JOL
05-18-2022, 02:20
:1f3b7:بسم الله الرحمن الرحيم:1f3b7:
في هذا الموضوع سوف أقدم تعريف مبسط لأهم الأحداث والتقارير التي تؤثر على أسواق الفوركس وهي كتالي :
اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (FOMC) وإجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
تعقد اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ثماني مرات في السنة ، على فترات متباعدة بنحو ستة أسابيع. تتكون اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من سبعة محافظين لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وخمسة رؤساء للبنك الاحتياطي الفيدرالي وتحدد الاتجاه على المدى القريب للسياسة النقدية الأمريكية. لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي العديد من الإجراءات التي يمكن أن يتخذها لتحفيز أو تشديد الاقتصاد الأمريكي للحفاظ على التوازن بين النمو الضئيل للغاية والتضخم المفرط ، وتتمثل أداته الرئيسية في القدرة على رفع أو خفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل على أموال الاحتياطي الفيدرالي. لا تقل أهمية ما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بأسعار الفائدة تقريبًا عن البيان الذي يصدره في نهاية كل اجتماع ، مما يشير إلى الموقف الذي ينظر به إلى الاقتصاد وأحيانًا يشير إلى ما ينوي القيام به في المستقبل. لا يمكن تجاهل أهمية أسعار الفائدة من قبل متداول الفوركس. مع تساوي كل شيء آخر ، فإن الدولة ذات معدل الفائدة المرتفع ستجذب أموالًا أكثر من الدولة ذات معدل الفائدة المنخفض وبالتالي سيكون لديها عملة أقوى.
كتاب بيج.
تقدم كل منطقة من مقاطعات الاحتياطي الفيدرالي الاثني عشر تقارير عن التوقعات الاقتصادية لمنطقتها ، ويجمع الكتاب البيج هذه التقارير في عرض واحد مركب لحالة الاقتصاد الأمريكي. غالبًا ما توجه المعلومات المتعلقة بالظروف الاقتصادية من هذا التقرير لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) في وضع السياسة النقدية. قد يكون للتقارير الواردة من البنوك الفيدرالية الفردية ، وخاصة مؤشر إمباير ستيت من نيويورك وتقرير فيلادلفيا الفيدرالي ، تأثيرها الخاص على الأسواق.
مؤشر المؤشرات الاقتصادية الرائدة (LEIs).
على الرغم من أن معظم التقارير تتخلف عن السوق لأنها تستند إلى بيانات سابقة ، فإن معرّفات الكيانات القانونية هي مؤشر مركب من عشرة مؤشرات اقتصادية تتنبأ بصحة الاقتصاد الأمريكي. قد لا تقدم قراءات المؤشرات الفردية الكثير من الأدلة على النمو أو الضعف ، ولكنها قد تكون مفيدة عند دمجها مع بيانات المؤشرات الأخرى.
الناتج المحلي الإجمالي.
هذا هو أوسع مقياس للنشاط الاقتصادي للأمة ، ويقدم أفضل مؤشر شامل للصحة الاقتصادية. يتم إصدار الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة على ثلاث مراحل - أولية ومتقدمة ومراجعة. يمكن أن تثير أي من هذه الأرقام رد فعل من المتداولين في الأسواق المالية.
ميزان المدفوعات.
يعد الإصدار الشهري لأرقام التجارة الأمريكية يومًا مهمًا لتجار الفوركس. هناك العديد من الجوانب التي ينطوي عليها التفاعل بين الدول. الأول يتعلق بقيمة الواردات مقابل قيمة الصادرات في الإصدار الشهري لأرقام التجارة. كانت الولايات المتحدة تعاني من عجز تجاري ثابت في السنوات الأخيرة ، والزيادات أو النقصان في هذا الرقم يمكن أن تحرك أسواق الفوركس. تود الدول بطبيعة الحال أن تصدر أكثر مما تستورد ، لكن الولايات المتحدة في وضع حاسم لأنها غالبًا ما تعتبر المحرك الذي يقود اقتصادات العالم. قد تكون الواردات القوية علامة على ازدهار الاقتصاد الأمريكي وأخبار جيدة لتلك الدول التي ترسل البضائع إلى الولايات المتحدة ، ولكنها قد لا تكون جيدة لقيمة الدولار. الجزء الثاني المهم من التفاعل بين الدول يتضمن تدفقات الحساب الجاري ، ومقدار الأموال المتدفقة إلى الدولة مقابل كمية الأموال المتدفقة إلى الخارج. قد تتدفق مبالغ نقدية كبيرة إلى بلد ما لشراء الأسهم أو أدوات الخزانة أو غيرها من المشتريات المالية أو المادية مثل العقارات. تدفقت السيولة النقدية بشكل عام إلى الولايات المتحدة وكانت أكبر من العجز التجاري ، مما عوض الجوانب السلبية لذلك العجز على الدولار.
تقارير التوظيف.
التقرير الذي ربما يكون له أكبر تأثير منفرد على الأسواق المالية هو التقرير الشهري للوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة والذي صدر في أول جمعة من كل شهر. الرقم الأساسي في التقرير هو عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها. بشكل عام ، كلما زادت الوظائف الجديدة ، زادت الأموال التي يُتوقع من المستهلكين إنفاقها ، مما يدفع عجلة نمو اقتصادي أكثر قوة. ومع ذلك ، فإن الرقم الكبير جدًا يمكن أن يثير مخاوف بشأن معدلات التضخم المرتفعة وله تداعيات على أسعار الفائدة التي تؤثر على توقعات سوق الفوركس. يقوم المتداولون أيضًا بتحليل مكونات التقرير ، مثل متوسط أسبوع العمل بالساعة ومتوسط الدخل في الساعة.
مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI).
اذكر معدلات التضخم ، وعادة ما يفكر التجار في مؤشر أسعار المستهلك أو مؤشر أسعار المنتجين ، اللذين يقيسان مستويات أسعار السلع والخدمات المختلفة مقابل المستويات التي كانت موجودة خلال فترة الأساس. تعتبر هذه التقارير عادة أفضل مقاييس التضخم. ومع ذلك ، فإن بعض المحللين لا يضعون الكثير من المصداقية في هذه الأرقام لأنها تستبعد أسعار الوقود أو الطعام ، والتي قد تتأرجح بشدة بسبب الطقس أو الظروف الأخرى وغالبًا ما تشكل جزءًا كبيرًا من ميزانيات المستهلك.
ثقة المستهلك.
يمثل إنفاق المستهلك حوالي ثلثي الاقتصاد الأمريكي ، لذا فإن ما يفكر فيه المستهلك هو معلومات حيوية لمتداولي الفوركس بسبب التأثير على العديد من التقارير الاقتصادية الأخرى. يتم إجراء استطلاعات رأي المستهلك بانتظام من قبل كونفرنس بورد وجامعة ميشيغان وآخرين للحصول على قراءة حول مواقف المستهلكين حول التوقعات الاقتصادية.
البيع بالتجزئة.
أحد المجالات التي قد تتأثر بشكل مباشر بمشاعر المستهلك هي مبيعات تجار التجزئة ، خاصة في الأوقات الحرجة من العام مثل موسم عطلة عيد الميلاد. في هذه الأوقات ، يولي المحللون اهتمامًا خاصًا لمبيعات المتجر نفسه لإجراء مقارنات بالسنوات السابقة.
بدايات الإسكان ومبيعات المنازل الجديدة والقائمة.
توفر هذه التقارير مقياسًا آخر لاستعداد المستهلكين للإنفاق والتأثير المتزايد الأهمية للإسكان على الاقتصاد. يجب أن يشعر الناس بالراحة والثقة في وضعهم المالي لشراء منزل. يعني المزيد من المساكن زيادة الطلب على المواد الخام مثل الخشب أو النحاس وعلى الأجهزة وجميع العناصر الأخرى اللازمة لبناء المنزل وصيانته. تؤثر مبيعات كل هذه العناصر على النمو الاقتصادي ، وبالتالي على مسار الدولار الأمريكي.
طلبات البضائع المعمرة.
مع الزيادات في المساكن الجديدة ومبيعات المنازل تأتي الحاجة إلى تزويد تلك المنازل بالثلاجات والغسالات والمجففات والأجهزة الأخرى والسجاد والأرائك وغيرها من الأشياء باهظة الثمن. توفر طلبات شراء هذه "السلع المعمرة" مؤشراً على مدى ازدحام المصانع ومقدار الأموال التي سيتعين عليها توفيرها في الاقتصاد.
الإنفاق على البناء.
يحلل هذا التقرير الإنفاق على مباني المكاتب ومراكز التسوق وأغراض العمل الأخرى. كما هو الحال مع سوق الإسكان وثقة المستهلك ، يعكس مقدار تشييد المباني مدى ثقة أصحاب الأعمال بالاقتصاد. من المحتمل أن يبنوا منشآت أو مصانع جديدة فقط إذا اعتقدوا أن الأعمال التجارية ستكون جيدة بما يكفي لتبرير التوسع.
مؤشر معهد إدارة التوريد (ISM).
هذا هو أحد التقارير الأولى التي تقدم كل شهر مؤشرا مركبا لظروف التصنيع الوطنية. بشكل عام ، يرى المحللون قراءات المؤشر فوق 50٪ كمؤشر على توسع قطاع المصانع والقراءات أقل من 50٪ كدليل على انكماش قطاع التصنيع. في كثير من الأحيان ، كما يذهب التصنيع ، يذهب التوظيف أيضًا ، والذي يمكن أن يكون له تأثير كبير على المكونات الأخرى للصحة الاقتصادية. تتوفر تقارير ISM أيضًا لمختلف القطاعات والمناطق في البلاد ، مع اعتبار مؤشر مدير المشتريات في شيكاغو مؤشرًا مبكرًا للرقم الوطني.
الإنتاج الصناعي واستغلال القدرات.
يقيس الإنتاج الصناعي الناتج المادي للمصانع والمناجم والمرافق في البلاد بينما يقدر استخدام السعة مقدار قدرة المصنع المستخدمة بالفعل. يمثل قطاع التصنيع حوالي ربع الاقتصاد الأمريكي. من الطبيعي أن ترغب المصانع في زيادة استخدامها إلى الحد الأقصى ، ولكن إذا ارتفع معدل استخدام السعة إلى أكثر من 85 في المائة ، يبدأ المحللون في القلق من أنه قد يشير إلى أن الاقتصاد "يزداد سخونة" ويمكن أن يؤدي إلى ضغوط تضخمية.
في هذا الموضوع سوف أقدم تعريف مبسط لأهم الأحداث والتقارير التي تؤثر على أسواق الفوركس وهي كتالي :
اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (FOMC) وإجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
تعقد اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ثماني مرات في السنة ، على فترات متباعدة بنحو ستة أسابيع. تتكون اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من سبعة محافظين لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وخمسة رؤساء للبنك الاحتياطي الفيدرالي وتحدد الاتجاه على المدى القريب للسياسة النقدية الأمريكية. لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي العديد من الإجراءات التي يمكن أن يتخذها لتحفيز أو تشديد الاقتصاد الأمريكي للحفاظ على التوازن بين النمو الضئيل للغاية والتضخم المفرط ، وتتمثل أداته الرئيسية في القدرة على رفع أو خفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل على أموال الاحتياطي الفيدرالي. لا تقل أهمية ما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بأسعار الفائدة تقريبًا عن البيان الذي يصدره في نهاية كل اجتماع ، مما يشير إلى الموقف الذي ينظر به إلى الاقتصاد وأحيانًا يشير إلى ما ينوي القيام به في المستقبل. لا يمكن تجاهل أهمية أسعار الفائدة من قبل متداول الفوركس. مع تساوي كل شيء آخر ، فإن الدولة ذات معدل الفائدة المرتفع ستجذب أموالًا أكثر من الدولة ذات معدل الفائدة المنخفض وبالتالي سيكون لديها عملة أقوى.
كتاب بيج.
تقدم كل منطقة من مقاطعات الاحتياطي الفيدرالي الاثني عشر تقارير عن التوقعات الاقتصادية لمنطقتها ، ويجمع الكتاب البيج هذه التقارير في عرض واحد مركب لحالة الاقتصاد الأمريكي. غالبًا ما توجه المعلومات المتعلقة بالظروف الاقتصادية من هذا التقرير لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) في وضع السياسة النقدية. قد يكون للتقارير الواردة من البنوك الفيدرالية الفردية ، وخاصة مؤشر إمباير ستيت من نيويورك وتقرير فيلادلفيا الفيدرالي ، تأثيرها الخاص على الأسواق.
مؤشر المؤشرات الاقتصادية الرائدة (LEIs).
على الرغم من أن معظم التقارير تتخلف عن السوق لأنها تستند إلى بيانات سابقة ، فإن معرّفات الكيانات القانونية هي مؤشر مركب من عشرة مؤشرات اقتصادية تتنبأ بصحة الاقتصاد الأمريكي. قد لا تقدم قراءات المؤشرات الفردية الكثير من الأدلة على النمو أو الضعف ، ولكنها قد تكون مفيدة عند دمجها مع بيانات المؤشرات الأخرى.
الناتج المحلي الإجمالي.
هذا هو أوسع مقياس للنشاط الاقتصادي للأمة ، ويقدم أفضل مؤشر شامل للصحة الاقتصادية. يتم إصدار الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة على ثلاث مراحل - أولية ومتقدمة ومراجعة. يمكن أن تثير أي من هذه الأرقام رد فعل من المتداولين في الأسواق المالية.
ميزان المدفوعات.
يعد الإصدار الشهري لأرقام التجارة الأمريكية يومًا مهمًا لتجار الفوركس. هناك العديد من الجوانب التي ينطوي عليها التفاعل بين الدول. الأول يتعلق بقيمة الواردات مقابل قيمة الصادرات في الإصدار الشهري لأرقام التجارة. كانت الولايات المتحدة تعاني من عجز تجاري ثابت في السنوات الأخيرة ، والزيادات أو النقصان في هذا الرقم يمكن أن تحرك أسواق الفوركس. تود الدول بطبيعة الحال أن تصدر أكثر مما تستورد ، لكن الولايات المتحدة في وضع حاسم لأنها غالبًا ما تعتبر المحرك الذي يقود اقتصادات العالم. قد تكون الواردات القوية علامة على ازدهار الاقتصاد الأمريكي وأخبار جيدة لتلك الدول التي ترسل البضائع إلى الولايات المتحدة ، ولكنها قد لا تكون جيدة لقيمة الدولار. الجزء الثاني المهم من التفاعل بين الدول يتضمن تدفقات الحساب الجاري ، ومقدار الأموال المتدفقة إلى الدولة مقابل كمية الأموال المتدفقة إلى الخارج. قد تتدفق مبالغ نقدية كبيرة إلى بلد ما لشراء الأسهم أو أدوات الخزانة أو غيرها من المشتريات المالية أو المادية مثل العقارات. تدفقت السيولة النقدية بشكل عام إلى الولايات المتحدة وكانت أكبر من العجز التجاري ، مما عوض الجوانب السلبية لذلك العجز على الدولار.
تقارير التوظيف.
التقرير الذي ربما يكون له أكبر تأثير منفرد على الأسواق المالية هو التقرير الشهري للوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة والذي صدر في أول جمعة من كل شهر. الرقم الأساسي في التقرير هو عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها. بشكل عام ، كلما زادت الوظائف الجديدة ، زادت الأموال التي يُتوقع من المستهلكين إنفاقها ، مما يدفع عجلة نمو اقتصادي أكثر قوة. ومع ذلك ، فإن الرقم الكبير جدًا يمكن أن يثير مخاوف بشأن معدلات التضخم المرتفعة وله تداعيات على أسعار الفائدة التي تؤثر على توقعات سوق الفوركس. يقوم المتداولون أيضًا بتحليل مكونات التقرير ، مثل متوسط أسبوع العمل بالساعة ومتوسط الدخل في الساعة.
مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI).
اذكر معدلات التضخم ، وعادة ما يفكر التجار في مؤشر أسعار المستهلك أو مؤشر أسعار المنتجين ، اللذين يقيسان مستويات أسعار السلع والخدمات المختلفة مقابل المستويات التي كانت موجودة خلال فترة الأساس. تعتبر هذه التقارير عادة أفضل مقاييس التضخم. ومع ذلك ، فإن بعض المحللين لا يضعون الكثير من المصداقية في هذه الأرقام لأنها تستبعد أسعار الوقود أو الطعام ، والتي قد تتأرجح بشدة بسبب الطقس أو الظروف الأخرى وغالبًا ما تشكل جزءًا كبيرًا من ميزانيات المستهلك.
ثقة المستهلك.
يمثل إنفاق المستهلك حوالي ثلثي الاقتصاد الأمريكي ، لذا فإن ما يفكر فيه المستهلك هو معلومات حيوية لمتداولي الفوركس بسبب التأثير على العديد من التقارير الاقتصادية الأخرى. يتم إجراء استطلاعات رأي المستهلك بانتظام من قبل كونفرنس بورد وجامعة ميشيغان وآخرين للحصول على قراءة حول مواقف المستهلكين حول التوقعات الاقتصادية.
البيع بالتجزئة.
أحد المجالات التي قد تتأثر بشكل مباشر بمشاعر المستهلك هي مبيعات تجار التجزئة ، خاصة في الأوقات الحرجة من العام مثل موسم عطلة عيد الميلاد. في هذه الأوقات ، يولي المحللون اهتمامًا خاصًا لمبيعات المتجر نفسه لإجراء مقارنات بالسنوات السابقة.
بدايات الإسكان ومبيعات المنازل الجديدة والقائمة.
توفر هذه التقارير مقياسًا آخر لاستعداد المستهلكين للإنفاق والتأثير المتزايد الأهمية للإسكان على الاقتصاد. يجب أن يشعر الناس بالراحة والثقة في وضعهم المالي لشراء منزل. يعني المزيد من المساكن زيادة الطلب على المواد الخام مثل الخشب أو النحاس وعلى الأجهزة وجميع العناصر الأخرى اللازمة لبناء المنزل وصيانته. تؤثر مبيعات كل هذه العناصر على النمو الاقتصادي ، وبالتالي على مسار الدولار الأمريكي.
طلبات البضائع المعمرة.
مع الزيادات في المساكن الجديدة ومبيعات المنازل تأتي الحاجة إلى تزويد تلك المنازل بالثلاجات والغسالات والمجففات والأجهزة الأخرى والسجاد والأرائك وغيرها من الأشياء باهظة الثمن. توفر طلبات شراء هذه "السلع المعمرة" مؤشراً على مدى ازدحام المصانع ومقدار الأموال التي سيتعين عليها توفيرها في الاقتصاد.
الإنفاق على البناء.
يحلل هذا التقرير الإنفاق على مباني المكاتب ومراكز التسوق وأغراض العمل الأخرى. كما هو الحال مع سوق الإسكان وثقة المستهلك ، يعكس مقدار تشييد المباني مدى ثقة أصحاب الأعمال بالاقتصاد. من المحتمل أن يبنوا منشآت أو مصانع جديدة فقط إذا اعتقدوا أن الأعمال التجارية ستكون جيدة بما يكفي لتبرير التوسع.
مؤشر معهد إدارة التوريد (ISM).
هذا هو أحد التقارير الأولى التي تقدم كل شهر مؤشرا مركبا لظروف التصنيع الوطنية. بشكل عام ، يرى المحللون قراءات المؤشر فوق 50٪ كمؤشر على توسع قطاع المصانع والقراءات أقل من 50٪ كدليل على انكماش قطاع التصنيع. في كثير من الأحيان ، كما يذهب التصنيع ، يذهب التوظيف أيضًا ، والذي يمكن أن يكون له تأثير كبير على المكونات الأخرى للصحة الاقتصادية. تتوفر تقارير ISM أيضًا لمختلف القطاعات والمناطق في البلاد ، مع اعتبار مؤشر مدير المشتريات في شيكاغو مؤشرًا مبكرًا للرقم الوطني.
الإنتاج الصناعي واستغلال القدرات.
يقيس الإنتاج الصناعي الناتج المادي للمصانع والمناجم والمرافق في البلاد بينما يقدر استخدام السعة مقدار قدرة المصنع المستخدمة بالفعل. يمثل قطاع التصنيع حوالي ربع الاقتصاد الأمريكي. من الطبيعي أن ترغب المصانع في زيادة استخدامها إلى الحد الأقصى ، ولكن إذا ارتفع معدل استخدام السعة إلى أكثر من 85 في المائة ، يبدأ المحللون في القلق من أنه قد يشير إلى أن الاقتصاد "يزداد سخونة" ويمكن أن يؤدي إلى ضغوط تضخمية.