التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني: ما هي الاختلافات الرئيسية؟

[Rezgui123]

نظرة عامة على التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني

عندما يتعلق الأمر بالاقتراب من الأسواق ، فإن التحليل الأساسي والتقني هما مدرستان فكريتان أساسيتان تقعان في نهايات مختلفة من الطيف. كلاهما يستخدم من قبل المستثمرين والتجار للتحقيق والتنبؤ بقيم الأسهم المستقبلية.

التحليل الأساسي

يستخدم التحليل الأساسي لتقييم الأسهم من خلال محاولة حساب قيمتها الجوهرية. يبحث المحللون الأساسيون في كل شيء بدءًا من الاقتصاد الأوسع وظروف الصناعة إلى القوة المالية لشركات معينة وإدارتها. يقوم المحللون الأساسيون بفحص الأرباح والمصروفات والأصول والمطلوبات.

التحليل الفني

يختلف التحليل الفني عن التحليل الأساسي في أن المتداولين يحاولون تحديد الفرص من خلال فحص الاتجاهات الإحصائية مثل تحركات السعر والحجم في السهم. الفرضية الأساسية هي أنه يتم تسعير جميع الأساسيات المعروفة ، لذلك ليست هناك حاجة لإيلاء اهتمام وثيق لها. لا يحاول المحللون الفنيون حساب القيمة الجوهرية للأوراق المالية. بدلاً من ذلك ، يستخدمون مخططات الأسهم لتحديد الأنماط والاتجاهات التي تشير إلى كيفية أداء السهم في المستقبل.
الفروق في التحليل الأساسي والفني

التحليل الأساسي هو فحص الجوانب المالية للشركة ، مثل هامش الربح والعائد ، بالإضافة إلى العوامل الأخرى التي تؤثر على الشركة ، بما في ذلك الاقتصاد وغيرها ، من أجل تحديد القيمة السوقية العادلة لأسهمها أو أوراقها المالية. التحليل الأساسي هو عملية تقييم المخزون التي تفحص المخزون بناءً على قيمته المتأصلة (القيمة العادلة). التحليل الفني ، من ناحية أخرى ، هو عملية تقييم المخزون التي تفحص المخزون بناءً على الرسوم البيانية والاتجاهات وتتوقع السعر المستقبلي للسهم. يتم استخدام كلتا الاستراتيجيتين لتقييم الأسهم والتنبؤ بأسعار الأسهم المستقبلية. ومع ذلك ، بينما يركز البحث الأساسي على القيمة الأساسية للسهم ، يركز التحليل الفني على حركة سعر السهم في الماضي.

لنقدم لك بعض الأمثلة:

ساعد التحليل الفني مارتن شوارتز ، تاجر ناجح في وول ستريت ، على بناء سمعته وثروته. في المقابل ، يعزو جيم روجرز ، المستثمر المعروف ، نجاحه إلى التحليل الأساسي. قد يختلفون في مجموعة متنوعة من القضايا. من شبه المؤكد أنهم سيوافقون ، مع ذلك ، على أن التنظيم العاطفي هو أهم مسار يجب اتخاذه.

الرسوم البيانية المقارنة بين التحليل الأساسي والتحليل الفني

لنلقِ نظرة على الفروق الرئيسية بين التحليل الأساسي والتحليل الفني.
ما هو التحليل الأساسي بالضبط؟

الهدف من التحليل الأساسي هو تحديد قيمة المؤسسة للشركة. يستلزم تحديد أسعاره الجوهرية. يتم تضمين العناصر الاقتصادية في هذا النوع من الفحص. توضح هذه العناصر العناصر الأساسية المستخدمة لتحديد التسعير. لذلك ، إذا اخترت الطريقة الأساسية ، فتأكد من إجراء التحليل التالي:
• تحليل الصناعة
• تحليل الشركة
• تحليل إقتصادي
• افتراضات مهمة

على المدى الطويل ، تصحح أسعار الأسهم نفسها.

ما هو التحليل الفني بالضبط؟

وهي أيضًا وسيلة لتحديد قيمة الأوراق المالية. ومع ذلك ، فإن اللعبة بأكملها تعتمد على الأرقام التي يوفرها السوق. يعتمد التحليل الفني بشكل كبير على الرسوم البيانية والأنماط. لذلك دعونا نلقي نظرة على صفات التحليل الفني:
• يتنبأ هذا النهج بتقلبات الأسعار المستقبلية من خلال النظر إلى تحركات الأسعار السابقة.
• كل شيء يدور حول سعر السوق. لا تؤخذ العوامل المؤثرة في الاعتبار ، كما هو الحال في التحليل الأساسي.
المبادئ الذهبية الثلاثة

يتبع المحللون الفنيون ثلاث قواعد ذهبية:

1. القاعدة الأولى هي أن الأسعار تحسم جميع المعلومات المتاحة للجمهور.
2. القاعدة الثانية هي أن تحركات الأسعار ليست عشوائية. يمكن استخدام الأدوات الفنية لتحديد الاتجاهات الكامنة وراء حركة السعر.
3. القاعدة الثالثة هي أن اتجاهات الأرز تميل إلى تكرار نفسها.
التحليل الأساسي

مزايا

1. استخدام الأساليب التحليلية: تعتمد الأساليب والنهج التحليلية الأساسية على حقائق مالية موثوقة.
2. تركيز 360 درجة: يتم أخذ الاتجاهات الاقتصادية والديموغرافية والتقنية والمستهلكين على المدى الطويل في الاعتبار في البحوث الأساسية.
3. نهج منهجي لحساب القيمة: تساعد الأدوات الإحصائية والتحليلية المستخدمة في صياغة توصية بيع وشراء مناسبة.
4. تحسين الفهم: المحاسبة والتحليل المالي ضروريان لاكتساب فهم أفضل لكل شيء.
سلبيات

1. مضيعة للوقت: إجراء دراسات الصناعة ، والنمذجة المالية ، والتقييم أمر صعب بالنسبة لضعاف القلوب. يمكن أن تصبح معقدة وقد تتطلب الكثير من العمل الشاق لتبدأ.
2. الافتراضات التي تتمحور حول: الافتراضات حاسمة في وضع التوقعات المالية. قد تؤدي التغييرات الاقتصادية أو السياسية أو التشريعية السلبية غير المتوقعة إلى حدوث مضاعفات.

التحليل الفني

مزايا

1. يوفر معلومات عن اتجاه الحجم: يخضع سوق التداول بذ الطلب والعرض. نتيجة لذلك ، فإنه يكشف الكثير عن مواقف المتداولين. يمكنك تقييم أداء السوق ككل. عادةً ما يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار ، بينما يؤدي ارتفاع العرض إلى خفض التكاليف.
2. متى تدخل ومتى تغادر: يمكن أن يعلمك التحليل الفني ما إذا كنت تريد الدخول أو الخروج من اللعبة.
3. توفر معلومات محدثة: يعكس سعر الأصل جميع المعلومات ذات الصلة به. قد ترتفع الأسعار أو تنخفض ، لكن السعر الحالي هو نقطة التوازن لجميع المعلومات.
4. الأنماط توفر التوجيه.

سلبيات

1. هناك عدد كبير من المؤشرات التي تشوش على الرسوم البيانية: الكثير من المؤشرات يمكن أن تعطي إشارات محيرة تؤثر على بحثك.
2. يتم تجاهل الأساسيات الأساسية: لا يأخذ التحليل الفني في الاعتبار الأساسيات الأساسية للشركة. في حالة الأطر الزمنية الطويلة ، يمكن أن تكون ضارة.

[emadomda]

التحليل الأساسي هو طريقة لإيجاد القيمة الجوهرية للأصل من خلال المكونات الاقتصادية والمالية. هناك العديد من العوامل التي يركز عليها المحللون الأساسيون، عوامل الاقتصاد الكلي بما في ذلك حالة الاقتصاد والمجال، مع مراعاة العوامل الدقيقة مثل هياكل إدارة الشركة وفلسفتها.

هدف المحلل هو تحديد السعر الذي يمكنهم مقارنة القيمة الحالية للأصل مقابله لمعرفة ما إذا كان قد تخطاه أو أقل من قيمته.

أهم النقاط
يحدد التحليل الأساسي القيمة الحقيقية أو “السوقية العادلة” للسهم.
يأمل المحللون الأساسيون في العثور على الأسهم المتداولة حاليًا بأسعار أعلى أو أقل من قيمتها الحقيقية.
يتم تقييم الأصل بأقل من قيمته الحقيقية عندما تكون القيمة السوقية العادلة أعلى من سعر السوق – وهذا هو الوقت الذي يوصى فيه بالشراء.
فهم التحليل الأساسي
إن تحديد ما إذا كان الأصل مسعّر بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه في السوق هو الهدف من التحليل. عادة ما يكون التحليل الأساسي عبارة عن عملية كلية إلى عملية صغيرة لاختيار الأصول ذات التسعير الخاطئ.

من الأكبر إلى الأصغر، ينظر المحللون إلى الوضع الاقتصادي الحالي، ثم قوة المجال، قبل التركيز أخيرًا على أداء شركة للعثور على قيمتها السوقية العادلة.

يستخدم التحليل الأساسي البيانات العامة لتقييم السهم أو أي نوع آخر من الأصول. يمكن للمستثمر إجراء تحليل أساسي على قيمة الأصل من خلال النظر في الإيرادات، والأرباح، وإمكانات النمو المستقبلية، والعائد على حقوق المساهمين، وهوامش الربح، وغيرها من البيانات لتحديد القيمة السوقية العادلة للشركة وإمكانية النمو المستقبلي. تتوفر هذه المعلومات في البيانات المالية للشركة كما هو مطلوب من قبل هيئات التداول.

[Laila808]

بسم الله نهتدى والحمد لله الذي بإرادته تتم الصالحات ونصلى ونسلم على خير الخلق تحية طيبة وبعد
يركز التحليل الأساسي على النظريات المالية و الاقتصادية إضافة إلى التطورات السياسية لتحديد قوى العرض و الطلب و ينظر التحليل الفني إلى السعر و بيانات الحجم لتحديد ما إذا كان يتوقع لها الاستمرار في المستقبل و يمكن تقسيم التحليل الفني إلى نوعين رئيسيين: التحليل الكمي يستخدم مختلف الخصائص الإحصائية للمساعدة في تقدير العملة المفرطة الشراء/ المفرطة البيع أو الشارت الذي تستخدم خطوطا و أرقاما لتحديد الاتجاهات والنماذج (الباترن) التي يمكن معرفتها في إعداد وتوقع إتجاه حركة العملة هناك نقطة تمييز واضحة واحدة بين التحليل الأساسي و التحليل الفني هي أن التحليل الأساسي يدرس أسباب حركات السوق بينما يدرس التحليل الفني أثار حركات السوق ، ويشمل التحليل الأساسي دراسة مؤشرات الاقتصاد الكلي و أسواق الأصول و الاعتبارات السياسية عند تقييم عملة بلد ما مقارنة بأخرى . و تشمل مؤشرات الاقتصاد الكلي أرقاما مثل معدلات النمو، التي يتم قياسها بواسطة الناتج المحلي الإجمالي و اسعار الفائدة و التضخم و البطالة و توفير الأموال واحتياطيات أسواق النقد الأجنبي و الانتاجية و تشمل أسواق الأصول السندات و العقارات تؤثر الاعتبارات السياسية على مستوى الثقة في حكومة البلد و مناخ الاستقرار و مستوى اليقين ، أحيانا تقف الحكومات في طريق قوى السوق المؤثرة في عملاتها و من ثم تتدخل لمنع العملات من الانحراف بشكل ملحوظ من مستويات غير مرغوبة و يتم التدخل في العملات عن طريق البنوك المركزية و عادة يكون لها تأثير ملحوظ . و يمكن للبنك المركزي أن يقوم ببيع أو شراء عملته ضد عملة أخرى أو الدخول في تدخل مركز يتعاون فيه مع البنوك المركزية الأخرى لتأثير أكثر وضوحا و بدلا عن ذلك يمكن بعض البلدان أن تقرر تحريك عملاتها بتقديم الأفكار أو بالتهديد بالتدخل. ويتجلى لدينا مثالا واضحا وهو التدخلات المستمرة من البنك المركزي الياباني , حيث يسعى دائما لأبقاء سعر الين منخفضا كون اليابان دولة مصدرة وأرتفاع عملتها سيعرض صادراتها للأنخفاض بشكل كبير , فتلجأ لبيع الين كلما أرتفع وبكميات كبيرة جدا. مثال أخر لتدخلات الحكومات هو بتعديل معدل الفائدة لدى العملة , وأقرب مثال لذلك ماحدث مؤخرا من تخفيض فائدة الدولار الأمريكي الى 1% وهي الأخفض من 45 عاما كي ينخفض سعر الدولار وبالتالي تكون البضائع الأمريكية أرخص من من منافساتها من الدول المصدرة الأخرى.
وفقنا الله وإياكم ورزقنا النجاح