كل ما تحتاج لمعرفته حول السلع المادية
يفهم أي مستثمر ذكي أنه لا يمكن لأي شخص وضع كل بيضه في سلة واحدة. في حين أن تنويع المحفظة الاستثمارية لأي شخص قد لا يقضي على المخاطر تمامًا ، إلا أنه سيساعد الشخص على تحقيق أهداف الاستثمار الخاصة به من خلال تحسين عوائد الشخص. يمكن لأي شخص الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأدوات المختلفة ، بما في ذلك الأسهم والسندات والصناديق المشتركة والعقود الآجلة والعملات. يمكن تقسيمها بشكل أكبر من خلال تجميع الأصول التي لها خصائص معينة: تشمل الأمثلة الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، والسندات المالية ، والسندات الحكومية.
يعود تاريخ تجارة السلع إلى فجر الحضارة الإنسانية ، عندما كانت العصابات القبلية والممالك المنشأة حديثًا تقايض وتفاوض على احتياجات مثل الطعام والملابس والملابس. في الواقع ، تسبق تجارة السلع تجارة الأسهم والسندات بقرون. يمكن ربط قدرة الإمبراطوريات مثل اليونان القديمة وروما على تطوير أنظمة اقتصادية معقدة وتسهيل تبادل السلع عبر مساحات شاسعة عبر طرق مثل طريق الحرير الأسطوري الذي يربط أوروبا والشرق الأقصى ارتباطًا مباشرًا بصعودهم.
لا يزال يتم تداول السلع على نطاق واسع على أساس عالمي في الوقت الحاضر. بالإضافة إلى ذلك ، منذ ظهور أسواق التبادلات والمشتقات ، أصبحت الأمور أكثر تعقيدًا. تقوم البورصات بتنظيم وتوحيد معاملات السلع ، وبالتالي ضمان سيولة الأسواق وكفاءتها. مجلس شيكاغو للتجارة (cbot) ، الذي تأسس عام 1848 لمساعدة المزارعين وعملاء السلع الأساسية في إدارة المخاطر من خلال القضاء على عدم اليقين في أسعار السلع الزراعية مثل القمح والذرة وفول الصويا ، ربما يكون من أبرز أسواق السلع المعاصرة.
بالإضافة إلى ذلك ، لا ينبغي إغفال السلع. هذه عناصر أساسية يمكن تحويلها إلى سلع وخدمات أخرى. هناك العديد من استثمارات السلع المتاحة للمتداولين المبتدئين والخبراء. ومع ذلك ، قبل أن يغرق الشخص ، إليك بعض النقاط المهمة التي يجب فهمها حول الاستثمار في السلع ، بما في ذلك أفضل النقاط التي يجب مراعاتها.
ما هو سوق السلع؟
سوق السلع هو سوق لشراء وبيع وتبادل المواد الخام والسلع الأساسية. كثيرا ما تستخدم المصطلحات "المادية" والسلع "الناعمة" لتصنيف السلع. السلع المادية هي الموارد الطبيعية المستخرجة أو المستغلة ، مثل الذهب والمطاط والنفط ؛ السلع اللينة هي سلع أو حيوانات زراعية ، مثل الذرة والقمح والبن والسكر وفول الصويا والخنازير. تعمل أسواق السلع الأساسية كسوق مركزي وسائل لمنتجي ومستهلكي السلع الأساسية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمشاركين في السوق استخدام العقود الآجلة للسلع للتحوط من الطلب أو الإنتاج المستقبلي. يلعب المضاربون والمستثمرون والمراجحون دورًا في هذه الأسواق.
لطالما اعتبرت السلع ، ولا سيما المعادن الثمينة ، بمثابة تحوطات فعالة من التضخم ، ويمكن أن يساعد تنويع المحفظة مع مجموعة متنوعة من السلع الأساسية كفئة أصول بديلة. نظرًا لأن أسعار السلع غالبًا ما تتحرك في الاتجاه المعاكس لأسعار الأسهم ، يستخدم بعض المستثمرين السلع لحماية أنفسهم من تقلبات السوق. كان تداول السلع في السابق مفتوحًا حصريًا للمتداولين المحترفين نظرًا للوقت الهائل والمال والمهارة المطلوبة. في السنوات الأخيرة ، أصبحت المشاركة في أسواق السلع الأساسية متنوعة بشكل متزايد.
ما هي أسواق السلع المادية؟
تشمل السلع المادية الموارد الطبيعية مثل خامات المعادن واحتياطيات النفط. إنها حجر الأساس للصحة الاقتصادية لأي بلد ، ويمكن متابعة طلبها العالمي للتنبؤ بالاستقرار المستقبلي للاقتصاد. نظرًا للطبيعة الثابتة للسلع ، يمكن التنبؤ بالعرض والطلب بشكل أساسي. فنزويلا ، على سبيل المثال ، الدولة التي تعتمد بشكل أساسي على صادرات النفط ، تعرضت لأضرار بالغة في سبتمبر 2015 عندما انخفضت أسعار النفط. النفط والغاز الطبيعي والذهب هي السلع الثلاث التي تهيمن على السوق العالمية.
ونتيجة لذلك ، وجدت الدولة الواقعة في أمريكا الجنوبية نفسها في أزمة اقتصادية وسياسية تميزت بالتضخم المفرط ومحاولة الانقلاب الفاشلة. يستخدم الذهب كوسيلة للتحوط من التضخم أو كأصل للحفاظ على الثروة من قبل المستثمرين ، مما يجعله ذا قيمة لا تصدق ، لا سيما أثناء فترات الانكماش الاقتصادي. بالإضافة إلى ذلك ، تساهم الفضة والصلب والنحاس والحديد والألمنيوم بشكل كبير في الدخل الحكومي.
كيف تستثمر في السلع المادية
هناك العديد من تقنيات تداول السلع ، والتي تم تحليل بعضها بدقة ، بينما تطور البعض الآخر بمرور الوقت نتيجة لجهود المتداولين الفرديين. قبل تعريض أي من أموالهم المكتسبة ماديًا للخطر ، يُنصح بأن يقوم المبتدئون في تداول السلع بإجراء أبحاث السوق ، والحصول على فهم أساسي لبنود التجارة الأساسية ، وممارسة بعض أكثر الاستراتيجيات أهمية.
1. العقود الآجلة
تاريخيًا ، تطلب تداول السلع استخدام العقود الآجلة للسلع ، والتي لا تزال متاحة حتى اليوم. الطريقة الأكثر شيوعًا للقيام بتداول السلعدينغ هو من خلال شراء وبيع العقود الآجلة في سوق العقود الآجلة. ما عليك سوى إنشاء حساب مع شركة وساطة مستقبلية ، والحصول على برامج التداول الأساسية الضرورية ، وتمويل الحساب بمبلغ كبير من المال. بطبيعة الحال ، هذه الطريقة ليست مناسبة لكل مستثمر. تداول العقود الآجلة مسعى ينطوي على مخاطر عالية ويتطلب مهارات تداول احترافية ومستوى عالٍ من التفاني. لكي تكون ناجحًا ، يجب أن يمتلك المرء فهمًا أساسيًا للأسواق والقدرة على إجراء التحليل الفني.
على سبيل المثال ، قد يدخل المتداول في عقد للسلع الآجلة لشراء 10000 برميل من النفط بسعر 45 دولارًا للبرميل خلال الثلاثين يومًا التالية. لا يقوم التاجر بتسليم البضائع عند إبرام العقد ؛ بدلاً من ذلك ، يقوم المتداول بإغلاقها من خلال الحصول على مركز معارض في سوق التداول الفوري. نتيجة لذلك ، عندما ينضج العقد الآجل ، يوافق التاجر على تسوية المركز عن طريق بيع 10000 برميل من النفط بسعر السوق الحالي.
يربح التاجر إذا تجاوز سعر السوق سعر عقده البالغ 45 دولارًا للبرميل ؛ يخسر المال إذا انخفض سعر السوق عن سعر العقد. من ناحية أخرى ، إذا بدأ المتداول عقدًا مستقبليًا لبيع النفط ، فإن المتداول يربح إذا انخفض السعر الفوري وخسر المال إذا ارتفع السعر الفوري. يمكن إغلاق مركز المتداول في أي لحظة قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد.
2. صناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة
الصندوق المتداول في البورصة (etf) هو نوع من الأدوات المالية التي تمكن المستثمرين من تتبع أداء أصل آخر. يتم تداوله بشكل مشابه للسهم من حيث أنه يتتبع سعر شيء آخر. يشار إلى أنماط الأسعار الشهرية باسم هياكل المصطلح. عندما يكون السعر المستقبلي أكثر من السعر الحالي ، يُقال إن الهيكل يكون في "كونتانجو" ، وعندما يكون السعر المستقبلي أقل من السعر الحالي ، يُقال إنه في حالة "تراجع". صناديق الاستثمار المتداولة للسلع التي يقودها العرض والطلب ، مثل الحبوب أو الطاقة ، غالبًا ما تكون استثمارات ضعيفة للمستثمرين بسبب عدم منطقية بعض النتائج.
اليوم ، يمكن الوصول إلى أكثر من 150 منتجًا من المنتجات المتداولة في البورصة. كل منها قابل للحياة اقتصاديًا. قد تصبح نفقات الإدارة باهظة بشكل غير متناسب في بعض الأحيان. بالإضافة إلى ذلك ، من أجل تحديد اختيارات الاستثمار المثلى ، من الضروري عادة فهم خاص لصناديق الاستثمار المتداولة.
3. الصناديق المتداولة في البورصة السلعية
لا يمكن لصناديق الاستثمار المشتركة السلعية فقط تنويع المحافظ بسبب ارتباطها المنخفض بمؤشر سوق واسع ، ولكنها أيضًا تنوع المحافظ داخل صندوق واحد من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من السلع. ومع ذلك ، هناك مجموعة متنوعة من أنواع الصناديق المختلفة ذات ملامح مخاطر مختلفة: صناديق السلع ، وصناديق العقود الآجلة للسلع الأساسية ، وصناديق الموارد الطبيعية ، والصناديق المركبة. على غرار صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع ، تستثمر غالبية الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات في الشركات التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالسلع.
نتيجة لذلك ، إذا كان أداء السلعة جيدًا ، فإن الشركة تنجح دائمًا بشكل جيد. الجزء الأكبر من هذه الأموال ليس قطاعًا محددًا ، ويستثمر في الأعمال التجارية للتعرف على مجموعة متنوعة من السلع. تهدف صناديق مؤشرات السلع إلى تكرار أداء مؤشرات سلع معينة.
4. البدائل الثنائية
يمكن أيضًا تداول السلع باستخدام الخيارات الثنائية ، وهي مشتقات مالية تمكن المستثمرين من المراهنة على ما إذا كان سعر سلعة ما ، مثل الذهب ، سيرتفع أو ينخفض خلال فترة زمنية معينة. من خلال مراقبة سوق النفط عن كثب وخطوط الاتجاه والأخبار المتعلقة بالنفط ، قد يحصل المستثمر على خيارات النفط بمتوسط انتهاء صلاحية يبلغ 15 دقيقة.
نظرًا لصعوبة التنبؤ بما إذا كانت قيمة عنصر ما ستزيد أو تنقص خلال فترة زمنية قصيرة ، ستستمر سلع الخيارات الثنائية في تضمين المخاطر. على الجانب الآخر ، يتطلب تداول الخيارات الثنائية موهبة وجهد ورأس مال أقل بكثير من الأشكال الأخرى لتداول السلع.
5. الاتجاهات في الأسعار
في كثير من الأحيان ، يكون حاصل العرض والطلب للمواد الخام الهامة أقل تغيرًا من حاصل العرض والطلب للسلع المنتجة. بدون شك ، هناك بعض أيام التداول المضطربة للغاية ، مثل تلك التي تقترب من نهاية اتجاهات صعودية أو هبوط ممتدة ، أثناء انعكاسات السوق طويلة الأجل ، أو بعد تقرير محصول ممتاز أو سيئ بشكل غير متوقع. ومع ذلك ، غالبًا ما تكون هناك فترات طويلة من الوقت عندما يهيمن على السوق طلب قوي أو ندرة في العرض ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار ، أو عندما يؤدي زيادة العرض أو نقص الطلب إلى انخفاض الأسعار.
لإثبات ذلك ، يحتاج المرء فقط إلى النظر إلى الوراء عدة سنوات في تاريخ التسعير. بعد سوق صاعد متعدد السنوات شهد ارتفاع أسعار النفط فوق 100 دولار للبرميل ، بدأت الأسعار في انخفاض مطول في عام 2014 ، وعادت أخيرًا إلى 40 دولارًا للبرميل. حدث سلوك مشابه خلال فترة السوق الصاعدة الطويلة التي دفعت أسعار الحبوب إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، تلاها انخفاض عام في الأسعار ظل في الغالب خطيئة.
