الفضة مقابل الدولار الأمريكي: تعلم هنا!

ما هي الفضة؟

الفضة معدن ثمين يستخدم في المجوهرات والعملات المعدنية والإلكترونيات والتصوير الفوتوغرافي. إنه المعدن الأكثر توصيلًا للكهرباء وبالتالي الأكثر قيمة. تستخدم العديد من الحضارات والأديان الفضة في الاحتفالات التقليدية وكمجوهرات في المناسبات الخاصة. يجوز للمستثمرين امتلاك سبائك الفضة أو غيرها من الأصول المدعومة بالفضة.


تحليل الفضة:

المعادن الثمينة هي معادن نادرة ذات قيمة عالية. تشمل هذه المجموعة البلاتين والذهب والفضة. على الرغم من أن معظم المستثمرين يفضلون الذهب ، إلا أن الفضة معدن مرغوب فيه للغاية نظرًا لتكلفته المنخفضة وتعدد استخداماته. كما ذكرنا سابقًا ، تُستخدم الفضة في المجوهرات والعملات المعدنية والتصوير الفوتوغرافي. كما أنها تستخدم في الإلكترونيات بسبب الموصلية القوية. تمتلك العديد من شركات الفضة المناجم وتديرها حيث يتم تعدين الفضة والمعادن الثمينة الأخرى. تنتج معظم هذه الشركات الفضة أيضًا. في عام 2018 ، تم استخراج حوالي 26600 طن من الفضة. في ذلك العام ، كانت الصين والمكسيك وبيرو هي الأكثر تعدينًا. قدمت الولايات المتحدة حوالي 870 طنا من الفضة. تم إنتاج معظم الفضة كمنتج ثانوي لتعدين الرصاص والزنك والنحاس والذهب. يتم تداول الفضة في بورصات السلع. يوجد في اليابان ولندن وأوروبا القارية والولايات المتحدة أسواق مشتركة للمعادن النفيسة. الفضة متوفرة في السبائك والعملات المعدنية والسبائك. يمكن للمستثمرين أيضًا شراء الأصول المدعومة بالمعادن الثمينة دون امتلاك المعدن نفسه ، مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، وأسهم الفضة ، والصناديق المشتركة.


الاعتبارات:

السعر الفوري للفضة هو السعر المدفوع مقابل أونصة واحدة من المعدن. عادة ، يدفع المستثمرون علاوة علاوة على هذا السعر. يتم تسعير الفضة للأوقية. في حين أن تحركات أسعار الذهب تحظى بأكبر قدر من الاهتمام في السوق العالمية ، يعتبر الكثيرون أن الفضة لها نفس الأهمية في فهم التحركات المحتملة في سوق السلع الأساسية والسوق الأوسع. هذا لأن العديد من المشترين والبائعين يتداولون الفضة بناءً على تطورات الاقتصاد الكلي. تتأثر أسعار الفضة بالعرض والطلب والتضخم وقوة الدولار. ترتفع الأسعار عندما تكون الإمدادات شحيحة ، مما يحفز الطلب الاستهلاكي والصناعي. عندما تنخفض العملة ، يبحث المستثمرون عن استثمارات أكثر أمانًا مثل المعادن الثمينة مثل الفضة. سجلت الفضة ارتفاعات تقارب 20 دولارًا للأونصة في أوائل الثمانينيات ، قبل أن تنخفض في التسعينيات. بحلول عام 2014 ، ارتفع السعر إلى حوالي 19 دولارًا للأونصة. بلغ متوسط ​​الفضة 20.69 دولارًا للأونصة في عام 2020.


تاريخ الفضة:

ظهرت مناجم الفضة الأولى حوالي 3000 قبل الميلاد. في الأناضول ، تركيا الحديثة. بحلول عام 1200 قبل الميلاد ، انتقلت معظم مناجم الفضة شرقًا إلى اليونان ، حيث نمت تلك الحضارة. غذت مناجم الفضة الإسبانية الاقتصاد الروماني حوالي 100 بعد الميلاد.نمت شعبية الفضة من 1000 إلى 1500 بسبب عمليات التعدين والإنتاج الأفضل. سافرت الأساطيل الإسبانية حول العالم بحثًا عن الفضة والمعادن النفيسة الأخرى ، فضلاً عن أماكن جديدة للتغلب عليها. 3 جزء من النظام التجاري.

بلغ إنتاج الفضة في كومستوك لود في نيفادا ذروته في سبعينيات القرن التاسع عشر ، وبحلول نهاية القرن ، كان البشر ينتجون أكثر من 120 مليون أونصة تروي سنويًا. تم استخدام الفضة مرة واحدة كنوع من الدفع من قبل البشر. انخفضت إمدادات الفضة في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوياتها التاريخية في أوائل الستينيات. لذلك ، في عام 1964 ، توقفت الولايات المتحدة عن استخدام الفضة في عملاتها المعدنية. 5 دايمات أمريكية ، وربع ، ونصف دولار ، وعملات دولارات أمريكية مسكوكة قبل عام 1964 تحتوي على 90٪ من الفضة. ببساطة ، تبلغ قيمة هذه العملات الفضية حوالي 14 ضعف قيمتها الاسمية في محتوى المعادن الثمينة وحدها. الدايم الفضي 1.40 دولار ، والدولار 14 دولاراً عند 20 دولاراً للأونصة.



كيف تتداول عقود الفضة الآجلة؟






الفضة هي ثاني أكثر المعادن الثمينة استثمارًا. تم استخدام الفضة كعملة ومجوهرات واستثمار طويل الأجل على مر العصور. يتم تداول واستثمار العديد من الأدوات القائمة على الفضة اليوم. وتشمل هذه العقود الآجلة للفضة والخيارات وصناديق الاستثمار المتداولة ومنتجات خارج البورصة مثل صناديق الاستثمار الفضية. توضح هذه المقالة كيفية عمل تداول الفضة الآجلة ، وكيف يستخدمها المستثمرون ، وما يجب أن تعرفه قبل التداول.


الأساسيات:

دعونا نفكر في صانع الميداليات الفضية الذي حصل على عقد لتوريد الميداليات الفضية لحدث رياضي قادم. للوفاء بالموعد النهائي ، ستحتاج الشركة إلى 1000 أوقية من الفضة في ستة أشهر. قام بفحص سعر الفضة والذي يبلغ 10 دولارات للأونصة اليوم. قد لا تتمكن الشركة المصنعة من شراء الفضة اليوم بسبب نقص الأموال أو مشكلات التخزين أو عوامل أخرى. بطبيعة الحال ، فهو يخشى ارتفاع أسعار الفضة خلال الأشهر الستة المقبلة. إنه يريد تثبيت سعر الشراء عند 10 دولارات تقريبًا. يمكن أن يساعد العقد الآجل للفضة الصانع في التغلب على بعض المشكلات. بعد ستة أشهر ، يحق للشركة المصنعة شراء الفضة بسعر 10.1 دولار للأونصة. شراء عقد آجل يسمح له بتثبيت سعر مستقبلي.

يأمل صاحب منجم للفضة في توليد 1000 أوقية من الفضة في ستة أشهر. إنها تخشى انخفاض سعر الفضة (أقل من 10 دولارات للأوقية). يمكن لمالك منجم الفضة الربح عن طريق بيع (البيع على المكشوف) عقد الفضة الآجل بقيمة 10.1 دولار. يضمن أنها تستطيع بيع الفضة الخاصة بها بالسعر المتفق عليه. افترض أن كلا الطرفين يوقعان عقدًا آجلًا للفضة مقابل 10.1 دولار للأونصة. اعتمادا على السعر الفوري (العلامة الحاليةet price أو CMP) للفضة ، يمكن أن يحدث ما يلي بعد ستة أشهر. في كل حالة ، يحصل المشتري / البائع على السعر المطلوب للفضة. هذا مثال على التحوط باستخدام عقود الفضة الآجلة لحماية السعر وإدارة المخاطر. تتم معظم عمليات تداول العقود الآجلة للتحوط. يتم الاحتفاظ أيضًا بسيولة سوق العقود الآجلة للفضة عن طريق المضاربة والمراجحة. يتخذ المضاربون صفقات طويلة / قصيرة الأجل في العقود الآجلة للفضة للاستفادة من تحركات الأسعار المتوقعة ، بينما يحاول المراجحون الربح من فروق الأسعار قصيرة الأجل.


تداول العقود الآجلة في الفضة:

بينما يوضح المثال التالي تداول الفضة الآجلة والتحوط ، فإن الواقع مختلف قليلاً. يتم تداول عقود الفضة الآجلة على العديد من المنصات العالمية بمعايير قياسية. لنلق نظرة على تداول الفضة في بورصة Comex (جزء من مجموعة CME). تقدم بورصة كومكس ثلاثة عقود قياسية للفضة بناءً على كمية أوقية الفضة (أونصة واحدة تساوي 31.1 جرامًا).

• كامل (5000 أوقية من الفضة)
• ميني (2500 أوقية)
• ميني (1،000 أونصة تروي)
عرض أسعار يبلغ 15.7 دولارًا أمريكيًا لعقد فضي كامل (5000 أونصة تروي) هو 78500 دولارًا أمريكيًا. تداول العقود الآجلة بالرافعة المالية (أي أنه يسمح للمتداول باتخاذ مركز يساوي عدة أضعاف مبلغ رأس المال المتاح). يتطلب عقد الفضة الآجل بالكامل هامشًا ثابتًا للسعر 12375 دولارًا. للحصول على مركز واحد في عقد كامل من الفضة الآجلة ، يتطلب المرء فقط 12،375 دولارًا أمريكيًا كهامش (بدلاً من 78،500 دولار أمريكي في المثال السابق). نظرًا لأن الهامش الكامل للعقود الآجلة البالغ 12375 دولارًا قد يكون مرتفعًا جدًا بالنسبة لبعض المتداولين ، فإن عقود E-mini والعقود الصغيرة متاحة بهوامش أقل وبكميات متساوية. من أجل تداول عقد E-mini (نصف حجم العقد الكامل) ، مطلوب هامش بقيمة 6،187.50 دولار. كل عقد مدعوم بـ 0.9999 سبيكة فضية نقية ، مختومة ومتسلسلة من قبل شركة تكرير مدرجة في البورصة.


تسوية العقود الآجلة للفضة:

التسليم الآلي ليس بالأمر المهم بالنسبة لمعظم المتداولين (خاصة على المدى القصير). يقومون بإغلاق مراكز العقود الآجلة الطويلة / القصيرة الخاصة بهم قبل انتهاء الصلاحية والحصول على تسوية نقدية. أولئك الذين يحتفظون بمراكزهم حتى انتهاء الصلاحية سيحصلون أو يقدمون ضمانًا فضّيًا بقيمة 5000 أوقية من COMEX لمستقبل فضي بالحجم الكامل ، اعتمادًا على ما إذا كانوا طويلًا أم قصيرًا. يسمح أمر واحد لحامله بقضبان فضية مماثلة محفوظة في مستودعات معتمدة. تتطلب عقود E-mini (2،500 أونصة) والميكرو (1،000 أونصة) من المتداول إيداع شهادة التبادل المتراكمة (ACE) ، والتي تعكس ملكية 50٪ و 20٪ لمذكرة فضية كاملة الحجم ، على التوالي. يمكن الحصول على مذكرة فضية من COMEX بقيمة 5000 أونصة من خلال جمع اثنين من E-mini أو خمسة أجهزة Micro-ACE.


تأثيرات أسعار العقود الآجلة للفضة:

كانت أسعار الفضة متقلبة للغاية في السنوات الأخيرة ، مما قد يدفع الفضة إلى ما وراء حدود فئة الأصول الآمنة المقبولة. لذلك تعتبر الفضة سلعة شديدة التقلب. حوالي عام 1990 ، كان استهلاك الفضة الصناعي حوالي 39 ٪ من إجمالي الطلب. الباقي كان للاستثمار. حاليًا ، يزيد الطلب الصناعي عن 50٪ من إجمالي الطلب. هذا الطلب الصناعي المتزايد يقود تقلب أسعار الفضة. تباطؤ الطلب الصناعي من شأنه أن يقلل من أسعار الفضة.

ومع ذلك ، يمكن أن تؤدي عدة شروط إلى زيادة الطلب على الفضة وتتسبب في ارتفاع الأسعار. سيؤدي ظهور الإلكترونيات وصناعات السيارات إلى زيادة الطلب على الفضة. بالإضافة إلى ذلك ، قد يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى تحفيز استخدام مصادر الطاقة المتجددة مثل الطاقة الشمسية. تشمل الألواح الشمسية الفضة. للتنبؤ بأسعار الفضة المستقبلية ، يجب على المستثمرين مراعاة ما يلي:

• نظرة على المعروض المحتمل من الفضة في البلدان الرئيسية المنتجة للفضة مثل المكسيك والصين وبيرو. متابعة الطلب الصناعي والاستثماري على الفضة.
• النظر في الاقتصاد الوطني أو العالمي في الاقتصاد الكلي. افحص الأداء النسبي للذهب وسوق الأوراق المالية والنفط ، من بين استثمارات أخرى.


ما هو سعر الفضة الفوري؟






السعر الفوري للفضة ، أو أي سعر فوري للمعادن في هذا الصدد ، هو السعر الذي يمكن من خلاله تبادل المعدن وتسليمه الآن. أي أن السعر الفوري يساوي سعر الفضة الحالي. غالبًا ما تستخدم الأسعار الفورية في أسواق الفضة والذهب والنفط وغيرها من أسواق السلع الأساسية. تراقب البنوك والمؤسسات المالية والتجار والمستثمرون العاديون السعر. نظرًا لأن جميع السلع مسعرة بعلاوة على السعر الفوري ، يتم تحديث الأسعار كل بضع ثوانٍ خلال ساعات السوق. يمكن للعملاء الاستثمار بناءً على ظروف السوق الحالية.


الاستثمار في الفضة:

ارتفعت أسعار الفضة بشكل مطرد منذ مطلع القرن ، مما جذب العديد من المستثمرين. تعتبر الفضة خيارًا شائعًا بين المستثمرين الذين يسعون إلى الحماية من الانخفاض المستمر لقيمة الدولار الأمريكي (أو العملات الورقية الأخرى) وتقلبات السوق. يعتقد آخرون ، الذين يطلق عليهم اسم "المستعدون" ، أن الفضة ستستخدم في المقايضة والتداول في حالة الانهيار المالي.

يمكن شراء الفضة كالورق أو السبائك. تأتي السبائك الفضية في شكل عملات معدنية ، ودائرية ، وشريطية ، ولكل منها أحجام مختلفة. يفضل بعض المستثمرين العملات التي تصدرها الحكومة ، بينما يفضل الآخرون ذلكتنفق أقل لقضبان وقذائف السبائك. على أي حال ، فإن أداة الاستثمار هذه تقدم مجموعة واسعة من البدائل. الورق الفضي متاح في صناديق الاستثمار المتداولة وشهادات. على عكس السبائك الفضية ، فإن مالك الخيار لا يحمل الفضة أبدًا. وثيقة إلكترونية تنص على أن البنك أو المؤسسة المالية يحتفظ بكمية معينة من الفضة دون علمك.



الأسئلة الشائعة حول بقعة الفضة


كم مرة تتقلب أسعار الفضة؟

يتقلب سعر الفضة. خلال ساعات السوق ، يتقلب السعر الفوري للفضة بسرعة. يتم تحديث أسعار الفضة الفورية يوميًا بين الساعة 6 مساءً و 5:15 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة في كل من الأسواق المحلية والأجنبية. كل يوم من أيام الأسبوع من 5:15 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة إلى 6 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة ، وكل يوم جمعة من 5:15 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة إلى 6 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة ، تظل الأسعار الفورية دون تغيير. في حين أن الفضة والأسواق الأخرى لديها فترات من الهدوء النسبي ، يمكن أن تمر بفترات من حركة الأسعار السريعة.


ما هو سعر الفضة الفوري؟

عادة ما يتم تحديد الأسعار الفورية للفضة بالدولار الأمريكي (USD). ومع ذلك ، يمكن للأسواق في جميع أنحاء العالم بسهولة تحويل سعر الفضة الفوري بالدولار الأمريكي إلى العملة المحلية.


ماذا يعني سعر الفضة الفوري؟

في هذه الحالة ، السعر للأونصة الواحدة من الفضة الخالصة 999.


هل الأسعار الفورية للفضة هي نفسها على الصعيد العالمي؟

نعم ، الفضة هي نفس السعر في كل مكان. يمكن للبورصات والأسواق في جميع أنحاء العالم تحويل سعر الفضة الحالي بالدولار الأمريكي إلى العملات المحلية.


لماذا لا يمكنك شراء الفضة على الفور؟

يبيع التجار الفضة بعلاوة أعلى من السعر الفوري. عند بيع المعادن إلى تاجر ، قد يعرض التاجر سعرًا فوريًا أو أقل بقليل من الأسعار الفورية. علاوة التاجر هي السعر الذي يشتري به تاجر الفضة ويبيعه. يمثل السبريد إجمالي ربح التاجر. هذه هي الطريقة التي يربح بها التجار المال والبقاء على قيد الحياة.


كيف تختلف أسعار العرض والطلب؟

سعر العطاء هو أقصى عرض حالي لسلعة ما. سعر الطلب هو الحد الأدنى لسعر الطلب الحالي لسلعة ما. إذا كنت ترغب في الشراء ، فأنت تدفع سعر الطلب. إذا قمت بالبيع ، تحصل على سعر العرض. غالبًا ما يكون "انتشار العرض والطلب" مؤشرًا موثوقًا به لسيولة الاستثمار. كلما قل انتشار العرض والطلب ، زادت سيولة السلعة وانخفضت "رسوم المعاملة" التي سيدفعها المستثمر.