ما هي صناديق الاستثمار المتداولة وكيف تربح منها
والعقل إذا كان لديه مال لا يبقه "تحت الفراش". أي مبلغ تنخفض قيمته بمرور الوقت بسبب التضخم. السرعة والحجم يعتمدان على العملة. وبالتالي ، تفقد الهريفنيا حوالي 10٪ سنويًا. إذا لم يكن هناك مال حتى الآن ، فيجب إنقاذهم. على الأقل الحد الأدنى للمبلغ. ويرجع ذلك إلى عدم استقرار معاش التقاعد في أوكرانيا. يؤدي الوضع الاقتصادي والديموغرافي إلى حقيقة أنه لن يكون هناك معاش تقاعدي (بمعناه الحديث) على الإطلاق لمن هم الآن في سن 30 أو 40 عامًا. كلما أسرع المتداول في إدراك هذه الحقيقة ، كلما كان لدى المتداول الوقت الكافي لتصحيح الموقف ، لن يجد المتداول نفسك بدون مصدر رزق في سن الستين.
الشيء الرئيسي ليس فقط إضعاف الأموال ، ولكن إدارتها بحكمة. يجب أن يعملوا. الخيار الأكثر وضوحا هو الإيداع المصرفي. لسوء الحظ ، لديها عائد منخفض. في الاقتصادات المتقدمة ، يحظى التداول في سوق الأوراق المالية بشعبية كبيرة. هذا الاتجاه كان موجودًا في أوكرانيا منذ عدة سنوات حتى الآن. سيسمح اختيار استراتيجية الاستثمار الصحيحة للمتداول بالحصول على المستوى المناسب من العائد وتحديد المخاطر المقبولة. في الوقت نفسه ، ليست هناك حاجة لقضاء الكثير من الوقت في دراسة المصطلحات الاقتصادية ، ومبادئ سوق الأوراق المالية ، إذا ، على سبيل المثال ، الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة. دعنا نتحدث عن هذه الأداة المالية بمزيد من التفصيل.
ما هو الصندوق المتداول في البورصة
للتداول بنجاح في سوق الأسهم ، يحتاج المتداول إلى المعرفة الأساسية على الأقل. كقاعدة عامة ، لا يمتلكها المستثمرون المبتدئون. لا يمكن للجميع قضاء الوقت في الانغماس في مجال جديد لأنفسهم. هذا لا يعني أن المتداول بحاجة إلى التخلي عن فكرة الاستثمار. يكفي اختيار الخيار الأفضل. لذلك ، يوصى بالاهتمام بصناديق ETF.
الاختصار هو اختصار للصندوق المتداول في البورصة. في الواقع ، يجمع هذا الصندوق الأوراق المالية والأصول الأخرى للشركات في محفظته الاستثمارية وفقًا لمبدأ معين.
من أجل فهم أفضل ، سوف نصف بإيجاز ما يعنيه الاستثمار في الأسهم. يشتري المستثمر عددًا معينًا من الأوراق المالية لشركات مختارة ، مثل Facebook و Microsoft و Alphabet و Apple. يتم إيداعها في الوديعة. وبالتالي ، يتم تجميع المحفظة الاستثمارية. دخل المستثمر في هذه الحالة هو توزيعات الأرباح والفرق في تكلفة البيع والشراء. لإصلاح الربح ، يحتاج المتداول إلى بيع الأسهم في البورصة. لتقليل المخاطر وزيادة الربحية ، من المهم تنويع الاستثمارات والتفكير في الأصول التي يجب الاستثمار فيها.
يمكن للمتداول الاستثمار في الأوراق المالية الممتازة (وهي مستقرة) أو القيام باستثمارات محفوفة بالمخاطر ، على سبيل المثال ، في شركات مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. ستعتمد الاستراتيجية المختارة على التفضيلات والأهداف. على أي حال ، يحتاج المستثمر إلى جمع محفظة استثمارية بشكل مستقل وتتبع الأسعار واتخاذ قرارات بشأن الشراء والبيع وإعادة الاستثمار وما إلى ذلك. وهذا يستغرق وقتًا. تجمع مؤسسة التدريب الأوروبية الأصول وتديرها من تلقاء نفسها. لا يحتاج المستثمر إلى فعل أي شيء. الربحية تعتمد على جودة الإدارة والمحفظة الاستثمارية للصندوق. لهذا السبب ، من المهم الانتباه إلى اختيار مؤسسة التدريب الأوروبية.
كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة
المستثمر ، الذي يستثمر في صندوق يتم تداوله في البورصة ، يشتري محفظة جاهزة من الأسهم ، والتي يتم تشكيلها مع مراعاة المؤشرات المعروفة أو التوجه الاقتصادي للشركات. تعتبر الأوراق المالية للصندوق من الأصول السائلة إلى حد ما والتي يمكن بيعها في البورصة في أي وقت. تسمح استثمارات ETF للمتداول بالحصول تلقائيًا على حصة في جميع الشركات الموجودة في محفظة الصندوق.
على سبيل المثال ، إذا كان هيكل الصندوق المتداول في البورصة يعتمد على مؤشر NASDAQ ، يصبح المستثمر مساهمًا في أكثر من 3000 جهة إصدار. ليس من السهل جمع وإدارة مثل هذه المحفظة على يد المتداول. يتطلب استثمارًا كبيرًا جدًا. يمكن للمتداول شراء ETF في أوكرانيا بمبلغ أولي متواضع إلى حد ما.
مثال آخر. يتخصص الصندوق المشروط للتداول في البورصة في شراء أسهم شركات تكنولوجيا المعلومات الأمريكية. قد تتكون محفظته الاستثمارية من أكبر عشرة مصدرين في السوق المختارة. قد تكون النسب مختلفة. من خلال شراء أسهم مثل هذا الصندوق ، يتلقى المستثمر حصة في جميع شركات تكنولوجيا المعلومات المدرجة في ETF.
بالطبع ، لا شيء يمنع المتداول من الحصول على الأوراق المالية الخاصة بقادة قطاع تكنولوجيا المعلومات في الولايات المتحدة بمفرده ، ولكن هذا سيكلف أكثر من ذلك بكثير. لذلك ، في 10/25/21 ، كان سعر سهم Google هو 2780 دولارًا أمريكيًا ، أما أمازون فهو 3401 دولارًا. بالإضافة إلى ذلك ، سيحتاج المتداول إلى إدارة الأصول بنفسه. تبلغ تكلفة حصة ETF الواحدة ، كقاعدة عامة ، من عدة عشرات إلى عدة مئات من الدولارات ، مما يسمح للمتداول بالاستثمار ، على سبيل المثال ، في سوق تكنولوجيا المعلومات بالولايات المتحدة دون الحصول على مبلغ كبير. هذا يجعل من السهل تنويع الأصول من خلال الحصول على الأوراق المالية للصناديق المتخصصة في مجالات مختلفة من الاقتصاد.
كيفية اختيار ETF
يمكن شراؤها اعتمادًا على الربحية والتخصص (الارتباط بمؤشرات أو أصول معينة) وعوامل أخرى. في أغلب الأحيان ، يعتمد الاختيار على المحفظة الاستثمارية للصندوق. على سبيل المثال:• المؤشرات الأمريكية. في هذه الحالة ، تكرر الأوراق المالية التي يحتفظ بها الصندوق مؤشرات Dow Jones 30 و SPY و NASDAQ 100 وما إلى ذلك ؛
• دول العالم. تشمل صناديق الاستثمار المتداولة أصولاً من دول مختلفة (ألمانيا ، اليابان ، إلخ) ؛
• مؤشرات السلع. في هذه الحالة ، يمكن للتاجر أن يكسب من الفرق في أسعار الذهب والنفط وما إلى ذلك ؛
• مؤشرات الصناعة. هنا ، كما في المثال المذكور سابقًا ، يمكن للمستثمر المساهمة على الفور في قطاع معين من الاقتصاد (تكنولوجيا المعلومات ، الطب ، السياحة ، إلخ).
عند الاختيار ، فإنهم يعتمدون عادة على معرفتهم أو تفضيلاتهم أو توصياتهم من الخبراء الماليين والوكالات التحليلية ذات السمعة الطيبة.
كيف تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة
لا يمكن للفرد شراء الأسهم في البورصات بشكل مباشر ، أي بدون وسيط. أسهل طريقة للاستثمار هي الاتصال بالوسيط. يقوم أحد المشاركين المرخص لهم في سوق الأوراق المالية بإجراء مثل هذه العملية باستخدام أموال العميل ويقيد الأصول لحفظها لدى جهة الإيداع. في هذه الحالة ، حقوق المستثمر محمية بموجب التشريعات الوطنية الحالية. تصدر تراخيص مزاولة أنشطة الوساطة وخدمات الإيداع من قبل اللجنة الوطنية للأوراق المالية وسوق الأوراق المالية.
هناك العديد من الشركات الاستثمارية في أوكرانيا. أنها تسمح للمتداول بشراء الأوراق المالية في البورصات الأوكرانية والعالمية. ومن بينها شركة Freedom Finance Ukraine التي تعمل منذ أكثر من 20 عامًا. لإجراء عملية شراء ، ما عليك سوى الانتقال إلى الموقع الرسمي والتسجيل وتجديد حساب الوساطة للمتداول. إذا رغب المتداول في ذلك ، يمكن للتاجر زيارة أحد مكاتب الشركة.
من خلال معرفة كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في أوكرانيا ، يمكن للمتداول البدء في الاستثمار حتى ولو بمبلغ صغير. سيقوم المتداول بتوسيع محفظة استثمارات التاجر تدريجيًا وإجراء التعديلات إذا لزم الأمر. الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة مناسب لأولئك الذين يرغبون في تخصيص حد أدنى من الوقت لعملية التداول في سوق الأوراق المالية. نادرا ما يتم النظر فيها لأغراض المضاربة.
قد يتضمن الاستثمار في صندوق يتم تداوله في البورصة لتأمين معاش تقاعدي في المستقبل استثمارًا بنسبة 100٪ في هذه الأداة وحدها أو التنويع. على سبيل المثال ، يمكن للمتداول استثمار جزء من الأموال في صندوق يتم تداوله في البورصة ، والجزء الآخر في سندات القروض المحلية الأوكرانية (OVGZ). كل هذا يتوقف على المبلغ الأولي ، والرغبات المتعلقة بالربحية ، ومستوى المخاطر ، والتوقيت ، وما إلى ذلك. بدون الخبرة والمعرفة ، يوصى باختيار استراتيجية مع خبير مالي. مفتاح الاستثمار هو أن تبدأ. إذا تم تأجيل هذه العملية ، فإن احتمالية تزويد المرء برأس مال كبير بحلول الذكرى الستين تقل.
فوائد الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة
أولاً ، عند شراء الأسهم في الصناديق المتداولة في البورصة ، لا يتعين على المتداول فهم تعقيدات أداء سوق الأوراق المالية ، وتتبع أسعار الأوراق المالية ، وتحليل الأداء المالي للشركة ، وما إلى ذلك. ثانيًا ، شراء الأصول ، على سبيل المثال ، 10 شركات ، لكل متداول معاملة يحتاج إلى دفع عمولة للوسيط. الأمر نفسه ينطبق على المبيعات. في حالة الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة ، يصبح المتداول مساهمًا في العديد من الشركات ويدفع العمولات مرتين: عندما يشتري المتداول وعندما يبيع المتداول.
تشمل مزايا الصناديق المتداولة في البورصة أيضًا ما يلي:
• التنويع. قد تشتمل محفظة الصندوق على أوراق مالية لشركات مختلفة. نجاح البعض سيعوض تراجع البعض الآخر.
• إدارة محترفة. يعمل المتداولون المتمرسون على ذلك ، لأن ربحية وجاذبية الأموال تنعكس في رفاههم المالي ؛
• عتبة دخول منخفضة. قيمة أسهم الصناديق المتداولة في البورصة ومبلغ العمولات أقل بكثير من استخدام الأدوات المالية الأخرى ؛
• الأمان. يُصدر المُصدرون (الصناديق) الأوراق المالية وفقًا لمعايير UCITS (تعهدات الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل) ، والتي تضمن رقابة صارمة على الامتثال للمتطلبات التنظيمية ؛
• الشفافية. يمكن للمستثمر التعرف على معلومات محدثة ومفتوحة حول محتوى المحفظة وتغييراتها في أي وقت مناسب.
بالإضافة إلى ذلك ، هناك ميزة أخرى - السيولة العالية. إذا احتاج المتداول إلى المال ، أو إذا وجد المتداول طريقة أفضل لاستثماره ، فمن السهل بيع صناديق الاستثمار المتداولة.
عيوب صناديق الاستثمار المتداولة
على عكس الاستثمار في أسهم الشركة ، حيث يمكن أن تتراوح العوائد من 10 إلى 30٪ (وأحيانًا أكثر) ، يمكن للصناديق المتداولة في البورصة أن تقدم فقط حوالي 10-15٪ عوائد. من المهم أن نفهم أن الإدارة الذاتية لمحفظة الأوراق المالية مرتبطة بزيادة المخاطر. كلما زاد الربح المحتمل ، زادت احتمالية الخسارة.
قبل شراء ETF في أوكرانيا ، يجب على المتداول أيضًا أن يأخذ في الاعتبار أن هذه الأداة لا تجلب أبدًا دخلاً سلبًا في شكل أرباح. في حالات نادرة ، يتلقى المستثمرون مثل هذه المدفوعات. في كثير من الأحيان يتم إعادة استثمار التدفق النقدي. ومع ذلك ، يؤدي هذا عادةً إلى زيادة قيمة أسهم ETF. ضع في اعتبارك أن سياسة توزيع الأرباح للصندوق المتداول في البورصة يتم تنظيمها على المستوى التشريعي. فمثلاهـ ، في الولايات المتحدة ، يلزم وجود صندوق يتم تداوله في البورصة لدفع أرباح الأسهم للمساهمين.
لنلقي نظرة على مثال. تشتري ETF الشرطية IT Venture أسهم أكبر 10 شركات أمريكية لتكنولوجيا المعلومات. يشتري المتداول أسهماً في IT Venture ويملك بشكل غير مباشر أسهماً في كل من هذه الشركات العشر. يمكن للمتداول الحصول على أرباح أو ستزداد قيمة الأسهم بسبب إعادة استثمار أرباح الأسهم ، إن وجدت.
السؤال المنطقي هو: لماذا الاستثمار في صندوق غير معروف في حين أن المتداول يمكنه فقط شراء الأسهم بنفسه؟
ليس بسيط جدا. تجاوز سعر سهم جوجل 2300 دولار ؛ أمازون هو أكثر من 3200 دولار. لتجميع محفظة من سهم واحد على الأقل من أكبر شركات التكنولوجيا الأمريكية ، يحتاج المتداول إلى امتلاك أكثر من عشرة آلاف دولار في متناول اليد. ليس كل شخص لديه هذا النوع من المال. إحدى المزايا الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة هي إمكانية الوصول: عادةً ما تتكلف أسهم صناديق ETF من بضع عشرات إلى عدة مئات من الدولارات. لذلك ، يمكن للجميع تقريبًا شرائها ، بدون الكثير من رأس المال. يتيح التوفر أيضًا للمتداول الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة من مناطق مختلفة في نفس الوقت: مقابل 2300 دولار ، والتي تساوي حصة من Google وحدها ، يمكن للمتداول الحصول على أسهم في عشرين من صناديق الاستثمار المتداولة ، وتشكيل محفظة من صناعات مختلفة - تنويع محفظة المتداول.
هل هذه هي الفائدة الوحيدة؟
لا ، إن صناديق الاستثمار المتداولة هي أداة مفيدة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار ولكن ليس لديهم الوقت لبناء محفظة على الإطلاق. إذا تمسكنا بقصة عشرة أسهم أمريكية لتكنولوجيا المعلومات ، فهذه عشرة أسهم مختلفة ، عشرة صفقات مختلفة يحتاج المتداول إلى مراقبتها على الأقل من حين لآخر. مرة أخرى ، شاهد التقارير والأخبار عن عشر شركات. تأخذ وقت.
في حالة صناديق الاستثمار المتداولة ، يكون الوضع أبسط: جميع الأسهم "في وعاء واحد" ولن يؤثر عرض تقارير أمازون ربع السنوية على إجراءات محددة للمتداول بأي شكل من الأشكال. ما لم يقم المتداول ببساطة بتصفية مركزه. باختصار ، فإن ETF تخفف الصداع وتوفر الوقت.
الإضافة الكبيرة الثانية هي القدرة على الاستثمار في صناعة بأكملها دون فهمها حقًا. لنفترض أن المتداول يريد الاستثمار في شركة اتصالات. لكن ما الذي تستثمر فيه؟ في نوكيا؟ في Huawei (نعم ، لا يبيعون الهواتف الذكية فقط)؟ وينطبق الشيء نفسه إذا كان المتداول ، على سبيل المثال ، مهتمًا بالمعادن الثمينة. في أي حال ، تتطلب هذه الاستثمارات دراسة الصناعة بأكملها. ولكن إذا قام المتداول بشراء ETF ، فلن يحتاج المتداول إلى دراسة كل شركة على حدة - فقد اختار المحترفون الذين أنشأوا الصندوق المتداول في البورصة الأفضل بالفعل بأنفسهم. هذا مهم بشكل خاص للاتجاهات الجديدة ، مثل الشركات الموجهة للقنب في الولايات ، حيث يجري تقنين نشط. من الخطر الاستثمار في كل شركة على حدة - فقد لا تنجو في سوق متنامية جديدة. لكن مشاكل إحدى الشركات على خلفية نجاح شركات أخرى داخل مؤسسة التدريب الأوروبية ستكون غير مرئية ، وسيكون المال آمنًا.
تذكر التاجر الأرباح: ماذا عنها؟
إذا دفعت الشركات التي تشكل جزءًا من صندوق ETF أرباحًا ، فيمكن للصندوق ، بصفته مالك الأسهم ، الاعتماد عليها أيضًا. ربع سنوي ، كل ستة أشهر أو مرة واحدة في السنة ، يتلقى الصندوق أرباحًا ثم يقرر ما يجب فعله بها: يمكنه إما توزيعها بالفعل بين مساهميه (إذا استثمر المتداول في ETF ، سيتلقى المتداول دفعة) ، أو يستثمر تلقي الأموال لشراء المزيد من الأسهم.
ماذا عن الربحية؟
في المتوسط ، يزيد قليلاً عن 10٪.
هل هناك سلبيات؟
هناك أيضا عيوب. أولاً ، إذا انخفض السوق ، تنخفض كذلك قيمة أسهم الصندوق. يجب أن يكون المتداول مستعدًا لذلك وأن يستثمر فقط ما يكون المتداول على استعداد لخسارته. صناديق الاستثمار المتداولة ليست "الكأس الاستثمارية المقدسة" على أي حال ، ولكنها مجرد أداة ملائمة واحدة لا تزال عرضة لجميع المخاطر المعتادة.
ثانيًا ، إذا قررت إدارة الصندوق إغلاق ETF ، فسيتم بيع جميع الأسهم وتوزيع العائدات على المساهمين. بالطبع ، سيوفر المتداول المال ، ولكن في الواقع سيتم اتخاذ القرار للمتداول دون مشاركة المتداول وليس هناك طريقة للتأثير على الموقف.
التاجر جديد ويخطط فقط لبدء الاستثمار. هل ETF مناسب لي؟
أكثر من ذلك ، وهنا سببان يدفعان المبتدئين إلى الاهتمام بصناديق الاستثمار المتداولة.
1. مخاطر أقل. هناك العديد من الأسهم المختلفة في الصندوق وعادة ما يمكن أن يعوض هبوط أحد الأسهم عن نمو سهم آخر ، أو على خلفية الاستقرار العام ، لن يؤدي سقوط أحد الأسهم إلى تراجع كبير. إذا اشترى المتداول حصة واحدة من Tesla وانخفضت بنسبة 20٪ ، فقد التاجر 20٪ من محفظة المتداول. شراء ETF هو نوع من تنويع السوق.
2. اللجنة. عادةً ما يتعين على المتداول الدفع مقابل كل صفقة ، وإذا دخل المتداول ببضع مئات من الدولارات ، فعند شراء 10 أسهم مختلفة ، سيفقد المتداول شيئًا ما بالفعل. من خلال شراء ETF مع وجود عدد كبير من الأسهم بداخله ، سيقوم المتداول بإجراء صفقة واحدة ، مما يعني أن الخسائر في الحجم الصغير لن تكون كبيرة جدًا.
جنبًا إلى جنب مع خبراء من منصة Currency.com ، حيث يتم تداول العشرات من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرموز المختلفة ، اخترنا أكثرها إثارة للاهتمام للاستثمار.
• SPDR Sيعتبر & P 500 ETF Trust أكثر صناديق الاستثمار المتداولة شيوعًا ، والذي يتكون من أسهم أكبر الشركات في مؤشر S&P 500.
تقترب قيمة الأصول الخاضعة لإدارة ETF على مستوى العالم من 8 تريليون دولار. يتجاوز عدد الصناديق 7500: قطاعي وجغرافي وسلعي وموضوعي وغيرها ، أنشأتها التكتلات الاستثمارية والبنوك. هم مؤثرون ، أعمال تسويقية لهم ، تغذي المعتقدات الخاطئة في الناس.
المعتقد الأول: صناديق المؤشرات آمنة لأنها تستثمر في أقوى الشركات. في الواقع ، تستثمر صناديق المؤشرات بشكل عشوائي في كل ما هو مدرج في المؤشر.
ما العواقب؟ يتم دعم حياة الشركات الضعيفة ذات نموذج الأعمال غير المستقر بشكل مصطنع من خلال موارد صناديق المؤشرات.
في الوقت نفسه ، لا يصل المستثمرون إلى الشركات الجيدة - حيث يضيع معنى الاستثمار ذاته. أي مستثمر هو نوع من العاملين في الغابات يستثمر في ما هو جيد ويختصر ما هو سيء. في هذه الحالة ، يتم خلط كل شيء معًا. وعندما ينهار السوق ، تعاني الشركات المستقرة الجيدة أيضًا لأن صناديق المؤشرات تبيع السوق بالكامل عندما يأتي إليها المستثمرون المذعورون ويطلبون استرداد أموالهم.
هذا يفسد نظام الاستثمار بأكمله ويؤدي إلى عواقب وخيمة. خذ ، على سبيل المثال ، سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي ، التي لا تسمح بالتراجع في سوق الأوراق المالية وتحافظ بكل الوسائل على السوق "من الأذنين" - لا سمح الله ، ستنخفض صناديق المؤشرات جنبًا إلى جنب مع صناديق التقاعد ونظام الادخار الأمريكي بأكمله . ولولا هذه الاستثمارات العشوائية ، لكان النظام نفسه سيوفر دعمًا واضحًا للشركات القوية والقابلة للحياة ، مما يترك الغرباء يموتون بحق.
الاعتقاد الثاني: تسمح صناديق المؤشرات للمتداول بالاستثمار بشكل مربح مع حد أدنى من العمولة.
إذا أراد المتداول اتخاذ موقف استثماري سلبي للغاية ، فاستثمر في صندوق مؤشر. هناك الكثير ممن يرغبون في الاستفادة من هذه الفرصة. ولكن ما هو العمل الأساسي لصناديق المؤشرات حقًا؟ في الإقراض في الأسهم.
تخيل الموقف: يجلب المتداول الأموال إلى البنك ويدفع له مقابل أخذ أموال التاجر. هذه هي الطريقة التي تعمل بها صناديق المؤشرات - يقوم المتداول بتسليمهم الأموال ، ودفع 0.5-0.25 ٪ لهم ليأخذوها ويشتروا الأسهم بهذا المبلغ ، والتي يقرضونها بعد ذلك لصناديق التحوط واللاعبين الآخرين على المكشوف أو البيع.
من أجل "البيع" ، على سبيل المثال ، سهم Tesla ، يجب على المتداول أولاً أن يأخذها من شخص ما بالائتمان (لأن التاجر لا يمكنه بيع ما لا يملكه المتداول). إذا كانت قيمة السهم 350 دولارًا عندما باعه المتداول ثم انخفض إلى 300 دولار ، فإن المتداول باع بأكثر من المتداول الذي اشتراه ، لذلك قام المتداول بوضع الفرق البالغ 50 دولارًا في جيبه. وإذا نمت إلى 400 دولار ، فسيتعين على المتداول إعادة الشراء بسعر أعلى ، أي أنه نتيجة للمعاملة ، سيظل المتداول في حيرة. هذه لعبة قصيرة ، وتوفر صناديق المؤشرات المورد الرئيسي في هذه اللعبة.
بطبيعة الحال ، فإن تقديم الأسهم لفترة قصيرة ليس خدمة مجانية. يمكن مقارنة هذا العمل بعمل محل الرهونات. إذا كانت هناك نظرية مؤامرة في العالم ، فإنها تكمن في مثل هذا العمل الخاص بصناديق المؤشرات. لا أحد يخفي أي شيء - حق الصندوق في الإقراض بأسهم المتداولين منصوص عليه صراحة في العقود ، والتي ، مع ذلك ، لا يقرأها سوى قلة من الناس.
علاوة على ذلك ، يتم تقديمه للعملاء على أنه نعمة. خذ على سبيل المثال كتب جون بوجل ، مؤسس مجموعة فانجارد. في نفوسهم ، يقارن بين صناديق المؤشرات ومديري الأصول. يؤكد Bogle أن مدير الأصول يأخذ عمولة ضخمة من العميل وحتى يكسب من الأرباح. لكن صناديق المؤشرات ، في تحدٍ لهم ، تأخذ حدًا أدنى من العمولة وهي على استعداد لدفع المزيد. يود المرء أن يضيف "فقط أحضر لنا أموال المتداول ، وسنقوم بإقراض أسهم المتداولين لأشخاص آخرين في هذه الأثناء". "المتداول اشترى الأسهم بأموال المتداول ، ولم نخدع أحداً."
لن يعمل أي شخص في عالم التمويل الماكر مقابل عمولة تتراوح بين 0.1 و 0.25٪. هذه عمولة سخيفة لتفادي الأنظار وطمأنة العميل: يقولون إنهم أخذوا منه عمولة مقابل خدمة معينة. في الواقع ، فإن "صالح" هو أخذ أسهمه. إذا عُرض على المتداول شيئًا مجانًا أو مقابل القليل جدًا من المال - YouTube أو Facebook أو ... مؤشرات الصناديق ، فاعلم أنهم يكسبون المتداول بطريقة مختلفة ، وأكثر بكثير مما يتخيله المتداول.
ميزة أخرى لمثل هذه الصناديق المتداولة في البورصة هي التنويع المثالي تقريبًا ، لأن المستثمر يستثمر الأموال في وقت واحد في 500 شركة من مختلف قطاعات الاقتصاد.
نصح المستثمر جون بوغل ، "لا تبحث عن إبرة في كومة قش ، فقط قم بشراء كومة قش كاملة". في رأيه ، ليس من المنطقي اختيار أسهم شركات مختلفة بشكل مستقل - على أي حال ، يفشل معظم المستثمرين في كسب أكثر من متوسط معدل النمو لمؤشر S&P 500.
هناك 3 صناديق استثمار متداولة كبيرة مربوطة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 في سوق الأسهم ، وهي:
• SPDR S&P 500 ؛
• مؤشر iShares S&P 500 ؛
• Vanguard S&P 500.
هناك أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة مرتبطة بمؤشرات رئيسية أخرى. على سبيل المثال ، تم إدراج صندوق PowerShares QQQ في مؤشر ناسداك 100 ، والذي يتضمن بشكل أساسي شركات التكنولوجيا.
هناك أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة التي تستهدف مؤشر داو جونز الصناعي الأمريكي ، ومؤشر داكس الألماني ، والياباني
