Berlin
03-06-2022, 08:30
من الأهمية بمكان بالنسبة لك كمتداول أن تتعرف على أسعار الفائدة لأن الإعلانات المتعلقة بأسعار الفائدة تعد من بين أكثر العوامل التي تحرك السوق في الأسواق المالية. لديها القدرة على تغيير المعنويات حول وإنهاء الاتجاه طويل الأجل.
قبل أن نتعمق في أسعار الفائدة ، دعنا نتحدث عن نظرية اقتصادية شائعة جدًا في عالم الاقتصاد ، وهي تكافؤ سعر الفائدة. تنص على أنه إذا كان لدى دولتين معدلات فائدة مختلفة ، فسيتم تعديلها تلقائيًا إلى مستويات التوازن. مع نفس معدلات الفائدة في كلا البلدين ، لن تكون هناك فرص للمراجحة متاحة للمستثمرين. إذا كان معدل الفائدة في الولايات المتحدة أعلى حاليًا من سعره في اليابان ، فإن النظرية تنص على أن أسعار الفائدة في اليابان سترتفع تلقائيًا ، وستنخفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة حتى الوصول إلى مستوى التوازن.
هذه النظرية لا تتلاءم جيدًا مع العالم الحقيقي. كما تعلم ، فإن الكثير من النظريات المالية والاقتصادية المستندة إلى الكتب المدرسية لا تعمل حقًا في العالم الحقيقي طوال الوقت. الحقيقة هي أن البلدان ذات معدلات الفائدة المرتفعة تميل إلى الارتفاع بسبب تدفق رأس المال من المستثمرين الأجانب. سيضع المستثمرون الذين يسعون للحصول على عوائد أعلى رؤوس أموالهم بشكل طبيعي في الأسواق المالية للبلاد ، والتي بدورها تفيد العملة (الافتراض: كل الأشياء متساوية).
بصرف النظر عن التأثير على تدفقات رأس المال والاستثمار ، تؤثر أسعار الفائدة أيضًا عليك وعلى أنا. حتى لو لم تكن تاجرًا ، فهذا يؤثر عليك. فكر في أسعار الفائدة في حساب التوفير الخاص بك والرهن العقاري الذي تدفعه مقابل منزلك بالإضافة إلى مدفوعات بطاقة الائتمان الخاصة بك ؛ يمكن أن يكون لأسعار الفائدة تأثير هائل على رفاهيتك المالية. يتحكم الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة هذه عن طريق تعديل معدل الأموال الفيدرالية ، وهو معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك الأمريكية على بعضها البعض.
كما أنه يؤثر على أصحاب الأعمال. ستخلق أسعار الفائدة المرتفعة بيئة يصبح فيها الاقتراض مكلفًا. عندما يقترض عدد أقل من أصحاب الأعمال ، سيكون لديهم رأس مال أقل لاستثماره مرة أخرى في أعمالهم. عندما لا تنمو الأعمال التجارية بسبب نقص رأس المال ، فإن هذا يضر بسوق الأوراق المالية.
قبل أن نتعمق في أسعار الفائدة ، دعنا نتحدث عن نظرية اقتصادية شائعة جدًا في عالم الاقتصاد ، وهي تكافؤ سعر الفائدة. تنص على أنه إذا كان لدى دولتين معدلات فائدة مختلفة ، فسيتم تعديلها تلقائيًا إلى مستويات التوازن. مع نفس معدلات الفائدة في كلا البلدين ، لن تكون هناك فرص للمراجحة متاحة للمستثمرين. إذا كان معدل الفائدة في الولايات المتحدة أعلى حاليًا من سعره في اليابان ، فإن النظرية تنص على أن أسعار الفائدة في اليابان سترتفع تلقائيًا ، وستنخفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة حتى الوصول إلى مستوى التوازن.
هذه النظرية لا تتلاءم جيدًا مع العالم الحقيقي. كما تعلم ، فإن الكثير من النظريات المالية والاقتصادية المستندة إلى الكتب المدرسية لا تعمل حقًا في العالم الحقيقي طوال الوقت. الحقيقة هي أن البلدان ذات معدلات الفائدة المرتفعة تميل إلى الارتفاع بسبب تدفق رأس المال من المستثمرين الأجانب. سيضع المستثمرون الذين يسعون للحصول على عوائد أعلى رؤوس أموالهم بشكل طبيعي في الأسواق المالية للبلاد ، والتي بدورها تفيد العملة (الافتراض: كل الأشياء متساوية).
بصرف النظر عن التأثير على تدفقات رأس المال والاستثمار ، تؤثر أسعار الفائدة أيضًا عليك وعلى أنا. حتى لو لم تكن تاجرًا ، فهذا يؤثر عليك. فكر في أسعار الفائدة في حساب التوفير الخاص بك والرهن العقاري الذي تدفعه مقابل منزلك بالإضافة إلى مدفوعات بطاقة الائتمان الخاصة بك ؛ يمكن أن يكون لأسعار الفائدة تأثير هائل على رفاهيتك المالية. يتحكم الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة هذه عن طريق تعديل معدل الأموال الفيدرالية ، وهو معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك الأمريكية على بعضها البعض.
كما أنه يؤثر على أصحاب الأعمال. ستخلق أسعار الفائدة المرتفعة بيئة يصبح فيها الاقتراض مكلفًا. عندما يقترض عدد أقل من أصحاب الأعمال ، سيكون لديهم رأس مال أقل لاستثماره مرة أخرى في أعمالهم. عندما لا تنمو الأعمال التجارية بسبب نقص رأس المال ، فإن هذا يضر بسوق الأوراق المالية.