معيار الذهب: استخدام الذهب كعملة
هناك طريقة أكثر وضوحًا للقول إنها أن قيمة عملة الدولة ، أو النقود الورقية ، مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بسعر الذهب. عندما وافقت الحكومات على استخدام معيار الذهب ، قررت مبادلة كمية معينة من النقود الورقية بكمية محددة من الذهب. تحدد الحكومات التي تلتزم بمعيار الذهب سعرًا ثابتًا للذهب ، والذي تستخدمه بعد ذلك للحصول على المعادن الثمينة وبيعها. يتم تحديد قيمة العملة بالسعر الذي يتم تداولها به في السوق المفتوحة. طريقة أخرى لوضعها هي أنه عند 500 دولار للأوقية ، فإن الدولار الواحد يعادل نصف أونصة من الذهب في الولايات المتحدة.
لم تعد أي حكومة تستخدم معيار الذهب في العصر الحديث. بحلول عام 1931 ، تخلت جميع البلدان عن معيار الذهب ، باستثناء المملكة المتحدة والولايات المتحدة ، والذي تم إلغاؤه نهائيًا في عام 1973. وفي أواخر السبعينيات ، بدأ المعيار الذهبي في التراجع التدريجي ، وأنتجت الحكومة النقود الورقية أخيرًا يأخذ مكانه ، المعروف أيضًا باسم النقود الورقية. الدولارات في الولايات المتحدة هي نقود ورقية ، لكن نايرا نيجيريا ليست كذلك.
نظرًا لأنه يجعل من الصعب تقريبًا على الأفراد غير الشرفاء التأثير على النظام المالي ، فإن المعيار الذهبي حكيم. لتجنب أهوال التضخم ، قد يحد المجتمع من مقدار الأموال التي قد يتم إصدارها بناءً على الكمية المادية للذهب. لا يمكن تحقيق العمالة الكاملة إلا من خلال سياسة نقدية جيدة ، والتي تهدف إلى الحفاظ على استقرار الأسعار مع تجنب التضخم والانكماش. السياسة النقدية يوضح تاريخ معيار الذهب أنه على الرغم من أن التمسك بهذه القاعدة الأساسية قد يساعد في إبقاء التضخم تحت السيطرة ، إلا أنه يمكن أن يؤدي أيضًا إلى عدم الاستقرار الاقتصادي وحتى إراقة الدماء السياسية ، اعتمادًا على مدى التزام المرء الصارم بالمبادئ التوجيهية.
تاريخ نظام المعيار الذهبي
في التاريخ الأمريكي ، كان أحد أصعب الأحداث المالية هو قانون الطوارئ المصرفية ، والذي جعل الجميع يحولون عملاتهم الذهبية وسبائكهم وشهاداتهم إلى أموال أمريكية. التنظيم ، على الرغم من أنه منع الذهب من مغادرة البلاد خلال فترة الكساد الكبير ، إلا أنه كان له تأثير ضئيل على الثقة طويلة الأمد للذهب في الذهب كمصدر للأمن المالي.
للذهب تاريخ فريد لأنه له تأثير كبير على كمية الأشياء التي يريدها الناس ويحتاجونها. يفكر الأشخاص الذين يحبون الذهب في وقت كان فيه الذهب أهم شيء في العالم ، لكن تاريخ الذهب يتضمن وقتًا عندما انهار. يجب معرفة ذلك من أجل التنبؤ بمستقبل الذهب بدقة.
كان البشر مهتمين بالذهب لأكثر من 5000 عام بسبب مزيج فريد من السطوع والقابلية للتطويع والكثافة والندرة. تم صنع العملات الذهبية الأولى حوالي 700 قبل الميلاد ، مما جعل الذهب أكثر أهمية كوحدة نقود. عندما تريد عقد صفقة ، عليك أن تفكر في كمية الذهب التي لديك ومدى نقاوتها.
لم يكن استخدام العملات الذهبية هو الخيار الأفضل لأن الأجيال كانت تقطع هذه العملات غير المتكافئة للحصول على ما يكفي من الذهب ليذوب في سبائك. في عام 1696 ، توصلت شركة Great Recoinage في إنجلترا إلى طريقة لجعل العملات المعدنية أسرع وإزالة القطع. أدى الانكماش ، والتجارة ، والسرقة ، والانحطاط إلى الحد من كمية الذهب التي يمكن صنعها. لا يمكنها دائمًا الحصول على ذهب جديد من الأرض.
في عام 1871 ، عندما تبنت ألمانيا معيار الذهب ، وُلد المعيار الذهبي للعالم كله. استخدمت غالبية الدول الصناعية الذهب كشكل رئيسي للدفع بحلول عام 1900. ومن ناحية أخرى ، كانت الولايات المتحدة واحدة من آخر الدول التي انضمت إليها. طوال القرن التاسع عشر ، كان هناك لوبي فضي كبير يعمل بجد للحفاظ على الولايات المتحدة من استخدام الذهب كعملتها الوحيدة.
بين عامي 1871 و 1914 ، كان المعيار الذهبي في ذروته. كانت الظروف السياسية قريبة من المثالية خلال هذا الوقت. ولكن عندما اندلعت الحرب العالمية الأولى عام 1914 ، تغيرت التحالفات السياسية ، وارتفعت الديون الدولية ، وازدادت الأوضاع المالية للحكومة سوءًا. ومع ذلك ، حتى لو لم يتغير المعيار الذهبي خلال الحرب العالمية الثانية ، فقد تبين أنه لا يمكنه التعامل مع الأوقات الجيدة والسيئة. تسبب هذا في فقدان الناس الثقة في معيار الذهب ، مما جعل الاقتصاد أسوأ. أصبح من الواضح أن الاقتصاد العالمي يحتاج إلى إطار عمل أكثر مرونة من أجل العمل بشكل صحيح.
قالت الدول إنها تريد العودة إلى أيام مجد القاعدة الذهبية في نفس الوقت. تم استخدام الولايات المتحدة والجنيه الإسترليني بسرعة كعملات احتياطية من قبل الدول الأخرى لأنه لم يكن لديهم ما يكفي من الذهب للحفاظ على سلامتهم. بدأ الناس في البلدان الصغيرة في تفضيل هذه العملات بدلاً من الذهب ، لذلك بدأوا في استخدامها. مع هذا التغيير في السلطة ، كان لدى عدد قليل من الدول الكبرى المزيد والمزيد من الذهب.
مشكلة أخرى ظهرت بعد الحرب العالمية الثانية كانت انهيار سوق الأسهم عام 1929. مع ارتفاع أسعار الفائدة ، يزداد الاقتصاد العالمي سوءًا. في عام 1931 ، انفصلت إنجلترا عن معيار الذهب ، تاركة الولايات المتحدة وفرنسا الدولتين الوحيدتين اللتين بهما الكثير من الذهب. استغرق الأمر المزيد من النقود الورقية لشراء أونصة واحدة من الذهب في عام 1934 عندما رفعت حكومة الولايات المتحدةالسعر من 20.67 دولارًا إلى 35 دولارًا للأونصة. عندما غيرت الدول الأخرى احتياطياتها من الذهب إلى العملة الأمريكية ، انخفضت قيمة الدولار.
ولهذا ، تم وضع اتفاقية بريتون وودز في عام 1971. وكجزء من نظام بريتون وودز ، تمت مقارنة جميع العملات بالدولار الأمريكي ، الذي أصبح العملة الاحتياطية الرئيسية في العالم. تم استخدام سعر ثابت قدره 35 دولارًا للأوقية لشراء وبيع الذهب مقابل الدولار. لا يزال المعيار الذهبي يلعب دورًا في النظام المالي العالمي ، حتى لو لم يكن ذلك بشكل مباشر. كان للذهب والدولار الأمريكي علاقة غريبة لفترة طويلة بسبب هذا الترتيب. بمرور الوقت ، عندما يضعف الدولار ، تميل أسعار الذهب أيضًا إلى الارتفاع.
في نهاية الحرب العالمية الثانية ، امتلكت الولايات المتحدة 75٪ من الذهب النقدي العالمي ، وظل الدولار هو العملة الوحيدة المدعومة مباشرة بالذهب. هذا صحيح ، لكن بعد الحرب العالمية الثانية ، خسرت الولايات المتحدة الكثير من احتياطياتها من الذهب مع تدفق الأموال إلى البلدان التي مزقتها الحرب وكان لدى الدولة نفسها الكثير من الأموال لإنفاقها على الواردات. تم اختناق معيار الذهب بسبب المناخ التضخمي القاسي في أواخر الستينيات ، والذي امتص كل الهواء منه.
تم إنشاء مجمع الذهب من قبل الولايات المتحدة ودول أوروبية أخرى في عام 1968. وتوقف عن بيع الذهب في سوق لندن ، وترك السوق يقرر سعر الذهب. خلال السنوات من 1968 إلى 1971 ، كان بإمكان البنوك المركزية فقط التداول مع الولايات المتحدة بسعر 35 دولارًا للأونصة. يمكن الحفاظ على سعر السوق للذهب متماشياً مع معدل التكافؤ الرسمي من خلال الاحتفاظ بمجموعة من احتياطيات الذهب. لم يعد يتعين على البلدان الأعضاء أن تضع أهدافها الإنمائية القائمة على التصدير في الاعتبار من خلال جعل عملاتها أكثر قيمة.
تم إنهاء تجمع الذهب في عام 1968 لأن الحكومات الأعضاء رفضت التعاون الكامل من أجل الحفاظ على سعر سوق الذهب على مستوى الولايات المتحدة. في السنوات التي تلت ذلك ، تداولت بلجيكا وهولندا العملات مقابل الذهب ، وأشارت ألمانيا وفرنسا إلى أنهما سيفعلان الشيء نفسه. في أغسطس 1971 ، طلبت بريطانيا الدفع بالذهب ، مما جعل نيكسون يوافق وأغلق نافذة الذهب. تغير هذا في عام 1976 ، عندما أُعلن أن الدولار لن يعد محددًا بالذهب.
في أغسطس 1971 ، وضع الرئيس نيكسون حداً للتحويل السريع لأموال الولايات المتحدة إلى الذهب. أنهى هذا القرار الاعتماد القانوني لسوق العملات الدولية على الذهب ، والذي أصبح أكثر اعتمادًا على الدولار منذ وضع اتفاقية بريتون وودز موضع التنفيذ. استحوذ نوع جديد من المال يسمى "النقود الورقية" على النظام المالي العالمي ، بالإضافة إلى الدولار الأمريكي.
نظام المعيار الذهبي ضد نظام فيات
وفقًا لمعيار الذهب ، يتم تحديد قيمة النقود بسعر الذهب وقت إنشائه. من ناحية أخرى ، يسمح النظام النقدي النقدي لقيمة العملة بالتذبذب ديناميكيًا فيما يتعلق بالعملات الأخرى في أسواق الصرف الأجنبي العالمية بدلاً من الارتباط بأي أصل مادي. الكلمة اللاتينية "fieri" ، والتي تُترجم إلى "فعل أو حكم تعسفي" ، هي أساس المصطلح الإنجليزي "fiat" ، والذي يعني "قرار أو مرسوم". كما يشير أصلها ، يتم تحديد قيمة العملات الورقية في النهاية من خلال وضعها كعملة قانونية في ولاية قضائية معينة.
في السنوات التي سبقت الحرب العالمية الأولى ، كانت التجارة الدولية تتم وفقًا لمعيار الذهب التقليدي الساري منذ العصور الوسطى. تم استخدام الذهب المادي لتسوية النزاعات التجارية بين البلدان بموجب نظام التسوية هذا. كونت دول الفائض التجاري احتياطيات من الذهب لتعويض نفقات صادراتها. نظرًا لأن البلدان التي تعاني من عجز تجاري كبير استنزفت احتياطيات الذهب ، فقد تآكلت احتياطيات الذهب في البلدان التي لديها فواتير استيراد كبيرة.
علاقة الذهب بالدولار الأمريكي
يعتبر نظام بريتون وودز مسؤولاً بشكل أساسي عن العلاقة الوثيقة بين العملة الأمريكية وأسعار الذهب. وافقت حكومة الولايات المتحدة على استبدال عملتها بكمية معينة من الذهب في المعاملات الدولية لاسترداد عملتها. على الرغم من إيقاف تشغيل نظام بريتون وودز في عام 1971 ، إلا أن الولايات المتحدة احتفظت بلاعبها العالمي المهم. عندما يتحدث الأفراد عن الذهب ، فإنهم غالبًا ما يشيرون إلى دولار الولايات المتحدة. على المدى الطويل ، أدى ضعف الدولار إلى زيادة أسعار الذهب. قد تنفجر الشراكة من الداخل في المستقبل غير البعيد.
علاوة على ذلك ، من الأهمية بمكان إدراك أن كلا من الذهب والعملات ديناميكيان وعرضة لمجموعة من الضغوط والتأثيرات الخارجية. التضخم وقوة الدولار الأمريكي والصراع كلها عوامل تؤثر على سعر الذهب. لأن الذهب له طبيعة عالمية ، فهو مؤشر أكثر أهمية للاتجاهات العالمية من موقف اقتصاد معين. باعت المملكة المتحدة كمية كبيرة من الذهب في عام 2000 ، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الذهب بشكل عام.
الاعتماد على قيمة الذهب
إذا لم يكن هناك معيار ذهبي ، فمن المرجح أن يتغير سعر الذهب بشكل كبير. الزيادات في أسعار الذهب ، والتي يُنظر إليها على أنها أصول آمنة ، غالبًا فيdicate القضايا الاقتصادية الأساسية. قد يختار المستهلكون والتجار استثمار أموالهم في استثمارات الذهب أثناء الأزمة المالية. كما ذكرنا سابقًا ، حتى المعيار الذهبي عرضة للتقلبات ، تمامًا مثل أي نظام آخر.
على الرغم من أن الذهب قد يكون مفيدًا في بعض الأحيان ، إلا أنه قد يكون ضارًا أو مضللًا في أوقات أخرى. على الرغم من عدم وجود أي معايير رسمية للذهب ، تستمر العملات الأخرى في التأثير على القيمة السوقية للذهب. يخضع الذهب لنفس القيود التي تخضع لها أنواع مختلفة من النقود ، ونتيجة لذلك ، يجب استبداله بنفس طريقة تبادل العملات الأخرى.
قد يتيح لك تغيير عملتك إلى عملة أقوى الاحتفاظ بأموالك في البنك لفترة أطول. ونتيجة لذلك ، كان الألمان الذين كانوا يحتفظون بالدولار الأمريكي المدعوم بالذهب أثناء التضخم المفرط لجمهورية فايمار في عشرينيات القرن الماضي ، أثرياء للغاية. إذا لم تستمر أي دولة في استخدام الذهب كعملة ، فلا يزال بإمكان المستثمرين شراء الذهب لأسباب استثمارية. عند شراء الذهب ، يستبدل الناس أموالهم الأصلية بعملات عدد صغير من البلدان الغنية. كانت الإمبراطورية الرومانية والمملكة المتحدة والولايات المتحدة تحكمها أنظمة ذات معايير ذهبية في مرحلة ما من تاريخها.
إذا قمت بتبديل أموالك بعملة ذات قيمة أفضل ، فقد تتمكن من الاحتفاظ بمزيد من أموالك. تعد حيازة الذهب المادي إحدى طرق حماية الأصول من عواقب الاضطرابات الاقتصادية العالمية. حتى الذهب المعدني الثمين عرضة للاتجاهات والانعكاسات في السوق. شراء الذهب هو استثمار استباقي في حالة انخفاض قيمة العملة. ربما تكون ميزة الذهب قد ضعفت بشكل ملحوظ في وقت حدوث الأزمة. وبالتالي ، يُعتبر الذهب أصلًا تطلعيًا ، ويجب على أولئك الذين يتعاملون فيه أن يتعاملوا معه بالمثل أيضًا.
عيوب معايير الذهب
لطالما كان الذهب كعملة موضوع نقاش بين أولئك الذين يدافعون عن العودة إلى معيار الذهب في التبادل. هناك العديد من المشكلات المتعلقة بمعايير الذهب المعمول بها حاليًا.
في النهاية ، سيُطلب من البنوك المركزية التدخل وفرض القيود المفروضة. طلب التشريع من البنوك المركزية تغيير سعر الخصم بانتظام ، لضمان استقرار أسعار الصرف ، ر. غالبًا ما نتجت أسعار الفائدة المرتفعة ، غير المستساغة سياسيًا ، عن أسعار الصرف الثابتة في الماضي. كان العكس صحيحًا ، حيث انخفضت قيمة العديد من العملات عند مقارنتها بالذهب أو الدولار على التوالي.
حدثت صدمات أسعار قصيرة الأجل على الرغم من استقرار الأسعار على المدى الطويل الذي حققه معيار الذهب. يعد اكتشاف الذهب في ولاية كاليفورنيا عام 1848 مثالًا كلاسيكيًا على حدوث صدمة أسعار في سوق الأسهم. أدى اكتشاف الذهب هذا إلى عدم استقرار اقتصادي قصير الأجل لأنه عزز المعروض النقدي ، وزاد الاستهلاك والأسعار. حدثت صدمات اقتصادية بحجم معيار الذهب بالتزامن مع تطبيق معيار الذهب. وبعيدًا عن ذلك ، باءت جميع الجهود المبذولة للحفاظ على المعيار الذهبي في مكانه بالفشل.
استنتاج
لقد جذب الذهب الناس لأكثر من 5000 عام ، لكنه لم يكن دائمًا بمثابة جوهر النظام النقدي العالمي. من عام 1871 إلى عام 1914 ، تم وضع معيار ذهبي حقيقي في جميع أنحاء العالم لمدة تقل عن 50 عامًا ، كان خلالها العالم في أكثر حالاته ثراءً وسلمًا. لم يكن للسلام والازدهار علاقة بمعيار الذهب ؛ بدلا من ذلك ، كانت مجرد أعراض لوجودها.
بدأ زوال المعيار الذهبي قبل عقود ، مع إدخال النقود الورقية ، التي كانت أداة أكثر مرونة لعالمنا المالي المعقد بشكل متزايد. على الرغم من أن الذهب لم يعد يستخدم كمعيار نقدي ، إلا أن سعره يتم تحديده حسب الطلب ، ويستمر في لعب دور أساسي في الاقتصاد العالمي. الذهب أصل مالي قيم للحكومات والبنوك المركزية في ميزانياتها العمومية. تستخدمه البنوك لحماية نفسها من القروض الحكومية وتتبع صحة الاقتصاد أثناء تغيره.
وفقًا للبعض ، يجب الاعتراف بالذهب واليورو والين والدولار كعملة لاقتصاد السوق الحر. وفقًا لتوقعات السوق ، سيستمر الارتباط السلبي للذهب بالدولار الأمريكي في المستقبل المنظور. ومع ذلك ، حتى في حين يُقترح أحيانًا مفهوم إعادة الذهب كمعيار ذهبي خلال فترات تقلب السوق ، فإن هذا لا يمثل دائمًا علاجًا فوريًا وفعالًا. حتى لو كان من الممكن تقليل المخاطر من خلال مقارنة الذهب بالنقود الورقية والاقتصاد ، فمن المهم أن نتذكر أن الذهب هو استثمار يتطلع إلى المستقبل. اعتمادًا على ما إذا كان السوق قد تم تعديله بالفعل ليعكس الوضع الحالي للاقتصاد ، قد لا يكون انتظار كارثة مفيدًا في بعض الحالات.
يجب أن ينظر اقتصاد السوق الحرة إلى الذهب والعملات الورقية الأخرى مثل اليورو والين والدولار كما لو كانت نوعًا من المال. مقارنة بالدولار الأمريكي ، يميل الذهب إلى الابتعاد عن علاقته طويلة المدى مع الأخير. عندما يكون سوق الأسهم في حالة اضطراب ، فمن الشائع أن يقوم الناس بالإعلان
