ما هو أمر وقف الخسارة؟
إذا وصل السهم إلى سعر معين ، فإن أمر وقف الخسارة هو أمر يتم تقديمه مع الوسيط لشراء أو بيع سهم معين. يهدف وقف الخسارة إلى الحد من خسارة المستثمر في مركز أمان. على سبيل المثال ، فإن تعيين أمر إيقاف خسارة بنسبة 10٪ أقل من السعر الذي اشتريت منه السهم سيحد من خسارتك إلى 10٪. لنفترض أنك اشتريت Microsoft (MSFT) بسعر 20 دولارًا للسهم الآن. تقوم بإدخال أمر إيقاف الخسارة بمبلغ 18 دولارًا بعد شراء السهم مباشرة. إذا انخفض السهم إلى أقل من 18 دولارًا ، فسيتم بيع أسهمك بسعر السوق السائد.
أوامر Stop-Limit هي شكل من أشكال وقف الخسارة ، لكن الأمر يصبح أمرًا محددًا عند سعر الإيقاف ، حيث يؤدي ذلك فقط عند السعر المحدد أو أفضل منه. أمر وقف الخسارة هو طريقة بسيطة ، لكنه لا يستخدم بكفاءة من قبل العديد من المستثمرين. يمكن لجميع أنواع الاستثمار تقريبًا الاستفادة من هذه الطريقة ، سواء لتجنب الخسائر غير المستدامة أو لتأمين الدخل. كوثيقة تأمين ، فكر في وقف الخسارة: نأمل ألا تضطر أبدًا إلى استخدامه ، ولكن من الجيد أن تعرف أنه إذا كنت بحاجة إليه ، فلديك تغطية. لكل من المستثمرين على المدى الطويل والقصير ، قد توفر أوامر وقف الخسارة ووقف الحد أشكالًا مختلفة من الأمان. أوامر وقف الخسارة تضمن التنفيذ ، بينما أوامر وقف الخسارة تضمن السعر. لحماية مكاسبهم ، يمكن للمتداولين أو المستثمرين اختيار استخدام أمر وقف الخسارة. إنه يقلل من احتمالية عدم تنفيذ الطلب إذا بدأ السهم في الانخفاض عندما يصبح أمرًا في السوق. بمجرد أن ينخفض السعر إلى ما دون سعر التوقف ، يتم تشغيل أمر Stop-Limit ؛ ومع ذلك ، قد لا يتم تنفيذ الأمر نظرًا لقيمة الجزء المحدد للطلب. إذا انقسام السهم بشكل غير متوقع إلى ما دون سعر الإيقاف ، فإن الميزة السلبية الوحيدة لإيقاف الخسارة هي. سيتم تنشيط الأمر ، وحتى إذا تم تداول السهم بشكل ملحوظ دون مستوى وقف الخسارة ، فسيتم بيع السهم بالسعر المتاح التالي. يشير أمر إيقاف البيع إلى عندما يسأل العميل الوسيط عما إذا كان يتحرك إلى ما دون سعر الإيقاف المحدد لبيع الخزنة. يتم تحديد سعر الإيقاف فوق سعر السوق الحالي في أمر إيقاف الشراء. من خلال دمجه مع أمر وقف الخسارة المتحرك ، يمكن للمستثمرين تعزيز فعالية أوامر وقف الخسارة. وقف الخسارة المتحرك هو أمر تداول حيث لا يكون سعر وقف الخسارة ثابتًا عند مبلغ واحد بالدولار ، ولكن يتم تحديده أدنى من سعر السوق عند نسبة معينة أو مبلغ بالدولار بدلاً من ذلك.
مزايا أمر وقف الخسارة
الميزة الأكثر أهمية لأمر وقف الخسارة هي أنه لا يكلف شيئًا لإنفاذه. يتم دفع عمولتك اليومية فقط بعد استيفاء سعر وقف الخسارة وبيع السهم. باعتبارها بوليصة تأمين مجانية ، فإن إحدى طرق التفكير في أمر إيقاف الخسارة هي. من المزايا الإضافية لأمر وقف الخسارة أنه يجعل من الممكن التحرر من جميع التأثيرات العاطفية لاتخاذ القرارات. يميل الناس إلى امتلاك الأسهم "للوقوع في الحب" ، فيمكنهم ، على سبيل المثال ، الاحتفاظ بالاعتقاد الخاطئ بأنه سيحدث إذا عرضوا على السهم فرصة أخرى. في الواقع ، هذا التأخير يمكن أن يؤدي فقط إلى خسائر متزايدة. يجب أن تكون قادرًا على التعرف بسهولة على سبب شرائك للسهم ، بغض النظر عن نوع المستثمر الذي أنت عليه. ستكون معلمات المستثمر ذو القيمة مختلفة عن تلك الخاصة بالمستثمر النامي ، والتي ستختلف عن تلك الخاصة بالمتداول النشط. بغض النظر عن الإستراتيجية ، فقط إذا التزمت بالإستراتيجية يمكن أن تنجح الإستراتيجية. لذلك ، فإن أوامر وقف الخسارة الخاصة بك تكاد تكون عديمة القيمة إذا كنت مستثمرًا قويًا في الشراء والاحتفاظ. في نهاية اليوم ، يجب أن تكون واثقًا في خطتك إذا كنت ستصبح مستثمرًا جيدًا. هذا يعني المضي قدما في الاستراتيجية. تكمن فائدة أوامر وقف الخسارة في أنها ستساعدك على البقاء على المسار الصحيح وتمنع قرارك من أن يتأثر بالعاطفة. أخيرًا ، من الضروري أن تتذكر أن أوامر وقف الخسارة لا تضمن أنه في سوق الأسهم يمكنك كسب المال ؛ ما زلت بحاجة إلى اتخاذ قرارات استثمارية جيدة. ستخسر الكثير من المال كما ستفقده بدون وقف الخسارة إذا لم تخسر (فقط بمعدل أبطأ بكثير).
عيوب أوامر وقف الخسارة
تتمثل إحدى مزايا أمر وقف الخسارة في أنه لا يتعين عليك مراقبة أداء السهم على أساس منتظم. عندما تكون في عطلة أو في موقف يمنعك من مراقبة الأسهم الخاصة بك لفترة طويلة ، فإن هذه الراحة مفيدة للغاية. العيب الرئيسي هو أن سعر الإيقاف قد يكون ناتجًا عن تقلب قصير المدى في سعر السهم. المفتاح هو اختيار النسبة المئوية لوقف الخسارة التي تمكن السهم من التقلبات اليومية ، مع تقليل مخاطر الجانب السلبي قدر الإمكان. قد لا تكون الإستراتيجية الأفضل هي تعيين أمر إيقاف خسارة بنسبة 5 بالمائة لسهم له تاريخ من التقلبات بنسبة 10 بالمائة أو أكثر في الأسبوع. على الأرجح ، ستخسر المال فقط من العمولة التي تم إنشاؤها من خلال تنفيذ أمر وقف الخسارة. بالنسبة للمرحلة التي يجب أن يتم فيها التوقف ، لا توجد قواعد صارمة وسريعة ؛ يعتمد تمامًا على أسلوب الاستثمار الفردي الخاص بك. قد يستخدم المتداول النشط مستوى 5٪ ، بينما يفضل المستثمر طويل الأجل 15٪ أو أكثر. شيء آخر يجب مراعاته هو أن أمر الإيقاف الخاص بك يصبح طلب سوق بمجرد أن تصل إلى سعر الإيقاف. لذلك ، قد يكون السعر الذي تبيع به مختلفًا كثيرًا عن سعر الإيقاف. هذه الحقيقة صحيحة بشكل خاص في سوق سريع الحركة حيث يمكن أن تتغير أسعار الأسهم بسرعة. عيب آخر لأمر وقف الخسارة هو أنه في بعض الأسهم ، مثل أسهم OTC Bulletin Board أو الأسهم الصغيرة ، لا يسمح لك العديد من الوسطاء بوضع أمر إيقاف. هناك المزيد من المخاطر المحتملة لأوامر Stop-Limit. قد تضمن هذه الطلبات سقفًا للسعر ، لكن لا يجوز لها إجراء التبادل. إذا تم تنشيط أمر الإيقاف ، فقد يؤدي ذلك إلى الإضرار بالمستثمرين خلال سوق سريع ، ولكن الأمر المحدد لا يتم تنفيذه حتى يتجاوز سعر السوق السعر المحدد. إذا ظهرت أخبار سيئة عن نشاط تجاري وكان السعر المحدد أقل من سعر إيقاف الخسارة بدولار واحد أو دولارين فقط ، فيجب على المستثمر ، لفترة غير محددة ، التمسك بالسهم حتى يرتفع سعر السهم مرة أخرى. يمكنك الانضمام إلى جميع أشكال الطلبات إما كطلبات يومية أو أوامر صالحة حتى يتم إلغاؤها (GTC).
