forexsa
05-07-2014, 14:07
بالرغم من أن معظم المنصات التجارية تقوم بنفسها بحساب الأرباح والخسائر ، الهامش المستخدم والهامش المتاح، ومجموع الحساب، لكن معرفة طريقة حساب هذه القيم تساعد على فهم أعمق لتجارة العملات وبهذا القيام بشكل أضمن بالمعاملات الخاصة وتحديد الربح أو الخسارة المحتملة.
الرافعة والهامش
معظم شركات الوساطة في النقد الأجنبي تسمح بنسبة عالية جدا من نسبة الرافعة (leverage ratio)، أو بعبارة أخرى ، نسبة منخفضة جدا من الهامش. وهذا هو السبب في الأرباح والخسائر التي يمكن أن تكون كبيرة جدا في الفوركس، حتى وإن كانت الأسعار الفعلية للعملات أنفسها لا تتغير كثيرا - وبالتأكيد ليس مثل الأسهم. في سوق الأسهم يمكن للأسعار أن تتضاعف أو ترتفع بثلاثة أضعاف، أو تهبط إلى الصفر؛ لكن في سوق العملات، أسعار العملات لا تتغير بهذا الشكل، وهذا لأن قيمة العملات لا تختلف بشكل جوهري وملحوظ، وتتطلب هامش أقل بكثير أو أقل مخاطرة من الأسهم.
معظم السماسرة تسمح برافعة قيمتها 100:1، أو هامش نسبته 1٪. وهذا يعني أنه يمكنك شراء أو بيع ما قيمته 100000 دولار من العملات مع الحفاظ على 1000 دولار في حسابك. في الحسابات المصغرة يمكن أن تصل قيمة الرافعة إلى 200.
الهامش في سوق العملات الأجنبية هو ضمان الأداء ، وهو مقدار رأس المال اللازم لضمان تغطية الخسائر. وهكذا، فأنت لا تشتري العملة مع الأموال المقترضة ، ولا يوجد هناك فوائد في 99٪ من العملات التي لا يشملها الهامش.
وكمثال ، إذا قام متداول في سوق الفوركس بشراء عملة بقيمة 100000 دولارا، فأنه لا يقم بإيداع 1000 دولار ويقترض 99000$ لشرائها. وإنما هو يقوم بإيداع 1000 دولارا لتغطية الخسائر الخاصة به، إن وجدت. وهكذا ، فأن شراء أو بيع العملة القصيرة مثل شراء أو بيع العقود الآجلة القصيرة بدلا من الأسهم.
متطلبات الهامش لا تتواجه فقط بالمال ، ولكن أيضا مع فتح المواقع ربحية. السيولة (equity) في حسابك عبارة عن المبلغ الإجمالي للأموال النقدية ومقدار الأرباح غير المحققة في الصفقات المفتوحة الخاصة بك ناقص الخسائر في الصفقات المفتوحة.
إجمالي السيولة = المبلغ الإجمالي للأموال النقدية + مقدار الأرباح غير المحققة في الصفقات المفتوحة - الخسائر في الصفقات
إجمالي السيولة يحدد مقدار الهامش المتوفر للمتاجر، وإذا كان لديك صفقات مفتوحة، إجمالي السيولة سيختلف بشكل مستمر بحسب تغير أسعار السوق. وبالتالي، فإنه ليس من الحكمة أن يستخدم المتاجر 100٪ من نسبة الهامش، وإلا فأنه قد يخضع لنداء الهامش (margin call) ويتم طلب إيداع الأموال الإضافية منه. وفي معظم الحالات، سيكون رد فعل شركة الوساطة بمجرد إغلاق ضفقات المتداول الأكثر خاسرة حتى أن يستعيد الهامش.
معظم شركات الوساطة في الفوركس تعلن نسب الرافعة بشكل علني، وعادة ما تكون 100:1 للحسابات العادية ، ويمكن أن ترتفع لـ- 200:1 في الحسابات المصغرة. ومقدار الرافعة التي تتيحها شركة الوساطة في سوق العملات يحدد مقدار الهامش الذي على المتداول الحفاظ عليه. الرافعة في سوق الفوركس متناسبة تناسبا عكسيا مع الهامش ، ويمكن تلخيصها في ما الصيغتين التاليتين:
نسبة الهامش: = 100\نسبة الرافعة
مثال:
نسبة رافعة 100:1 تعود بهامش نسبته 100/100 = 1٪. ونسبة 200:1 تعود بهامش نسبته 100/200 = 0.5٪.
نسبة الرافعة = 1\الهامش = 100\نسبة الهامش
لحساب مبلغ الهامش المستخدم، ضاعف حجم التجارة بنسبة الهامش. وبطرح الهامش المستخدم في كل المداولات من 100 ينتج حاصل الهامش الباقي لديك.
لحساب هامش في متاجرة معينة:
متطلبات الهامش = السعر الحالي × الوحدات المتداولة × الهامش
مثال - حساب الهامش المطلوب لمتاجرة معينة:
إذا كنت ترغب في شراء 100000 يورو مع السعر الحالي وقيمته 1.35 دولارا ، وشركة الوساطة الخاصة بك تطلب هامش 1٪.
الهامش المطلوب = 100000 × 1.35 × 0.01 = $ 1350.00 دولارا.
قيم النقطة (Pip):
في معظم الحالات ، النقطة تساوي 0.01% من قيمة العملة ، وبالتالي فأن 10000 نقطة = 1 وحدة من العملة. وبالدولار الأمريكي، 100 نقطة = 1 بيني (penny)، و 10000 نقطة = 1 دولار أمريكي.
ولكن يجب التنويه هنا بأنه هناك استثناء في قيم النقطة بالنسبة للعملات وهو الين الياباني (JPY) وفيه نقطة واحدة = 1% ين ياباني. وهذا لأنه قيمة الين الياباني منخفضة نسبة لباقي العملات. ونظرا لكون 120 ين ياباني يساوي حوالي دولارا أمريكياً واحداً ، فأن قيمة النقطة لعملة الدولار الأمريكي قريبة للين الياباني.
ولأن قيمة (سعر) العملة لزوج من العملات هو السعر المقتبس (quoted price) فإن قيمة النقطة تكون في قيمة العملة.
على سبيل المثال:
بالنسبة لزوج العملات اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) ، فإن قيمة النقطة تساوي 0.0001 دولارا ، ولكن لزوج العملات الدولار الأمريكي / اليورو (USD/EUR)، فأن قيمة النقطة تساوي 0.0001 يورو. وإذا كان سعر التحويل من اليورو الى الدولار يساوي 1.35 ، فأن قيمة النقطة في اليورو تساوي 0.000135 دولار.
تحويل قيم نقاط الربح والخسارة إلى الدولار الأمريكي:
لحساب قيم نقاط الربح والخسارة الخاصة بك في حسابك في قيمة العملة المحلية، يجب تحويل قيمة النقطة (Pip) إلى قيمة العملة المحلية. في الأمثلة التالية سيتم استخدام الدولار الأمريكي (USD) كمثال، علماً أنه يمكنك أن تطبق المثال على العملة المحلية التي تريدها:
عندما يقوم المتداول بإغلاق الصفقة ، يتم التعبير عن الربح أو الخسارة في قيمة نقاط العملة المتداول بها. لتحديد إجمالي الربح أو الخسارة ، يجب مضاعفة فرق النقاط بين سعر الفتح وسعر الإغلاق بعدد وحدات العملة المتداولة. وهذا ينتج مجموع فرق النقاط بين صفقات الفتح والإغلاق.
إذا كانت قيمة النقاط بالدولار الأمريكي ، فإنه يتم التعبير عن الربح أو الخسارة بالدولار الأمريكي، ولكن إذا كان الدولار الأمريكي هو عملة الأساس ، فلا بد من تحويل قيمة النقاط دولارات أمريكية، والتي يمكن الوصول عليها عن طريق قسمة إجمالي نقاط الربح أو الخسارة (total pip profit) بقيمة التحويل (conversion rate).
على سبيل المثال - تحويل قيمة النقاط (Pip)إلى الدولار الأمريكي:
إذا اشتريت 100000 دولارا كندياً بالدولار الأمريكي، بقيمة تحويل (conversion rate) تساوي USD/CAD = 1.1000 ، وبعد ذلك ، قمت ببيع الدولارات الكندية بقيمة 1.1200 ، تدر ربحا قدره 200 دولار كندي في النقطة الواحدة. ولأن الدولار الأمريكي هي عملة الأساس ، فيمكنك الحصول على المنتج بحسب قيمة الدولار الأمريكي عن طريق قسمة قيمة الدولار الكندي بقيمة سعر الخروج وهو 1.12.
100،000 دولار كندي × 200 نقطة = 20،000،000 مجموع النقاط.ونظراً لأن 20000000 نقطة = 2000 دولار كندي ، فأن الربح الخاص بك بقيمة الدولار الأمريكي هو 2000\1.12 دولارا = 1785.71 دولارا.
ولحساب قيمة الربح لأزواج عملات لا يكون الدولار بينها ، فلا بد من تحويل قيمة النقاط تلك التي كانت سارية المفعول في وقت إغلاق الصفقة. للعثور على هذه القيمة ، ننظر إلى قيمة (quote) للدولار الأمريكي\ قيمة النقاط ومن ثم مضاعفة القيمة الناتجة هذه بقيمة النقاط (Pip). أو إذا كانت تتوفر لديك فقط قيمة النقاط\الدولار الأمريكي فعليك قسمة القيمة الناتجة في السعر.
مثال - حساب الأرباح لأزواج من العملات:
إذا إشتريت 100000 وحدات من يورو / ين ياباني (EUR/JPY) بقيمة 164.09 وقمت ببيعها عندما وصل الزوج (EUR/JPY) إلى قيمة164.10 و(USD/JPY) إلى قيمة 121.35.
قيمة الأرباح بوحدات الين الياباني = 164.10- 164.09 =0.01 ين = نقطة (Pip) واحدة. (تذكر بأن العملة اليابانية الين هي إستثناء حيث أن نقطة واحدة = 1% ين ياباني – 1 JPY pip = .01 yen).
اجمالي الربح في نقاط الين الياباني (Total Profit in JPY pips) = 1 × 100000 = 100000 نقطة.
إجمالي الأرباح في الين (Total Profit in Yen) = 100000 نقطة\100 = 1000 ين.
ولأنك تمتلك فقط سعر أزواج العملات دولار أمريكي / ين ياباني (USD/JPY) والتي تساوي = 121.35، لحساب الربح بالدولار ، قم بتقسيم سعر العملة (quote currency) بقيمة التحويل (conversion rate):
إجمالي الربح بالدولار الأمريكي = 1،000 دولارا / 121.35 = 8.24 دولار أمريكي.
ولو أنك لا تملك إلا قيمة الاقتباس الين الياباني / الدولار والتي تساوي 0.00824 والتي تعادل القيمة المذكورة أعلاه ، إستخدم المعادلة التالية لتحويل النقاط (Pip) الين الياباني إلى العملة المحلية لديك (وفي المثال: الدولار الأمريكي).
اجمالي الربح = 1،000 دولارا × 0.00824 = 8.24 دولار أمريكي.
الرافعة والهامش
معظم شركات الوساطة في النقد الأجنبي تسمح بنسبة عالية جدا من نسبة الرافعة (leverage ratio)، أو بعبارة أخرى ، نسبة منخفضة جدا من الهامش. وهذا هو السبب في الأرباح والخسائر التي يمكن أن تكون كبيرة جدا في الفوركس، حتى وإن كانت الأسعار الفعلية للعملات أنفسها لا تتغير كثيرا - وبالتأكيد ليس مثل الأسهم. في سوق الأسهم يمكن للأسعار أن تتضاعف أو ترتفع بثلاثة أضعاف، أو تهبط إلى الصفر؛ لكن في سوق العملات، أسعار العملات لا تتغير بهذا الشكل، وهذا لأن قيمة العملات لا تختلف بشكل جوهري وملحوظ، وتتطلب هامش أقل بكثير أو أقل مخاطرة من الأسهم.
معظم السماسرة تسمح برافعة قيمتها 100:1، أو هامش نسبته 1٪. وهذا يعني أنه يمكنك شراء أو بيع ما قيمته 100000 دولار من العملات مع الحفاظ على 1000 دولار في حسابك. في الحسابات المصغرة يمكن أن تصل قيمة الرافعة إلى 200.
الهامش في سوق العملات الأجنبية هو ضمان الأداء ، وهو مقدار رأس المال اللازم لضمان تغطية الخسائر. وهكذا، فأنت لا تشتري العملة مع الأموال المقترضة ، ولا يوجد هناك فوائد في 99٪ من العملات التي لا يشملها الهامش.
وكمثال ، إذا قام متداول في سوق الفوركس بشراء عملة بقيمة 100000 دولارا، فأنه لا يقم بإيداع 1000 دولار ويقترض 99000$ لشرائها. وإنما هو يقوم بإيداع 1000 دولارا لتغطية الخسائر الخاصة به، إن وجدت. وهكذا ، فأن شراء أو بيع العملة القصيرة مثل شراء أو بيع العقود الآجلة القصيرة بدلا من الأسهم.
متطلبات الهامش لا تتواجه فقط بالمال ، ولكن أيضا مع فتح المواقع ربحية. السيولة (equity) في حسابك عبارة عن المبلغ الإجمالي للأموال النقدية ومقدار الأرباح غير المحققة في الصفقات المفتوحة الخاصة بك ناقص الخسائر في الصفقات المفتوحة.
إجمالي السيولة = المبلغ الإجمالي للأموال النقدية + مقدار الأرباح غير المحققة في الصفقات المفتوحة - الخسائر في الصفقات
إجمالي السيولة يحدد مقدار الهامش المتوفر للمتاجر، وإذا كان لديك صفقات مفتوحة، إجمالي السيولة سيختلف بشكل مستمر بحسب تغير أسعار السوق. وبالتالي، فإنه ليس من الحكمة أن يستخدم المتاجر 100٪ من نسبة الهامش، وإلا فأنه قد يخضع لنداء الهامش (margin call) ويتم طلب إيداع الأموال الإضافية منه. وفي معظم الحالات، سيكون رد فعل شركة الوساطة بمجرد إغلاق ضفقات المتداول الأكثر خاسرة حتى أن يستعيد الهامش.
معظم شركات الوساطة في الفوركس تعلن نسب الرافعة بشكل علني، وعادة ما تكون 100:1 للحسابات العادية ، ويمكن أن ترتفع لـ- 200:1 في الحسابات المصغرة. ومقدار الرافعة التي تتيحها شركة الوساطة في سوق العملات يحدد مقدار الهامش الذي على المتداول الحفاظ عليه. الرافعة في سوق الفوركس متناسبة تناسبا عكسيا مع الهامش ، ويمكن تلخيصها في ما الصيغتين التاليتين:
نسبة الهامش: = 100\نسبة الرافعة
مثال:
نسبة رافعة 100:1 تعود بهامش نسبته 100/100 = 1٪. ونسبة 200:1 تعود بهامش نسبته 100/200 = 0.5٪.
نسبة الرافعة = 1\الهامش = 100\نسبة الهامش
لحساب مبلغ الهامش المستخدم، ضاعف حجم التجارة بنسبة الهامش. وبطرح الهامش المستخدم في كل المداولات من 100 ينتج حاصل الهامش الباقي لديك.
لحساب هامش في متاجرة معينة:
متطلبات الهامش = السعر الحالي × الوحدات المتداولة × الهامش
مثال - حساب الهامش المطلوب لمتاجرة معينة:
إذا كنت ترغب في شراء 100000 يورو مع السعر الحالي وقيمته 1.35 دولارا ، وشركة الوساطة الخاصة بك تطلب هامش 1٪.
الهامش المطلوب = 100000 × 1.35 × 0.01 = $ 1350.00 دولارا.
قيم النقطة (Pip):
في معظم الحالات ، النقطة تساوي 0.01% من قيمة العملة ، وبالتالي فأن 10000 نقطة = 1 وحدة من العملة. وبالدولار الأمريكي، 100 نقطة = 1 بيني (penny)، و 10000 نقطة = 1 دولار أمريكي.
ولكن يجب التنويه هنا بأنه هناك استثناء في قيم النقطة بالنسبة للعملات وهو الين الياباني (JPY) وفيه نقطة واحدة = 1% ين ياباني. وهذا لأنه قيمة الين الياباني منخفضة نسبة لباقي العملات. ونظرا لكون 120 ين ياباني يساوي حوالي دولارا أمريكياً واحداً ، فأن قيمة النقطة لعملة الدولار الأمريكي قريبة للين الياباني.
ولأن قيمة (سعر) العملة لزوج من العملات هو السعر المقتبس (quoted price) فإن قيمة النقطة تكون في قيمة العملة.
على سبيل المثال:
بالنسبة لزوج العملات اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) ، فإن قيمة النقطة تساوي 0.0001 دولارا ، ولكن لزوج العملات الدولار الأمريكي / اليورو (USD/EUR)، فأن قيمة النقطة تساوي 0.0001 يورو. وإذا كان سعر التحويل من اليورو الى الدولار يساوي 1.35 ، فأن قيمة النقطة في اليورو تساوي 0.000135 دولار.
تحويل قيم نقاط الربح والخسارة إلى الدولار الأمريكي:
لحساب قيم نقاط الربح والخسارة الخاصة بك في حسابك في قيمة العملة المحلية، يجب تحويل قيمة النقطة (Pip) إلى قيمة العملة المحلية. في الأمثلة التالية سيتم استخدام الدولار الأمريكي (USD) كمثال، علماً أنه يمكنك أن تطبق المثال على العملة المحلية التي تريدها:
عندما يقوم المتداول بإغلاق الصفقة ، يتم التعبير عن الربح أو الخسارة في قيمة نقاط العملة المتداول بها. لتحديد إجمالي الربح أو الخسارة ، يجب مضاعفة فرق النقاط بين سعر الفتح وسعر الإغلاق بعدد وحدات العملة المتداولة. وهذا ينتج مجموع فرق النقاط بين صفقات الفتح والإغلاق.
إذا كانت قيمة النقاط بالدولار الأمريكي ، فإنه يتم التعبير عن الربح أو الخسارة بالدولار الأمريكي، ولكن إذا كان الدولار الأمريكي هو عملة الأساس ، فلا بد من تحويل قيمة النقاط دولارات أمريكية، والتي يمكن الوصول عليها عن طريق قسمة إجمالي نقاط الربح أو الخسارة (total pip profit) بقيمة التحويل (conversion rate).
على سبيل المثال - تحويل قيمة النقاط (Pip)إلى الدولار الأمريكي:
إذا اشتريت 100000 دولارا كندياً بالدولار الأمريكي، بقيمة تحويل (conversion rate) تساوي USD/CAD = 1.1000 ، وبعد ذلك ، قمت ببيع الدولارات الكندية بقيمة 1.1200 ، تدر ربحا قدره 200 دولار كندي في النقطة الواحدة. ولأن الدولار الأمريكي هي عملة الأساس ، فيمكنك الحصول على المنتج بحسب قيمة الدولار الأمريكي عن طريق قسمة قيمة الدولار الكندي بقيمة سعر الخروج وهو 1.12.
100،000 دولار كندي × 200 نقطة = 20،000،000 مجموع النقاط.ونظراً لأن 20000000 نقطة = 2000 دولار كندي ، فأن الربح الخاص بك بقيمة الدولار الأمريكي هو 2000\1.12 دولارا = 1785.71 دولارا.
ولحساب قيمة الربح لأزواج عملات لا يكون الدولار بينها ، فلا بد من تحويل قيمة النقاط تلك التي كانت سارية المفعول في وقت إغلاق الصفقة. للعثور على هذه القيمة ، ننظر إلى قيمة (quote) للدولار الأمريكي\ قيمة النقاط ومن ثم مضاعفة القيمة الناتجة هذه بقيمة النقاط (Pip). أو إذا كانت تتوفر لديك فقط قيمة النقاط\الدولار الأمريكي فعليك قسمة القيمة الناتجة في السعر.
مثال - حساب الأرباح لأزواج من العملات:
إذا إشتريت 100000 وحدات من يورو / ين ياباني (EUR/JPY) بقيمة 164.09 وقمت ببيعها عندما وصل الزوج (EUR/JPY) إلى قيمة164.10 و(USD/JPY) إلى قيمة 121.35.
قيمة الأرباح بوحدات الين الياباني = 164.10- 164.09 =0.01 ين = نقطة (Pip) واحدة. (تذكر بأن العملة اليابانية الين هي إستثناء حيث أن نقطة واحدة = 1% ين ياباني – 1 JPY pip = .01 yen).
اجمالي الربح في نقاط الين الياباني (Total Profit in JPY pips) = 1 × 100000 = 100000 نقطة.
إجمالي الأرباح في الين (Total Profit in Yen) = 100000 نقطة\100 = 1000 ين.
ولأنك تمتلك فقط سعر أزواج العملات دولار أمريكي / ين ياباني (USD/JPY) والتي تساوي = 121.35، لحساب الربح بالدولار ، قم بتقسيم سعر العملة (quote currency) بقيمة التحويل (conversion rate):
إجمالي الربح بالدولار الأمريكي = 1،000 دولارا / 121.35 = 8.24 دولار أمريكي.
ولو أنك لا تملك إلا قيمة الاقتباس الين الياباني / الدولار والتي تساوي 0.00824 والتي تعادل القيمة المذكورة أعلاه ، إستخدم المعادلة التالية لتحويل النقاط (Pip) الين الياباني إلى العملة المحلية لديك (وفي المثال: الدولار الأمريكي).
اجمالي الربح = 1،000 دولارا × 0.00824 = 8.24 دولار أمريكي.