دليل لما هو عقد الفروق (cfd) للمتداولين
العقود مقابل الفروقات هي عقود بين المشترين والبائعين تتطلب أن يدفع المشتري للبائع الفرق بين القيمة الحالية للأصل وقيمة ذلك الأصل في وقت إبرام العقد. مع العقود مقابل الفروقات ، يمكن للمتداولين والمستثمرين الاستفادة من حركة الأسعار دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالأصول الأساسية بأنفسهم. لا تأخذ قيمة عقد CFD في الاعتبار القيمة الأساسية للأصل ؛ بدلاً من ذلك ، يأخذ في الاعتبار فقط تغير السعر بين دخول الصفقة وخروجها.
يتم تنفيذ ذلك من خلال تنفيذ عقد بين العميل والوسيط ، وليس من خلال استخدام سوق الأسهم أو العملات أو السلع أو العقود الآجلة. يتمتع تداول العقود مقابل الفروقات بعدد من الفوائد الهامة التي ساهمت في النمو الهائل في شعبية الأدوات على مدار العقد الماضي.
الماخذ الرئيسية
عندما يوافق المستثمر ووسيط العقود مقابل الفروقات (CFD) على تداول الفرق في قيمة المنتج المالي بين تاريخ فتح العقد وإغلاقه ، يُقال إنهما قد أبرما عقدًا مقابل الفروق.
على عكس الاستثمارات التقليدية ، لا يمتلك مستثمرو العقود مقابل الفروقات الأصل الأساسي ؛ بدلاً من ذلك ، يحصلون على المال اعتمادًا على التغيير في قيمة الأصل.
على سبيل المثال ، توفر العقود مقابل الفروقات إمكانية الوصول إلى الأصول الأساسية بتكلفة أقل من شراء الأصول بشكل مباشر ، وتسمح بتنفيذ أسرع ، وتسمح بالمراكز الطويلة والقصيرة في الأصل.
الجانب السلبي للعقود مقابل الفروقات هو الخسارة الفورية في قيمة المركز الأولي للمستثمر ، والتي تنخفض بمقدار السبريد عندما يدخل المستثمر العقد لأول مرة.
بالإضافة إلى ذلك ، هناك نقص في التنظيم الصناعي ، وإمكانية حدوث نقص في السيولة ، فضلاً عن الحاجة إلى الحفاظ على هامش كافٍ.
انظر أيضًا: اكسب بدون أي مخاطر ولا يلزم الإيداع الآن!
كيف تعمل العقود مقابل الفروقات
عقد الفروق (CFD) هو اتفاق بين مستثمر وعقد لسمسار مختلف (وسيط CFD) لتبادل الفرق في قيمة الأداة المالية (إما ورقة مالية أو مشتق) بين وقت فتح العقد و وقت إغلاق العقد.
إنها طريقة تداول متطورة لا ينبغي استخدامها إلا من قبل المستثمرين والتجار المخضرمين. لا تشمل العقود مقابل الفروقات تسليم العناصر الفعلية أو تحويل الأوراق المالية. على عكس الاستثمارات التقليدية ، لا يمتلك مستثمرو العقود مقابل الفروقات الأصل الأساسي ؛ بدلاً من ذلك ، يحصلون على المال اعتمادًا على التغيير في قيمة الأصل. بدلاً من شراء أو بيع الذهب الفعلي ، قد يراهن المتداول فقط على ما إذا كان سعر الذهب سيرتفع أم ينخفض ، بدلاً من شراء الذهب أو بيعه.
بشكل أساسي ، قد يستخدم المستثمرون العقود مقابل الفروقات للمراهنة على ما إذا كان سعر الأصل الأساسي أو الورقة المالية سينمو أو ينخفض في المستقبل. تجار السوق لديهم خيار المراهنة على الاتجاه الصعودي أو السلبي. إذا لاحظ المتداول الذي اشترى CFD أن سعر الأصل قد ارتفع ، فسوف يعرض مركزه للبيع. إجمالي صافي الفروق بين سعر الشراء وسعر البيع هو إجمالي صافي الفروق. يتم تسوية صافي الفرق بين الصفقتين ، والذي يمثل الربح من الصفقات ، عن طريق حساب الوساطة الخاص بالمستثمر.
بالنسبة لأولئك الذين يشعرون أن قيمة الأصل ستنخفض ، من الممكن إنشاء مركز بيع عند مستوى أعلى. مطلوب شراء صفقة مقاصة من أجل إلغاء مركز في حساب تداول. بعد ذلك ، يتم دفع الفرق بين صافي الربح وصافي الخسارة نقدًا عبر حسابهم.
الهامش والرافعة المالية
على عكس الأدوات المالية الأخرى ، يتم رفع عقود الفروقات (CFDs) ، مما يعني أن المتداولين يحتاجون فقط إلى إيداع جزء ضئيل من القيمة الإجمالية للمعاملة من أجل إنشاء مركز. يشار إلى هذا باسم "التداول على الهامش" (أو متطلبات الهامش). بينما يزيد التداول بالهامش من فرص المتداولين في تحقيق الربح ، فإنه يزيد أيضًا من فرصهم في خسارة الأموال حيث يتم احتساب خسائرهم على المبلغ الكامل للمركز. بمعنى آخر ، قد يخسر المتداولون كل أموالهم ، ولكن نظرًا لأن الحساب محمي ضد فقدان الرصيد السلبي ، فلن يتمكنوا من خسارة أكثر من قيمة حسابهم.
تكاليف تداول العقود مقابل الفروقات
تكاليف الحيازة
قد تخضع أي مراكز مفتوحة في حسابات المتداولين التي لا تزال نشطة في ختام كل يوم تداول (الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك) لرسوم تُعرف باسم "تكلفة عقد CFD". من الممكن أن تكون تكلفة الاحتفاظ إما إيجابية أو سلبية اعتمادًا على اتجاه مركزهم ومعدل الاحتفاظ الساري حاليًا.
رسوم بيانات السوق
يجب تنشيط الاشتراك في بيانات السوق الضرورية قبل أن يتمكن المتداولون من التداول أو الوصول إلى بيانات التسعير الخاصة بنا لأسهم العقود مقابل الفروقات. ستكون هناك تكلفة مرتبطة بهذا الاشتراك.
راجع أيضًا: استثمر في المتداولين الأكثر نجاحًا. المزيد من التفاصيل.
العمولة (تطبق فقط على الأسهم)
عندما يتداول التجار shهي عقود فروقات ، سيُطلب منهم أيضًا دفع رسوم عمولة منفصلة. بالنسبة للأسهم الموجودة في المملكة المتحدة على منصة CFD الخاصة بنا ، تبدأ العمولات عند 0.10٪ من إجمالي التعرض للمركز ، مع حد أدنى لرسوم الرسوم & # 163 ؛ 9. لا يوجد حد أدنى لرسوم العمولة.
مزايا العقود مقابل الفروقات
رافعة مالية أعلى
توفر العقود مقابل الفروقات رافعة مالية أكبر من التداول التقليدي بسبب طبيعة السوق. في سوق العقود مقابل الفروقات ، تخضع الرافعة المالية القياسية للرقابة التنظيمية. في حين أنه كان من الممكن الحصول على أقل من 2٪ هامش صيانة (رافعة مالية بنسبة 50: 1) ، إلا أنه يقتصر الآن على نطاق 3٪ (رافعة مالية 1: 30) وقد يصل إلى 50٪ (2) : 1 رافعة). يُترجم استثمار رأس المال الأقل للمتداول إلى أرباح محتملة أكبر حيث يتم تخفيض متطلبات الهامش. من ناحية أخرى ، يمكن أن تؤدي زيادة الرافعة المالية إلى تفاقم خسائر المتداول.
الوصول إلى السوق العالمية من خلال منصة واحدة
يوفر العديد من وسطاء العقود مقابل الفروقات السلع في جميع الأسواق الرئيسية في العالم ، مما يتيح للعملاء التداول في أي وقت من النهار أو الليل. يمكن تداول العقود مقابل الفروقات في مجموعة واسعة من الأسواق العالمية ، مما يسمح للمستثمرين بتنويع محافظهم الاستثمارية.
لا توجد قواعد البيع على المكشوف أو اقتراض الأسهم
تحتوي بعض الأسواق على لوائح تقيد البيع على المكشوف ، وتطلب من المتداول اقتراض الأداة قبل البيع على المكشوف أو لديه متطلبات هامش متفاوتة للمراكز القصيرة والطويلة ، وفقًا لقواعد السوق. يتم تمكين القدرة على بيع أدوات العقود مقابل الفروقات في أي لحظة دون تكبد رسوم الاقتراض من خلال حقيقة أن المتداول لا يمتلك الأصل الأساسي.
التنفيذ المهني بدون رسوم
يوفر وسطاء العقود مقابل الفروقات العديد من أنواع الأوامر نفسها التي يقدمها الوسطاء التقليديون ، بما في ذلك أوامر التوقف ، والحد ، والأوامر التابعة ، مثل "أحدهما يلغي الآخر" و "إذا تم". يوفر وسطاء CFD أيضًا مجموعة متنوعة من أنواع الأوامر البديلة ، مثل "إذا تم". قد يقوم بعض الوسطاء الذين يقدمون نقاط توقف مضمونة بفرض رسوم على الخدمة أو استرداد الأموال بطريقة أخرى لتغطية نفقاتهم.
عندما يدفع المتداول السبريد ، يحصل الوسيط على عمولة. قد يقومون بتحصيل العمولات أو الرسوم من وقت لآخر. يجب على المتداول دفع سعر الطلب من أجل الشراء ، ومن أجل البيع أو البيع على المكشوف ، يجب على التاجر دفع سعر العرض. من الممكن التداول بفارق ضئيل أو كبير حسب تقلب الأصل الأساسي ؛ غالبًا ما يتم تقديم هوامش ثابتة.
لا توجد متطلبات تداول يومية
تطلب بعض الأسواق حدًا أدنى من المال للتداول اليومي ، بينما تضع أسواق أخرى قيودًا على عدد الصفقات اليومية التي يمكن تنفيذها خلال فترة زمنية معينة داخل حساب معين. سوق العقود مقابل الفروقات غير مقيد بهذه القيود ، وجميع أصحاب الحسابات أحرار في المشاركة في التداول اليومي إذا أرادوا ذلك. يمكن بسهولة إنشاء حساب توفير بمبلغ بسيط يصل إلى 1000 دولار ، ومع ذلك ، تحتاج معظم البنوك إلى حد أدنى للإيداع يبلغ 2000 دولار أو 5000 دولار للبدء.
راجع أيضًا: اكتشف الإمكانيات اللانهائية للتداول عبر الإنترنت مع وسيط موثوق. نضم الان!
عيوب العقود مقابل الفروقات
يدفع التجار فروق الأسعار
بينما تعد العقود مقابل الفروقات (CFD) بديلاً جذابًا للأسواق التقليدية ، إلا أنها تتضمن أيضًا مخاطر خسارة الأموال. بالنسبة للمبتدئين ، فإن الاضطرار إلى دفع فرق السعر عند الدخول والخروج يقلل من إمكانية الربح من الحركات المتواضعة في السوق. بالإضافة إلى ذلك ، فإن السبريد يقلل من الصفقات الرابحة بمقدار ضئيل مقارنة بالأوراق المالية الأساسية ويزيد الخسائر بمقدار صغير عند مقارنتها بتلك الورقة المالية. نتيجة لذلك ، بينما تُخضع الأسواق التقليدية المتداولين للرسوم والقيود والعمولات ومتطلبات رأس مال أكبر ، تقلل العقود مقابل الفروقات أرباح المتداولين من خلال فرض تكاليف انتشار على التداولات.
ضعف تنظيم الصناعة
لا يتم تنظيم قطاع CFD بشكل كبير في الوقت الحالي. يتم تحديد مصداقية وسيط العقود مقابل الفروقات من خلال عوامل مثل السمعة وطول العمر والحالة المالية ، بدلاً من عوامل مثل الوضع الحكومي أو السيولة. يتوفر العديد من وسطاء العقود مقابل الفروقات الجيدين ، ولكن من الضروري إجراء بحث شامل عن تاريخ الوسيط قبل إنشاء حساب معهم.
المخاطر
أثناء تداول العقود مقابل الفروقات ، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر الهائلة التي يتعرضون لها. هناك مخاطر السيولة وهوامش يجب الحفاظ عليها ؛ إذا كان المتداولون غير قادرين على تغطية انخفاض القيمة ، فقد يقوم مزودهم بتصفية مركزهم ، وسيكونون مسؤولين عن الخسارة.
يخاطر المتداولون بتحقيق مكاسب محتملة أكبر ولكن أيضًا خسائر محتملة أكبر عندما يتخذون مخاطر الرافعة المالية. بينما يتم توفير قيود وقف الخسارة من قبل العديد من مزودي العقود مقابل الفروقات ، لا يمكنهم ضمان عدم تعرض المتداولين لخسائر ، خاصة إذا كان السوق مغلقًا أو إذا تحرك سعر CFD بشكل كبير. قد تنشأ مخاطر التنفيذ أيضًا نتيجة للتأخيرات بين الصفقات.
بيع العقود مقابل الفروقات على المكشوف في سوق هابطة
إن القدرة على بيع (البيع) أداة إذا شعر المتداولون أن قيمتها ستنخفض تمنحهم الفرصة للاستفادة من حركة السعر الهبوطية المتوقعة. تداول العقود مقابل الفروقات هو نوع من التمويلالتداول الإلكتروني الذي يسمح للمتداولين بتداول الأدوات المالية. إذا ثبتت صحة توقعاتهم ، فقد يبيع المتداولون الأداة بسعر مخفض ، مما يسمح لهم بالاستفادة من استثماراتهم. إذا كانوا مخطئين وزادت قيمة الأصل ، فسوف يتكبدون خسارة. قد تكون هذه الخسارة أكثر من عدد ودائعهم.
التحوط للمحفظة المادية مع تداول العقود مقابل الفروقات
إذا كان المتداولون قد استثمروا بالفعل في محفظة حقيقية من الأسهم مع وسيط آخر ويعتقدون أنهم سيفقدون جزءًا من قيمتها في المستقبل القريب ، فقد يستخدمون طريقة تحوط CFD لحماية استثماراتهم. من خلال البيع على المكشوف لنفس الأسهم مثل العقود مقابل الفروقات ، قد يحاول المتداولون جني ربح من التراجع قصير الأجل لمواجهة أي خسائر في محفظتهم الحالية ، والتي قد يتم تعويضها بأي مكاسب من الاتجاه الصعودي قصير الأجل.
على سبيل المثال ، إذا كان لدى المتداولين ما قيمته & # 163 ؛ 5000 من أسهم ABC Corp الفعلية في محفظتهم ، فقد يستخدمون العقود مقابل الفروقات لاتخاذ مركز قصير أو البيع على المكشوف للمبلغ المعادل لأسهم ABC Corp في محفظتهم. بعد ذلك ، إذا انخفض سعر سهم ABC Corporation في السوق الأساسي ، فقد يتم تعويض الانخفاض في قيمة محفظة الأسهم الفعلية جزئيًا عن طريق الربح المكتسب من رهانات البيع على المكشوف للعقود مقابل الفروقات للمتداولين.
استنتاج
تتضمن بعض مزايا تداول العقود مقابل الفروقات انخفاض متطلبات الهامش ، والوصول السريع إلى الأسواق العالمية ، وغياب قوانين البيع على المكشوف أو التداول اليومي ، وغياب الحد الأدنى من التكاليف. من ناحية أخرى ، فإن الدرجة العالية من الرافعة المالية تزيد من الخسائر عند حدوثها ، وقد تكون الحاجة إلى دفع فروق الأسعار للانضمام إلى الصفقات والخروج منها باهظة الثمن عندما لا تحدث تغييرات كبيرة في الأسعار. فرضت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) لوائح على تداول العقود مقابل الفروقات لحماية المستثمرين الأفراد
