كيف يعمل التداول الكمي
يعتمد التداول الكمي إلى حد كبير على البيانات ويستخدم نماذج إحصائية ورياضية بحتة لتحديد احتمالية نتائج معينة. يتطلب الكثير من القوة الحسابية لإجراء بحث مكثف ويصنع فرضيات قاطعة من العديد من مجموعات البيانات الرقمية. هذا هو السبب في أن التداول الكمي ، لفترة طويلة ، كان حكراً على المؤسسات المالية الكبرى والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية. ومع ذلك ، في الأيام الأخيرة يتم استخدامه بشكل متزايد من قبل مستثمري التجزئة أيضًا. مثال على النموذج الكمي هو تحليل الضغط الصعودي الذي يتعرض له في بورصة نيويورك خلال ساعات الغداء. سيطور الكم بعد ذلك برنامجًا لتحليل هذا النمط على مدار تاريخ المخزون بالكامل. إذا ثبت أن هذا النمط يحدث أكثر من 90٪ من الوقت ، فإن نموذج التداول الكمي الذي تم تطويره سيتنبأ بأن النمط سيتكرر 90٪ من الوقت في المستقبل.
التداول الكمي مقابل الخوارزميات
فكرة التداول الكمي هي إنشاء أفكار تجارية قوية بحتة باستخدام النماذج الرياضية. سيبحث المتداول الكمي البيانات التاريخية ويحللها ، ثم يشرع في تطبيق نماذج رياضية وإحصائية متقدمة لاختيار فرص التداول في السوق. يمكن بعد ذلك تنفيذ أفكار التداول يدويًا أو تلقائيًا في السوق. كما ذكرنا سابقًا ، كان التداول الكمي دائمًا أكثر شيوعًا مع المؤسسات المالية بسبب القوة الحسابية التي تتطلبها. لكن التقدم في التكنولوجيا ، لا سيما في موارد الحوسبة السحابية ، فتح الأبواب لمتداولي التجزئة العاديين لتجربة أيديهم أيضًا في هذا المجال. في المقابل ، يتضمن استخدام الخوارزميات لانتقاء والاستفادة من فرص التداول في السوق.
هذا يعني بشكل أساسي أن التداول الخوارزمي يحول فكرة التداول إلى استراتيجية تداول باستخدام الخوارزميات المشفرة. وبالتالي ، فإن الخوارزميات تخدم دور أتمتة استراتيجيات التداول. يمكن للمتداولين الخوارزميين أتمتة جميع جوانب نشاط التداول من مسح السوق وتوليد الإشارات إلى تنفيذ الأوامر والخروج من السوق. لا يوجد تدخل بشري مطلوب في أي مرحلة. بينما يستخدم المتداولون الكميون النماذج الرياضية ، يستخدم المتداولون الخوارزميات غالبًا طرق التحليل الفني التقليدية ، مثل ومجموعة من المؤشرات الفنية.
علاوة على ذلك ، يطبق المتداولون الكميون طرقًا متطورة ، ولكن يمكن للمتداولين الخوارزميين تنفيذ استراتيجيات بسيطة ومتقدمة في السوق. هناك تداخل واضح بين التداول الكمي والخوارزمي ، لكن الاختلافات الدقيقة يمكن أن تلعب دورًا مهمًا. هناك أيضًا HFT (تداول عالي التردد) ، حيث تكمن الفكرة في الاستفادة من سرعة التنفيذ باستخدام تقنيات من الدرجة الأولى. بشكل أساسي ، يسعى HFT إلى اكتساب ميزة ميكانيكية في السوق. HFT هي في الأساس مجموعة فرعية من التداول الكمي ، لكنها سريعة جدًا. ومع ذلك ، فإن التداول الكمي لا يقتصر على سرعة تنفيذ الأوامر الفائقة. بدلاً من ذلك ، يمكن أن يكون بطيئًا أو متوسطًا أو سريعًا. ليس من غير المعروف بالنسبة للمتداولين الكميين وضع مراكز في السوق يمكن أن تستمر لمدة عام.
أنظمة التداول الكمية
يقوم Quants بتطوير أنظمة لمساعدتهم في العثور على أفضل الاحتمالات الرياضية في السوق. هناك العديد من أنظمة التداول الكمي المختلفة ، ولكنها تحتوي جميعها على 4 مكونات أساسية: الإستراتيجية والاختبار الخلفي والتنفيذ وإدارة المخاطر.
تحديد الإستراتيجية
هذه هي في الأساس مرحلة البحث لنظام التداول الكمي. يجب أن يتناسب نوع الإستراتيجية مع المحفظة التي يريد المتداول تطبيقها. على سبيل المثال ، قد يقوم بتنفيذ إستراتيجية متوسطة المدى تسعى إلى الاستفادة من تقارير الأرباح وتوزيعات الأرباح ، في حين أن قد يطبق إستراتيجية قصيرة المدى. يعد تكرار التداول جانبًا مهمًا من جوانب التداول الكمي. وهناك أنواع مختلفة من الاستراتيجيات التي يمكن تطويرها، مثل الإنقلاب المتوسط ، يلي الاتجاه أو تداول الزخم . تتمثل فكرة هذه المرحلة في جمع كل البيانات الضرورية المطلوبة لتحسين الإستراتيجية لتحقيق أقصى عوائد والحد الأدنى من المخاطر في السوق. إنه يحول الإستراتيجية بشكل فعال إلى نموذج رياضي.
الاختبار الخلفي
يتم إجراء الاختبار الخلفي لتأهيل الاستراتيجية المحددة. هذا هو المكان الذي تكون فيه البيانات المجمعة في متناول اليد. يتضمن الاختبار الخلفي تطبيق الإستراتيجية على البيانات التاريخية لتحديد مدى موثوقية أدائها في السوق. من المؤكد أن النجاح هنا ليس ضمانًا للأداء المستقبلي ، ولكنه مؤشر جيد لنوع العوائد التي يمكن أن تتوقع الإستراتيجية تحقيقها في السوق الحقيقي. يسمح الاختبار الخلفي بتعديل الاستراتيجية وتحسينها لأنها يمكن أن تكشف عن عيوب متأصلة. يمكن أن تكون العيوب عبارة عن متوقعة أو في مستويات أدائها. لتحقيق نتائج اختبار رجعي دقيقة ، يجب أن تكون البيانات التاريخية ذات جودة عالية ، تمامًا مثل النظام الأساسي للبرنامج الذي يتم استخدامه
