تجارة الفوركس: أهمية إدارة الأموال في سوق الفوركس

ضع اثنين من المتداولين عديمي الخبرة أمام شاشة الكمبيوتر ، وامنحهم أفضل إعداد ذي احتمالية عالية ، ولإجراء جيد ، اجعل كل منهم يتخذ الجانب الآخر من الصفقة أيضًا. على الأرجح ، سينتهي الأمر بكليهما بخسارة مالية. ومع ذلك ، إذا أخذت اثنين من المتداولين ذوي الخبرة وجعلتهم يتداولون في الاتجاه المعاكس لبعضهم البعض ، فمن المحتمل تمامًا أن ينتهي كلا التجار بكسب المال - على الرغم من التناقض الواضح للافتراض في المقام الأول. ما الفرق بين الاثنين؟ ما هو برأيك العامل الأكثر أهمية الذي يميز المتداولين المتمرسين عن المبتدئين؟ الحل هو الإدارة المالية الحكيمة.

إدارة الأموال شيء ، مثل اتباع نظام غذائي وممارسة الرياضة ، هو شيء يتحدث عنه معظم المتداولين ولكن لا يمارسونه في حياتهم اليومية. والسبب في ذلك واضح ومباشر: تمامًا مثل الأكل الصحي والنشاط ، قد يبدو أن إدارة الأموال مهمة تستغرق وقتًا طويلاً وغير سارة. إنه يشجع المتداولين على التحقق من مراكزهم باستمرار وتكبد الخسائر المطلوبة ، وهو أمر لا يستمتع به سوى عدد قليل من الأشخاص.

أكبر واحد




على الرغم من حقيقة أن البيانات الواردة أعلاه مشتركة بين غالبية المتداولين ، إلا أنه يتم تجاهلها دائمًا تقريبًا. هناك العديد من الحسابات في دفاتر التداول للمتداولين الذين مروا بتجربة صفقة واحدة سارت بشكل خاطئ ، مما تسبب في خسارة أرباح لمدة عام أو عامين أو حتى خمس سنوات. عادة ما تكون الخسارة الجامحة نتيجة لإدارة الأموال غير المتقنة ، والتي لا تتضمن نقاط توقف ثابتة وعدد كبير من متوسطات الانخفاض في المراكز الطويلة ومتوسط ​​الصعود في المراكز القصيرة. قبل كل شيء ، الهزيمة هي نتيجة نقص الانضباط من جانب الفريق.

يبدأ معظم المتداولين حياتهم المهنية في التداول من خلال تخيل "The Big One" - التجارة التي ستجعلهم الملايين وتسمح لهم بالتقاعد في سن الشباب والعيش بحرية لبقية حياتهم. هذا صحيح سواء كانوا مدركين له أم لا. يتم تعزيز هذه الأسطورة في سوق العملات الأجنبية من خلال الفولكلور الذي يحيط بالأسواق. هل تتذكر الوقت الذي "كسر فيه جورج سوروس بنك إنجلترا" ببيع الجنيه الإسترليني وحقق ربحًا لا يُصدق بمليار دولار في يوم واحد؟ من يستطيع أن ينسى المناسبة التي قام فيها سوروس "بكسر بنك إنجلترا" ببيع الجنيه الإسترليني وتحقيق ربح مثير للإعجاب يبلغ مليار دولار؟ ومع ذلك ، فإن الحقيقة الباردة والصعبة لمعظم تجار التجزئة هي أنه بدلاً من تجربة "مكسب كبير" ، فإن معظم المتداولين هم ضحايا "خسارة كبيرة" واحدة ، والتي يمكن أن تسبب لهم خسارة حسابات التداول الخاصة بهم لبقية حياتهم .

تعلم الدروس الصعبة




يمكن للتجار منع هذا المصير عن طريق الحد من تعرضهم للمخاطر من خلال تنفيذ وقف الخسائر. في الكتاب الشهير لجاك شواجر ، "يقدم المتداول النهاري ومتابع الاتجاه لاري هايت النصائح العملية التالية في كتابه" معالجات السوق "(1989):" لا تخاطر أبدًا بأكثر من واحد بالمائة من إجمالي الأسهم في أي صفقة واحدة. أنا غير مبال بأي فرد لأنني أعرض 1 في المائة فقط من أموالي للخطر "" إنها مسألة تجارة ". لقد تم اتباع نهج جيد للغاية هنا. من الممكن أن يرتكب المتداول خطأ 20 مرة في على التوالي وما زال لديهم 80 في المائة من حقوق الملكية المتبقية.

الحقيقة هي أن عددًا قليلاً فقط من المتداولين لديهم الانضباط لاستخدام هذه الاستراتيجية على أساس ثابت. على غرار الشاب الذي يتعلم ألا يلمس الموقد الساخن بعد تعرضه للحرق مرة أو مرتين ، لا يمكن لمعظم المتداولين اكتساب المخاطر إلا من خلال التجربة المؤلمة للخسارة النقدية قبل أن يفهموا هذا المفهوم حقًا. هذا هو السبب الأكثر أهمية الذي يجعل المتداولين يستخدمون أموال المضاربة فقط عندما يبدأون التداول في سوق الصرف الأجنبي ، وفقًا للخبراء. عندما يستفسر المتداولون المبتدئون عن مقدار المال الذي يجب أن يبدأوا به ، يرد أحد المتداولين ذوي الخبرة على النحو التالي: "حدد الكمية التي لن يكون لها تأثير كبير على حياتك إذا كنت ستفقدها تمامًا. خذ هذا الرقم و اقسمها على خمسة ، لأن محاولاتك القليلة الأولى في التداول ستؤدي بشكل شبه مؤكد إلى خسارة انفجار ". هذه أيضًا نصيحة جيدة للغاية ، وهي تستحق المتابعة إذا كنت تفكر في الدخول إلى سوق الفوركس.

أساليب إدارة الأموال




عندما يتعلق الأمر بالإدارة الناجحة للأموال ، هناك عموماً طريقتان يمكن استخدامهما. تتضمن إستراتيجيات التداول القيام بالعديد من نقاط التوقف الصغيرة المتكررة ومحاولة جني الأرباح من عدد قليل من الصفقات الرابحة الكبيرة ، أو يمكن للمتداول اختيار الذهاب إلى العديد من المكاسب الصغيرة الشبيهة بالسنجاب وأخذ نقاط توقف قليلة ولكن كبيرة على أمل أن تفوق العديد من الأرباح الصغيرة عدد قليل من الخسائر الكبيرة. فيما يلي بعض الأمثلة على استراتيجيات التداول. هناك العديد من الحالات الصغيرة للمعاناة النفسية المرتبطة بالنهج الأول ، ولكن هناك أيضًا بضع لحظات ضخمة من النشوة المرتبطة به. من ناحية أخرى ، توفر التقنية الثانية العديد من لحظات السعادة الصغيرة مع وجود خطر التجربةبعض الآثار الجانبية النفسية غير السارة للغاية. يمكن أن تؤدي طريقة التوقف العريض هذه إلى خسارة أرباح أسبوع أو حتى شهر في صفقة واحدة أو صفقتين ، وهو أمر شائع.

عندما يتعلق الأمر بالتداول ، فإن الطريقة التي تتبناها تتأثر بشدة بشخصيتك ؛ كل ذلك جزء من عملية التعلم لكل متداول. تتمثل إحدى أهم مزايا سوق الفوركس في قدرته على دعم تقنيات التداول على قدم المساواة ، دون أي تكاليف إضافية يتحملها المستثمر العادي. تكلفة كل معاملة هي نفسها في الفوركس لأنها سوق قائم على فروق الأسعار ، بغض النظر عن حجم مركز أي متداول معين.

على سبيل المثال ، في زوج العملات EUR / USD ، سيواجه غالبية المتداولين فارق 3 نقاط ، والذي يتوافق مع تكلفة 3/100 من 1٪ من المركز الأساسي في السوق. ستكون هذه التكلفة هي نفسها من حيث النسبة المئوية سواء كان المتداول يرغب في التعامل بـ 100 وحدة لوت من العملة أو مليون وحدة من العملة ، بغض النظر عن حجم الصفقة. سيكون السبريد 3 دولارات ، على سبيل المثال ، إذا أراد المتداول استخدام 10000 وحدة لوت. لكن السبريد سيكون 0.03 دولار فقط إذا اختار المتداول استخدام 100 وحدة لوت لنفس الصفقة. في المقابل ، في سوق الأوراق المالية ، قد يتم تثبيت عمولة على 100 سهم أو 1000 سهم من الأسهم بقيمة 20 دولارًا عند 40 دولارًا ، مما ينتج عنه تكلفة فعالة للمعاملات بنسبة 2 في المائة في حالة 100 سهم و 0.2 في المائة فقط في حالة 1،000 سهم. من الصعب للغاية على المتداولين الصغار الدخول في مراكز عندما يكون هناك الكثير من التقلبات في السوق. وذلك لأن الرسوم تحرف النفقات بشكل كبير لصالحهم. من ناحية أخرى ، يتمتع متداولو الفوركس بميزة التسعير الموحد ، والذي يسمح لهم بممارسة أي نوع من إدارة الأموال يرغبون فيه دون الحاجة إلى القلق بشأن تكاليف المعاملات المتغيرة.

هناك أربعة أنواع مختلفة من التوقف

بمجرد أن تقرر التداول بنهج جاد لإدارة الأموال وتخصيص المبلغ المناسب من النقد لحسابك ، يمكنك الاختيار من بين أربعة أنواع مختلفة من التوقفات.



1. إيقاف الأسهم - هذا هو الأكثر وضوحًا من بين جميع نقاط الوقف. عند وضع صفقة واحدة ، يضع المتداول فقط مبلغًا محددًا مسبقًا من حسابه في خطر. معيار الصناعة هو عدم المخاطرة بأكثر من 2 في المائة من حساب الفرد في أي صفقة معينة. قد يحمل عقد صغير واحد (10000 وحدة) من اليورو / الدولار الأمريكي مخاطرة قدرها 200 دولار (أو حوالي 200 نقطة) على حساب تداول افتراضي بقيمة 10000 دولار ، في حين أن اللوت التقليدي 100000 وحدة ينطوي على مخاطر 20 نقطة فقط. على الرغم من أن المتداولين الجريئين قد يفكرون في استخدام 5 في المائة من نقاط وقف الأسهم ، فمن المهم ملاحظة أن هذا المستوى يعتبر على نطاق واسع الحد الأعلى لإدارة الأموال المعقولة لأن 10 معاملات سيئة متتالية ستؤدي إلى خسارة بنسبة 50 في المائة في الحساب.

أحد الانتقادات الأكثر شيوعًا التي يتم توجيهها عند وقف الأسهم هو أنه يجبر المتداول على الخروج من مركزه في لحظة عشوائية من الوقت. تتم تصفية الصفقة ليس نتيجة استجابة معقولة لحركة الأسعار في السوق ، ولكن نتيجة عدم تلبية ضوابط المخاطر الداخلية للمتداول.

2. توقف الرسم البياني - باستخدام التحليل الفني ، يمكن إنشاء آلاف من نقاط التوقف البديلة ، كل منها مدفوع بحركة الأسعار على الرسوم البيانية أو بإشارات المؤشرات الفنية الأخرى ، من بين أمور أخرى ، يفضل الجمع بين إشارات الخروج هذه مع قواعد وقف الأسهم التقليدية التجار الذين يركزون على الناحية الفنية عند صياغة قواعد توقف الرسم البياني. نقطة التأرجح العالية / المنخفضة على الرسم البياني هي توضيح نموذجي لتوقف الرسم البياني.

3. وقف التقلب - وهو شكل أكثر تعقيدًا لإيقاف الرسم البياني ، حيث يحدد إيقاف التقلب إعدادات المخاطرة بناءً على التقلبات بدلاً من حركة السعر. بعبارة أخرى ، في بيئة شديدة التقلب حيث تتحرك الأسعار في نطاقات واسعة ، يجب على المتداول التكيف مع الظروف الحالية وإعطاء المركز مساحة أكبر للمخاطرة لتجنب التعرض للتوقف بسبب الضوضاء داخل السوق. بدلاً من ذلك ، في البيئات منخفضة التقلب ، حيث تحتاج معاملات المخاطرة إلى الضغط ، يكون العكس صحيحًا.

4. وقف الهامش - عند استخدامها بشكل صحيح ، فإن إستراتيجية وقف الهامش ، والتي من المحتمل أن تكون أكثر أساليب إدارة الأموال غير تقليدية ، قد تكون طريقة فعالة للغاية في سوق الفوركس. على عكس الأسواق القائمة على البورصة ، فإن أسواق الفوركس مفتوحة 24 ساعة في اليوم ، سبعة أيام في الأسبوع. نظرًا لأنه يتم إصدار نداءات الهامش على الفور نسبيًا ، يمكن لتجار الفوركس تصفية ممتلكات عملائهم تقريبًا فور إصدارها. نتيجة لذلك ، نادرًا ما يتعرض عملاء الفوركس لخطر تكبد رصيد سلبي في حساباتهم ، حيث تقوم أجهزة الكمبيوتر على الفور بإلغاء جميع المراكز المفتوحة في حساباتهم.

من الضروري أن يقسم المتداول رأس ماله إلى عشرة أجزاء متساوية من أجل استخدام نهج إدارة الأموال هذا بشكل فعال. على سبيل المثال ، في السيناريو الأصلي 10000 دولار ، سيفتح المتداول حسابًا بهتاجر فوركس ولكن كان سيحول فقط 1000 دولار بدلاً من 10000 دولار بالكامل ، مع الاحتفاظ بالمبلغ المتبقي 9000 دولار في حسابه المصرفي. يوفر غالبية تجار الفوركس رافعة مالية بنسبة 100: 1 ، مما يعني أن استثمارًا بقيمة 1000 دولار من شأنه أن يسمح للمتداول بإدارة عقد واحد عادي من تداول العملات يبلغ 100000 وحدة. في المقابل ، حتى التأرجح بنقطة واحدة في الاتجاه المعاكس للمتداول قد يؤدي إلى نداء الهامش (لأن 1000 دولار هو الحد الأدنى الذي يطلبه التاجر). في هذه الحالة ، اعتمادًا على تحمل المخاطرة للمتداول ، يمكن اختيار مركز 50000 وحدة لوت ، مما يمنحه مساحة لما يقرب من 100 نقطة (على 50000 وحدة لوت ، يطلب التاجر 500 دولار أمريكي هامش ، وبالتالي 1000 دولار - 100- خسارة نقطة * 50000 لوت = 500 دولار). بغض النظر عن مقدار الرافعة المالية التي يستخدمها المتداول ، فإن هذا التحليل الخاضع للرقابة لرأس مال المضاربة سيمنع المتداول من تفجير حسابه في صفقة واحدة ويسمح له أو لها بأخذ العديد من التقلبات في إعداد يحتمل أن يكون مربحًا دون القلق أو الاهتمام. وضع أوامر وقف الخسارة يدويًا. عندما يتعلق الأمر بالمتداولين الذين يرغبون في ممارسة "امتلاك مجموعة ، ضعهم جميعًا على المحك" ، فقد تكون هذه التقنية جذابة جدًا لهم.