منصة CFD (Piattaforma Cfd)

عقد الفروق (CFD)

الاسم: لقطة شاشة (99) .png المشاهدات: 5 الحجم: 673.2 كيلو بايت

كيف تعمل العقود مقابل الفروقات

عقد الفروقات (CFD) هو اتفاق بين المستثمر ووسيط العقود مقابل الفروقات لتبادل الفرق في قيمة الأداة المالية (الأسهم أو المشتقات) بين تاريخ فتح العقد وإغلاقه.

البلدان التي يمكن تداول العقود مقابل الفروقات فيها



لا يمكن للأمريكيين تداول العقود مقابل الفروقات. تقبلها العديد من الدول التجارية الكبرى ، بما في ذلك المملكة المتحدة وألمانيا وسويسرا وسنغافورة وإسبانيا وفرنسا وجنوب إفريقيا وكندا ونيوزيلندا وهونغ كونغ والسويد والنرويج وإيطاليا وتايلاند وبلجيكا والدنمارك وهولندا. الأسواق المدرجة ، التي لا تستلزم وصفة طبية (OTC).

أعلنت هيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية (ASIC) عن تعديلات معينة لإصدار وتوزيع العقود مقابل الفروقات لعملاء التجزئة في أستراليا ، حيث يُسمح حاليًا بعقود CFD. يتمثل هدف ASIC في تحسين إجراءات حماية المستهلك من خلال تقييد وصول عملاء التجزئة إلى الرافعة المالية لعقود الفروقات والتركيز على خصائص منتجات CFD وممارسات المبيعات التي تزيد من خسائر عقود الفروقات لعملاء التجزئة. يصبح أمر التدخل في المنتج الصادر عن ASIC ساريًا في 29 مارس 2021. يخضع تداول العقود مقابل الفروقات للتنظيم في الولايات المتحدة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، على الرغم من أنه يجوز لغير المقيمين تداولها.

العقود مقابل الفروقات: ما هي تكلفتها؟



الرسوم (في ظروف معينة) ، وتكلفة التمويل (في سيناريوهات أخرى) ، والفارق (الفرق بين العرض (سعر الشراء) وسعر العرض في الوقت الذي تتداول فيه) كلها رسوم مرتبطة بتداول العقود مقابل الفروقات.

تداول أزواج العملات الأجنبية والسلع عادة لا يحمل أي عمولة. من ناحية أخرى ، عادة ما يتقاضى الوسطاء عمولة على الأسهم. على سبيل المثال ، تبدأ رسوم الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة وكندا بنسبة 10٪ ، أو 0.02 دولار للسهم ، وفقًا لشركة CMC Markets ، وهي شركة خدمات مالية مقرها المملكة المتحدة. يتم تحصيل رسوم منك عن كل معاملة لأن فتح وإغلاق الصفقات هما صفقتان مستقلتان.

إذا اتخذت مركزًا طويلاً في أحد المنتجات ، فقد يتم تحصيل رسوم مالية منك نظرًا لأن الحيازات الليلية تعتبر استثمارات (وقد أقرض المزود المتداول أموالًا لشراء الأصل). عادةً ما يُفرض على التجار فائدة عن كل يوم يُبقون فيه التداول مفتوحًا.

فكر في المتداول الذي يرغب في شراء عقود الفروقات بسعر سهم GlaxoSmithKline. يتم إجراء صفقة بقيمة 10000 جنيه من قبل التاجر. يبلغ سعر جلاكسو سميث كلاين 23.50 جنيهًا إسترلينيًا حاليًا. يتوقع التاجر ارتفاع سعر السهم إلى 24.80 جنيه. الفجوة بين العطاء والعرض هي 24.80 - 23.50.

سيتم فرض رسوم على المتداول بنسبة 0.1٪ عند بدء الصفقة و 0.1٪ أخرى عند إنهائه. بين عشية وضحاها ، سيُفرض على المتداول رسوم تمويل لصفقة طويلة (عادةً ما يكون سعر الفائدة LIBOR زائد 2.5٪).

قام التاجر بشراء 426 عقدا بسعر 23.50 جنيه للسهم ، مما أدى إلى تداول 10،011 جنيه. افترض أن سعر سهم جلاكسو سميث كلاين ارتفع إلى 24.80 جنيه في 16 يومًا. وبدأت الصفقة بقيمة 10011 جنيهاً وانتهت بقيمة 10،564.80 جنيهاً.

فيما يلي ربح المتداول (قبل الرسوم والعمولات):

553.80 جنيه = 10564.80 جنيه - 10011 جنيه.

لأن الرسم 0.1٪ يجب على التاجر دفع 10 جنيهات لبدء الصفقة. افترض أن معدل الفائدة هو 7.5٪ ، وأن التاجر يجب أن يدفعها في كل يوم من الأيام الـ 16 التي يحتفظ فيها بالمركز. 2.06 جنيه = (426 × 23.50 جنيه × 0.075 / 365). إجمالي الرسوم 16 × 2.06 جنيه = 32.89 جنيه.) لأن المركز متاح لمدة 16 يومًا ، فإن السعر الإجمالي 16 × 2.06 جنيه = 32.89 جنيه.)
راجع أيضًا: اكتشف الإمكانيات اللانهائية للتداول عبر الإنترنت مع وسيط موثوق. نضم الان!


يجب على التاجر دفع عمولة 0.01٪ t بقيمة 10 جنيهات عند إغلاق المركز.

الأرباح مطروحًا منها الرسوم يساوي صافي ربح المتداول:

500.91 جنيه = 553.80 (ربح) - 10 (عمولة) - 32.89 (فائدة) - 10 (عمولة) (صافي الربح)

توفر العقود مقابل الفروقات عددًا من المزايا.



زيادة الرافعة المالية

توفر العقود مقابل الفروقات درجة أكبر من الرافعة المالية مقارنة بالتداول التقليدي. الرافعة المالية التقليدية ممنوعة تمامًا في سوق العقود مقابل الفروقات. اعتاد أن يكون منخفضًا يصل إلى 2٪ هامش صيانة (50: 1) ، لكنه الآن مقيد بنطاق 3٪ (رافعة مالية 30: 1) وقد يصل إلى 50٪. (2: 1 رافعة). تشير متطلبات الهامش الأقل إلى انخفاض الإنفاق الرأسمالي والمزيد من المكافآت المحتملة للمتداول. قد تؤدي الرافعة المالية أيضًا إلى تضخيم خسائر المتداول.

يمكن الوصول إلى جميع أسواق العالم عبر منصة واحدة.

يوفر العديد من وسطاء العقود مقابل الفروقات السلع في جميع الأسواق الرئيسية في العالم ، مما يمكّن المتداولين من التداول في أي وقت من النهار أو الليل. يمكن تداول العقود مقابل الفروقات في مجموعة متنوعة من الأسواق العالمية من قبل المستثمرين.

لا توجد قواعد لبيع الأسهم على المكشوف أو الاقتراض.

يُحظر البيع على المكشوف في بعض الأسواق ، ويجب على المتداولين اقتراض الأداة قبل البيع على المكشوف. الأسواق الأخرى لديها متطلبات هامش متفاوتة للمراكز القصيرة والطويلة. نظرًا لأن المتداول لا يمتلك الأصل الأساسي ، فقد يتم بيع أدوات العقود مقابل الفروقات على أي شيءلحظة دون تكبد رسوم الاقتراض.

لا توجد رسوم على التنفيذ المهني

يوفر وسطاء العقود مقابل الفروقات العديد من أنواع الأوامر نفسها التي يقدمها الوسطاء التقليديون ، بما في ذلك أوامر التوقف ، والحد ، والأوامر التابعة مثل "أحدهما يلغي الآخر" و "إذا تم". إذا قدموا نقاط توقف مضمونة ، فقد يفرض بعض الوسطاء رسومًا أو يطالبون بالدفع بطريقة أخرى. عن طريق فرض السبريد ، يربح الوسيط المال.

قد يقومون بتحصيل العمولات أو الرسوم في بعض الأحيان. يجب على المتداول دفع سعر الطلب من أجل الشراء وسعر العرض من أجل البيع أو البيع على المكشوف. اعتمادًا على تقلب الأصل الأساسي ، قد يكون هذا السبريد متواضعًا أو كبيرًا ؛ غالبًا ما يتم توفير هوامش ثابتة.

لا توجد متطلبات للتداول اليومي

تفرض أسواق معينة الحد الأدنى من متطلبات رأس المال أو تقيد عدد المعاملات اليومية التي يمكن تنفيذها داخل حساب معين. لا تنطبق هذه الحدود على سوق العقود مقابل الفروقات ، ويمكن لجميع أصحاب الحسابات التداول يوميًا إذا رغبوا في ذلك. يمكن بسهولة إنشاء حسابات منخفضة تصل إلى 1000 دولار ، في حين أن الحد الأدنى لمتطلبات الإيداع هو 2000 دولار و 5000 دولار.

إمكانيات تداول مختلفة

العقود مقابل الفروقات على الأسهم والمؤشرات والخزانة والعملات والقطاعات والسلع متاحة الآن من الوسطاء. المضاربون المهتمون بمجموعة متنوعة من الأدوات المالية يمكنهم الآن تداول العقود مقابل الفروقات بدلاً من استخدام البورصات.

عيوب العقود مقابل الفروقات

التجار مسؤولون عن فروق الأسعار

في حين أن العقود مقابل الفروقات هي بديل جذاب للأسواق التقليدية ، فهي لا تخلو من المخاطر. بالنسبة للمبتدئين ، فإن دفع السبريد عند الدخول والخروج يحد من إمكانية الربح من التغييرات المتواضعة. بالمقارنة مع الأصل الأساسي ، فإن السبريد يقلل من الصفقات الرابحة بمقدار ضئيل مع زيادة الخسائر بمقدار صغير.
راجع أيضًا: استثمر في المتداولين الأكثر نجاحًا. المزيد من التفاصيل.


وبالتالي ، في حين تعرض الأسواق التقليدية المتداولين للرسوم والقيود والعمولات ومتطلبات رأس مال أكبر ، فإن العقود مقابل الفروقات تقلل الأرباح عن طريق تقليل تكاليف فروق الأسعار.

تنظيم الصناعة غير كاف

سوق CFD غير منظم بشكل مفرط. يتم تحديد شرعية وسيط العقود مقابل الفروقات من خلال سمعته وطول عمره وحالته المالية ، بدلاً من وضعه الحكومي أو السيولة. هناك العديد من وسطاء العقود مقابل الفروقات المتميزين ، ولكن من المهم البحث عن ماضي الوسيط قبل إنشاء حساب.

المخاطر

تداول العقود مقابل الفروقات هو سوق سريع الخطى يتطلب اهتمامًا مستمرًا. نتيجة لذلك ، أثناء تداول العقود مقابل الفروقات ، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر الرئيسية التي ينطوي عليها الأمر. يجب أن تحافظ على هوامش ومخاطر السيولة ؛ إذا كنت غير قادر على تغطية انخفاض القيمة ، فقد يقوم مزودك بتصفية مركزك ، وستكون مسؤولاً عن الخسارة بغض النظر عما يحدث للأصل الأساسي.

تزيد مخاطر الرافعة المالية من مكاسبك المحتملة بينما تزيد أيضًا من خسائرك المحتملة. العديد من مزودي العقود مقابل الفروقات لديهم قيود على وقف الخسارة ، لكنهم لا يستطيعون التأكد من أنك لن تخسر المال ، خاصة إذا كان هناك إغلاق في السوق أو تغير مفاجئ في السعر. قد تتسبب تأخيرات المعاملات في حدوث مخاوف تتعلق بالتنفيذ.

تُحظر العقود مقابل الفروقات في الولايات المتحدة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات لأن القطاع غير منظم وهناك مخاطر كبيرة متضمنة (SEC).

مثال على تداول العقود مقابل الفروقات

لنفترض أن متداولًا اشترى 100 سهم من الأسهم بسعر الطلب 25.26 دولارًا. ستعيدك المعاملة إلى 2،526 دولارًا. (بالإضافة إلى أي عمولات ورسوم). في الوسيط التقليدي ، تحتاج هذه الصفقة إلى ما لا يقل عن 1،263 دولارًا أمريكيًا نقدًا في حساب هامش بنسبة 50٪ ، لكن وسيط العقود مقابل الفروقات لا يتطلب سوى هامش 5٪ ، أو 126.30 دولارًا.

ستحدث خسارة مساوية لحجم السبريد من تداول العقود مقابل الفروقات. إذا كان الفارق 0.05 دولار ، يجب أن يرتفع السهم بمقدار 0.05 دولار حتى يصل المركز إلى نقطة التعادل. بينما كنت ستحقق ربحًا قدره 0.05 دولارًا إذا اشتريت السهم مباشرةً ، إلا أنك ستدفع أيضًا رسومًا وكان عليك استثمار المزيد من الأموال.

في حساب الوسيط القياسي ، إذا صعد السهم إلى سعر العطاء البالغ 25.76 دولارًا ، فقد يتم بيعه مقابل ربح قدره 50 دولارًا ، أو 50 دولارًا / 1،263 دولارًا = ربحًا 3.95٪. قد يكون سعر عرض CFD 25.74 دولارًا فقط عندما تحقق البورصة الوطنية هذا الرقم. نظرًا لأن المتداول يجب أن يخرج عند سعر العرض ويكون الفارق أكبر من السوق العادي ، فإن ربح CFD سيكون أقل.

يحقق متداول العقود مقابل الفروقات ما يقدر بـ 48 دولارًا في هذه الحالة ، أو 48 دولارًا / 126.30 دولارًا = 38٪ عائد استثمار. قد يُطلب من المتداول أيضًا الشراء بسعر بداية أعلى ، مثل 25.28 دولارًا ، بواسطة وسيط العقود مقابل الفروقات. ومع ذلك ، فإن ربح CFD من 46 دولارًا إلى 48 دولارًا هو صافي ربح ، لكن ربح 50 دولارًا من الاحتفاظ بالسهم مباشرة لا يشمل العمولات أو التكاليف الأخرى. نتيجة لذلك ، يمتلك متداول العقود مقابل الفروقات أموالاً أكثر في جيبه.

الأسئلة الشائعة حول العقود مقابل الفروقات



ما هي العقود مقابل الفروقات؟

العقود مقابل الفروقات (CFDs) هي اتفاقيات بين المستثمرين والمؤسسات المالية يضع فيها المستثمرون رهانًا على القيمة المستقبلية للأصل. يتم حل الفرق بين أسعار التداول المفتوحة والإغلاق نقدًا. لا يوجد تسليم فعلي للسلع أو الأصول ؛ بدلاً من ذلك ، يتداول العميل والوسيط في الفرق بين السعر الأصلي للصفقة وقيمتها عندما يتم فكها أو عكسها.
حد ذاتهاه أيضًا: اكسب بدون أي مخاطر ولا يلزم الإيداع الآن!


ما هي عملية CFD؟

يمكن للتجار المضاربة على تحركات السوق المستقبلية لعنصر أساسي دون امتلاكه أو استلامه فعليًا باستخدام عقد الفروقات (CFD). يمكن استخدام العقود مقابل الفروقات لتداول مجموعة متنوعة من الأصول الأساسية ، بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات الأجنبية. يتكون CFD من صفقتين. تُنشئ المعاملة الأصلية المركز المفتوح ، والذي يتم إغلاقه لاحقًا عن طريق تداول عكسي بسعر مختلف مع مورد العقود مقابل الفروقات.

المعاملة الثانية (التي تغلق المركز المفتوح) هي بيع إذا كانت الصفقة الأولى عبارة عن صفقة شراء أو مركز طويل. صفقة الإغلاق هي عملية شراء إذا كانت الصفقة الأولى عبارة عن صفقة بيع أو مركز قصير.

الفرق في السعر بين فتح وإغلاق الصفقات هو صافي ربح المتداول (ناقصًا أي عمولة أو فائدة).

لماذا تُحظر العقود مقابل الفروقات في الولايات المتحدة؟

تُحظر العقود مقابل الفروقات في الولايات المتحدة لأنها منتج بدون وصفة طبية (OTC) ، مما يعني أنه لا يتم تداولها في البورصات المصرح بها. تزيد الرافعة المالية أيضًا من مخاطر حدوث خسائر أعلى ، وهو ما يثير قلق المنظمين.

يُحظر على المقيمين والمواطنين في الولايات المتحدة إنشاء حسابات CFD على منصات محلية أو خارجية من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

هل تداول العقود مقابل الفروقات آمن؟

قد يكون تداول العقود مقابل الفروقات أمرًا خطيرًا ، ويمكن أن تطغى الفوائد الظاهرة في بعض الأحيان على مخاطر الطرف المقابل ، ومخاطر السوق ، ومخاطر أموال العميل ، ومخاطر السيولة التي تأتي معها. تشمل العناصر الأخرى التي تجعل تداول العقود مقابل الفروقات خطرًا عدم وجود رقابة على الصناعة ، ونقص محتمل في السيولة ، واشتراط الحفاظ على هامش مناسب بسبب خسائر الرافعة المالية.

هل من الممكن جني الأموال من تداول العقود مقابل الفروقات؟

بالطبع ، من الممكن الاستفادة من تداول العقود مقابل الفروقات. من ناحية أخرى ، يعد تداول العقود مقابل الفروقات أسلوبًا خطيرًا مقارنة بأنواع التداول الأخرى. التجار المخضرمون الذين لديهم عدد كبير من المعرفة والقدرة التكتيكية هم أكثر متداولي العقود مقابل الفروقات فعالية.

افكار اخيرة

متطلبات الهامش المنخفضة ، والوصول الأسهل إلى الأسواق العالمية ، وعدم وجود قوانين للتداول على المكشوف أو التجارة اليومية ، ورسوم قليلة أو معدومة ، كلها مزايا لتداول العقود مقابل الفروقات. عندما لا تحدث تحركات أسعار ضخمة ، فإن الرافعة المالية المفرطة تضاعف الخسائر ، وقد يكون الاضطرار إلى دفع فروق الأسعار للانضمام إلى المراكز والخروج منها أمرًا مكلفًا. وضعت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) قيودًا على العقود مقابل الفروقات من أجل حماية المستثمرين العاديين.

يرجى زيارة موقع instaforex على http://www.instaforex.com لمزيد من التفاصيل حول هذا الموضوع.