Rezgui123
01-17-2022, 13:25
الذهب المعدني الثمين هو التحدي المتمثل في مجموعة من النقد المتداول في البورصة (ETFs) ، والتي يتم تقييمها لكل تطبيقاتها الصناعية وقدرتها على أن تكون بمثابة آمنة للقيمة. تُستخدم الفضة المعدنية في المجوهرات وهي قضية أساسية في تصنيع مجموعة متنوعة من المنتجات الرقمية. منذ بداية الوقت ، نظر المستثمرون إلى الذهب على أنه وسيلة تحوط ضد التضخم وملاذ آمن في حالات الاضطراب المالي. توفر الدولارات المتداولة في البورصة الذهبية (ETFs) للمتداولين طريقة للاستفادة من خصائص التمويل الفريدة للمعدن ، سواء أكان ذلك عن طريق تتبع سعر السلعة المادية أم لا أو من خلال الاستثمار في أسهم الشركات التي تعدين المعدن. على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ، كان أداء عقود الذهب الآجلة أقل من أداء السوق الأوسع من حيث القيمة. تمنح UGL و DGP ، وهما اثنتان من 4 أموال متداولة في البورصة الذهبية (ETFs) ، 2x كل يوم رافعة مالية طويلة. يوفر الاثنان الآخران ، GLL و DZZ ، حالتين من الرافعة المالية القصيرة اليومية لأول اثنين. تستثمر هذه الدولارات المتداولة في البورصة (ETFs) في العقود الآجلة من أجل اتخاذ مراكز الرافعة المالية في الذهب. يجب على المستثمرين في الذهب الذين يختارون زيادة عائداتهم أن يفكروا في النظر في الأموال المتداولة في البورصة (ETF). بدلاً من استخدام المشتقات والديون لتوسيع العوائد على المحفظة من خلال إصدار اثنين أو حتى ثلاثة ، تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية المشتقات والديون لتضخيم العوائد على المحفظة عن طريق عنصر اثنين أو ثلاثة ، اعتمادًا على مؤشر أو رسوم السلع التي يتم تتبعها. بالإضافة إلى إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة ، فإن استخدام الرافعة المالية لديه إمكانية حدوث خسائر فادحة ، مما يجعل السيولة المالية ذات الرافعة المالية أكثر خطورة من الدولار العادي المتداولة في البورصة (ETFs). تعمل بعض الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) على توسيع الخصائص المفيدة عندما ينخفض المؤشر الأساسي أو السلعة ، بينما تتزايد الخسائر عندما يرتفع المؤشر الأساسي أو السلعة الأساسية.
تُعرف هذه الأجهزة باسم الأموال المتداولة في البورصة ذات الرافعة المالية المعكوسة (ETFs) ، وبسبب حقيقة تعقيدها المضاعف ، فهي أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية ذات الرافعة المالية. تعتبر كل من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ذات الرافعة المالية والمعكوسة أدوات مالية معقدة للغاية لا يجب استخدامها من خلال المستثمرين المبتدئين. بالنظر إلى أنها تتفاعل مع الإجراءات اليومية في الأوراق المالية الأساسية التي تمثلها ، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية استثمارات أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة غير ذات الرافعة المالية. علاوة على ذلك ، يمكن أن تزيد الخسائر في سياق تحركات الرسوم غير المواتية في الأوراق المالية الأساسية التي يمثلونها. علاوة على ذلك ، في حين تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية (ETFs) لتحقيق مضاعفها على عوائد يوم واحد ، لم تعد تعتمد عليها لفعل الشيء نفسه على العوائد طويلة الأجل. على سبيل المثال ، في حين أن ETF 2x يمكن أيضًا أن تعود بنسبة 2٪ في اليوم عندما يرتفع مؤشرها بنسبة 1٪ ، يجب ألا تعتمد عليها في إرجاع 20٪ على اتجاه 12 شهرًا إذا ارتفع مؤشرها بنسبة 10٪. يمكن تحديد المزيد من الحقائق في تنبيه SEC هذا. هناك أربعة صناديق تداول الذهب ذات الرافعة المالية (ETFs) التي يتم تداولها في الولايات المتحدة. بعض هذه الصناديق صغيرة الحجم ، مع أصول منخفضة تحت الإدارة (AUM) و / أو أحجام بيع وشراء منخفضة ، في حين أن البعض الآخر كبير الحجم. على سبيل المثال ، تتمتع أوراق DB Gold Double Long Exchange المتداولة (DGP) و DB Gold Double Short Exchange Trading (DZZ) بأحجام بيع وشراء منخفضة بشكل غير عادي ، مما يجعلها غير سائلة بشكل كبير ويرفع متوسط تكاليف التداول عليها ، كما ثبت في الجدول في الأسفل. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يدرك المستثمرون أن مواقع الويب الخاصة بهذين المالين لم تعد تعمل. تعتبر هذه الأموال محفوفة بالمخاطر بشكل غير عادي ، ويجب أن يتم استخدامها فقط عن طريق المشترين المهرة الذين يدركون مخاطرهم.
كانت هناك أيضًا 3x صناديق ETF ذات رافعة مالية في متناول اليد في الماضي ، جنبًا إلى جنب مع VelocityShares 3X Long Gold ETN (UGLD) و VelocityShares 3X Inverse Gold ETN (UGLD) (DGLD). ولكن تم شطب هذه المبالغ النقدية ، مع حلول يوم البيع والشراء النهائي لهذين الدولارين في 2 يوليو 2020 ، وهو التاريخ الذي تم فيه شطبهما. لم يعد هناك أي نقود يتم تداولها في بورصة السلع الذهبية (ETFs) في الولايات المتحدة والتي توفر رافعة مالية بمقدار 3 أضعاف. منذ تحقيق القمة في صيف 2020 ، انخفض سعر الذهب. بعد انخفاضه الأخير حتى الآن هذا العام ، حقق السعر بعض الميزات ولكنه تحرك بشكل عام بشكل جانبي في الأشهر التي تلت ذلك. منذ 1 يناير ، انخفض مؤشر الذهب GSCI ، الذي يتتبع إجراءات معدل العقود الآجلة للذهب ، بمساعدة 4.1 في المائة خلال الأشهر الـ 12 السابقة. اعتبارًا من 9 ديسمبر 2021 ، تلقى مؤشر S & amp؛ P 500 28.9 في المائة من القيمة. 3 يجب أن يدرك المستثمرون ، مع ذلك ، أن الأموال المتداولة في بورصة الذهب ذات الرافعة المالية (ETFs) لم تعد تهدف إلى تتبع الذهب على مدى فترات طويلة من الزمن. يتم إعادة ضبط الرافعة المالية لهذه الأموال على أساس كل يوم ، وليس من المفترض الآن أن تكون لديهم استراتيجيات تمويل طويلة الأجل مثل تقنيات الشراء والاحتفاظ أو الاستثمار في المؤشرات. في هذه الحالة ، يجب استخدام رقم زيادة الرسوم المشار إليه أعلاه فقط كعامل مرجعي لتوضيح كيفية أداء الذهب على مسار العام الماضي. جميع البيانات الواردة في هذا الجزء حديثة اعتبارًا من 9 ديسمبر 2021. في الجدول التالي ، يمنح أول نقدين يتم تداولهما في البورصة (ETFs) 2x كل يوم رافعة مالية طويلة للذهب ، بينما يمنح الاثنان الآخران 2x يوميًا قصير النفوذ على الذهب. يتم تصنيف كل زوج وفقًا لحجم تداوله اليومي ، وهو مقياس للسيولة. يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة (ETFs) استثمارات أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة غير العكسية لأنها من المفترض فقط أن تجني معكوس عوائد يوم واحد لمؤشرها القياسي. من ناحية أخرى ، يجب ألا تفترض الآن أنهم يفعلون ذلك على عائدات طويلة الأجل.
على سبيل المثال ، في حين أن ETF المعكوس قد يعيد أيضًا نسبة مئوية واحدة في اليوم عندما ينخفض معياره بنسبة -1 في المائة ، يجب ألا تفترض أنه سيعود بنسبة 10 في المائة على مدار 12 شهرًا عندما ينخفض المعيار القياسي بنسبة 10 في المائة. يمكن تحديد المزيد من البيانات في تنبيه SEC هذا. في شكل تجمع للسلع ، تجمع UGL مساهمات المستثمرين لتداول المراكز طويلة الأجل القائمة على الرافعة المالية القائمة على العقود الآجلة في الذهب. UGL هو صندوق متداول في البورصة قائم على الذهب. يوفر الصندوق للمشترين الصاعدين عوائد تمويل يومية (قبل النفقات والنفقات) تزيد مرتين عن الأداء اليومي لـ Bloomberg Gold Subindex (قبل الأسعار والنفقات). يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن هذا الصندوق المتداول في البورصة (ETF) يعاد تعيينه على أساس يومي ، وأن أي استثمارات فيه يجب مراقبتها بشكل مستمر. من الممكن أن تتعرض لخسائر كبيرة ، خاصة في الأسواق غير المستقرة. في شكله الحالي ، يتم تنظيم DGP كملاحظة يتم تداولها في البورصة (ETN) ، وهي أداة دين غير مضمونة تتعقب مؤشرًا أساسيًا للأوراق المالية والصفقات بالطريقة المتساوية التي يقوم بها السهم. تتمتع ETNs بسمات مشابهة لتلك الموجودة في السندات ، باستثناء أنها لا تدفع فائدة دورية. يوفر الصندوق رافعة مالية مطولة مرتين يوميًا لمؤشر دويتشه بنك للسلع السائلة - العائد الأمثل للذهب ، مما يسمح له بالتفوق على المؤشر على أساس كل يوم. إذا كنت تتطلع إلى اتخاذ مركز صعودي مؤقت في العقود الآجلة للذهب ، فهذا يعد وسيلة بيع وشراء فعالة لتكون تحت تصرفك. يتم إعادة ضبط نفوذها على أساس يومي ، والتي تتضاعف القدرة التي تعود عليها إذا تم الاحتفاظ بالتمويل لفترة أطول من الوقت. DGP مخصص للمستثمرين المتمرسين فقط ولا يجب تغطيته في استراتيجية استثمار طويلة الأجل. صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأصول المنخفضة للغاية تحت الإدارة (AUM) ، وعادة ما تكون أقل من 50 مليون دولار ، تميل إلى الحصول على سيولة أقل من صناديق الاستثمار المتداولة الكبيرة ، وهو ما يمثل مشكلة للمستثمرين. يمكن أن يؤدي هذا إلى زيادة تكاليف البيع والشراء ، والتي يمكن أن تلغي بعض العوامل الإيجابية للاستثمار أو تزيد من خسائرك ، حسب الظروف. GLL هو صندوق ذو رافعة عكسية يستثمر في عقود الذهب الآجلة من أجل القيام بدور قصير مع الرافعة المالية في المعدن الثمين. إنه مُجهز بطريقة تجمع السلع. إنه يعطي عوائد استثمارية يومية (قبل النفقات والمصروفات) تبلغ ضعفين من الأداء العام اليومي لمؤشر Bloomberg Gold Subindex ، وفقًا لنشرة الإصدار الخاصة بالصندوق. 7 يتم إعادة تعيين الرافعة المالية لـ GLL على أساس يومي ، مما يؤدي إلى عوائد مركبة إذا تم الاحتفاظ بها لفترة زمنية تزيد عن عام واحد. يعتبر هذا الصندوق المتداول في البورصة (ETF) أداة فعالة يمكنها زيادة العوائد بشكل ملحوظ ، ويجب استخدامها فقط من خلال المستثمرين المتمرسين. يبتعد المستثمرون الذين لديهم درجة تحمل منخفضة من المخاطر عن هذا الصندوق. تم تصميم DZZ ليكون بمثابة كلمة يتم تداولها في البورصة (ETN) ، ويمنح DZZ كل يوم رافعة مالية قصيرة لمؤشر السلع السائلة التابع لبنك Deutsche Bank - عائد الذهب الأمثل بتكلفة مضاعفة. يُنصح بهذا الصندوق للمستثمرين الذين يرغبون في المراهنة اللحظية على رسوم الذهب بطريقة هبوطية. ليس من المفترض أن يتم الاحتفاظ بها في محفظة الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يكون المشترون على دراية بحجم البيع والشراء المنخفض للغاية ، مما قد يجعل شراء الأسهم والترويج لها في الصندوق على المدى القصير أمرًا صعبًا.
يوصى باستخدام Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) فقط للصفقات غير الدائمة لأنه صندوق متداول بديل (ETF). ينص موقع Direxion على الويب صراحةً على أن هدف ETF يعود إلى معيارها (مؤشر NYSE Arca Gold Miners) من المفترض أن ينتهي في يوم بيع وشراء واحد. وفقًا لـ Direxion ، يجب استخدام ETF فقط عن طريق "المستثمرين الذين يفهمون المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية والذين يديرون استثماراتهم بنشاط". مؤشر Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) هو صندوق مدعوم متداول في البورصة يستثمر في مناجم الذهب. يسعى الصندوق إلى تحقيق عوائد على صفقات اليوم الواحد وهو من الدرجة الأولى للنشاطه ، التجار ذوي الخبرة الذين هم على دراية بالمخاطر والتقلبات المرتبطة بالاستثمارات ذات الرافعة المالية. النتيجة النهائية للتمويل اليومي بنسبة 200 في المائة من أداء مؤشر NYSE Arca Gold Miners هو الهدف من نتائج الاستثمار اليومية للصندوق. في الواقع ، حتى 31 مارس 2020 ، سعى مديرو الصناديق في Direxion كل يوم إلى الحصول على نتائج التمويل المستدانة ، قبل الأسعار والنفقات ، والتي كانت تمثل 300 بالمائة من أداء مؤشر NYSE Arca Gold Miners ، والذي اعتاد أن يكون معيارًا لمؤشر صناعة. خفضت Direxion دعاية الرافعة المالية اليومية من ثلاثة أضعاف إلى ضعف نتيجة لتقلبات السوق المتزايدة. تم تغيير هوية الصناديق من "Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares" إلى "Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares" لتعكس هذا التحول. من المرجح أنك تتطلع إلى استبدال NUGT كبديل بدلاً من الاستثمار في المخزون بسبب المخاطر العالية. من الممكن رؤية عوائد كبيرة في فترة زمنية قصيرة بشكل مدهش في هذه الحالة. المفتاح هو التأكد من أنك على الجانب الصحيح من الاتجاه ، مما يجعل التداول أسهل لأن احتمالات الفهم أعلى ، مما يؤدي إلى القدرة على تثبيت النقاط الجيدة سابقًا في هذه العملية. من الأهمية بمكان تحديد الاتجاه الذي سيسلكه مؤشر NYSE Arca Gold Miners لمعرفة ما إذا كان يجب تبديل NUGT أم لا. يمكن تنفيذ ذلك من خلال إجراء البحث عن سوق الذهب وتقييمه على المؤشر. بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري تقييم مقتنيات مؤسسة التدريب الأوروبية الكبرى وتحديد المكان الذي من المحتمل أن تمر فيه هذه الوظائف في المستقبل. على سبيل المثال ، تعتبر VanEck Vectors Gold Miners ETF أكبر حيازة لشركة NUGT ، حيث تمثل حوالي 4 بالمائة من رسوم المحفظة الكاملة للشركة (GDX). على الرغم من حقيقة أن 4 في المائة هي نسبة صغيرة ، إلا أنها تعطي لمحة عن الأداء المحتمل لمؤسسة التدريب الأوروبية. من المربح أيضًا الظهور في VanEck Vectors Gold Miners ETF ، حيث توجد أكبر ممتلكاتها في بعض أكبر شركات تعدين الذهب في العالم ، مثل Newmont (NEM) و Barrick Gold (ABX) (ABX.TO). إن فهم كيفية أداء هذه الشركات سيوفر نظرة ثاقبة إضافية. ومع ذلك ، من الضروري التأكيد على أن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية تهدف إلى تحقيق مكاسب مؤقتة وتعمل على أساس المضاربة عن طريق الاستثمار في المنتجات الأكثر خطورة ، مثل الديون والمشتقات ، من أجل تمديد العوائد. قبل النفقات والمصروفات ، تسعى NUGT جاهدة لتحقيق عواقب استثمارية يومًا بعد يوم والتي تمثل 200٪ من أداء مؤشر NYSE Arca Gold Miners Index ، والذي يعد بمثابة معيارها. ليس هناك ما يضمن أن الصندوق سيكتسب أهدافه التمويلية المذكورة ، ولا ينبغي توقع أن يولد حالتين من العائد التراكمي للمعيار لفترات أطول من يوم واحد. يمكن أن يكون الاستثمار في Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) نهجًا غير دائم مفيد للمشترين الذين يدركون المخاطر والقيود الزمنية المرتبطة بتداول ETF ذات الرافعة المالية ، فضلاً عن التقدير الأساسي للذهب سوق. ومع ذلك ، من الضروري فهم المخاطر المحسّنة المرتبطة بالاستثمار في صندوق الاستدانة ، والذي يمكن أن يؤدي إلى تضخيم العوائد مع زيادة الخسائر أيضًا.
تُعرف هذه الأجهزة باسم الأموال المتداولة في البورصة ذات الرافعة المالية المعكوسة (ETFs) ، وبسبب حقيقة تعقيدها المضاعف ، فهي أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية ذات الرافعة المالية. تعتبر كل من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ذات الرافعة المالية والمعكوسة أدوات مالية معقدة للغاية لا يجب استخدامها من خلال المستثمرين المبتدئين. بالنظر إلى أنها تتفاعل مع الإجراءات اليومية في الأوراق المالية الأساسية التي تمثلها ، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية استثمارات أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة غير ذات الرافعة المالية. علاوة على ذلك ، يمكن أن تزيد الخسائر في سياق تحركات الرسوم غير المواتية في الأوراق المالية الأساسية التي يمثلونها. علاوة على ذلك ، في حين تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية (ETFs) لتحقيق مضاعفها على عوائد يوم واحد ، لم تعد تعتمد عليها لفعل الشيء نفسه على العوائد طويلة الأجل. على سبيل المثال ، في حين أن ETF 2x يمكن أيضًا أن تعود بنسبة 2٪ في اليوم عندما يرتفع مؤشرها بنسبة 1٪ ، يجب ألا تعتمد عليها في إرجاع 20٪ على اتجاه 12 شهرًا إذا ارتفع مؤشرها بنسبة 10٪. يمكن تحديد المزيد من الحقائق في تنبيه SEC هذا. هناك أربعة صناديق تداول الذهب ذات الرافعة المالية (ETFs) التي يتم تداولها في الولايات المتحدة. بعض هذه الصناديق صغيرة الحجم ، مع أصول منخفضة تحت الإدارة (AUM) و / أو أحجام بيع وشراء منخفضة ، في حين أن البعض الآخر كبير الحجم. على سبيل المثال ، تتمتع أوراق DB Gold Double Long Exchange المتداولة (DGP) و DB Gold Double Short Exchange Trading (DZZ) بأحجام بيع وشراء منخفضة بشكل غير عادي ، مما يجعلها غير سائلة بشكل كبير ويرفع متوسط تكاليف التداول عليها ، كما ثبت في الجدول في الأسفل. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يدرك المستثمرون أن مواقع الويب الخاصة بهذين المالين لم تعد تعمل. تعتبر هذه الأموال محفوفة بالمخاطر بشكل غير عادي ، ويجب أن يتم استخدامها فقط عن طريق المشترين المهرة الذين يدركون مخاطرهم.
كانت هناك أيضًا 3x صناديق ETF ذات رافعة مالية في متناول اليد في الماضي ، جنبًا إلى جنب مع VelocityShares 3X Long Gold ETN (UGLD) و VelocityShares 3X Inverse Gold ETN (UGLD) (DGLD). ولكن تم شطب هذه المبالغ النقدية ، مع حلول يوم البيع والشراء النهائي لهذين الدولارين في 2 يوليو 2020 ، وهو التاريخ الذي تم فيه شطبهما. لم يعد هناك أي نقود يتم تداولها في بورصة السلع الذهبية (ETFs) في الولايات المتحدة والتي توفر رافعة مالية بمقدار 3 أضعاف. منذ تحقيق القمة في صيف 2020 ، انخفض سعر الذهب. بعد انخفاضه الأخير حتى الآن هذا العام ، حقق السعر بعض الميزات ولكنه تحرك بشكل عام بشكل جانبي في الأشهر التي تلت ذلك. منذ 1 يناير ، انخفض مؤشر الذهب GSCI ، الذي يتتبع إجراءات معدل العقود الآجلة للذهب ، بمساعدة 4.1 في المائة خلال الأشهر الـ 12 السابقة. اعتبارًا من 9 ديسمبر 2021 ، تلقى مؤشر S & amp؛ P 500 28.9 في المائة من القيمة. 3 يجب أن يدرك المستثمرون ، مع ذلك ، أن الأموال المتداولة في بورصة الذهب ذات الرافعة المالية (ETFs) لم تعد تهدف إلى تتبع الذهب على مدى فترات طويلة من الزمن. يتم إعادة ضبط الرافعة المالية لهذه الأموال على أساس كل يوم ، وليس من المفترض الآن أن تكون لديهم استراتيجيات تمويل طويلة الأجل مثل تقنيات الشراء والاحتفاظ أو الاستثمار في المؤشرات. في هذه الحالة ، يجب استخدام رقم زيادة الرسوم المشار إليه أعلاه فقط كعامل مرجعي لتوضيح كيفية أداء الذهب على مسار العام الماضي. جميع البيانات الواردة في هذا الجزء حديثة اعتبارًا من 9 ديسمبر 2021. في الجدول التالي ، يمنح أول نقدين يتم تداولهما في البورصة (ETFs) 2x كل يوم رافعة مالية طويلة للذهب ، بينما يمنح الاثنان الآخران 2x يوميًا قصير النفوذ على الذهب. يتم تصنيف كل زوج وفقًا لحجم تداوله اليومي ، وهو مقياس للسيولة. يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة (ETFs) استثمارات أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة غير العكسية لأنها من المفترض فقط أن تجني معكوس عوائد يوم واحد لمؤشرها القياسي. من ناحية أخرى ، يجب ألا تفترض الآن أنهم يفعلون ذلك على عائدات طويلة الأجل.
على سبيل المثال ، في حين أن ETF المعكوس قد يعيد أيضًا نسبة مئوية واحدة في اليوم عندما ينخفض معياره بنسبة -1 في المائة ، يجب ألا تفترض أنه سيعود بنسبة 10 في المائة على مدار 12 شهرًا عندما ينخفض المعيار القياسي بنسبة 10 في المائة. يمكن تحديد المزيد من البيانات في تنبيه SEC هذا. في شكل تجمع للسلع ، تجمع UGL مساهمات المستثمرين لتداول المراكز طويلة الأجل القائمة على الرافعة المالية القائمة على العقود الآجلة في الذهب. UGL هو صندوق متداول في البورصة قائم على الذهب. يوفر الصندوق للمشترين الصاعدين عوائد تمويل يومية (قبل النفقات والنفقات) تزيد مرتين عن الأداء اليومي لـ Bloomberg Gold Subindex (قبل الأسعار والنفقات). يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن هذا الصندوق المتداول في البورصة (ETF) يعاد تعيينه على أساس يومي ، وأن أي استثمارات فيه يجب مراقبتها بشكل مستمر. من الممكن أن تتعرض لخسائر كبيرة ، خاصة في الأسواق غير المستقرة. في شكله الحالي ، يتم تنظيم DGP كملاحظة يتم تداولها في البورصة (ETN) ، وهي أداة دين غير مضمونة تتعقب مؤشرًا أساسيًا للأوراق المالية والصفقات بالطريقة المتساوية التي يقوم بها السهم. تتمتع ETNs بسمات مشابهة لتلك الموجودة في السندات ، باستثناء أنها لا تدفع فائدة دورية. يوفر الصندوق رافعة مالية مطولة مرتين يوميًا لمؤشر دويتشه بنك للسلع السائلة - العائد الأمثل للذهب ، مما يسمح له بالتفوق على المؤشر على أساس كل يوم. إذا كنت تتطلع إلى اتخاذ مركز صعودي مؤقت في العقود الآجلة للذهب ، فهذا يعد وسيلة بيع وشراء فعالة لتكون تحت تصرفك. يتم إعادة ضبط نفوذها على أساس يومي ، والتي تتضاعف القدرة التي تعود عليها إذا تم الاحتفاظ بالتمويل لفترة أطول من الوقت. DGP مخصص للمستثمرين المتمرسين فقط ولا يجب تغطيته في استراتيجية استثمار طويلة الأجل. صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأصول المنخفضة للغاية تحت الإدارة (AUM) ، وعادة ما تكون أقل من 50 مليون دولار ، تميل إلى الحصول على سيولة أقل من صناديق الاستثمار المتداولة الكبيرة ، وهو ما يمثل مشكلة للمستثمرين. يمكن أن يؤدي هذا إلى زيادة تكاليف البيع والشراء ، والتي يمكن أن تلغي بعض العوامل الإيجابية للاستثمار أو تزيد من خسائرك ، حسب الظروف. GLL هو صندوق ذو رافعة عكسية يستثمر في عقود الذهب الآجلة من أجل القيام بدور قصير مع الرافعة المالية في المعدن الثمين. إنه مُجهز بطريقة تجمع السلع. إنه يعطي عوائد استثمارية يومية (قبل النفقات والمصروفات) تبلغ ضعفين من الأداء العام اليومي لمؤشر Bloomberg Gold Subindex ، وفقًا لنشرة الإصدار الخاصة بالصندوق. 7 يتم إعادة تعيين الرافعة المالية لـ GLL على أساس يومي ، مما يؤدي إلى عوائد مركبة إذا تم الاحتفاظ بها لفترة زمنية تزيد عن عام واحد. يعتبر هذا الصندوق المتداول في البورصة (ETF) أداة فعالة يمكنها زيادة العوائد بشكل ملحوظ ، ويجب استخدامها فقط من خلال المستثمرين المتمرسين. يبتعد المستثمرون الذين لديهم درجة تحمل منخفضة من المخاطر عن هذا الصندوق. تم تصميم DZZ ليكون بمثابة كلمة يتم تداولها في البورصة (ETN) ، ويمنح DZZ كل يوم رافعة مالية قصيرة لمؤشر السلع السائلة التابع لبنك Deutsche Bank - عائد الذهب الأمثل بتكلفة مضاعفة. يُنصح بهذا الصندوق للمستثمرين الذين يرغبون في المراهنة اللحظية على رسوم الذهب بطريقة هبوطية. ليس من المفترض أن يتم الاحتفاظ بها في محفظة الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يكون المشترون على دراية بحجم البيع والشراء المنخفض للغاية ، مما قد يجعل شراء الأسهم والترويج لها في الصندوق على المدى القصير أمرًا صعبًا.
يوصى باستخدام Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) فقط للصفقات غير الدائمة لأنه صندوق متداول بديل (ETF). ينص موقع Direxion على الويب صراحةً على أن هدف ETF يعود إلى معيارها (مؤشر NYSE Arca Gold Miners) من المفترض أن ينتهي في يوم بيع وشراء واحد. وفقًا لـ Direxion ، يجب استخدام ETF فقط عن طريق "المستثمرين الذين يفهمون المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية والذين يديرون استثماراتهم بنشاط". مؤشر Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) هو صندوق مدعوم متداول في البورصة يستثمر في مناجم الذهب. يسعى الصندوق إلى تحقيق عوائد على صفقات اليوم الواحد وهو من الدرجة الأولى للنشاطه ، التجار ذوي الخبرة الذين هم على دراية بالمخاطر والتقلبات المرتبطة بالاستثمارات ذات الرافعة المالية. النتيجة النهائية للتمويل اليومي بنسبة 200 في المائة من أداء مؤشر NYSE Arca Gold Miners هو الهدف من نتائج الاستثمار اليومية للصندوق. في الواقع ، حتى 31 مارس 2020 ، سعى مديرو الصناديق في Direxion كل يوم إلى الحصول على نتائج التمويل المستدانة ، قبل الأسعار والنفقات ، والتي كانت تمثل 300 بالمائة من أداء مؤشر NYSE Arca Gold Miners ، والذي اعتاد أن يكون معيارًا لمؤشر صناعة. خفضت Direxion دعاية الرافعة المالية اليومية من ثلاثة أضعاف إلى ضعف نتيجة لتقلبات السوق المتزايدة. تم تغيير هوية الصناديق من "Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares" إلى "Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares" لتعكس هذا التحول. من المرجح أنك تتطلع إلى استبدال NUGT كبديل بدلاً من الاستثمار في المخزون بسبب المخاطر العالية. من الممكن رؤية عوائد كبيرة في فترة زمنية قصيرة بشكل مدهش في هذه الحالة. المفتاح هو التأكد من أنك على الجانب الصحيح من الاتجاه ، مما يجعل التداول أسهل لأن احتمالات الفهم أعلى ، مما يؤدي إلى القدرة على تثبيت النقاط الجيدة سابقًا في هذه العملية. من الأهمية بمكان تحديد الاتجاه الذي سيسلكه مؤشر NYSE Arca Gold Miners لمعرفة ما إذا كان يجب تبديل NUGT أم لا. يمكن تنفيذ ذلك من خلال إجراء البحث عن سوق الذهب وتقييمه على المؤشر. بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري تقييم مقتنيات مؤسسة التدريب الأوروبية الكبرى وتحديد المكان الذي من المحتمل أن تمر فيه هذه الوظائف في المستقبل. على سبيل المثال ، تعتبر VanEck Vectors Gold Miners ETF أكبر حيازة لشركة NUGT ، حيث تمثل حوالي 4 بالمائة من رسوم المحفظة الكاملة للشركة (GDX). على الرغم من حقيقة أن 4 في المائة هي نسبة صغيرة ، إلا أنها تعطي لمحة عن الأداء المحتمل لمؤسسة التدريب الأوروبية. من المربح أيضًا الظهور في VanEck Vectors Gold Miners ETF ، حيث توجد أكبر ممتلكاتها في بعض أكبر شركات تعدين الذهب في العالم ، مثل Newmont (NEM) و Barrick Gold (ABX) (ABX.TO). إن فهم كيفية أداء هذه الشركات سيوفر نظرة ثاقبة إضافية. ومع ذلك ، من الضروري التأكيد على أن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية تهدف إلى تحقيق مكاسب مؤقتة وتعمل على أساس المضاربة عن طريق الاستثمار في المنتجات الأكثر خطورة ، مثل الديون والمشتقات ، من أجل تمديد العوائد. قبل النفقات والمصروفات ، تسعى NUGT جاهدة لتحقيق عواقب استثمارية يومًا بعد يوم والتي تمثل 200٪ من أداء مؤشر NYSE Arca Gold Miners Index ، والذي يعد بمثابة معيارها. ليس هناك ما يضمن أن الصندوق سيكتسب أهدافه التمويلية المذكورة ، ولا ينبغي توقع أن يولد حالتين من العائد التراكمي للمعيار لفترات أطول من يوم واحد. يمكن أن يكون الاستثمار في Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) نهجًا غير دائم مفيد للمشترين الذين يدركون المخاطر والقيود الزمنية المرتبطة بتداول ETF ذات الرافعة المالية ، فضلاً عن التقدير الأساسي للذهب سوق. ومع ذلك ، من الضروري فهم المخاطر المحسّنة المرتبطة بالاستثمار في صندوق الاستدانة ، والذي يمكن أن يؤدي إلى تضخيم العوائد مع زيادة الخسائر أيضًا.