لا تعتبر Tianneng Power International Limited HKG: 819 أكبر شركة في العالم ، ولكن سعر سهمها قد تذبذب بشكل كبير خلال الأشهر القليلة الماضية على SEHK ، حيث وصل إلى أعلى مستوياته عند 9.83 دولار هونج كونج وأدنى سعر له عند 8.03 دولار هونج كونج. يمكن أن توفر تحركات أسعار الأسهم المحددة للمستثمرين فرصة لدخول السهم وربما شرائه بسعر مخفض.
هل Tianneng Power International استثمار ميسور التكلفة؟
وفقًا لنموذج السعر المتعدد ، الذي يقارن نسبة السعر إلى الأرباح للشركة بمتوسط الصناعة ، يظل السهم شراءًا جذابًا في الوقت الحالي. لقد استخدموا نسبة السعر إلى الأرباح (PE) في هذه الحالة نظرًا لعدم وجود معلومات كافية للتنبؤ بالتدفقات النقدية للسهم بثقة.
تعد نسبة شركة Tianneng Power International البالغة 3.25 مرة أقل من متوسط الصناعة البالغ 15.97 مرة ، مما يعني أن السهم يتم تداوله بسعر مخفض مقارنة بصناعة مكونات السيارات. ومع ذلك ، قد تكون هناك فرصة لاحقة للشراء. وذلك لأن الإصدار التجريبي من Tianneng Power International ، وهو مقياس لتقلب أسعار الأسهم ، مرتفع ، مما يعني أن تحركات أسعارها سوف تتضخم مقارنة بالسوق الأوسع. إذا كان السوق هبوطيًا ، فمن شبه المؤكد أن تنخفض أسهم الشركة أكثر من السوق ، مما يخلق فرصة شراء ممتازة.
يجب على المستثمرين الذين يسعون لتحقيق النمو النظر في آفاق الشركة قبل شراء أسهمها. يعد شراء شركة رائعة ذات نظرة مستقبلية قوية بسعر منافس استثمارًا جيدًا دائمًا ، لذلك دعونا أيضًا نفكر في آفاق الشركة المستقبلية. من المتوقع أن تنمو أرباح Tianneng Power International بنسبة 36٪ خلال السنوات القليلة القادمة ، مما يشير إلى مستقبل متفائل للغاية. يجب أن ينتج عن ذلك تدفقات نقدية أكثر استقرارًا ، مما يؤدي إلى زيادة في قيمة السهم.
نظرًا لحقيقة أن 819 يتم تداولها حاليًا بخصم على نسبة السعر إلى الأرباح للصناعة ، فقد يكون الآن وقتًا ممتازًا للإضافة إلى ممتلكاتهم. مع توقعات ربح متفائلة في الأفق ، يبدو أن سعر السهم لم يعكس هذا النمو بالكامل. ومع ذلك ، هناك عوامل إضافية يجب مراعاتها ، مثل هيكل رأس المال ، والتي يمكن أن تمثل السعر الحالي المضاعف.
إذا كانوا يراقبون 819 لبعض الوقت ، فقد يكون الوقت الآن هو الوقت المناسب للعمل. لم تنعكس توقعات أرباحها المستقبلية المشرقة بالكامل في سعر السهم الحالي ، مما يعني أنه لم يفت الأوان بعد لشراء 819. ومع ذلك ، قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية ، ضع في الاعتبار عوامل إضافية مثل سجل فريق الإدارة لضمان تقييم مستنير.
لذلك ، إذا كانوا مهتمين بمعرفة المزيد عن هذا المخزون ، فمن الأهمية بمكان التفكير في أي مخاطر محتملة. على سبيل المثال ، اكتشفوا أن شركة Tianneng Power International لديها علمان أحمران يتطلبان اهتمامهما قبل متابعة تحليلهما.
زيادة بنسبة 2.22٪ في سعر السهم
ارتفع سعر سهم Tianneng Power International Limited بنسبة 2.22 في المائة في يوم التداول الأخير ، الجمعة ، 28 يناير ، 2022 ، مرتفعا من 8.10 دولارات هونج كونج إلى 8.28 دولار هونج كونج. على مدار اليوم ، تذبذب السهم بنسبة 7.47 في المائة ، حيث تم تداوله بين 7.90 دولار هونج كونج و 8.49 دولارًا هونج كونج ، وشهدت خمسة من الأيام العشرة الماضية انخفاضًا في الأسعار ، بلغ مجموعها -1.08 في المائة لهذه الفترة. ارتفع حجم التداول بشكل متقارب مع سعر اليوم السابق ، وهو مؤشر فني صعودي ، وتم تداول 456 ألف سهم أكثر من اليوم السابق. تم شراء وبيع ثلاثة ملايين سهم تبلغ قيمتها حوالي 22.07 مليون دولار هونج كونج.
على المدى القصير ، يقع السهم في منتصف اتجاه واسع وهابط ، مما يشير إلى مزيد من الانخفاض داخل الاتجاه. بالنظر إلى الاتجاه الحالي على المدى القصير ، من المتوقع أن ينخفض السهم بنسبة 3.49٪ خلال الأشهر الثلاثة المقبلة ، وباحتمال 90٪ ، تنتهي فترة التداول بين 7.56 دولار هونج كونج و 8.60 دولار هونج كونج.
التنبؤ والإشارات
بالإضافة إلى ذلك ، يشير انحراف التقارب المتوسط المتحرك لثلاثة أشهر إلى إشارة شراء (MACD). إلى جانب السعر ، يزداد الحجم أيضًا. هذا يعتبر مؤشرا تقنيا ايجابيا. بالإضافة إلى ذلك ، صدرت بعض الإشارات السلبية ، والتي قد يكون لها تأثير على التنمية على المدى القريب.
تشير كل من المتوسطات المتحركة قصيرة وطويلة الأجل في Tianneng Power International Limited إلى إشارة بيع ، مما يدل على نظرة أكثر هبوطًا للسهم. في التصحيحات الصعودية ، ستوفر الخطوط عند 8.33 دولار هونج كونج و 8.28 دولار هونج كونج بعض المقاومة. أي كسر فوق أحد هذه المستويات يولد إشارات شراء.
في يوم الجمعة ، 21 يناير 2022 ، تم إنشاء إشارة بيع من نقطة القمة المحورية ، وانخفض السهم بنسبة 4.61 في المائة حتى الآن. من المتوقع حدوث انخفاض إضافي حتى يتم اكتشاف محور سفلي جديد.
المخاطر والاستدامة ووقف الخسارة
تجد شركة Tianneng Power International Limited دعمًا عند 8.19 دولار هونج كونج على الحجم المتراكم ، وقد يمثل هذا المستوى فرصة شراء حيث من المتوقع حدوث رد فعل صعودي عند اختبار الدعم.
نظرًا لارتفاع حجم التداول والتغيرات اليومية الصغيرة ، يعتبر هذا السهم منخفض المخاطر. بين القمة والمنخفضة للسابقفي اليوم الأخير ، تذبذب السهم بمقدار 0.59 دولار هونج كونج (7.47 في المائة). خلال الأسبوع الماضي ، بلغ متوسط التقلب اليومي للسهم 3.99٪.
مستوى وقف الخسارة الموصى به: يعتقدون أن هذا السهم مبالغ فيه. لا يوجد وقف خسارة محدد.
هل حان الوقت المناسب لشراء شركة Tianneng Power International Limited؟
لدى Tianneng Power International Limited حاليًا العديد من الإشارات السلبية وهي في اتجاه واسع ومتراجع ، مما يشير إلى أنها ستستمر في الأداء الضعيف في الأيام أو الأسابيع القادمة. نتيجة لذلك ، يعتقدون أن هذا السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
لا تعتبر Tianneng Power International Limited HKG: 819 أكبر شركة في العالم ، لكنها حظيت باهتمام كبير على مدار الأشهر القليلة الماضية بسبب الحركة الكبيرة في الأسعار على SEHK ، حيث ارتفعت إلى 16.00 دولار هونج كونج عند نقطة واحدة وانخفضت إلى هونج كونج. 10.78 دولار في الآخرين. يمكن أن توفر تحركات أسعار الأسهم المحددة للمستثمرين فرصة لدخول السهم وربما شرائه بسعر مخفض.
السؤال هو ما إذا كان سعر التداول الحالي لشركة Tianneng Power International ، وهو 10.78 دولار هونج كونج ، يعكس قيمة رأس المال الصغير الحقيقي. أم أنها مقومة بأقل من قيمتها حاليًا ، مما يخلق فرصة لهم للحصول عليها؟ دعنا نفحص توقعات وقيمة Tianneng Power International استنادًا إلى أحدث البيانات المالية لتحديد ما إذا كان هناك أي محفزات لتغيير السعر.
عندما يستثمرون ، فإن الهدف الأساسي هو العثور على الأسهم التي تتفوق على متوسط السوق. والحقيقة هي أنهم إذا قاموا بشراء أعمال عالية الجودة بالسعر المناسب ، فيمكنهم تحقيق مكاسب كبيرة. على سبيل المثال ، ارتفع سعر سهم Tianneng Power International Limited HKG: 819 بنسبة 72 في المائة خلال السنوات الخمس الماضية ، متفوقًا بسهولة على انخفاض السوق بنحو 27 في المائة. (تجاهل الأرباح). من ناحية أخرى ، كانت المكاسب الأخيرة أقل إثارة للإعجاب ، حيث حصل المساهمون على إجمالي عائد 36٪ فقط ، بما في ذلك الأرباح الموزعة.
في حين أن الأسواق هي آلية فعالة للتسعير ، فإن أسعار الأسهم تعكس مشاعر المستثمرين وأداء الأعمال الأساسي. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت ، يمكنهم تكوين فكرة عن كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.
على مدار خمس سنوات من نمو أسعار الأسهم ، تحولت شركة Tianneng Power International من خسارة إلى الربحية. يُنظر إلى هذا على نطاق واسع على أنه إيجابي حقيقي ، ونتيجة لذلك ، فإنهم يتوقعون زيادة في سعر السهم. بالنظر إلى أن الشركة حققت ربحًا آخر مرة منذ ثلاث سنوات ولكن ليس قبل خمس سنوات ، فإن الأمر يستحق فحص عوائد أسعار أسهم الشركة على مدار السنوات الثلاث الماضية أيضًا.
في الواقع ، ارتفع سعر سهم شركة Tianneng Power International بنسبة 27٪ في السنوات الثلاث الماضية. زادت ربحية السهم بنسبة 25٪ سنويًا خلال نفس الفترة. هذه الزيادة في ربحية السهم تفوق متوسط الزيادة السنوية في سعر السهم البالغة 8.3 في المائة خلال نفس السنوات الثلاث ، ونتيجة لذلك ، يمكن أن يستنتجوا أن السوق أصبح أكثر حذراً قليلاً بشأن الأسهم هذه الأيام. تعكس نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة بشكل معقول للسهم والتي تبلغ 5.26 هذا الشعور التشاؤمي.
يسعدهم الإبلاغ عن حصول الرئيس التنفيذي على أجور أقل سخاء من غالبية الرؤساء التنفيذيين في الشركات ذات رؤوس الأموال المماثلة. ومع ذلك ، في حين أن تعويض الرئيس التنفيذي يستحق دائمًا المراقبة ، فإن السؤال المهم هو ما إذا كان بإمكان الشركة الاستمرار في زيادة الأرباح في المستقبل. تحقق من هذا الرسم البياني التفاعلي لأرباح Tianneng Power International وإيراداتها وتدفقها النقدي لإلقاء نظرة أعمق على أرباح الشركة.
إلى جانب عائد سعر السهم ، يجب على المستثمرين أخذ إجمالي عائد المساهمين في الاعتبار (TSR). يأخذ TSR في الحسبان قيمة أي أرباح عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة ، بالإضافة إلى أي أرباح ، على افتراض إعادة استثمار الأرباح. إلى حد ما ، يوفر TSR صورة أكثر اكتمالاً للأسهم التي تدفع أرباحًا. وأشاروا إلى أن معدل TSR لشركة Tianneng Power International كان 109 بالمائة على مدى السنوات الخمس الماضية ، وهو أعلى من عائد سعر السهم المذكور سابقًا. هذا يرجع إلى حد كبير إلى حقيقة أن الشركة تدفع أرباحًا.
من المشجع أن نرى أن Tianneng Power International قد أعادت إجمالي عائد المساهمين بنسبة 36 ٪ للمساهمين على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. بطبيعة الحال ، يتم تضمين الأرباح في هذا. وتتجاوز هذه الزيادة مكاسب عائدات الضرائب السنوية البالغة 16٪ خلال فترة خمس سنوات. نتيجة لذلك ، يبدو أن معنويات الشركة كانت إيجابية مؤخرًا.
في أفضل السيناريوهات ، قد يشير هذا إلى زخم عمل حقيقي ، مما يعني أنه قد يكون الآن وقتًا ممتازًا لمزيد من التحقيق. يجدون أنه من الرائع للغاية استخدام سعر السهم كبديل لأداء الأعمال على المدى الطويل. ومع ذلك ، من أجل الحصول على رؤية حقيقية ، يجب النظر في المعلومات الإضافية. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن Tianneng Power International تظهر ثلاث إشارات تحذيرية في تحليل الاستثمار ، واحدة منها مهمة.
من ناحية أخرى ، شركة Tianneng Power International من المرجح أن يصاب المساهمون بخيبة أمل ، حيث انخفضت أسهم الشركة بنسبة 2.9 في المائة إلى 14.68 دولار هونج كونج الأسبوع الماضي بعد إصدار أحدث نتائجها السنوية. كانت مجموعة متباينة من النتائج ، حيث تجاوزت الإيرادات التوقعات عند 54 مليار يوان صيني والأرباح القانونية للسهم (EPS) بما يتماشى مع توقعات المحللين عند 2.15 يوان صيني للسهم.
بعد النتيجة ، قام المحللون بتحديث نماذج أرباحهم ، وسيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانوا يعتقدون أن آفاق الشركة قد تحسنت بشكل كبير أو بقيت دون تغيير. سيكون من دواعي سرور القراء معرفة أننا قمنا بتجميع أحدث التوقعات القانونية لتحديد ما إذا كانت آراء المحللين بشأن Tianneng Power International قد تغيرت في ضوء النتائج الأخيرة للشركة.
بعد أحدث نتائج الشركة ، يتوقع المحللان اللذان يغطيان الشركة الآن إيرادات تبلغ 57.5 مليار يوان صيني في عام 2021. إذا تم تحقيق ذلك ، سيمثل ذلك زيادة بنسبة 7.5 في المائة في المبيعات مقارنة بالعام السابق. ارتفاع بنسبة 6.4 في المائة إلى 2.34 يوان صيني في الفترة التي سبقت هذا التقرير ، وتوقعت إيرادات قدرها 51.8 مليار يوان وعائدات السهم الواحد 2.24 مليار يوان في عام 2021 في الفترة التي تسبق هذا التقرير. يبدو أن المحللين أكثر تفاؤلاً بعد النتائج الأخيرة ، مع زيادة طفيفة في تقديرات الإيرادات وزيادة طفيفة في تقديرات ربحية السهم.
وبينما زاد المحللون تقديرات أرباحهم ، ظل السعر المستهدف المتفق عليه عند 16.12 يوان صيني دون تغيير ، مما يشير إلى أن أداء توقعات الشركة سيكون له تأثير ضئيل على المدى الطويل على تقييمها.
بالتراجع والنظر إلى الصورة الكبيرة ، فإن إحدى الطرق لفهم هذه التوقعات هي مقارنتها بكل من الأداء التاريخي وتقديرات نمو الصناعة. ويودون التأكيد على أنه من المتوقع أن يتباطأ نمو الإيرادات لشركة Tianneng Power International ، حيث يكون معدل النمو السنوي المتوقع بنسبة 7.5 في المائة حتى نهاية عام 2021 أقل بكثير من معدل النمو السنوي البالغ 21 في المائة خلال السنوات الخمس الماضية.
وبالمقارنة ، من المتوقع أن تزيد إيرادات الشركات الأخرى في هذه الصناعة التي تتلقى تغطية من المحللين إيراداتها بمعدل سنوي يبلغ 13٪. وبالتالي ، في حين أنه من المتوقع أن يتباطأ نمو الإيرادات ، فمن المتوقع أن تنمو الصناعة الأوسع بمعدل أسرع من شركة Tianneng Power International.
افكار اخيرة
النقطة الحاسمة هنا هي أن المحللين زادوا تقديرات أرباحهم لكل سهم ، مما يشير إلى أن معنويات المستثمرين تجاه Tianneng Power International قد تحولت إلى أعلى بشكل ملحوظ في أعقاب هذه النتائج. بالإضافة إلى ذلك ، قاموا بزيادة توقعات إيراداتهم للعام المقبل ، على الرغم من حقيقة أنه من المتوقع أن تنمو المبيعات بمعدل أبطأ من الصناعة الأوسع. ظل هدف السعر المتفق عليه دون تغيير ، مما يعني أن القيمة الجوهرية للأعمال لم تتغير بشكل كبير في ضوء أحدث التقديرات
