أفضل 5 أسهم جيدة للاستثمار في 2018
مع 25000 عامل ومبيعات 19.4 مليار دولار في عام 2016 ، أصبحت Bristol-Myers Squibb (BMS) واحدة من أكبر شركات الأدوية في العالم. يعتقد المحللون أن الشركة ستواجه عقبات في المستقبل ، حيث تحاول زيادة الدخل من السلع بخلاف عدد قليل من أصحاب الأداء المتميز والدفاع عن نفسها ضد الدعاوى القضائية من الأشخاص الذين أصيبوا نتيجة لاستخدام منتجاتهم. شركة Bristol-Myers Squibb هي شركة عملاقة في مجال العلاج المناعي وشركة أدوية بيولوجية متعددة الجنسيات. نظرًا لأن لدى كل من Opdivo و Eliquis عدة سنوات متبقية على براءات الاختراع الخاصة بهما ، يجب أن تستفيد الشركة من التوسع المستمر لهذه المنتجات. لدى الشركة أيضًا خط أنابيب جديد محتمل للأدوية. علاوة على ذلك ، يجب أن تستفيد الشركة من كبار السن وزيادة الإنفاق على الرعاية الصحية لفترة طويلة في المستقبل. BMY لديها ورقة مالية واحدة قوية مصنفة "A" ، والتي تسمح لها بإجراء عمليات الاستحواذ من أجل تنمية قاعدة إيراداتها عبر الوقت. يقع المقر الرئيسي لشركة Bristol-Myers Squibb في مدينة نيويورك ولديها مواقع بحثية في بلجيكا وفرنسا والمملكة المتحدة واليابان. وفقًا للتقرير السنوي للشركة لعام 2016 ، تمثل الولايات المتحدة 55٪ من الإيرادات العالمية ، وتمثل أوروبا 22٪. لاكتشاف وتطوير وتقديم الأدوية الجديدة التي تساعد الأشخاص على التغلب على الأمراض الخطيرة "، تنص المهمة المعلنة للمنظمة. أبلغت الشركة عن عشرة عقاقير جديدة في التطوير السريري هناك في نهاية عام 2016.
تشتهر الشركة بأبحاثها البيولوجية والدوائية ، حيث طورت Abilify المضاد للذهان حيث تساعد أيضًا في بيع ، ومخففات الدم Plavix و Eliquis ، وطب السرطان Opdivo. حققت شركة Opdivo وحدها قفزة في المبيعات من 942 مليون دولار في عام 2015 إلى 3.8 مليار دولار في عام 2016. وزادت مبيعات Eliquis من 1.9 مليار دولار في عام 2015 إلى 3.3 مليار دولار في عام 2016. وتأتي هذه الأرقام مع تحذير: تم اتهام شركة بريستول مايرز بالاعتماد أكثر من اللازم على عدد محدود من الأدوية ، مما قد يعرض مستقبل الشركة للخطر. في الربع الأول من عام 2017 ، استحوذت شركتا Opdivo و Eliquis على أكثر من نصف مبيعات الشركة. تباينت أسعار أسهم الشركة من 46.01 دولارًا أمريكيًا إلى 77.12 دولارًا أمريكيًا على مدار العام المنتهي في 12 مايو 2017. وفقًا لدراسة Forbes ، فإن الفرضية الأساسية هي أن Opdivo ستحقق غالبية إمكاناتها ، وستظل Eliquis قادرة على المنافسة ورائدة السوق Xarelto . ومع ذلك ، فإن سوق سرطان الرئة لا يمكن التنبؤ به بشكل غير متوقع ، كما سلطت الشركة الضوء على نتائجها. بسبب إمكانات السوق الكبيرة ، أصبح سرطان الرئة هدفًا أكثر تنافسية لشركات الأدوية الكبرى. كانت هناك شائعات عن عملية استحواذ محتملة بعد أن مرت أسهم الشركة بعام سيئ في عام 2016 ، لكن الخبراء رأوا في النهاية أن الشركة لم تكن خيارًا قويًا للشراء. على طول العملية ، واجهت أيضًا بعض المشكلات القانونية. اتُهمت الشركة بتضليل الجهود الإعلانية وانتهاكات إدارة الغذاء والدواء طوال العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. بالإضافة إلى ذلك ، خضع اثنان من أدوية السكري الناجحة لشركة BMS ، Byetta و Bydureon ، لإجراءات قانونية.
على مدى السنوات الخمس المقبلة ، كان من المتوقع أن يحقق نموًا مضاعفًا في الأرباح ، والذي يجب ألا يتأثر نسبيًا بالاقتصاد. يتم تداول الشركة بعلاوة طفيفة على مؤشر S&P 500 ، بمعدل 19 ضعفًا لتقدير أرباح السنة التقويمية 2018 لكل سهم. بالإضافة إلى ذلك ، يدفع السهم أرباحًا بنسبة 2.6٪ من المتوقع أن تزيد بمرور الوقت. نظرًا لانتهاء صلاحية العديد من براءات الاختراع الأكثر ربحية ، لا سيما Plavix ، تعرضت شركة Bristol-Myers Squibb أيضًا لضربة في السنوات الأخيرة. على الرغم من أن AstraZeneca دفعت 2.7 مليار دولار للشركة ، ستستمر BMS في جمع الإتاوات والمعالم القائمة على المبيعات لعلاجات السكري حتى عام 2025. وتعتزم الشركة التركيز على بناء خط أنابيب بحثي قوي ومضاعفة نهجها "String of Pearls" في المستقبل. تتضمن إستراتيجية String of Pearls العمل مع أو شراء كل من المنافسين الصيدلانيين الصغار والكبار من أجل تسريع البحث وتطوير علاجات جديدة. تمثل الشراكات أو الانتماءات مع الشركات الأخرى أكثر من 40٪ من خط أنابيب أبحاث BMS و 50٪ من دخلها اليوم.
إكسون موبيل
تعد شركة ExxonMobil Corporation (XOM) أكبر شركة "نفط كبرى" في العالم. تشمل أنشطة الشركة التنقيب عن النفط الخام والغاز الطبيعي وإنتاجهما ، إلى جانب تصنيع المنتجات البترولية. تقوم الشركة أيضًا بتوزيع البتروكيماويات مثل الأوليفينات والعطريات وبوليمرات البولي بروبلين ومجموعة متنوعة من السلع المتخصصة. تقوم ExxonMobil أيضًا بنقل وبيع النفط الخام والغاز الطبيعي ، فضلاً عن امتلاك حصص في محطات توليد الطاقة. علاوة على ذلك ، فإن الشركة لديها عمليات في الولايات المتحدة وكندا وأمريكا الجنوبية وأوروبا وأفريقيا وآسيا وأستراليا. شكلت عمليات استكشاف وإنتاج الغاز الطبيعي 64٪ من أرباح قطاع إكسون موبيل في عام 2012 ، تليها عمليات التكرير والتسويق بنسبة 28٪ والمواد الكيميائية بنسبة 8٪. لقد كانت ثالث أكبر شركة إيرادات في العالم وثاني أكبر شركة مدرجة في البورصةmpany من خلال القيمة السوقية. في عام 2013 ، تم تصنيف الشركة في المرتبة الخامسة على قائمة فوربس العالمية لعام 2000. امتلكت ExxonMobil 72 مليار برميل من المكافئ النفطي (BOE) في نهاية عام 2007 ، وهو ما يكفي لأكثر من 14 عامًا ، وفقًا للشركة. إكسون موبيل هي أكبر شركة تكرير في العالم ، مع 37 مصفاة نفط منتشرة في 21 دولة. تنتج ExxonMobil 3.921 مليون برميل نفط بريطاني على أساس يومي. بحلول عام 2017 ، يعتزمون إضافة مليون برميل نفط في اليوم ، وفقًا لهم. على مدار السنوات الخمس المقبلة ، تهدف الشركة إلى استثمار 190 مليار دولار (38 مليار دولار كل عام). بين عامي 2013 و 2017 ، دخل 28 مشروعًا كبيرًا للنفط والغاز في الإنتاج. في السنوات الثلاث التالية ، تخطط الشركة لبدء 22 مشروعًا كبيرًا.
وقعت ExxonMobil و Rosneft اتفاقية في أغسطس 2011 تسمح للشركتين بالتعاون في استكشاف وتطوير الهيدروكربونات في روسيا والولايات المتحدة وبعض الدول الأخرى في جميع أنحاء العالم. ستشارك هاتان الشركتان أيضًا في تبادل التكنولوجيا والخبرة. ووفقًا للاتفاق ، سيتم استخدام 3.2 مليار دولار لدعم استغلال بحر كارا والبحر الأسود. يعد هذان المحيطان من أكثر المواقع البحرية الواعدة في العالم والتي لم يتم استكشافها بعد. وافقت ExxonMobil و Rosneft أيضًا على التعاون في حقل لاستكشاف موارد النفط الضيقة في غرب سيبيريا ، بالإضافة إلى إنشاء مركز القطب الشمالي للبحوث والتصميم للتطورات البحرية. دفعت XOM 40.5 مليار دولار لشركة XTO Energy، Inc. في صفقة أسهم فقط في يونيو 2010. زادت هذه الصفقة الضخمة بنك إنجلترا بمقدار 2471 مليون. من خلال هذه الصفقة ، يجب أن تكشف المعرفة التكنولوجية لشركة ExxonMobil عن إمكانيات كبيرة للموارد في السنوات المقبلة. بالنسبة للشركات كثيفة رأس المال مثل النفط ، من المهم أيضًا مراعاة العائد على متوسط رأس المال المستخدم. هذا مجال آخر تتفوق فيه إكسون موبيل. بالمقارنة مع المنافسين ، يمكن للشركة الحصول على المزيد من الأرباح من مبالغ أقل من المال. عوائد المساهمين في XOM معلقة بالمثل. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 2.66٪ ، ويشير الرسم البياني المصاحب إلى أنه إذا تم إعادة استثمار جميع الأرباح الموزعة في جميع أنحاء اللوحة. على الرغم من ارتفاع أسعار السلع الأساسية ، كان أداء الأسهم دون المستوى الأوسع لمؤشر S&P 500 بنسبة كبيرة. نظرًا لتكاليف الاستكشاف والتطوير الرخيصة نسبيًا والإدارة الجيدة للمشروع ، فقد حققت الشركة باستمرار عوائد قوية على متوسط رأس المال المنفق. يفوت المستثمرون الذين يسعون وراء شركات النفط الصخري هذه النقطة أحيانًا. كثير من الناس الذين يزعمون أنهم يقومون بالتنقيب عن النفط بشكل مربح في الولايات المتحدة يفكرون فقط في تكلفة إنتاج النفط وليس تكلفة الحصول على الممتلكات وتطويرها. حققت ExxonMobil استقرارًا في التدفق النقدي الحر (يتطابق النقد من العمليات مع النفقات الرأسمالية والأرباح وأي عمليات إعادة شراء للأسهم) في عام 2017 نتيجة لإعادة ضبط أسعار السلع ، مما دفع الشركات إلى إيجاد طرق للعيش ضمن تدفقها النقدي. بالإضافة إلى ذلك ، قد تساعد التغييرات الحكومية التي تفتح مناطق حفر جديدة أو تعزز العلاقات مع روسيا الشركة. يتم تداول الشركة الآن عند توقعات ربحية السهم 20 مرة للسنة التقويمية 2018. كما ينتج السهم 3.7 ٪ من الأرباح.
FedEx (FDX)
FedEx Corporation ، في الأصل شركة Federal Express Corporation ثم FDX Corporation ، هي شركة قابضة عالمية أمريكية تقع في ممفيس بولاية تينيسي ، وهي متخصصة في الشحن والتجارة الإلكترونية والخدمات. سيكون مصطلح "FedEx" اختصارًا مقطعيًا لـ Federal Express ، أول قسم جوي للشركة ، والذي تم استخدامه من عام 1973 حتى عام 2000. كانت شركة FedEx Express ، من بين أولى شركات الشحن الكبرى التي تقدم خدمة التوصيل بين عشية وضحاها كخدمة علامة تجارية ، الخدمة الأكثر شهرة اليوم. منذ ذلك الحين ، أطلقت FedEx FedEx Ground ومكتب FedEx (الذي تم تسويقه سابقًا باسم Kinko's) وسلسلة إمداد FedEx و FedEx Freight ومجموعة متنوعة من الخدمات الإضافية من خلال شركاتها المختلفة ، وكلها تهدف إلى التنافس مع UPS. إن شهرة FedEx العالمية جعلت منها موضوعًا مهمًا في الثقافة الشعبية ، مع أمثلة جنبًا إلى جنب مع فيلم Cast Away جنبًا إلى جنب مع شعاراته التسويقية (وأشهرها "بمجرد أن يكون إيجابيًا للغاية يجب أن يكون هناك بين عشية وضحاها"). أصبحت FedEx واحدة من أكثر شركات النقل فائدة ورابع أغلى شركة في العالم يتم تحليلها من خلال طريقة رسملة السوق المجمعة. تجعل خدمة الشحن الجوي لشركة FedEx المحور الرئيسي لمطار ممفيس الدولي (الذي يُطلق عليه اسم "Superhub") أكثر مطارات الشحن ازدحامًا في العالم بحلول عام 2020 ، وتأتي هونغ كونغ في المرتبة الثانية بعد ممفيس.
راجع أيضًا: استثمر في المتداولين الأكثر نجاحًا. المزيد من التفاصيل.
اشترت شركة FedEx TNT Express في عام 2016 ، مما يجعلها أكبر عملية استحواذ للشركة على الإطلاق. تضيف TNT ما يزيد عن 50000 من أعضاء الفريق بما في ذلك أكثر من 30.000 مركبة إلى محفظة FedEx. إنها توسع شبكة طرق FedEx Express في جميع أنحاء أوروبا ، بالإضافة إلى تواجد الشركة في الشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ والأمريكتين. في 11 مارس 198في الشكل 5 ، قامت شركة ناشئة تسمى Roadway Package System (RPS) بتطبيق ملصق على الجزء الخارجي من الحزمة مع 33 خطًا أسود متباعد بشكل صحيح. ونتيجة لذلك ، فقد حولت اتجاه الأعمال التجارية الصغيرة الحجم. تم تمثيل الرمز الشريطي بالخطوط السوداء. جعلت هذه التكنولوجيا المتطورة ، في أيدي الموظفين المبدعين في RPS وأفكارهم ، من الممكن ليس فقط تتبع تقدم الحزمة ، وكذلك تنظيمها باستخدام الأتمتة لتسليمها إلى هدفها بسرعة أكبر - وشحنها بشكل أكثر دقة. أنشأت Roadway Services شركة Caliber System Inc. في عام 1996 ، وكانت RPS فرعًا لتلك الشركة. تطورت الشركة بسرعة وفازت بحصة في السوق من خلال توفير مزايا تنافسية مثل القوة العاملة للتوصيل والتوصيل من قبل مقاول مستقل ، والتسعير الديناميكي ، وتتبع الطرود الذي يمنح العملاء معلومات حيوية حول عمليات التسليم الخاصة بهم ، والعديد من "الأشياء الأولى" الأخرى. تجاوزت مبيعات RPS المليار دولار سنويًا في عام 1993 ، أي بعد تسع سنوات تقريبًا من تأسيسها - وهو أسرع توسع لأي شركة نقل بري في التاريخ. كان لديها تغطية 100 ٪ لأمريكا الشمالية بحلول عام 1996.
بعد استحواذ شركة FDX Corp عام 1998 على شركات Caliber ، تم تغيير اسم RPS إلى FedEx Ground في يناير 2000. تأسست FedEx Home Delivery® ، وهي أول خدمة مخصصة للأعمال التجارية للمستهلكين ، في وقت لاحق في عام 2000 لتمكين الكتالوج والتجار عبر الإنترنت متطلبات السوق المحلية مع ميزات قياسية مثل التوصيل ليلا ويوم السبت. خطت FedEx خطوات كبيرة في تجديد قسم Express الخاص بها ليعكس تحولًا في تفضيلات المستهلك بعيدًا عن التوصيل الجوي المكلف ليلاً ونحو عمليات التسليم الأرضية الأكثر فعالية من حيث التكلفة. في الوقت نفسه ، كانت الشركة تستثمر بنشاط في شبكتها الأرضية ، مما سمح لها بتطوير هذا العمل بسرعة فائقة في السنوات الأخيرة. وفي الوقت نفسه ، تعمل الشركة على دمج أكبر عملية شراء لها على الإطلاق ، وهي TNT Express ، وهي عملية اندماج بقيمة 4.8 مليار دولار من شأنها أن توسع بشكل كبير من وجود الشركة وحجمها في أوروبا مع خلق تآزر كبير في النفقات والإيرادات. بدلاً من التركيز فقط على العائد أو حجم الطرد أو تعظيم الإيرادات ، أظهرت الشركة مهارة عالية في إدارة أحجام الطرود والعوائد لتحسين الربحية والعائدات عبر أقسام أعمالها الرئيسية الثلاثة - Express و Ground و Freight. تستطيع FedEx زيادة المبيعات والأرباح حتى لو سعى منافس جديد قوي (Amazon.com) إلى الانخراط في إمكانات النمو الهائلة للتجارة الإلكترونية. تعني هذه الكفاءة ، جنبًا إلى جنب مع شبكة توصيل ضخمة استغرق بناؤها 40 عامًا ، ضمان أن تتمكن FedEx من زيادة الربحية حتى لو كان منافس جديد قوي (Amazon.com) يهدف إلى الانخراط في إمكانات النمو الهائلة للتجارة الإلكترونية. يتم تداول السهم بما يقرب من 17 ضعف توقعات ربحية السهم المتوقعة للسنة التقويمية 2018 ، وهو خصم كبير تجاه كل من UPS و S&P 500. معدل العائد هو 0.8٪.
جولدمان ساكس
مع وجود حصة عالية من العائدات باستمرار في عروض الأسهم وعمليات الدمج والاستحواذ ، وبالتالي وجود متزايد في الدخل الثابت ، ربما يكون Goldman Sachs بنك الاستثمار العالمي البارز. في هذه الأثناء ، منذ اعتماد قانون دود-فرانك في عام 2010 ، عانت الذراع التجارية للشركة ، والتي تمثل بشكل عام 40٪ إلى 50٪ من الدخل الإجمالي ، من انخفاض تقلبات السوق وزيادة التدقيق التنظيمي. في التاريخ الحالي ، فشلت عائدات الشركة على حقوق الملكية في دفع تكلفة رأس المال نتيجة لهذه التحديات. إنهم يتوقعون أن تتحسن البيئة في المستقبل. تعمل إدارة ترامب جاهدة لتخفيف العبء التنظيمي على المؤسسات المالية ، بما في ذلك التغييرات المحتملة على قاعدة فولكر (التي تحظر إما المؤسسات المشمولة من إنشاء استثمارات خاصة) ومتطلبات رأس المال والسيولة ، مما أدى إلى انخفاض عائدات الأسهم. في الوقت نفسه ، يشعرون أن الغياب الحالي لتقلبات السوق يشير إلى انعدام الثقة على المدى الطويل. أخيرًا ، تحاول الشركة تنويع مصادر دخلها بعيدًا عن العمليات التجارية. يتم تسعير السهم حاليًا بقيمة 1.3 مرة فقط من القيمة الدفترية ، مما يعني أن قواعد حقوق الملكية الضعيفة الحالية ستستمر. ونتيجة لذلك ، فإنهم يعتقدون أن هناك احتمالية كبيرة في الاتجاه الصعودي إذا تحسنت عوائد حقوق الملكية.
1. رائدة في السوق
يُعرف Goldman Sachs على نطاق واسع بأنه رائد الصناعة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية في جميع أنحاء العالم. هذا هو الرد الرائع "لماذا جولدمان ساكس". تعد الشركة مستشارًا موثوقًا به لأكبر المؤسسات في العالم ويتم تصنيفها بشكل روتيني الآن على رأس العديد من جداول الدوري. هذا ضروري بشكل خاص من وجهة نظر المحلل لأنه له تأثير مباشر على كمية ونوعية المعاملات التي سيعمل عليها الشخص. يتمتع Goldman بتدفق سريع للمعاملات ، ومن ثم ستتاح له الفرصة للعمل على صفقات تحويلية تغير الصناعة خلال فترة إقامتك هناك. عندما يعتبرون أن بنك جولدمان ليس لديه ميزانية عمومية كبيرة ، فإن قيادته لعمليات الاندماج والاستحواذ تكون أكثر إثارة للدهشة.
عندما يتعلق الأمر بتأمين المعاملات المالية
