الخيارات مقابل الاستثمارات - لا يوجد سبب لتجنب المشتقات
خيار مشتق من ورقة مالية
نقطة مهمة يجب تذكرها هي أن الخيارات ليست استثمارات في حد ذاتها كلها مستمدة من الأمن الأساسي لذلك نسمي الخيارات كاستثمارات مشتقة ولا تخافوا من قول تلك الكلمة "المشتقات" إنه مستهجن كثيرًا ولكن لا يخطئ ؛ لا يخشىها إلا أولئك الذين لا يفهمونها يتم اشتقاق قيمة الخيارات من مصادر أخرى وأحد هذه المصادر هو التنبؤ بالاتجاه الذي يسير فيه السهم قبل تاريخ انتهاء الصلاحية
لا أحد يستطيع أن يتنبأ إلى أين سيتجه الأمن
لا أعرف السبب لكن يعتقد العديد من المستثمرين أن لديهم بعض القوة الخاصة ويمكنهم تحديد إلى أين يتجه الأمن في إطار زمني قصير للغاية إذا كان الأمر سهلاً من هذا القبيل فلن يحتاجوا إلى خيارات يمكنهم شراء الأسهم لأنها يمكن أن تكون دقيقة للغاية إنهم يلعبون على حدسهم ولهذا يخسرون الكثير من ناحية أخرى لن نلعب بالحدس وبدلاً من ذلك سنأخذ تلك التداولات ونتحول إلى فرص لتداول عالي الاحتمال يحقق أقصى ربح ممكن
نسبة ربح / خسارة عالية؟ الصحيح ولكن هناك عوامل أخرى يجب تضمينها عند تداول الخيارات
بالتأكيد يمكنك شراء الخيارات وهناك العديد من الاستراتيجيات التي تتضمن الشراء بدلاً من بيع الخيارات ولكن ليس ذلك المقصود أردت فقط أن أوضح كيف أن البيع يمكن أن يكون له ميزة على خيارات الشراء على الرغم من أنه ينطوي على احتمال خسارة غير محدود وإمكانية ربح محدودة ربما سمعت عدة مرات أن الرهانات الوحيدة التي يجب أن تأخذها هي تلك التي يكون فيها الربح المحتمل أعلى بكثير من احتمال خسارتك هذا يبدو بالفعل كنصيحة ذكية لكن اسمحوا لي أن أطرح هذا الأمر:
هل تفضل الذهاب إلى صفقة ذات نسبة ربح / خسارة من 5 إلى 1 مع احتمال 1٪ للفوز أم أنك ستذهب إلى نسبة 1 إلى 1 ربح / خسارة ولكن مع احتمال 80٪ أنك ستفعل ذلك في نهاية الشهر تكون في موقف رابح؟
هذا قرار شخصي للغاية وهناك الكثير من العوامل التي يجب عليك تضمينها في هذه المعادلة ولكن هذا فقط لتوضيح نقطة أكثر: عند تداول الخيارات يجب تنحية بعض "الصوت" والمفاهيم الشائعة جانبًا يمكنك شراء وبيع الخيارات تمامًا كما تفعل مع الأسهم لكن لها نتائج نهائية مختلفة ولا تتصرف أيضًا بنفس الطريقة لذا خذ وقتك وادرسها بعناية قبل استخدامها كاستراتيجيات استثمار
