Rezgui123
01-22-2022, 16:17
نظرة عامة على التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني
عندما يتعلق الأمر بالاقتراب من الأسواق ، فإن التحليل الأساسي والتقني هما مدرستان فكريتان أساسيتان تقعان في نهايات مختلفة من الطيف. كلاهما يستخدم من قبل المستثمرين والتجار للتحقيق والتنبؤ بقيم الأسهم المستقبلية.
التحليل الأساسي
يستخدم التحليل الأساسي لتقييم الأسهم من خلال محاولة حساب قيمتها الجوهرية. يبحث المحللون الأساسيون في كل شيء بدءًا من الاقتصاد الأوسع وظروف الصناعة إلى القوة المالية لشركات معينة وإدارتها. يقوم المحللون الأساسيون بفحص الأرباح والمصروفات والأصول والمطلوبات.
التحليل الفني
يختلف التحليل الفني عن التحليل الأساسي في أن المتداولين يحاولون تحديد الفرص من خلال فحص الاتجاهات الإحصائية مثل تحركات السعر والحجم في السهم. الفرضية الأساسية هي أنه يتم تسعير جميع الأساسيات المعروفة ، لذلك ليست هناك حاجة لإيلاء اهتمام وثيق لها. لا يحاول المحللون الفنيون حساب القيمة الجوهرية للأوراق المالية. بدلاً من ذلك ، يستخدمون مخططات الأسهم لتحديد الأنماط والاتجاهات التي تشير إلى كيفية أداء السهم في المستقبل.
الفروق في التحليل الأساسي والفني
التحليل الأساسي هو فحص الجوانب المالية للشركة ، مثل هامش الربح والعائد ، بالإضافة إلى العوامل الأخرى التي تؤثر على الشركة ، بما في ذلك الاقتصاد وغيرها ، من أجل تحديد القيمة السوقية العادلة لأسهمها أو أوراقها المالية. التحليل الأساسي هو عملية تقييم المخزون التي تفحص المخزون بناءً على قيمته المتأصلة (القيمة العادلة). التحليل الفني ، من ناحية أخرى ، هو عملية تقييم المخزون التي تفحص المخزون بناءً على الرسوم البيانية والاتجاهات وتتوقع السعر المستقبلي للسهم. يتم استخدام كلتا الاستراتيجيتين لتقييم الأسهم والتنبؤ بأسعار الأسهم المستقبلية. ومع ذلك ، بينما يركز البحث الأساسي على القيمة الأساسية للسهم ، يركز التحليل الفني على حركة سعر السهم في الماضي.
لنقدم لك بعض الأمثلة:
ساعد التحليل الفني مارتن شوارتز ، تاجر ناجح في وول ستريت ، على بناء سمعته وثروته. في المقابل ، يعزو جيم روجرز ، المستثمر المعروف ، نجاحه إلى التحليل الأساسي. قد يختلفون في مجموعة متنوعة من القضايا. من شبه المؤكد أنهم سيوافقون ، مع ذلك ، على أن التنظيم العاطفي هو أهم مسار يجب اتخاذه.
الرسوم البيانية المقارنة بين التحليل الأساسي والتحليل الفني
لنلقِ نظرة على الفروق الرئيسية بين التحليل الأساسي والتحليل الفني.
ما هو التحليل الأساسي بالضبط؟
الهدف من التحليل الأساسي هو تحديد قيمة المؤسسة للشركة. يستلزم تحديد أسعاره الجوهرية. يتم تضمين العناصر الاقتصادية في هذا النوع من الفحص. توضح هذه العناصر العناصر الأساسية المستخدمة لتحديد التسعير. لذلك ، إذا اخترت الطريقة الأساسية ، فتأكد من إجراء التحليل التالي:
• تحليل الصناعة
• تحليل الشركة
• تحليل إقتصادي
• افتراضات مهمة
على المدى الطويل ، تصحح أسعار الأسهم نفسها.
ما هو التحليل الفني بالضبط؟
وهي أيضًا وسيلة لتحديد قيمة الأوراق المالية. ومع ذلك ، فإن اللعبة بأكملها تعتمد على الأرقام التي يوفرها السوق. يعتمد التحليل الفني بشكل كبير على الرسوم البيانية والأنماط. لذلك دعونا نلقي نظرة على صفات التحليل الفني:
• يتنبأ هذا النهج بتقلبات الأسعار المستقبلية من خلال النظر إلى تحركات الأسعار السابقة.
• كل شيء يدور حول سعر السوق. لا تؤخذ العوامل المؤثرة في الاعتبار ، كما هو الحال في التحليل الأساسي.
المبادئ الذهبية الثلاثة
يتبع المحللون الفنيون ثلاث قواعد ذهبية:
1. القاعدة الأولى هي أن الأسعار تحسم جميع المعلومات المتاحة للجمهور.
2. القاعدة الثانية هي أن تحركات الأسعار ليست عشوائية. يمكن استخدام الأدوات الفنية لتحديد الاتجاهات الكامنة وراء حركة السعر.
3. القاعدة الثالثة هي أن اتجاهات الأرز تميل إلى تكرار نفسها.
التحليل الأساسي
مزايا
1. استخدام الأساليب التحليلية: تعتمد الأساليب والنهج التحليلية الأساسية على حقائق مالية موثوقة.
2. تركيز 360 درجة: يتم أخذ الاتجاهات الاقتصادية والديموغرافية والتقنية والمستهلكين على المدى الطويل في الاعتبار في البحوث الأساسية.
3. نهج منهجي لحساب القيمة: تساعد الأدوات الإحصائية والتحليلية المستخدمة في صياغة توصية بيع وشراء مناسبة.
4. تحسين الفهم: المحاسبة والتحليل المالي ضروريان لاكتساب فهم أفضل لكل شيء.
سلبيات
1. مضيعة للوقت: إجراء دراسات الصناعة ، والنمذجة المالية ، والتقييم أمر صعب بالنسبة لضعاف القلوب. يمكن أن تصبح معقدة وقد تتطلب الكثير من العمل الشاق لتبدأ.
2. الافتراضات التي تتمحور حول: الافتراضات حاسمة في وضع التوقعات المالية. قد تؤدي التغييرات الاقتصادية أو السياسية أو التشريعية السلبية غير المتوقعة إلى حدوث مضاعفات.
التحليل الفني
مزايا
1. يوفر معلومات عن اتجاه الحجم: يخضع سوق التداول بذ الطلب والعرض. نتيجة لذلك ، فإنه يكشف الكثير عن مواقف المتداولين. يمكنك تقييم أداء السوق ككل. عادةً ما يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار ، بينما يؤدي ارتفاع العرض إلى خفض التكاليف.
2. متى تدخل ومتى تغادر: يمكن أن يعلمك التحليل الفني ما إذا كنت تريد الدخول أو الخروج من اللعبة.
3. توفر معلومات محدثة: يعكس سعر الأصل جميع المعلومات ذات الصلة به. قد ترتفع الأسعار أو تنخفض ، لكن السعر الحالي هو نقطة التوازن لجميع المعلومات.
4. الأنماط توفر التوجيه.
سلبيات
1. هناك عدد كبير من المؤشرات التي تشوش على الرسوم البيانية: الكثير من المؤشرات يمكن أن تعطي إشارات محيرة تؤثر على بحثك.
2. يتم تجاهل الأساسيات الأساسية: لا يأخذ التحليل الفني في الاعتبار الأساسيات الأساسية للشركة. في حالة الأطر الزمنية الطويلة ، يمكن أن تكون ضارة.
عندما يتعلق الأمر بالاقتراب من الأسواق ، فإن التحليل الأساسي والتقني هما مدرستان فكريتان أساسيتان تقعان في نهايات مختلفة من الطيف. كلاهما يستخدم من قبل المستثمرين والتجار للتحقيق والتنبؤ بقيم الأسهم المستقبلية.
التحليل الأساسي
يستخدم التحليل الأساسي لتقييم الأسهم من خلال محاولة حساب قيمتها الجوهرية. يبحث المحللون الأساسيون في كل شيء بدءًا من الاقتصاد الأوسع وظروف الصناعة إلى القوة المالية لشركات معينة وإدارتها. يقوم المحللون الأساسيون بفحص الأرباح والمصروفات والأصول والمطلوبات.
التحليل الفني
يختلف التحليل الفني عن التحليل الأساسي في أن المتداولين يحاولون تحديد الفرص من خلال فحص الاتجاهات الإحصائية مثل تحركات السعر والحجم في السهم. الفرضية الأساسية هي أنه يتم تسعير جميع الأساسيات المعروفة ، لذلك ليست هناك حاجة لإيلاء اهتمام وثيق لها. لا يحاول المحللون الفنيون حساب القيمة الجوهرية للأوراق المالية. بدلاً من ذلك ، يستخدمون مخططات الأسهم لتحديد الأنماط والاتجاهات التي تشير إلى كيفية أداء السهم في المستقبل.
الفروق في التحليل الأساسي والفني
التحليل الأساسي هو فحص الجوانب المالية للشركة ، مثل هامش الربح والعائد ، بالإضافة إلى العوامل الأخرى التي تؤثر على الشركة ، بما في ذلك الاقتصاد وغيرها ، من أجل تحديد القيمة السوقية العادلة لأسهمها أو أوراقها المالية. التحليل الأساسي هو عملية تقييم المخزون التي تفحص المخزون بناءً على قيمته المتأصلة (القيمة العادلة). التحليل الفني ، من ناحية أخرى ، هو عملية تقييم المخزون التي تفحص المخزون بناءً على الرسوم البيانية والاتجاهات وتتوقع السعر المستقبلي للسهم. يتم استخدام كلتا الاستراتيجيتين لتقييم الأسهم والتنبؤ بأسعار الأسهم المستقبلية. ومع ذلك ، بينما يركز البحث الأساسي على القيمة الأساسية للسهم ، يركز التحليل الفني على حركة سعر السهم في الماضي.
لنقدم لك بعض الأمثلة:
ساعد التحليل الفني مارتن شوارتز ، تاجر ناجح في وول ستريت ، على بناء سمعته وثروته. في المقابل ، يعزو جيم روجرز ، المستثمر المعروف ، نجاحه إلى التحليل الأساسي. قد يختلفون في مجموعة متنوعة من القضايا. من شبه المؤكد أنهم سيوافقون ، مع ذلك ، على أن التنظيم العاطفي هو أهم مسار يجب اتخاذه.
الرسوم البيانية المقارنة بين التحليل الأساسي والتحليل الفني
لنلقِ نظرة على الفروق الرئيسية بين التحليل الأساسي والتحليل الفني.
ما هو التحليل الأساسي بالضبط؟
الهدف من التحليل الأساسي هو تحديد قيمة المؤسسة للشركة. يستلزم تحديد أسعاره الجوهرية. يتم تضمين العناصر الاقتصادية في هذا النوع من الفحص. توضح هذه العناصر العناصر الأساسية المستخدمة لتحديد التسعير. لذلك ، إذا اخترت الطريقة الأساسية ، فتأكد من إجراء التحليل التالي:
• تحليل الصناعة
• تحليل الشركة
• تحليل إقتصادي
• افتراضات مهمة
على المدى الطويل ، تصحح أسعار الأسهم نفسها.
ما هو التحليل الفني بالضبط؟
وهي أيضًا وسيلة لتحديد قيمة الأوراق المالية. ومع ذلك ، فإن اللعبة بأكملها تعتمد على الأرقام التي يوفرها السوق. يعتمد التحليل الفني بشكل كبير على الرسوم البيانية والأنماط. لذلك دعونا نلقي نظرة على صفات التحليل الفني:
• يتنبأ هذا النهج بتقلبات الأسعار المستقبلية من خلال النظر إلى تحركات الأسعار السابقة.
• كل شيء يدور حول سعر السوق. لا تؤخذ العوامل المؤثرة في الاعتبار ، كما هو الحال في التحليل الأساسي.
المبادئ الذهبية الثلاثة
يتبع المحللون الفنيون ثلاث قواعد ذهبية:
1. القاعدة الأولى هي أن الأسعار تحسم جميع المعلومات المتاحة للجمهور.
2. القاعدة الثانية هي أن تحركات الأسعار ليست عشوائية. يمكن استخدام الأدوات الفنية لتحديد الاتجاهات الكامنة وراء حركة السعر.
3. القاعدة الثالثة هي أن اتجاهات الأرز تميل إلى تكرار نفسها.
التحليل الأساسي
مزايا
1. استخدام الأساليب التحليلية: تعتمد الأساليب والنهج التحليلية الأساسية على حقائق مالية موثوقة.
2. تركيز 360 درجة: يتم أخذ الاتجاهات الاقتصادية والديموغرافية والتقنية والمستهلكين على المدى الطويل في الاعتبار في البحوث الأساسية.
3. نهج منهجي لحساب القيمة: تساعد الأدوات الإحصائية والتحليلية المستخدمة في صياغة توصية بيع وشراء مناسبة.
4. تحسين الفهم: المحاسبة والتحليل المالي ضروريان لاكتساب فهم أفضل لكل شيء.
سلبيات
1. مضيعة للوقت: إجراء دراسات الصناعة ، والنمذجة المالية ، والتقييم أمر صعب بالنسبة لضعاف القلوب. يمكن أن تصبح معقدة وقد تتطلب الكثير من العمل الشاق لتبدأ.
2. الافتراضات التي تتمحور حول: الافتراضات حاسمة في وضع التوقعات المالية. قد تؤدي التغييرات الاقتصادية أو السياسية أو التشريعية السلبية غير المتوقعة إلى حدوث مضاعفات.
التحليل الفني
مزايا
1. يوفر معلومات عن اتجاه الحجم: يخضع سوق التداول بذ الطلب والعرض. نتيجة لذلك ، فإنه يكشف الكثير عن مواقف المتداولين. يمكنك تقييم أداء السوق ككل. عادةً ما يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار ، بينما يؤدي ارتفاع العرض إلى خفض التكاليف.
2. متى تدخل ومتى تغادر: يمكن أن يعلمك التحليل الفني ما إذا كنت تريد الدخول أو الخروج من اللعبة.
3. توفر معلومات محدثة: يعكس سعر الأصل جميع المعلومات ذات الصلة به. قد ترتفع الأسعار أو تنخفض ، لكن السعر الحالي هو نقطة التوازن لجميع المعلومات.
4. الأنماط توفر التوجيه.
سلبيات
1. هناك عدد كبير من المؤشرات التي تشوش على الرسوم البيانية: الكثير من المؤشرات يمكن أن تعطي إشارات محيرة تؤثر على بحثك.
2. يتم تجاهل الأساسيات الأساسية: لا يأخذ التحليل الفني في الاعتبار الأساسيات الأساسية للشركة. في حالة الأطر الزمنية الطويلة ، يمكن أن تكون ضارة.