+ Reply to Thread
Results 1 to 3 of 3

 

Thread: شرح المارجن كول والاستوب اوت بشكل صحيح وبالصور

  • Thread Tools
  1. #1 Collapse post
    ahmed2galal is offline
    عضو نشيط Array
    Join Date
    Dec 2019
    Posts
    158
    Accrued Payments
    11 USD
    Thanks
    7
    Thanked 52 Times in 38 Posts
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0

    شرح المارجن كول والاستوب اوت بشكل صحيح وبالصور

    على ما يبدو أن هناك سوء فهم كبير فيما يخص مفهومي "المارجن كول" و "الستوب أوت" لدى أغلب المتداولين حتى القدامى منهم , لذلك سأقوم في هذا الموضوع بشرح تفصيلي ممل لكل مايتعلق بهما , إلا أنه لابد أولاً من شرح العديد من المصطلحات المبدئية قبل الوصول الى الفكرة النهائية و توضيح الفرق بين المارجن كول و الستوب أوت .لذلك أتمنى قراءة هذا الموضوع بهدوء واعطاءه حقه

    بداية سأشرح معاني المصطلحات الموجودة في أسفل نافذة صفقاتك



    البالانس (balance) : هو رصيدك الأساسي قبل تنفيذ أي صفقة
    و عند فتح صفقة ما فإن البالانس يبقى ثابتا طالما العملية مفتوحة , لكن عند إغلاقها فإن ربحها يضاف إلى هذا البالانس أو خسارتها تطرح من هذا البالانس



    الايكوتي (equity)
    يسمى بالرصيد المتحرك , و هو رصيدك أثناء وجود صفقة مفتوحة , فهو يتغير بالزيادة و النقصان بحسب الصفقة المفتوحة
    الايكوتي = البالانس (+/-) نتيجة الصفقة المفتوحة
    و بالتالي فعند عدم وجود أي صفقة مفتوحة يكون الايكوتي مساويا للبالانس
    مثال : رصيدك الاساسي 8000$ و لا يوجد لديك أي صفقة مفتوحة , فيكون البالانس = 8000 , و يكون الايكوتي = 8000
    أما اذا كانت لديك صفقة مفتوحة , و كانت رابحة 1000$ , فيكون البالانس ثابتا =8000 , و يكون الايكوتي = 9000
    الآن اذا اقفلت الصفقة على ربح 1000$ , فيكون البالانس =9000 , و يكون الايكوتي = 9000




    المارجن أو المارجن المحجوز (margin) أو (used margin)

    المارجن المحجوز أو الهامش المحجوز هو المبلغ الذي تحجزه شركة الوساطة (البروكر) كتأمين لديها عندما نقوم بفتح صفقة ما , و هذا المبلغ لا يمكنك استعماله أبدا طالما صفقتك مفتوحة . ليعود إليك عندما تقفل صفقتك
    أما مقدار هذا المبلغ المحجوز فيتوقف على نوع الزوج الذي تتداول عليه و على حجم عقدك , و في الرابط التالي موضوع يشرح بالتفصيل كيفية حساب المارجن المحجوز

    هل تعرف كيفية حساب الهامش المحجوز للصفقة ؟؟





    المارجن المتاح أو الغير المستخدم (free margin)
    المارجن المتاح = الايكوتي - المارجن المستخدم
    إذاً هو المبلغ المتبقي بعد خصم التأمين , أي هو الايكوتي مطروحا منه المارجن المحجوز . و بالتالي فهو متحرك أيضا بالزيادة و النقصان حين تكون الصفقة مفتوحة



    مستوى المارجن أو مستوى الهامش (margin level)
    مستوى المارجن = (الايكويتي ÷ المارجن المحجوز) × 100
    فمستوى المارجن هو عبارة عن نسبة مئوية , وهي النسبة التي يتم النظر اليها لتحديد المارجن كول و الستوب أوت (و سنوضح ذلك اكثر بعد قليل)

    لكن من زاوية أخرى ما الذي تعبر عنه هذه النسبة ؟؟
    بما أن هذه النسبة هي حاصل قسمة الايكوتي على المارجن المحجوز فنستطيع أن نقول أن هذه النسبة تمثل كم "هامش محجوز" يوجد في "الايكوتي" الحالي
    بمعنى إذا كان "الايكوتي" مثلا = 4000$ , و كانت لدينا صفقة مفتوحة و "المارجن المحجوز" لهذه الصفقة = 1000$ , فيكون مستوى المارجن = 4000÷1000 = 4 (ثم نضرب ب 100 فتكون النسبة 400%)
    و هذا يعني أن الايكوتي يحوي مقدار 4 هوامش محجوزة
    لنفرض أن السعر تحرك بعكس اتجاه صفقتي و تناقص الايكوتي الى أن وصل الى 2000$ , فيصبح مستوى المارجن الان = 2000÷1000 =2 (200%) , أي أن الايكوتي أصبح الآن يحوي مقدار 2 هوامش محجوزة فقط
    ثم تابع السعر حركته بعكس اتجاه صفقتي إلى أن وصل إلى 1000$ , فيصبح مستوى المارجن = 1000÷1000=1 (100%) , و هنا أصبح الايكوتي يحوي فقط مقدار 1 من المارجن المحجوز , أي أن كامل الايكوتي المتبقي لدي أصبح مساوياً للهامش المحجوز من قبل الشركة . في هذه الحالة فإن "أغلب الشركات" تقوم بإقفال الصفقات الخاسرة فورا لترجع لي مقدار المارجن المحجوز على صفقتي و هو ال 1000$
    و حين أقول أغلب الشركات فأنا أقصد بذلك الشركات التي تكون فيها نسبة الستوب أوت = 100% (و سنوضح ذلك أكثر بعد قليل)


    ملاحظة
    نستنتج مما سبق أنه حين تكون لدينا صفقة مفتوحة يكون كل من : "الايكوتي" , و "المارجن المتاح" , و "مستوى المارجن" متحركين (بالزيادة و النقصان) . أما "البالانس" و "المارجن المحجوز" فيبقيان ثابتين


    الان ننتقل الى المارجن كول و الستوب أوت :

    بداية ضع في حسبانك ان المارجن كول هو نسبة , و الستوب أوت هو أيضا نسبة , و في أغلب الحالات تكون نسبة الستوب اوت أقل من نسبة المارجن كول , و في حالات قليلة تتساوى النسبتان (و هذا بحسب شركة الوساطة)

    لكن نسبة من ماذا ؟

    نسبة من مستوى المارجن الذي شرحناه سابقاً
    بمعنى انه حين تكون نسبة المارجن كول مثلا هي 30% فهذا يعني اننا سننظر الى مستوى المارجن , فإذا انخفض مستوى المارجن الى 30% فنكون وصلنا الى المارجن كول
    و اذا كان مستوى الستوب أوت هو 25% مثلا فهذا يعني اننا سننظر الى مستوى المارجن , فإذا انخفض مستوى المارجن الى 25% فنكون وصلنا الى الستوب أوت .المارجن كول margin call:
    كثيرا ما نسمع من المتداولين عبارة "لقد جاءني المارجن كول" و هو يقصد بهذه الجملة انه خسر أغلب حسابه , و لكن هذه الجملة خاطئة تماما !!
    فالمارجن كول (margin call) و بحسب ترجمته يعني نداء المارجن أو انذار المارجن , أي أنه عبارة عن انذار يصلك ليخبرك بأن المارجن المتاح لديك أصبح منخفضا , أي أنه مجرد إنذار و تنبيه لك , و ليس هو من يؤدي الى اغلاق عملياتك الخاسرة و خسارة حسابك (و انما الستوب أوت هو من يقوم بذلك)
    فمرة أخرى المارجن كول هو عبارة عن نسبة (نسبة محددة بحسب الشركة) , اذا وصل اليها مستوى المارجن يصلك انذار لتنتبه فإما أن تخفف من صفقاتك و إما تزيد من رأسمالك (قبل أن يأتيك الستوب أوت) ,
    فعندما تكون نسبة المارجن كول في الشركة 30% مثلا , يصلك هذا الانذار عندما تصل نسبة مستوى المارجن الى 30%

    الستوب أوت : stop out
    باختصار هي عملية اقفال الصفقات المفتوحة قسرا وتلقائيا بدءا من الأكثر خسارة !!
    فالستوب أوت هو نسبة أخرى من مستوى المارجن (أيضا محددة من قبل الشركة) , اذا انخفض عنها مستوى المارجن يتم اغلاق صفقاتك الخاسرة تباعاً (بدءا بالأكثر خسارة) , حتى يعود مستوى المارجن الى نسبته المحددة
    فمثلا اذا كان الستوب أوت في الشركة هو 25% فإن لحظة انخفاض مستوى المارجن عن نسبة 25% يتم اغلاق اكبر صفقة خاسرة ليرجع مستوى المارجن الى نسبة 25% أو أكثر , و عندها في حال تابع السعر سيره في الاتجاه المعاكس لصفقتك و عاد مستوى الهامش و انخفض عن 25% , يتم للمرة الثانية اغلاق اكبر صفقة خاسرة لتعود النسبة فوق 25% و هكذ

    نستنتج إذاً أن الستوب أوت هو الخطوة التالية للمارجن كول
    أي أن الفرق بين المارجن كول و الستوب أوت هو أن المارجن كول مجرد انذار أو تنبيه يخبرك بانخفاض مستوى المارجن لديك لتأخذ احتياطاتك قبل ان يتم اقفال عملياتك الخاسرة قسرا , أما الستوب أوت فهو العملية التي تقفل صفقاتك الخاسرة قسرا


    ملاحظات و خلاصات

    _ حين يأتيك المارجن كول يمنع عليك فتح أي صفقة جديدة , كما يتم الغاء جميع أوامرك المعلقة تلقائيا

    _ شكل تنبيه المارجن كول يختلف من شركة لأخرى , فقد يأتي على شكل ومضة حمراء اللون تظهر في نافذة عملياتك على منصة التدوال , أو قد يصلك بريد الكتروني يخبرك بأنك وصلت الى المارجن كول , حتى أن بعض الشركات ترسل لك رسالة نصية على هاتفك الجوال

    _ القاعدة الأساسية تقول أن شركة الوساطة يجب أن لا تسمح لك بخسارة قرش من المارجن المحجوز , بمعنى أنه فور أن يصبح الاكويتي مساويا تماما للمارجن المحجوز (أي فور أن يكون مستوى المارجن =1=100%) تقوم الشركة بإقفال صفقاتك و تعيد لك المارجن المحجوز . ففي هذه الحالة تجد أن الشركة تقول لك أن الستوب أوت = 100% (و أكرر هذه القاعدة العامة بينما بعض الشركات تتبع سياسة أخرى)

    _ فبعض الشركات تسمح لك بخسارة جزء من هامشك المحجوز , و هي الشركات التي تجد فيها نسبة الستوب أوت أقل من 100% ,
    مثلا عندما تقول شركة الوساطة أن نسبة الستوب أوت = 30% فهذا يعني أنها تسمح لك بخسارة 70% من هامشك المحجوز , فعندما يصل مستوى المارجن إلى 30% تقفل صفقاتك الخاسرة ليعود إليك 30% فقط من هامشك المحجوز
    مثال : كان الايكوتي لديك =4000$ , و الهامش المحجوز = 1000$ , و تحرك السعر بعكس صفقتك إلى أن وصل الايكوتي إلى 300$ عندها يكون مستوى المارجن = 300÷1000= 0,3 (0,3×100=30 %) . عندها تقفل الصفقة و يعود إليك 300$ فقط

    _ بعض الشركات تذكر أن المارجن كول = 100% دون أن تذكر شيئا عن الستوب أوت !! هذه الحالة معناها أن المارجن كول = الستوب أوت = 100% , أي فور وصول مستوى المارجن الى 100% يصلك التنبيه و تغلق صفقاتك فورا

    _ بما أن المارجن المحجوز هو بالأساس مبلغ ملك لك فلماذا لا تسمح لك شركة الوساطة (البروكر) بخسارته ؟؟
    لأن البروكر يخشى من حدوث قفزة سعرية عنيفة (قاب كبير مثلا) يؤدي إلى خسارتك مبلغ أكبر من هذا المارجن المحجوز , مما يجعل رصيدك بالسالب !! و هذا السالب يدفعه البروكر من جيبه الخاص الى السوق , و طبعا هذا أمر لا يريده البروكر
    (فالبروكر هو مجرد وسيط بينك و بين السوق العالمية . طبعا هكذا يفترض أن يكون)

    _ باختصار : الشركات التي يكون فيها نسبة الستوب أوت =100% فهي ترجع لك كامل المارجن المحجوز , أما الشركات التي تكون فيها نسبة الستوب أوت 60% فهي ترجع لك 60% من المارجن المحجوز و تسمح لك بخسارة ال 40% , و الشركات التي تكون فيها نسبة الستوب أوت 20% فهي ترجع لك 20% من الهامش المحجوز و تسمح لك بخسارة 80%
    و بعبارة أخرى كلما كانت نسبة الستوب أوت أقل لدى البروكر , كلما قلّ المبلغ الذي يرجع إليك من الهامش المحجوز

    _ في النهاية أود أن أذكر أن الوصول الى حالة الستوب أوت لا يحدث إلا عندما ندخل بعقود كبيرة جدا غير متناسبة مع حجم حسابنا , لذا يجب علينا مراعاة الإدارة المالية السليمة دائما
    _ و فور فتح حسابك لا تنسى أن تسأل الدعم عن نسبة كل من المارجن كول و الستوب اوت


    أي استفسار أرجو طرحه دون تردد

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  2. The Following 4 Users Say Thank You to ahmed2galal For This Useful Post:

    Amrsaideid(07-05-2020), Mahmoud Rashwan(07-05-2020), Unregistered (2)

  3. #2 Collapse post
    Amrsaideid is offline
    عضو ماسى Array
    Join Date
    Jun 2020
    Location
    Egypt
    Posts
    2,148
    Accrued Payments
    94 USD
    Thanks
    1,798
    Thanked 666 Times in 439 Posts
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0
    السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
    شرح كامل شافي وافي لا يسعني الا اني أقدم لك ارق التحيات والشكر وبعدما الله وإياكم عن المارجن كول ووفقكم دائما

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  4. #3 Collapse post
    Mahmoud Rashwan is offline
    Banned Array
    Join Date
    Dec 2019
    Location
    Eygpt
    Posts
    3,783
    Accrued Payments
    1965 USD
    Thanks
    15,428
    Thanked 27,769 Times in 4,014 Posts
    أخي الكريم تحية طيبة وبعد بالنسبة لسؤالك عن المارجن كول يبدأ المارجن كول فى حسابك عندما يتبقى فى حسابك نسبة 30% من المارجن المتاح فتقوم الشركة بإرسال رسالة تحذيرية لك على المنصة لكى تعالج حسابك اما بإيداع مبلغ إضافى أو إغلاق صفقاتك وإن لم تتخذ أى إجراء تقوم الشركة بإرسال رسالة أخرى عندما يتبقى 20% من المارجن المتاح وفى حال لم تتخذ أى إجراء وعكس السعر أكثر يتم إغلاق الصفقات إجباريا ويمكنك تجنب ذلك بمراعاة إدارة رأس المال جيدا ولا تتهور في التداول ولا تطمع ولا تكثر من الصفقات ضع الصفقة وهدف واستوب وانتهي اما تضرب هدف أو استوب لوز فإذا تكرر الأمر عليك فعليك أن تقف مع نفسك فترة وتتعلم جيدا أمور التداول والتحليل والبحث عن استراتيجية سهلة ومربحة معك ومع ظروفك . بالتوفيق للجميع وتقبلوا مروري

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  5. The Following 14 Users Say Thank You to Mahmoud Rashwan For This Useful Post:

    Unregistered (9), ashrafshaqwer(07-14-2020), awadly2030(07-16-2020), Maro3030(07-12-2020), mostafaamr(07-11-2020), SnowWhite(07-11-2020)

+ Reply to Thread

Posting Permissions

  • You may not post new threads
  • You may not post replies
  • You may not post attachments
  • You may not edit your posts

Threads

Posts

Members