king_soka
01-23-2022, 17:55
التحليل الفني
يركز التحليل الفني على دراسة إجراءات السوق ؛ بمعنى آخر ، التفاعل بين المشترين والبائعين. ينعكس هذا التفاعل في النهاية في مصدرين رئيسيين للمعلومات يحكمان بقية الأدوات التحليلية: السعر والحجم.
يقوم المحلل الفني بتقييم تحركات السعر و / أو حجم التداول لفهم حالة السوق والتنبؤ بالطريقة التي من المرجح أن يسير بها السعر في المستقبل.
مبادئ التحليل الفني
تستند جميع الفرضيات التي صاغها التحليل الفني إلى ثلاثة مبادئ أساسية:
1. السوق يخصم كل شيء
هذا هو حجر الزاوية في التحليل الفني. يعتمد هذا على فرضية أن كل شيء يمكن أن يؤثر على السوق ينعكس بالفعل على السعر: المعلومات العامة والخاصة والحالية وحتى المستقبلية ؛ وكذلك التحيزات السلوكية للمشاركين فيها.
لا يهتم التحليل الفني بفهم الأسباب الأساسية لارتفاع أو انخفاض سعر الأصل. يأخذ في الاعتبار أن الرسم البياني ليس سبب تحركات الأسعار ؛ لكن كل الأسس الاقتصادية والعاطفية تنعكس فيه.
يمكننا إذن أن نفترض أنه إذا تم تمثيل كل شيء يؤثر على السوق في السعر ، فإن الشيء الوحيد الذي يحتاج إلى التحليل لفهم التاريخ الكامل لما يحدث في هذا السوق هو الرسم البياني الخاص به.
2. تتحرك الأسعار في اتجاهات
مفهوم أساسي للمحللين الفنيين والذي تقوم عليه العديد من الاستراتيجيات. الفكرة هي أن السوق يطور اتجاهات (صعودًا وهبوطًا) وأنه يميل عمومًا إلى الاستمرار في هذا الاتجاه حتى تكون هناك إشارات واضحة على النية للتحرك في الاتجاه المعاكس.
ضمنيًا ، يرتبط هذا المبدأ أيضًا بقصور السوق. في الفيزياء ، يُقال لنا أن الأجسام تميل إلى البقاء في حالتها الحالية ما لم تتغير هذه الحالة بواسطة قوة خارجية. تشير هذه الفرضية إلى أن السوق من المرجح أن يظل في حالته الحالية: إذا كنا في سوق صاعد ، فمن المرجح أن تستمر الأسعار في الارتفاع ؛ وإذا كنا في سوق هابطة ، فالاحتمال هو أن الأسعار ستستمر في الانخفاض.
لذلك ، عند إجراء التنبؤات ، يشير هذا المبدأ إلى أننا يجب أن نتصرف على أساس أن سياق السوق الحالي سيستمر ، بدلاً من التحرك في اتجاه مختلف.
3. التاريخ يعيد نفسه
يعتمد هذا على افتراض أن السوق من المتوقع أن يتصرف في المستقبل بنفس الطريقة التي كان عليها في الماضي.
يتبع هذا الافتراض للسلوك المستقبلي منطق الإحصاء الاستقرائي أو الاستنتاجي ، والذي يستخدم لتحليل ودراسة البيانات السابقة (الرسم البياني) من أجل نمذجة السلوكيات (الأنماط) ومحاولة التنبؤ بالأداء المستقبلي.
بمرور الوقت ، أدت الطبيعة المتكررة لتحركات الأسعار إلى تحديد أنماط الرسم البياني التي يمكن أن تنسب إليها قدرة تنبؤية معينة.
ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أنه من المستحيل حدوث إجراءين متساويين تمامًا في السوق. لكي يحدث هذا ، ستحتاج إلى نفس المشاركين الذين نفذوا الإجراء الأول أن يتصرفوا بنفس الطريقة تمامًا في المرة الثانية ، وهو أمر مستحيل. لهذا السبب يجب تطبيق قدر معين من المرونة في تطوير هذه السلوكيات أو الأنماط في هذا المبدأ.
يركز التحليل الفني على دراسة إجراءات السوق ؛ بمعنى آخر ، التفاعل بين المشترين والبائعين. ينعكس هذا التفاعل في النهاية في مصدرين رئيسيين للمعلومات يحكمان بقية الأدوات التحليلية: السعر والحجم.
يقوم المحلل الفني بتقييم تحركات السعر و / أو حجم التداول لفهم حالة السوق والتنبؤ بالطريقة التي من المرجح أن يسير بها السعر في المستقبل.
مبادئ التحليل الفني
تستند جميع الفرضيات التي صاغها التحليل الفني إلى ثلاثة مبادئ أساسية:
1. السوق يخصم كل شيء
هذا هو حجر الزاوية في التحليل الفني. يعتمد هذا على فرضية أن كل شيء يمكن أن يؤثر على السوق ينعكس بالفعل على السعر: المعلومات العامة والخاصة والحالية وحتى المستقبلية ؛ وكذلك التحيزات السلوكية للمشاركين فيها.
لا يهتم التحليل الفني بفهم الأسباب الأساسية لارتفاع أو انخفاض سعر الأصل. يأخذ في الاعتبار أن الرسم البياني ليس سبب تحركات الأسعار ؛ لكن كل الأسس الاقتصادية والعاطفية تنعكس فيه.
يمكننا إذن أن نفترض أنه إذا تم تمثيل كل شيء يؤثر على السوق في السعر ، فإن الشيء الوحيد الذي يحتاج إلى التحليل لفهم التاريخ الكامل لما يحدث في هذا السوق هو الرسم البياني الخاص به.
2. تتحرك الأسعار في اتجاهات
مفهوم أساسي للمحللين الفنيين والذي تقوم عليه العديد من الاستراتيجيات. الفكرة هي أن السوق يطور اتجاهات (صعودًا وهبوطًا) وأنه يميل عمومًا إلى الاستمرار في هذا الاتجاه حتى تكون هناك إشارات واضحة على النية للتحرك في الاتجاه المعاكس.
ضمنيًا ، يرتبط هذا المبدأ أيضًا بقصور السوق. في الفيزياء ، يُقال لنا أن الأجسام تميل إلى البقاء في حالتها الحالية ما لم تتغير هذه الحالة بواسطة قوة خارجية. تشير هذه الفرضية إلى أن السوق من المرجح أن يظل في حالته الحالية: إذا كنا في سوق صاعد ، فمن المرجح أن تستمر الأسعار في الارتفاع ؛ وإذا كنا في سوق هابطة ، فالاحتمال هو أن الأسعار ستستمر في الانخفاض.
لذلك ، عند إجراء التنبؤات ، يشير هذا المبدأ إلى أننا يجب أن نتصرف على أساس أن سياق السوق الحالي سيستمر ، بدلاً من التحرك في اتجاه مختلف.
3. التاريخ يعيد نفسه
يعتمد هذا على افتراض أن السوق من المتوقع أن يتصرف في المستقبل بنفس الطريقة التي كان عليها في الماضي.
يتبع هذا الافتراض للسلوك المستقبلي منطق الإحصاء الاستقرائي أو الاستنتاجي ، والذي يستخدم لتحليل ودراسة البيانات السابقة (الرسم البياني) من أجل نمذجة السلوكيات (الأنماط) ومحاولة التنبؤ بالأداء المستقبلي.
بمرور الوقت ، أدت الطبيعة المتكررة لتحركات الأسعار إلى تحديد أنماط الرسم البياني التي يمكن أن تنسب إليها قدرة تنبؤية معينة.
ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أنه من المستحيل حدوث إجراءين متساويين تمامًا في السوق. لكي يحدث هذا ، ستحتاج إلى نفس المشاركين الذين نفذوا الإجراء الأول أن يتصرفوا بنفس الطريقة تمامًا في المرة الثانية ، وهو أمر مستحيل. لهذا السبب يجب تطبيق قدر معين من المرونة في تطوير هذه السلوكيات أو الأنماط في هذا المبدأ.