ما هو سوق الأسهم dax وكيف تستثمر وتتداول فيه؟
نظرة عامة على DAX
تم فهرستها من قبل أكبر 40 شركة ألمانية كبرى يتم تداولها في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية ، والمعروفة باسم DAX (Deutscher Aktienindex). إنه مؤشر إجمالي العائد. تستخدم أسعار Xetra في هذا الحساب. DAX ، وفقًا لدويتشه بورس ، مشغل Xetra ، يقيس حجم دفتر الطلبات والقيمة السوقية لأكبر 40 شركة ألمانية في Prime Standard. لا يعكس مؤشر DAX الألماني (سوق الأسهم البريطانية FTSE 100) دائمًا الصحة العامة للاقتصاد الألماني لأنه لا يشمل سوى عدد قليل من الشركات الكبيرة. بالإشارة إلى أداء مؤشر DAX الألماني القياسي بعد إغلاق مكان تداول Xetra ، يعتمد مؤشر L-DAX على أرضية التداول في مكان التداول في فرانكفورت. يوميًا بين الساعة 09:00 والساعة 17:45 بتوقيت وسط أوروبا ، يعمل "التداول الأرضي" (Parketthandel) في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية كأساس لحساب مؤشر L-DAX. من الساعة 17:45 إلى الساعة 20:00 بتوقيت وسط أوروبا ومن الساعة 08:00 إلى الساعة 09:00 بتوقيت وسط أوروبا ، يتم حساب مؤشر L / E-DAX. يتوفر كلا الخيارين (ODAX) والعقود الآجلة (FDAX) في DAX على Eurex ، وهي بورصة إلكترونية أوروبية للعقود الآجلة والخيارات تقع في زيورخ ، سويسرا ، مع شركة تابعة في فرانكفورت ، ألمانيا ، من 01:10 CET أو 02:10 CEST . بالنسبة لمؤشر DAX ، فإن التاريخ الأساسي هو 30 ديسمبر 1987 ، ونقطة البداية هي 1،000. منذ 1 يناير 2006 ، قامت تقنية Xetra بحساب المؤشر مرة واحدة في الثانية. بعد أزمة محاسبة Wirecard ، أعلنت شركة Deutsche Borse في 24 نوفمبر 2020 عن توسيع مؤشر DAX من 30 إلى 40 عضوًا وتشديد المعايير. توسعت الشركة في الربع الثالث من عام 2021.
القبول في DAX
لا يمكن إدراج الشركة في DAX 30 إلا إذا كانت مدرجة في بورصة فرانكفورت ، "Prime Standard". لكي يتم قبول الشركة في سوق الأوراق المالية ، يجب أن يكون ما لا يقل عن 10 ٪ من أسهم الشركة في أيدي الجمهور. تتم إزالة الشركات من DAX إذا انخفضت قيمتها السوقية إلى المركز 45 أو أقل ، أو إذا أصبحت معسرة ، بينما تتم إضافة الشركات الجديدة إلى DAX إذا زادت قيمتها السوقية إلى المركز 25 أو أعلى. يجتمع مجلس إدارة البورصة الألمانية كل ثلاثة أشهر ليقرر ما إذا كان ينبغي إدراج الشركة في مؤشر داكس أم لا.
قيمة DAX
تأسس المؤشر في 30 ديسمبر 1987 ، بقيمة أساس تبلغ ألف دولار. شهد مؤشر DAX العديد من عمليات الاستحواذ والاندماج والإفلاس وإعادة التنظيم على مر السنين. بين عام 2003 ومنتصف عام 2007 ، ارتفع مؤشر داكس بمقدار 1587 يومًا ، ووصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 8105.69. خلال الأزمة المالية ، تأثرت بشدة ، وبحلول عام 2009 ، انخفض إلى 3580. استغرق الأمر حتى 19 سبتمبر 2013 حتى يصل مؤشر DAX إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 8736 نقطة ، متوجًا العام الذي شهد ارتفاع المؤشر بما يقرب من 1000 نقطة. جزء كبير من النمو طويل الأجل لمؤشر DAX كان مدفوعًا بتوسع الشركات الألمانية في الخارج ، وقد ساعد هذا في دفع المؤشر نحو الأعلى. شهدت الولايات المتحدة والأسواق الآسيوية الصاعدة تطوراً هائلاً لشركات مثل SAP و Henkel و Volkswagen و Adidas و Bayer.
مثال التجارة
لنفترض أنهم يرغبون في شراء مؤشر DAX بسعر 8600 ، وحساب التداول مقوم باليورو. وإليك كيف يعمل:
لفتح هذه الصفقة ، سيحتاجون إلى طرح 172 يورو في الهامش.
(8600 يورو (سعر Dax) × 2٪ (متطلبات الهامش) = 172 يورو)
في قسم "الهامش المستخدم" في منصة التداول ، ستجد هذا المبلغ من المال. على الرغم من أن منصة التداول ستحول تلقائيًا 172 يورو إلى دولار أمريكي إذا كان لديهم حساب بعملة أساسية مختلفة ، مثل الدولار الأمريكي ، فإن الهامش سيبقى عند 2٪. لنفترض أن سعر صرف EUR / USD هو 1.3500. في منطقة "الهوامش المستخدمة" لحساب الدولار الأمريكي ، يرون حوالي 232 دولارًا. في المثال ، إذا اشتروا مؤشرًا واحدًا وارتفع مؤشر DAX من 8600.00 يورو إلى 8635.00 يورو ، فسيحصلون على ربح قدره 35.00 يورو (أو 47.25 دولارًا بسعر يورو / دولار أمريكي 1.3500).
كيف يتم تداول DAX؟
يتم تداول مؤشر DAX باستخدام المشتقات المالية مثل العقود مقابل الفروقات ورهانات فروق الأسعار للشراء أو البيع على تقلبات الأسعار. نتيجة لذلك ، يمكن للمتداولين على المدى القصير والمتوسط الاستفادة من الرافعة المالية ، مما يقلل من استثمارهم الأولي بنسبة مئوية فقط من القيمة الإجمالية للتجارة التي يخططون لفتحها. يتوفر مؤشر DAX للتداول على مدار 24 ساعة في اليوم ، سبعة أيام في الأسبوع ، من الساعة 11:02 مساءً. الأحد إلى 10 مساءً في يوم الجمعة. من الممكن أيضًا إنشاء صفقة يوم السبت أو الأحد من خلال الاستفادة من فرص التداول التي توفرها عطلات نهاية الأسبوع. لا يزال من الممكن اتخاذ إجراء خارج ساعات التداول العادية إذا رأيت فرصة للربح أو للتحوط.
طرق تداول DAX؟
الأسواق النقدية والعقود الآجلة هما الشكلان الأساسيان لعقود الفروقات على مؤشر DAX ورهانات فروق الأسعار.
المؤشرات النقدية: لبدء مركز على مؤشر نقدي ، يجب عليك القيام بذلك بسعر السوق الحالي. تحظى المؤشرات النقدية بشعبية في التداولات قصيرة الأجل نظرًا لأن فروق الأسعار أضيق. على سبيل المثال ، يبدأ سبريد DAX الخاص بـ IG من 1.2 نقطة فقط. يتم تطبيق رسوم التمويل الليلي إذا كنت تحتفظ بمركز مؤشر نقدي مفتوح لأكثر من يوم تداول واحد.
العقود الآجلة للمؤشر: السعر الذي تشتري به مؤشرًاالعقود الآجلة هي السعر المتفق عليه اليوم للتسليم في تاريخ لاحق. على عكس المؤشرات النقدية ، تدمج العقود الآجلة للمؤشرات جميع رسوم التمويل الليلية في فروق أسعارها. قد تكون العقود الآجلة للمؤشر استثمارًا ممتازًا إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بمراكزها لعدة أيام.
كيف تستثمر في DAX؟
لا يمكنك الاستثمار مباشرة في DAX ، حيث لا يمكنك الاستثمار في أي مؤشر أسهم آخر. ومع ذلك ، يمكن تتبع مؤشر DAX من خلال استخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). يمكنك أيضًا الاستثمار في الشركات التي يتكون منها المؤشر عن طريق شراء أسهم فيها. الاستثمار هو عملية اختيار الأصول لإضافتها إلى محفظتها للاحتفاظ بها لفترة طويلة قبل إعادة بيعها لتحقيق ربح. بالإضافة إلى ذلك ، إذا قامت الشركة التي تشارك فيها بإرجاع نسبة من إيراداتها إلى المساهمين ، فسوف تستفيد. سيتم دفع حصتهم بالكامل مقدمًا لأنه لا يوجد نفوذ في الاستثمار. ومع ذلك ، في حين أنه من الممكن اتخاذ مركز قصير ، يختار معظم المستثمرين الشراء بدلاً من ذلك.
طرق الاستثمار في DAX؟
يمكن أن يتم الاستثمار في أكبر الشركات الألمانية من خلال تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة بطرق مختلفة قليلاً.
تداول الأسهم: تعد كل من فولكس فاجن وباير ودويتشه بنك جزءًا من مؤشر DAX ، وتؤثر أسعار أسهمها في صعودها وهبوطها. يمنحك الاستثمار في هذه الشركات نفس المستوى من التعرض لمؤشر DAX كما لو كنت ستستثمر مباشرة في المؤشر. إذا كنت ترغب في تتبع تحركات DAX بعناية ، فسيتعين عليك شراء جميع المكونات الثلاثين وتكرار قواعد ترجيح المؤشر ، وهي مهمة صعبة. نتيجة لذلك ، سيستخدم معظم المستثمرين صناديق الاستثمار المتداولة للاستثمار في مؤشر داكس بأكمله بدلاً من اختيار الأسهم الفردية.
صناديق الاستثمار المتداولة: بمعنى آخر ، عندما تستثمر في DAX ETF ، فأنت تستثمر في المؤشر نفسه. من خلال امتلاك الأسهم التي يتكون منها المؤشر ، تسمح لك العديد من صناديق DAX ETF بالاستثمار في جميع العناصر المكونة للمؤشر الثلاثين مرة واحدة. يمكن شراء وبيع الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) تمامًا مثل الأسهم. لجعل الاستثمار في هذه الأوراق المالية بسيطًا قدر الإمكان ، يمكنك الاستفادة من نفس مزود الخدمة الذي تستخدمه لتداول الأسهم.
ما الذي يحرك سعر مؤشر DAX؟
بشكل عام ، يعد مؤشر DAX أكثر تقلباً من المؤشرات الرئيسية الأخرى ، مما يجعله خيارًا شائعًا بين المتداولين والمستثمرين على حد سواء. تتأثر حركة سعر DAX بعدة متغيرات ، بما في ذلك:
• البيانات الاقتصادية: عندما ينمو الاقتصاد ككل ، تعمل الشركات الألمانية بشكل جيد ، لكنها تكافح عندما يتراجع الاقتصاد. لذلك ، قد يتأثر مؤشر داكس بالإحصاءات الاقتصادية.
• أخبار الاتحاد الأوروبي: يتم بيع العديد من مكونات DAX في جميع أنحاء أوروبا نظرًا لأن ألمانيا هي أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي (EU). وبالتالي ، فإن العناوين غير المواتية في الاتحاد الأوروبي قد تنعكس على سعره.
• أسعار الصرف: يعتمد عدد كبير من الشركات الألمانية الأكثر قيمة على التصدير لكسب المال: مثالان على ذلك هما BMW و Volkswagen. قد تتأثر قيم أسهمهم بقوة اليورو.
• تقارير الأرباح: قد يرتفع مؤشر داكس أو ينخفض اعتمادًا على جودة تقارير الأرباح من المشاركين فيه. نظرًا لأنه مرجح من حيث القيمة الرأسمالية ، فإن قيمة المؤشر تتأثر بشكل أكبر بالشركات الأكبر.
إستراتيجيات ونصائح تداول DAX
• تحديد نهجهم في التداول. من الأهمية بمكان التفكير في المدة التي تريد أن تبقي فيها مراكزها مفتوحة والمدة التي تريدها لمراقبة الأسواق قبل أن تبدأ التداول.
• التعرف على مؤشراتهم. يتم استخدام المؤشرات من قبل العديد من المتداولين لمساعدتهم في العثور على إمكانيات جديدة وتوقيت تداولاتهم بشكل أكثر دقة. يمكن أن يساعدك مؤشر القوة النسبية RSI والمتوسطات المتحركة والمؤشرات الأخرى على اتخاذ قرارات أفضل.
• راقب اتجاه التسعير. قد تمنحك مراقبة تحركات الأسعار الأخيرة في السوق فكرة عما سيأتي. عند البحث عن اتجاهات جديدة ، فإن تعلم كيفية قراءة مخططات DAX قد يقطع شوطًا طويلاً.
• الاهتمام بآخر التطورات الاقتصادية. سيتأثر سعر مؤشر داكس بالصحة الاقتصادية لألمانيا وأوروبا وبقية العالم. لذا ترقبوا تحديثات التضخم والناتج المحلي الإجمالي وحالة سوق العمل.
• استخدم تنبيهات التجارة للبقاء على رأس السوق. عندما يتم استيفاء معايير محددة في DAX ، ستتلقى إشعارات التداول. على سبيل المثال ، يمكنك إعداد تنبيه شراء عندما يتجاوز DAX مستوى معينًا. يمكن إرسال جميع رسائل البريد الإلكتروني أو الرسائل القصيرة أو التنبيهات الفورية إلى هواتفهم.
• إنشاء استراتيجية. قبل أن تبدأ في التداول ، قد يساعدك إنشاء إستراتيجية تحدد الأسواق التي ستتداولها ، ونسبة المخاطرة إلى المكافأة ، وعوامل أخرى على إزالة المشاعر من تداولها.
• تأكد من أنك على دراية بالأساسيات. يمكن أن تساعدك أكاديمية IG في تعلم جميع أساسيات تداول المؤشرات قبل أن تبدأ بحسابهم.
الأسهم الألمانية: لماذا الاستثمار؟
في أواخر الثمانينيات وأوائل التسعينيات من القرن الماضي ، بذلت ألمانيا جهودًا متضافرة لجذب الصين ، التي كانت تصعد كقوة اقتصادية عظمى في جميع أنحاء العالم في ذلك الوقت. باعتبارها واحدة من أهم الشركاء التجاريين لألمانيا ، ترى الصين الآن في البلاد على أنها بيئة حيويةنوميك وحليف سياسي في أوروبا. لا تزال العلاقات التجارية القوية تؤتي ثمارها للشركات الألمانية التي حصلت على عقود كبيرة في الصين نتيجة لذلك. بالنسبة للجزء الأكبر ، يتطلع المستثمرون إلى التعرف على الشركات الألمانية الكبيرة في الصناعات حيث يصعب القيام بذلك في المملكة المتحدة. تعتبر صناعة السيارات الألمانية ، التي تضم BMW و Daimler و Volkswagen ، مثالاً واضحًا على ذلك. يتم توفير التنويع بعيدًا عن المنافسة في المملكة المتحدة من قبل شركات الخدمات المالية الكبرى مثل Commerzbank و Deutsche Bank في ألمانيا. لكن HeidelbergCement و BASF هما من أشهر شركات الكيماويات في العالم.
استنتاج
أكبر مركز مالي في ألمانيا هو بورصة فرانكفورت للأوراق المالية ، والتي تحتل المرتبة الثانية عشر بين أكبر البورصات في العالم من حيث القيمة السوقية. بشكل عام ، تقوم بورصة فرانكفورت بمعالجة حوالي 90٪ من جميع التداولات في السوق الألمانية. يوجد حاليًا أكثر من 2.17 تريليون يورو في القيمة السوقية الإجمالية للشركات الألمانية المدرجة في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية ، مما يشير إلى أن الاقتصاد الألماني بدأ في التعافي. يعد DAX ، بالطبع ، أهم مؤشر في سوق الأسهم الألمانية. يمثل مؤشر Deutsche Aktien (DAX) الاقتصاد الألماني ككل وهو مؤشر سوق الأسهم الأكثر استخدامًا في فرانكفورت. ببساطة ، تشير عبارة "مؤشر الأسهم الألمانية" إلى Deutscher AktienindeX. يشير DAX 30 إلى أهم 30 شركة مدرجة في بورصة فرانكفورت والتي تشكل هذا المؤشر عبر الإنترنت. يتم استخدام حجم التداول والقيمة السوقية الإجمالية لقياس نجاح هذه الشركات. في الحادي والثلاثين من كانون الأول (ديسمبر) 1987 ، تم إنشاء مؤشر DAX بقيمة أساسية قدرها 1000 دولار. في ذلك اليوم ، تم إصداره للجمهور لأول مرة. إذا كنت ترغب في الاستثمار في سوق الأسهم الألمانية والأسهم الأكثر أهمية في البلاد ، فأنت بحاجة إلى فهم شامل لمؤشر DAX 30. يجد المستثمرون مؤشر DAX 30 ، الذي يضم بعضًا من أبرز الشركات في العالم ، جذابًا بشكل خاص. تعد Siemens و Deutsche Telekom و Allianz و Volkswagen و BMW و Bayer من أهم الشركات المدرجة في مؤشر DAX. هذه هي الأسهم الأكثر شيوعًا التي يتم بيعها من قبل الوسطاء والوسطاء عبر الإنترنت في السوق. تداول واستثمر في DAX في إنستافوركس وابدأ في الكسب الآن!
