الزخم إلى أن الاتجاه يتباطأ ، فقد يكون الوقت قد حان للنظر في جني الأرباح. يوضح الرسم البياني للأربع ساعات لزوج USD / SGD أدناه الأهمية المحورية لمؤشر الزخم.
عيوب التحليل الفني
التحليل الفني ، مثل أي طريقة لاكتشاف فرص التجارة الفريدة ، له حدود.