عندما يتم الوصول إلى سعر الإيقاف ، يتحول أمر الإيقاف إلى أمر سوق يتم تداوله على الفور. أمر الإيقاف هو نوع من الأوامر يسمح للمستثمرين بتحديد السعر الذي يريدون تنفيذ الأمر به. سعر الإيقاف هو السعر الذي يتم عنده تشغيل أمر شراء أو بيع ورقة مالية. يصبح أمر الإيقاف أمر سوق إذا تم الوفاء بسعر الإيقاف.
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، لدى المستثمر مجموعة متنوعة من الخيارات. قد يشعر بالحيرة عندما يتعلق الأمر بأنواع الطلبات إذا كان قد فعل ذلك في حساب الوساطة الخاص به. إنه يرى عددًا من الخيارات ، لكن ماذا تعني جميعها وكيف يقرر؟ أمر الإيقاف ، على سبيل المثال ، هو أحد أنواع الأوامر التي يتم تعيينها للتنفيذ بمجرد وصول السهم إلى سعر الإيقاف المحدد.
ما هو أمر الإيقاف؟
أمر الإيقاف هو نوع من الأوامر المشروط التي تسمح للمستثمر بالدخول أو الخروج من مركز في السوق. عندما تصل ورقة مالية متداولة ، مثل سهم معين ، إلى سعر سوق معين محدد في الأمر ، يتم تنشيط أمر الإيقاف أو تشغيله. سعر الإيقاف هو سعر السوق المذكور في سياق أمر الإيقاف.
عندما يتم تشغيل أمر إيقاف ، فإنه يتحول بشكل فعال إلى أمر سوق ، والذي يتم تنفيذه بأفضل سعر متاح على الفور. إذا تم إدخال الأمر كطلب "Stop-Limit" ، فهناك استثناء لهذه القاعدة.
تحدد أوامر Stop-Limit كلاً من سعر التوقف والسعر المحدد بالإضافة إلى سعر الإيقاف. عندما يحدد المستثمر سعرًا محددًا ، لن يتم تنفيذ أمر الإيقاف إلا إذا كان من الممكن تنفيذه بالسعر المحدد أو أفضل منه ، أي بسعر أفضل للمستثمر.
فهم أمر الإيقاف (مع أمثلة)
تتوفر أوامر الإيقاف في عدة أشكال مختلفة ، لكنها كلها مشروطة بسعر لم يكن متاحًا بعد في السوق عند وضع الأمر. سيتم تشغيل أمر الإيقاف عندما يكون السعر المستقبلي متاحًا ، لكن الوسيط سينفذه بشكل مختلف اعتمادًا على النوع.
يقوم العديد من الوسطاء الآن بتضمين مصطلح "التوقف عند التسعير" في أنواع أوامرهم للإشارة إلى أن أمر الإيقاف لن يتم تنفيذه إلا إذا تم استيفاء سعر مُعلن صالح في السوق. على سبيل المثال ، إذا قام المستثمر بتعيين أمر إيقاف بسعر 100 دولار ، فسيتم تنفيذه فقط إذا تم العثور على سعر صالح بقيمة 100 دولار أو أفضل.
عندما يتم استيفاء سعر الإيقاف الخاص بالمستثمر أو تجاوزه ، سيصبح أمر الإيقاف العادي أمر سوق تقليدي. يمكن أيضًا استخدام أمر الإيقاف كأمر بدء. إذا أراد فتح مركز عندما يرتفع سعر السهم ، فيمكنه وضع أمر إيقاف السوق أعلى سعر السوق الحالي ، والذي سيصبح بعد ذلك أمرًا عاديًا في السوق بمجرد تلبية سعر الإيقاف.
عند شراء أو بيع ورقة مالية ، مثل الأسهم ، يمكن للمستثمر استخدام أوامر الإيقاف كمستثمر. سيحتاج إلى تحديد سعر الإيقاف عند وضع أمر إيقاف. إذا تم الوصول إلى هذا السعر ، فسيتم وضع الأمر عند أفضل سعر تالي للسوق.
أمر الإيقاف غير مضمون للتنفيذ ؛ إذا لم يتم استيفاء سعر الإيقاف ، فقد يختلف السعر الذي يتم تنفيذ الأمر عنده عن سعر الإيقاف. في سوق سريع الخطى ، يمكن أن يكون هناك العديد من التحولات في الأسعار ، مما يعني أن المستثمر قد ينتهي به الأمر بالشراء بسعر أعلى أو البيع بسعر أقل اعتمادًا على حالة السوق خلال وقت التداول.
في الحالات التالية ، قد يكون أمر الإيقاف مناسبًا:
• عندما ترتفع قيمة الأسهم التي يمتلكها المستثمر ويريد أن يحاول حماية أرباحه إذا بدأ في الانخفاض.
• عندما يريد شراء سهم لأنه يخترق فوق مستوى معين ويعتقد أنه سيستمر في الارتفاع.
نظرًا لأنه يمكن استخدامه للمساعدة في حماية مكاسب غير محققة أو تقليل الخسارة ، يُعرف أمر إيقاف البيع أيضًا باسم أمر "إيقاف الخسارة". يتم وضع أمر إيقاف البيع بسعر إيقاف أقل من سعر السوق الحالي ؛ إذا انخفض السهم إلى سعر الإيقاف (أو تم تداوله أسفله) ، يتم تشغيل أمر إيقاف البيع ويصبح أمر سوق يتم تنفيذه بسعر السوق الحالي. قد يتم أو لا يتم تنفيذ أمر إيقاف البيع هذا بالقرب من سعر الإيقاف الخاص به.
يمكن أيضًا استخدام أمر الإيقاف للشراء. يتم وضع أمر إيقاف الشراء بسعر أعلى من سعر السوق الحالي ، وبالتالي "يوقف" السهم من الارتفاع بعيدًا عن المستثمر.
في الصورة التالية ، سيتم تنفيذ أمر إيقاف البيع كأمر سوق بالسعر الحالي إذا انخفض سعر السهم إلى 133 دولارًا (أو أقل). نتيجة لذلك ، إذا استمر السهم في الانخفاض بعد وصوله إلى سعر الإيقاف ، فقد يتم تنفيذ الأمر بسعر أقل من سعر الإيقاف. في حالة أمر الإيقاف للشراء ، يمكن تنفيذ الأمر بسعر أعلى بمجرد الوصول إلى سعر الإيقاف البالغ 142 دولارًا.
علاوة على ذلك ، يتم تقسيم أوامر الإيقاف إلى فئتين: أوامر وقف الخسارة وأوامر وقف الدخول.
يمكن استخدام أمر إيقاف الخسارة لتقليل المخاطر عن طريق إغلاق المركز تلقائيًا بمجرد وصوله إلى مستوى خسارة محدد مسبقًا. يعد أمر وقف الخسارة الأساسي ، وأمر وقف الخسارة المتحرك ، وأمر وقف الخسارة المضمون ، أمثلة لأوامر وقف الخسارة.
من ناحية أخرى ، تُستخدم أوامر وقف الدخول للاستفادة من حركة السوقمن خلال فتح مركز عندما ينخفض السوق إلى ما دون مستوى معين. يتم استخدامها بشكل شائع لضمان عدم تفويت المتداولين لفرص التجارة عندما لا يتمكنون من مراقبة الأسواق.
يُشار إلى أوامر الإيقاف وأوامر الحد على أنها أوامر توقف وحدود عند التداول مع IG.
كيف يستخدم المستثمرون أوامر الإيقاف؟
يستخدم المستثمرون في الأسهم والسلع والعملات الأجنبية وأسواق التداول المالية الأخرى أوامر الإيقاف لعدة أسباب. يمكن استخدامها لحماية الأرباح ، أو تجنب الخسائر أو الحد منها ، أو الدخول في مركز جديد في السوق إذا اعتقد المتداول أنها ستكون مربحة.
أمر "buy-stop" أو "sell-stop" هو أمر إيقاف. يوجه أمر إيقاف الشراء الوسيط لتنفيذ صفقة شراء إذا وعندما يتم الوفاء بسعر الإيقاف المحدد. يمكن فقط وضع الأوامر ذات سعر الإيقاف المحدد الأعلى من سعر السوق الحالي.
من ناحية أخرى ، فإن أمر إيقاف البيع هو تعليمات لتنفيذ معاملة بيع إذا وعندما يتم استيفاء سعر الإيقاف المحدد. يمكن فقط وضع الأوامر التي يكون سعر التوقف فيها أقل من سعر السوق الحالي. للدخول في صفقة أو الخروج منها ، يمكن استخدام أوامر إيقاف الشراء وإيقاف البيع.
1. يمكن الحفاظ على الأرباح باستخدام أمر الإيقاف
بعد بدء تجارة مربحة في الأسواق المالية ، يمكن للمستثمر أن يضع أمر إيقاف لحماية والحفاظ على جزء من أرباحه على الأقل.
ضع في اعتبارك حالة المستثمر الذي يشتري الأسهم بسعر 50 دولارًا للسهم الواحد. بعد ذلك ، ارتفع سعر السهم إلى 70 دولارًا للسهم. لا يرغب المستثمر في تصفية مركزه في تلك المرحلة لأنه يتوقع ارتفاع سعر السهم. يريد أيضًا التأكد من أنه لا يخسر كل الأموال التي جناها من الأسهم.
نتيجة لذلك ، يمكن للمستثمر وضع أمر إيقاف بيع بسعر 60 دولارًا. إذا انخفض السهم إلى 60 دولارًا ، فسيتم تفعيل أمر الإيقاف ، ويتم إغلاق مركز المستثمر ، مما يحافظ على ما يقرب من نصف أرباحه ويضمن ألا تتحول صفقته الرابحة إلى صفقة خاسرة.
2. الحد من الخسائر مع أمر الإيقاف
كثيرًا ما يستخدم المتداولون أوامر الإيقاف للحد من خسائرهم المحتملة بعد الدخول في مركز جديد في السوق. باستخدام نفس المثال السابق ، إذا اشترى المستثمر سهمًا بسعر 50 دولارًا لكل سهم ، فقد يقرر عدم المخاطرة بخسارة أكثر من 5 دولارات لكل سهم في المعاملة.
يمكنهم بعد ذلك وضع أمر إيقاف البيع بسعر إيقاف 45.00 دولار. سيتم تشغيل وقف البيع إذا انخفض سعر السهم إلى أقل من 45 دولارًا ، وسيتم إغلاق مركز المستثمر بخسارة. "أمر وقف الخسارة" هو مصطلح شائع لهذا النوع من أوامر الإيقاف.
3. الدخول في مركز سوق جديد مع أمر إيقاف
يتم استخدام أوامر الإيقاف بشكل شائع من قبل المتداولين لفتح مركز جديد في السوق فقط في حالة حدوث ظروف معينة يعتقد المستثمر أنها ستؤدي إلى تجارة مربحة. على سبيل المثال ، قد يلاحظ المتداول أن السهم يتأرجح بين 40 دولارًا و 45 دولارًا للسهم الواحد. وهم يعتقدون أنه إذا انكسر السهم إلى الجانب العلوي من نطاق التداول الخاص به ، والذي يتم تداوله فوق 45 دولارًا ، فسوف يستمر في الارتفاع إلى سعر أعلى بكثير.
للاستفادة من مثل هذه الخطوة في حالة حدوثها ، يضع المتداول أمر إيقاف شراء لـ 100 سهم بسعر 46 دولارًا مع سعر إيقاف محدد. فقط إذا تم تداول السهم فوق 46 دولارًا ، فسيتم تنفيذ الطلب. لا يحتاج المتداول إلى مراقبة المخزون باستمرار لمعرفة مكان تداوله لأن أمر الإيقاف الطارئ يضمن دخوله إلى السوق إذا كانت حركة سعر السهم تفي بشرطها المحدد.
3 أنواع من الأوامر: أوامر السوق وأمر التحديد وأمر الإيقاف
أوامر الإيقاف هي أحد أنواع الأوامر التي يمكن للمستثمر استخدامها للسيطرة على تداولاته.
أوامر الإيقاف ، والمعروفة أيضًا بأوامر وقف الخسارة ، لها سعر إيقاف يؤدي إلى وضع أمر بيع أو شراء. عند الوصول إلى سعر الإيقاف ، يتم تنشيط الأمر وتحويله إلى أمر سوق يتم تداوله على الفور. أمر إيقاف الشراء هو أمر أعلى من سعر السوق الحالي وأمر إيقاف البيع هو أمر أقل من سعر السوق الحالي. يتم استخدام هذه الأوامر من قبل المستثمرين للحد من خسائرهم وضمان أرباحهم على استثمار معين.
يتم تشغيل أوامر الحد ، مثل أوامر الإيقاف ، من خلال السعر من أجل تنفيذ أمر بيع أو شراء. الاختلاف الرئيسي هو أن الأمر يجب أن يكون بسعر الحد أو أقل منه. لذلك ، إذا أراد المستثمر شراء سهم بمبلغ 30 دولارًا ، فيمكنه تعيين ذلك باعتباره السعر المحدد ، وسيتم تنفيذ الأمر فقط عندما يصل سعر السهم إلى 30 دولارًا أو أقل.
أمر السوق هو نوع من الأوامر يسمح للمستثمر بشراء أو بيع الأوراق المالية على الفور. أوامر الإيقاف والحد يجب أن تفي بأسعار معينة حتى يتم تنفيذها ، ولكن أوامر السوق يتم تنفيذها بغض النظر عن السعر. يضمن هذا النوع من الأوامر معالجة الطلب ، لكنه لا يضمن حصوله على سعر محدد.
أوامر الحد وأوامر الإيقاف متشابهة من حيث أنهما يتم تنشيطهما حسب السعر ؛ ومع ذلك ، تمنح أوامر التحديد للمستثمرين مزيدًا من التحكم في التكاليف. عندما يكون هناك تقلبات عديدة في الأسعار ، فقد يكون ذلك مفيدًا. أمر الإيقاف المحدد ، على سبيل المثال ، هو أمر هجين tتجمع بين أفضل ما في العالمين.
ما هي مزايا أمر الإيقاف؟
أوامر الإيقاف هي طريقة رائعة لإدارة صفقات المستثمر دون الحاجة إلى مراقبة الأسواق باستمرار والحضور في وقت التنفيذ المحدد. المفتاح هو اختيار مستوى أمر الإيقاف الذي يسمح لسعر أصله بالتذبذب مع استمرار حمايته من خسارة المال.
تسمح أوامر الإيقاف أيضًا للمستثمر بالتداول دون أن يتأثر بمشاعره. يمكنه أن يظل محايدًا من خلال تحديد مستوى الخروج وأتمتة تجارته ، مما يلغي مخاطر إبقاء مركزه مفتوحًا على أمل أن يتعافى الأصل في السعر ، مما يؤدي إلى خسائر غير ضرورية.
علاوة على ذلك ، ملخص فوائد أمر الإيقاف كما يلي:
• يمكن استخدام أمر إيقاف البيع أو الشراء.
• يسمح بالتحكم الدقيق.
• يمكن استخدامها لحماية الأرباح والحد من الخسائر.
ما هي عيوب أمر الإيقاف؟
عند اختيار مستوى أمر الإيقاف ، من المهم للمستثمر أن يضع في اعتباره أنه لا يوجد ضمان للتنفيذ ، ويمكن لأوامر الإيقاف الأساسية أن تتعرض للانزلاق عند فتح وإغلاق المراكز إذا واجه السوق حركات أو فجوات كبيرة. نتيجة لذلك ، إذا تم استيفاء أمر الإيقاف الخاص به ، فسيتم تنفيذه بأفضل سعر متاح في السوق ، والذي قد يكون أو لا يكون هو نفسه السعر الذي يريده.
قد يخسر المستثمر ربحًا محتملًا إذا استخدم أمر إيقاف وكانت حركة السوق مؤقتة فقط. إذا أغلق أمر وقف الخسارة الخاص به مركزه فقط لترتفع قيمة السوق مرة أخرى ، فسيكون تداوله قد أغلق بخسارة قبل أن يتمكن من العودة إلى الربح.
علاوة على ذلك ، فإن ملخص عيوب أمر الإيقاف هو كما يلي:
• قد لا يتم تنفيذ الأوامر.
• من الممكن أن ينتهي المستثمر بدفع المزيد.
• قد تتسبب تقلبات الأسعار في قيام المستثمر بالبيع بخسارة.
استنتاج
تتأثر عمليات الإعدام التجارية بمجموعة متنوعة من العوامل. يمكن للمتداولين تحديد الشروط الأخرى التي تؤثر على وقت الأمر في التأثير أو الحجم أو قيود السعر بالإضافة إلى استخدام أنواع أوامر مختلفة. قبل أن يضع المستثمر تجارته ، من المهم أن يتعرف على الطرق المختلفة التي يمكنه من خلالها التحكم في أمره ؛ بهذه الطريقة ، سيكون من المرجح أن يحصل على النتيجة التي يريدها.
يمكن أن يكون التحكم بشكل أكبر في استثمارات الفرد أمرًا مفيدًا ، ويمكن أن تساعده أوامر الإيقاف في تحقيق ذلك. ومع ذلك ، نظرًا للطبيعة المتقلبة لسوق الأوراق المالية ، فقد لا يتم تنفيذ أمره إذا لم يتم الوفاء بسعر الإيقاف.
علاوة على ذلك ، إذا تم استيفاء سعر الإيقاف ، فسيتم تنفيذ صفقة المستثمر بالسعر المتاح التالي ، والذي قد يكون أعلى أو أقل مما يرغب فيه. يمكنه أيضًا استخدام أمر Stop-Limit لزيادة الحد من التكاليف. يجب أن يكون أيضًا على دراية بكيفية زيادة تكاليف العمولة بمرور الوقت إذا كان لديه معاملات متعددة.
يمكن أن يساعد فهم أنواع الطلبات المختلفة وكيفية ارتباطها بالأهداف الاستثمارية للفرد في تطوير استراتيجية لتحقيق أقصى استفادة من استثماراته مع تقليل التكاليف.
