borisforex
02-10-2022, 13:46
هل أسعار الذهب الحية هي نفسها في جميع أنحاء العالم؟
في جميع الأوقات ، كان الذهب يعتبر رمزًا للثروة والنجاح ، وطريقة موثوقة لحماية أصولك. من المهم التأكيد على أنه كلما زاد توتر الوضع في الاقتصاد ، زاد الاهتمام بالاستثمار في هذا المعدن الثمين. بسبب "أزمة التاج" هذا العام ، أصبح الذهب أحد الأصول الشائعة للغاية. لذلك ، في بداية عام 2020 ، تم منح حوالي 1500 دولار للأوقية من الذهب ، وفي أغسطس من نفس العام كان السعر بالفعل أكثر من 2000 دولار ، أي بزيادة أكثر من 30٪. هذا هو عائد لا يصدق لأصل محافظ تاريخيا.
حول استثمارات الذهب:
يمكن تقسيم الاستثمار في الذهب إلى فئتين: الاستثمار في الذهب المادي (المجوهرات والعملات المعدنية والسبائك) واستخدام الأدوات المالية. لا يحتوي الذهب المادي على شكل مجوهرات حاليًا على مستوى كافٍ من السيولة ، لذلك لا يمكن تسمية المجوهرات الذهبية باستثمار جيد من حيث جاذبية الاستثمار. قدمت بعض الأهرامات المالية في بلدان رابطة الدول المستقلة عوائد عالية في المجوهرات الذهبية ، ولكن في هذه المقالة سننظر فقط في الاستثمارات الموثوقة والمثبتة. يتطلب الاستثمار في سبائك الذهب قدرًا كبيرًا من رأس المال ، ونحن ندفع تلقائيًا ضريبة القيمة المضافة عند شرائها. بالإضافة إلى ذلك ، ليس من السهل دائمًا بيع الحانات ، مثل المجوهرات ، في السوق الثانوية بسعر منافس. في العملات الذهبية ، يكون حد الدخول أقل بكثير ، ومن الناحية النظرية يمكن أن يرتفع سعرها بسبب زيادة القيمة القابلة للتحصيل ، ولكن لا توجد ضمانات ، كما أن السيولة منخفضة أيضًا. من المهم أن نلاحظ أن الطريقة الأكثر ملاءمة في الوقت الحالي للاستثمار في العالم الحديث هي ما يسمى بالاستثمار الورقي في الذهب. سننظر في كل نوع على حدة.
98740
الصناديق المشتركة للذهب:
صندوق الاستثمار المشترك (صندوق الاستثمار المشترك) هو حصة في العديد من الشركات في وقت واحد في شكل أسهم وسندات ، والتي يمكن أن تتكون بالكامل من شركات تعدين الذهب في أنواع مختلفة من المعادن (الذهب ، الفضة ، البلاديوم ، البلاتين) أو تحتوي بشكل جزئي فقط الأصول الذهبية. تعتبر الصناديق المشتركة جذابة بسبب عتبة دخولها المنخفضة والقدرة على البيع في أي وقت. ومع ذلك ، ليس كل شيء بهذه البساطة في الواقع. يمكن أن تصل تكاليف عمولات شركات الإدارة إلى 3٪ سنويًا وغالبًا ما تلتهم جزءًا كبيرًا من الربح المتوقع. بالإضافة إلى ذلك ، إذا لم يرتفع سعر الأصل ، فعندئذٍ بدلاً من الربح ، ستحصل فقط على الخسائر. من المهم التأكيد على أنه من المربح شراء الصناديق المشتركة لمدة ثلاث سنوات أو أكثر من أجل التوفير في الضرائب (LDV). يمكنك أيضًا استبدال صناديق الاستثمار المشتركة الذهبية بأصول أخرى داخل نفس شركة الإدارة (البنك) إذا انخفض سعرها بشكل كبير في المحفظة.
أين تستثمر في الأدوات الذهبية؟
الطريقة الأكثر حداثة وأبسط للاستثمار في معدن ثمين هي باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. يوجد في السوق الروسية صندوق متاح من خلال الوسطاء المحليين ويتم تداوله في بورصة موسكو. من المهم ملاحظة أن صناديق الاستثمار الإلكترونية الأجنبية أكثر شيوعًا وأرخص نوعًا ما من حيث الرسوم ، لذلك قد يفكر المستثمر في دخول الأسواق الأجنبية (إذا كان حجم رأس المال يسمح بذلك). يمكن للمستثمرين المحليين شراء أموال الذهب من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم من خلال وسيط أجنبي (على سبيل المثال ، Exante ، J2T ، Interactive Brokers ، إلخ) أو من خلال شركة تأمين أجنبية مرتبطة بالوحدة ، على سبيل المثال Investors Trust. من الضروري دفع الضرائب بشكل مستقل على حساب الوساطة وتقديم تقرير عن كل معاملة في الاتحاد الروسي ، والعمل مع وسيط أجنبي يتطلب المزيد من الخبرة الاستثمارية والمعرفة بمنصة التداول. إذا كنت تستثمر على المدى الطويل وتستثمر الأموال بانتظام ، فإن اختيار برنامج مرتبط بالوحدة سيكون أيضًا خيارًا جيدًا ... بموجبه ، يتلقى المستثمر إعفاء ضريبيًا لفترة الاستثمار ، وزيادة حماية رأس المال ومنصة تداول ملائمة مع القدرة على الاستثمار في صناديق الاستثمار الإلكترونية والصناديق المشتركة الأجنبية (بما في ذلك الذهب). يجب أن نفهم أن الذهب ، كقاعدة عامة ، ليس أداة مضاربة - من المربح الاحتفاظ به لفترة طويلة. فترة الاحتفاظ المثلى لمثل هذا الأصل هي 5 سنوات على الأقل ، أو أفضل ، أطول. طبعا هناك استثناءات على شكل ارتفاع سريع في الاسعار كما في 2020 و 2010 مع امكانية المضاربة لكن هذا استثناء اذا أخذنا في الحسبان الافق التاريخي بأكمله.
في جميع الأوقات ، كان الذهب يعتبر رمزًا للثروة والنجاح ، وطريقة موثوقة لحماية أصولك. من المهم التأكيد على أنه كلما زاد توتر الوضع في الاقتصاد ، زاد الاهتمام بالاستثمار في هذا المعدن الثمين. بسبب "أزمة التاج" هذا العام ، أصبح الذهب أحد الأصول الشائعة للغاية. لذلك ، في بداية عام 2020 ، تم منح حوالي 1500 دولار للأوقية من الذهب ، وفي أغسطس من نفس العام كان السعر بالفعل أكثر من 2000 دولار ، أي بزيادة أكثر من 30٪. هذا هو عائد لا يصدق لأصل محافظ تاريخيا.
حول استثمارات الذهب:
يمكن تقسيم الاستثمار في الذهب إلى فئتين: الاستثمار في الذهب المادي (المجوهرات والعملات المعدنية والسبائك) واستخدام الأدوات المالية. لا يحتوي الذهب المادي على شكل مجوهرات حاليًا على مستوى كافٍ من السيولة ، لذلك لا يمكن تسمية المجوهرات الذهبية باستثمار جيد من حيث جاذبية الاستثمار. قدمت بعض الأهرامات المالية في بلدان رابطة الدول المستقلة عوائد عالية في المجوهرات الذهبية ، ولكن في هذه المقالة سننظر فقط في الاستثمارات الموثوقة والمثبتة. يتطلب الاستثمار في سبائك الذهب قدرًا كبيرًا من رأس المال ، ونحن ندفع تلقائيًا ضريبة القيمة المضافة عند شرائها. بالإضافة إلى ذلك ، ليس من السهل دائمًا بيع الحانات ، مثل المجوهرات ، في السوق الثانوية بسعر منافس. في العملات الذهبية ، يكون حد الدخول أقل بكثير ، ومن الناحية النظرية يمكن أن يرتفع سعرها بسبب زيادة القيمة القابلة للتحصيل ، ولكن لا توجد ضمانات ، كما أن السيولة منخفضة أيضًا. من المهم أن نلاحظ أن الطريقة الأكثر ملاءمة في الوقت الحالي للاستثمار في العالم الحديث هي ما يسمى بالاستثمار الورقي في الذهب. سننظر في كل نوع على حدة.
98740
الصناديق المشتركة للذهب:
صندوق الاستثمار المشترك (صندوق الاستثمار المشترك) هو حصة في العديد من الشركات في وقت واحد في شكل أسهم وسندات ، والتي يمكن أن تتكون بالكامل من شركات تعدين الذهب في أنواع مختلفة من المعادن (الذهب ، الفضة ، البلاديوم ، البلاتين) أو تحتوي بشكل جزئي فقط الأصول الذهبية. تعتبر الصناديق المشتركة جذابة بسبب عتبة دخولها المنخفضة والقدرة على البيع في أي وقت. ومع ذلك ، ليس كل شيء بهذه البساطة في الواقع. يمكن أن تصل تكاليف عمولات شركات الإدارة إلى 3٪ سنويًا وغالبًا ما تلتهم جزءًا كبيرًا من الربح المتوقع. بالإضافة إلى ذلك ، إذا لم يرتفع سعر الأصل ، فعندئذٍ بدلاً من الربح ، ستحصل فقط على الخسائر. من المهم التأكيد على أنه من المربح شراء الصناديق المشتركة لمدة ثلاث سنوات أو أكثر من أجل التوفير في الضرائب (LDV). يمكنك أيضًا استبدال صناديق الاستثمار المشتركة الذهبية بأصول أخرى داخل نفس شركة الإدارة (البنك) إذا انخفض سعرها بشكل كبير في المحفظة.
أين تستثمر في الأدوات الذهبية؟
الطريقة الأكثر حداثة وأبسط للاستثمار في معدن ثمين هي باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. يوجد في السوق الروسية صندوق متاح من خلال الوسطاء المحليين ويتم تداوله في بورصة موسكو. من المهم ملاحظة أن صناديق الاستثمار الإلكترونية الأجنبية أكثر شيوعًا وأرخص نوعًا ما من حيث الرسوم ، لذلك قد يفكر المستثمر في دخول الأسواق الأجنبية (إذا كان حجم رأس المال يسمح بذلك). يمكن للمستثمرين المحليين شراء أموال الذهب من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم من خلال وسيط أجنبي (على سبيل المثال ، Exante ، J2T ، Interactive Brokers ، إلخ) أو من خلال شركة تأمين أجنبية مرتبطة بالوحدة ، على سبيل المثال Investors Trust. من الضروري دفع الضرائب بشكل مستقل على حساب الوساطة وتقديم تقرير عن كل معاملة في الاتحاد الروسي ، والعمل مع وسيط أجنبي يتطلب المزيد من الخبرة الاستثمارية والمعرفة بمنصة التداول. إذا كنت تستثمر على المدى الطويل وتستثمر الأموال بانتظام ، فإن اختيار برنامج مرتبط بالوحدة سيكون أيضًا خيارًا جيدًا ... بموجبه ، يتلقى المستثمر إعفاء ضريبيًا لفترة الاستثمار ، وزيادة حماية رأس المال ومنصة تداول ملائمة مع القدرة على الاستثمار في صناديق الاستثمار الإلكترونية والصناديق المشتركة الأجنبية (بما في ذلك الذهب). يجب أن نفهم أن الذهب ، كقاعدة عامة ، ليس أداة مضاربة - من المربح الاحتفاظ به لفترة طويلة. فترة الاحتفاظ المثلى لمثل هذا الأصل هي 5 سنوات على الأقل ، أو أفضل ، أطول. طبعا هناك استثناءات على شكل ارتفاع سريع في الاسعار كما في 2020 و 2010 مع امكانية المضاربة لكن هذا استثناء اذا أخذنا في الحسبان الافق التاريخي بأكمله.