كيف تتداول الذهب؟ كيف تشتري وتبيع الذهب؟
نظرًا لموقعه الفريد داخل المؤسسات الاقتصادية والسياسية العالمية ، يتمتع سوق الذهب بالكثير من السيولة والكثير من الإمكانات للربح في أي موقف تقريبًا ، سواء كان صعوديًا أو هبوطيًا. في حين أن العديد من الناس يفضلون امتلاك الذهب بشكل مباشر ، فإن أسواق العقود الآجلة والأسهم والخيارات تقدم رافعة مالية لا تصدق بمستوى مخاطر منخفض. عادة ما يفشل المشاركون في السوق في الاستفادة الكاملة من تحركات أسعار الذهب لأنهم لم يتقنوا الخصائص المحددة لأسواق الذهب العالمية أو المخاطر الخفية التي يمكن أن تسرق المكاسب.
علاوة على ذلك ، لم يتم جعل جميع أدوات الاستثمار متساوية: من المرجح أن توفر العديد من أدوات الذهب عوائد ثابتة أكثر من غيرها. ليس من الصعب تعلم تداول الذهب ، لكنه يتطلب مجموعات مهارات متخصصة. سيستفيد التجار المتمرسون من دمج هذه الإجراءات الإستراتيجية الأربعة في إجراءات التداول اليومية الخاصة بهم ، بينما يجب على المتداولين المبتدئين توخي الحذر. في غضون ذلك ، استمر في الاستكشاف حتى تتعلم الفروق الدقيقة في هذه الأسواق المعقدة.
إجراءات مهمة
• إذا كنت تريد حقًا البدء في تداول الذهب أو إضافته إلى محفظتك الاستثمارية طويلة الأجل ، فسنرشدك خلال العملية في أربع خطوات بسيطة.
• أولاً ، افهم الأساسيات التي تحرك سعر الذهب ، ثم احصل على منظور طويل المدى لحركة أسعار الذهب ، وأخيراً ، افهم بعض سيكولوجية السوق.
• بمجرد الانتهاء من ذلك ، حدد أفضل طريق للحصول على الذهب ، سواء كان ذلك في شكل مادي أو من خلال العقود الآجلة أو الذهب المتداول في البورصة أو الصناديق المشتركة.
1. ما الذي يسبب انتقال الذهب
أصبح الذهب ، كواحد من أقدم العملات في العالم ، بصمة عميقة في وعي عالم المال. على الرغم من حقيقة أن كل شخص تقريبًا لديه رأي بشأن الذهب ، إلا أن المعدن الأصفر لا يستجيب إلا لعدد قليل من محفزات الأسعار. كل من هذه القوى ، التي تؤثر على العاطفة ، والحجم ، وكثافة الاتجاه ، مستقطبة في المنتصف:
• ضغوط التضخم والانكماش
• الجشع والخوف
• العرض والطلب
تجار العملات الذين يتداولون الذهب رداً على هذه الأقطاب يتخذون مخاطرة أكبر من أولئك الذين يتداولون الذهب رداً على قطبية أخرى. ضع في اعتبارك سيناريو تكون فيه الأسواق المالية العالمية في حالة انخفاض والذهب آخذ في الارتفاع. يعتقد العديد من المتداولين أن الخوف يقود سعر الذهب للأعلى ويدخل السوق على أمل الاستفادة من الحشد العاطفي. من ناحية أخرى ، ربما يكون التضخم قد تسبب في انخفاض السهم ، مما جذب المزيد من الجماهير الفنية الراغبة في البيع مقابل ارتفاع الذهب.
تعمل مجموعة من هذه القوى دائمًا في الأسواق الخارجية ، مما يولد موضوعات طويلة الأجل تتبع كل من الاتجاهات الصاعدة والهبوطية الطويلة. على سبيل المثال ، نظرًا لأن اللاعبين في السوق كانوا يركزون على مستويات الخوف المرتفعة خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، فإن برنامج التحفيز الاقتصادي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) ، الذي بدأ في عام 2008 ، كان له تأثير ضئيل على الذهب في البداية. من ناحية أخرى ، ساعد التسهيل الكمي في الانكماش ، مما مهد الطريق لانعكاس كبير في سوق الذهب ومجموعات السلع الأخرى.
لم يحدث التحول على الفور مرة واحدة لأن محاولة الانكماش كانت جارية ، مع تراجع الأصول المالية والقائمة على السلع الأساسية التي عادت إلى المستويات التاريخية. وصل الذهب في النهاية إلى ذروته واتجه هبوطيًا في عام 2011 بعد أن تحقق الانكماش وزادت البنوك المركزية من إجراءات التيسير الكمي. في الوقت نفسه ، انخفض مؤشر VIX ، مما يدل على أن الخوف لم يعد محركًا رئيسيًا للسوق.
انظر أيضًا: اكسب بدون أي مخاطر ولا يلزم الإيداع الآن!
2. فهم الحشد
يجذب الذهب مجموعة واسعة من الأشخاص الذين لديهم مجموعة واسعة من الاهتمامات ، والعديد منها متعارض تمامًا. تقع حشرات الذهب في الجزء العلوي من الكومة ، حيث تحصل على الذهب الفعلي وتستثمر قدرًا كبيرًا من أصول عائلاتها في أسهم الذهب وعقود الخيار والعقود الآجلة. المستثمرون على المدى الطويل الذين استبعدوا في النهاية المشاركين الأيديولوجيين الأقل على الرغم من تراجع السوق. علاوة على ذلك ، فإن مستثمري التجزئة يشكلون عمليا مجموع سكان حشرات الذهب ، مع وجود عدد قليل فقط من الصناديق المخصصة بالكامل للجانب الطويل للمعادن الثمينة.
نظرًا لأنها توفر عرضًا ثابتًا لطلب الشراء عند مستويات منخفضة ، فإن حشرات الذهب تضيف سيولة كبيرة مع الحفاظ على أرضية أدنى من الأسهم الآجلة والذهب. كما أنها تخدم الهدف المعاكس المتمثل في السماح للبائعين على المكشوف بدخول السوق بسرعة ، لا سيما في الأسواق العاطفية حيث يستقطب أحد العوامل الأساسية الثلاثة لصالح ضغوط الشراء القوية.
علاوة على ذلك ، يجذب الذهب نشاط تحوط كبير من المستثمرين المؤسسيين ، الذين يشترون ويبيعون جنبًا إلى جنب مع العملات والسندات في استراتيجيات ثنائية "المخاطرة" و "تجنب المخاطرة". تبني الصناديق سلالًا من الأدوات التي تتوافق مع النمو (المخاطرة) والسلامة (تجنب المخاطرة) وتداولها باستخدام خوارزميات سريعة البرق. إنهم يتمتعون بشعبية خاصة في الأسواق التي بها الكثير من الاحتكاك والمشاركة العامة المحدودة.
3. ألق نظرة على الرسم البياني طويل المدى
الاسم: 1TRADEGOLD.jpg المشاهدات: 8 الحجم: 27.7 كيلوبايت
خذ الوقت الكافي للتعرف على مخطط الذهب من أعلى إلى أسفل ، بدءًا من aتاريخ طويل الأمد لا يقل عن 100 عام. بالإضافة إلى نحت اتجاهات طويلة الأمد ، كان الذهب يتجه أيضًا نحو الانخفاض لفترات طويلة جدًا من الوقت ، مما يحرم من أرباح الذهب. يحدد هذا التحليل مستويات الأسعار التي يجب مراقبتها إذا وعندما يظهر المعدن الأصفر مرة أخرى لاختبارها من الجانب الاستراتيجي.
يُظهر تاريخ الذهب الحديث تقلبًا ضئيلًا حتى سبعينيات القرن الماضي ، عندما انطلق في انتعاش طويل الأمد بعد إنهاء معيار الذهب للدولار ، مدفوعًا بالتضخم المرتفع نتيجة لانفجار أسعار النفط الخام. بعد أن بلغ ذروته عند 2076 دولارًا للأونصة في فبراير 1980 ، انخفض إلى حوالي 700 دولار في منتصف الثمانينيات نتيجة تشديد السياسات النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
استمر الانخفاض اللاحق حتى أواخر التسعينيات ، عندما بدأ الذهب في زيادة غير مسبوقة بلغت ذروتها في فبراير 2012 عند 1916 دولارًا للأونصة. على الرغم من ارتفاعه بنسبة 17٪ في الربع الأول من عام 2016 ، مسجلاً أكبر مكسب ربع سنوي منذ ثلاثة عقود ، إلا أنه يتم تداوله حاليًا عند 1،635 دولارًا للأونصة اعتبارًا من مارس 2020 ، بعد انخفاض دام أربع سنوات بنحو 700 نقطة.
4. حدد مكانًا
تتحرك السيولة على قدم وساق مع الذهب ، حيث ترتفع عندما يرتفع المعدن أو ينخفض بسرعة وينخفض عندما يكون المعدن هادئًا بشكل عام. هذا التذبذب له تأثير أكبر على أسواق العقود الآجلة مقارنة بأسواق الأسهم بسبب انخفاض متوسط معدلات المشاركة بشكل ملحوظ. المنتجات الجديدة التي تقدمها مجموعة CME في شيكاغو لم تعدل هذه المعادلة بشكل كبير في السنوات الأخيرة. العقود الآجلة الثلاثة الرئيسية للذهب التي تقدمها CME هي 100 أوقية. عقد ، 50 أوقية. عقد صغير ، و 10 أوقية. العقد الصغير ، والذي تم إنشاؤه جميعًا في أكتوبر 2010. في عام 2017 ، بلغ حجم أكبر عقد أكثر من 67.6 مليون ، في حين بلغ حجم العقود الأصغر حجمًا 87.450 و.05 مليونًا. هذه المشاركة المنخفضة ليس لها أي تأثير على العقود الآجلة طويلة الأجل المحتفظ بها لشهور ، ولكن لها تأثير كبير على تنفيذ التجارة قصيرة الأجل ، مما يؤدي إلى ارتفاع التكاليف بسبب الانزلاق.
مع هوامش ضيقة بشكل استثنائي لا تتجاوز فلسًا واحدًا ، تتمتع أسهم صندوق SPDR Gold Trust (GLD) بأعلى مستوى من المشاركة في جميع أوضاع السوق. بلغ متوسط حجم التداول اليومي في مارس 2020 14.54 مليون سهم ، مما يجعل من السهل التداول في أي وقت من اليوم. يعد خيار CBOE في GLD خيارًا سائلًا ذو نشاط مرتفع ، مما يساعد في الحفاظ على فروق الأسعار منخفضة.
تتمتع مؤسسة VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) بحركة نسبة مئوية يومية أكبر من مؤشر VanEck Vectors Gold Miners ETF (GLD) ، ولكنها أيضًا تنطوي على مخاطر أعلى لأن العلاقة بالذهب تختلف اختلافًا كبيرًا من يوم لآخر. 11 تقوم شركات التعدين الكبيرة بالتحوط بشكل كبير ضد تحركات الأسعار ، مما يقلل من تأثير التسعير الفوري والمستقبلي ، وقد يكون لعملياتها أصول كبيرة في الموارد الطبيعية الأخرى مثل الفضة والحديد.
راجع أيضًا: اكتشف الإمكانيات اللانهائية للتداول عبر الإنترنت مع وسيط موثوق. نضم الان!
هناك 5 طرق لشراء وبيع الذهب
فيما يلي خمس طرق مختلفة لحيازة الذهب ، بالإضافة إلى بعض المخاطر التي ينطوي عليها ذلك.
1. سبائك الذهب
يعد شراء الذهب على شكل سبائك أو عملات من أكثر الطرق إرضاءًا من الناحية العاطفية للحصول عليه. ستستمتع بالنظر إليه ولمسه ، ولكن إذا كنت تمتلك أكثر من القليل منه ، فستواجه عيوبًا كبيرة. يعد شرط حماية الذهب المادي وضمانه أحد أكثر العيوب خطورة. لتحقيق الربح ، يعتمد مالكو الذهب بشكل كامل على ارتفاع سعر السلعة. في المقابل ، يمكن لأصحاب الشركات (مثل شركة تعدين الذهب) إنتاج المزيد من الذهب وبالتالي كسب المزيد من المال ، مما يؤدي إلى عائد أعلى على الاستثمار. يمكن شراء السبائك الذهبية من خلال تاجر محلي أو جامع ، وكذلك من متجر على الإنترنت مثل APMEX أو JM Bullion.
قد يبيع متجر البيدق الذهب أيضًا. عند شراء الذهب ، راقب السعر الفوري ، وهو السعر الحالي للأونصة في السوق. سيساعدك هذا في الحصول على صفقة جيدة. نظرًا لأنه من المحتمل أن تكون قيمة المجمع لعملة ما أعلى من محتوى الذهب ، فقد ترغب في التعامل في السبائك بدلاً من العملات المعدنية. إذا لم تحافظ على الذهب الخاص بك آمنًا ، فإن التهديد الأكبر هو أنه سيتم سرقته جسديًا. إذا كنت حقًا بحاجة إلى بيع الذهب الخاص بك ، فإنك تواجه ثاني أكبر مخاطرة. ليس من الممكن دائمًا الحصول على القيمة السوقية الكاملة لأصولك ، خاصةً إذا كانت عملات معدنية وتحتاج إلى نقود على الفور. نتيجة لذلك ، قد تضطر إلى بيع أصولك بسعر أقل بكثير مما لو كانت في السوق الوطنية.
2. العقود الآجلة على الذهب
تعتبر العقود الآجلة للذهب طريقة ممتازة للمضاربة على ارتفاع سعر الذهب (أو انخفاضه) ، ويمكنك حتى الحصول على الذهب إذا كنت ترغب في ذلك ، على الرغم من أن هذا ليس ما يحفز المضاربين. الميزة الرئيسية للاستثمار في الذهب من خلال العقود الآجلة هي المستوى الكبير للرافعة المالية المتاحة. بمعنى آخر ، يمكنك امتلاك عدد كبير من العقود الآجلة للذهب مقابل مبلغ ضئيل نسبيًا من المال. إذا تحركت العقود الآجلة للذهب بالطريقة التي تتوقعها ، يمكنك جني أموال كبيرة بسرعة. المخاطر: في العقود الآجلة ، يتمتع المستثمرون برافعة مالية إيجابية وسلبية.
أناإذا انخفضت أسعار الذهب ، فسيتعين عليك دفع مبالغ ضخمة من المال لإبقاء العقد مفتوحًا (وهي عملية تُعرف بالهامش) ، أو يقوم الوسيط بإغلاق المركز وستخسر المال. لذلك ، في حين أن سوق العقود الآجلة لديه القدرة على مساعدتك في جني الكثير من المال ، إلا أنه من المحتمل أيضًا أن يساعدك على خسارة الكثير من المال. سوق العقود الآجلة هو في الغالب للمستثمرين المتمرسين ، وستحتاج إلى وسيط متخصص في تداول العقود الآجلة ، وهو ما لا تفعله جميع شركات السمسرة الكبرى.
المخاطر: في العقود الآجلة ، يتمتع المستثمرون برافعة مالية إيجابية وسلبية. إذا انخفضت أسعار الذهب ، فسيتعين عليك دفع مبالغ ضخمة من المال لإبقاء العقد مفتوحًا (وهي عملية تُعرف بالهامش) ، أو يقوم الوسيط بإغلاق المركز وستخسر المال. لذلك ، في حين أن سوق العقود الآجلة لديه القدرة على مساعدتك في جني الكثير من المال ، إلا أنه من المحتمل أيضًا أن يساعدك على خسارة الكثير من المال. سوق العقود الآجلة هو في الغالب للمستثمرين المتمرسين ، وستحتاج إلى وسيط متخصص في تداول العقود الآجلة ، وهو ما لا تفعله جميع شركات السمسرة الكبرى.
3. صناديق الاستثمار المتداولة التي تمتلك الذهب
إذا كنت لا ترغب في التعامل مع صعوبات الاحتفاظ بالذهب الفعلي أو السرعة السريعة ومتطلبات الهامش لسوق العقود الآجلة ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع السلعة هي الخيار الأمثل. تعد أسهم SPDR Gold (GLD) و iShares Gold Trust (IAU) و Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF ثلاثة من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة (SGOL). تهدف صناديق الاستثمار المتداولة مثل هذا إلى تكرار أداء سعر الذهب مطروحًا منه نسبة الرسوم السنوية لصناديق الاستثمار المتداولة. اعتبارًا من سبتمبر 2021 ، كانت معدلات أسعار الصناديق الثلاثة 0.4٪ و 0.25٪ و 0.17٪ فقط ، وفقًا لذلك.
ميزة أخرى كبيرة للاحتفاظ بصناديق الاستثمار المتداولة على السبائك هي سهولة تحويلها إلى نقود بأسعار السوق. يمكنك تداول الصندوق بالسعر الحالي في أي يوم يكون فيه السوق مفتوحًا ، تمامًا كما يمكنك بيع الأسهم. من ناحية أخرى ، تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أكثر سيولة من الذهب نفسه ويمكن تداولها من منزلك.
المخاطر: توفر لك صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب فرصة التعرض لسعر الذهب ، لذلك إذا ارتفع أو انخفض ، يجب أن يرتفع الصندوق أو ينخفض معه ، ناقصًا نفقات الصندوق. الذهب ، مثل الأسهم ، يمكن أن يكون شديد التقلب. من ناحية أخرى ، تسمح لك صناديق الاستثمار المتداولة هذه بتجنب اثنين من أخطر المخاطر المرتبطة بملكية الذهب: حماية استثمارك والحصول على القيمة الكاملة لممتلكاتك.
راجع أيضًا: استثمر في المتداولين الأكثر نجاحًا. المزيد من التفاصيل.
4. مخزون التعدين
يعتبر امتلاك شركات التعدين التي تنتج الذهب طريقة أخرى للربح من ارتفاع أسعار الذهب. نظرًا لأن المستثمرين يمكنهم الاستفادة بطريقتين من الذهب ، فقد يكون هذا هو الخيار الأفضل بالنسبة لهم. بالنسبة للمبتدئين ، مع ارتفاع أسعار الذهب ، ترتفع أيضًا أرباح عمال المناجم. ثانيًا ، لدى المُعدِّن القدرة على زيادة الإنتاج بمرور الوقت ، مما ينتج عنه صفقة ثنائية مقابل واحد.
المخاطر: يجب دراسة الأعمال بدقة قبل الاستثمار في أسهم معينة. يوجد الكثير من عمال المناجم الخطرين للغاية ، لذا اختر بحكمة. يجب عادة تجنب صغار عمال المناجم والذين ليس لديهم منجم منتج. أخيرًا ، يمكن أن تكون مخزونات التعدين متقلبة ، تمامًا مثل أي مخزون آخر.
5. صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)
لا تريد الانخراط بشكل كبير مع بعض شركات تعدين الذهب؟ لذلك يمكن أن يكون ETF خيارًا ذكيًا لك. سوف تمنحك صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في مناجم الذهب فرصة التعرف على أكبر عمال مناجم الذهب في السوق. نظرًا لأن هذه الأصول مبعثرة في جميع أنحاء القطاع ، فإن الأداء الضعيف لعامل منجم واحد لن يكون له تأثير كبير عليك.
بعض الصناديق الرئيسية في هذه الفئة تشمل VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) و VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) و iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). كانت نسب التكلفة للصناديق 0.51٪ و 0.52٪ و 0.39٪ ، على التوالي ، اعتبارًا من يوليو 2021. وقد تم الجمع بين مزايا شركات التعدين المحددة وأمن التنويع في هذه الصناديق.
المخاطر: بينما تحميك صناديق الاستثمار المتداولة المتنوعة من شركة واحدة فاشلة ، فإنها لن تحميك من شيء يؤثر على الصناعة بأكملها ، مثل أسعار الذهب المنخفضة لفترات طويلة. ضع في اعتبارك أيضًا أنه لا يتم إنشاء جميع الصناديق على قدم المساواة عند اختيار واحد. بعض الصناديق لديها عمال مناجم أكثر خبرة ، في حين أن البعض الآخر بها عمال مناجم شباب أكثر خطورة.
خاتمة
يمكنك تداول الذهب بشكل مربح في أربع خطوات بسيطة. افهم كيف تؤثر ثلاثة أقطاب على الغالبية العظمى من قرارات بيع وشراء الذهب للبدء. ثانيًا ، تعرف على المنظمات المختلفة المخصصة لتجارة الذهب والتحوط والملكية. ثالثًا ، اقضِ بعض الوقت في فحص مخططات الذهب طويلة وقصيرة المدى ، ترقب أي مستويات سعرية قد تكون حرجة. أخيرًا ، اختر مكانًا للمخاطرة يؤكد على ارتفاع السيولة وتنفيذ المعاملات مباشرة.
يختار بعض المستثمرين استثمار أموالهم في مشروعات التدفق النقدي بدلاً من الاعتماد على شخص آخر لدفع المزيد مقابل الذهب. هذا هو أحد الأسباب التي تجعل مستثمرين مشهورين مثل وارين بافيت ينصحون بعدم الاستثمار في الذهب لصالح امتلاك أعمال تدفقات نقدية. الأسهم والصناديق المشتركةهي أيضًا سهلة الامتلاك وذات سيولة عالية ، مما يسمح لك بتحويل استثمارك إلى نقود بسرعة إذا لزم الأمر. لمزيد من المعلومات حول التداول ، انتقل إلى instaforex.com.
