ما هو التحليل الأساسي و ما هي أهميته؟

[borisforex]

ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي هو أسلوب يستخدم في المحاسبة والتمويل لتحديد القيمة المتأصلة للأمن من خلال تقييم مختلف جوانب الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي. الهدف النهائي للتحليل الأساسي هو تحديد القيمة الجوهرية للأمن. يمكن استخدام قيمتها الجوهرية لاحقًا لاتخاذ قرارات استثمارية من خلال مقارنتها بسعر السوق الحالي. يبني العديد من المستثمرين في تقييمهم للشركة وسعر سهمها على معايير أساسية فقط. اكتشف آخرون أنه من خلال تضمين العناصر الأساسية والتقنية ، مثل قوة السعر النسبية أو مزاج السوق ، قد يطورون نموذجًا أكثر قوة للتقييم وتوقع الأسعار. الهدف هو التأكد مما إذا كان السعر الحالي للسهم يعكس قيمة تختلف عما قد تشير إليه الاعتبارات الأساسية ومشاعر السوق. إذا تم اكتشاف مثل هذا التمييز ، فهناك احتمال وجود فرصة استثمارية. حتى إذا كنت لا تنوي إجراء تحليل متعمق بمفردك ، فإن التعرف على النسب والمصطلحات الهامة سيمكنك من مراقبة الأسهم باهتمام أكبر وبشكل صحيح.

Attachment 98612

أدوات التحليل الأساسي:
في حين أن الأرباح ضرورية ، إلا أنها لا تكشف الكثير من تلقاء نفسها. الأرباح وحدها لا تكشف عن كيفية تقييم الشركة في السوق. ستحتاج إلى فحص المزيد من أدوات البحث الأساسية للبدء في تكوين صورة لقيمة السهم. يتم احتساب غالبية هذه النسب مسبقًا على مواقع الويب المالية ، ولكن ليس من الصعب حسابها بنفسك. إذا كنت ترغب في التجربة بنفسك ، ضع في اعتبارك أن بعض أدوات البحث الأساسية الأكثر شيوعًا تركز على الأرباح والنمو والقيمة السوقية. من بين المتغيرات التي تريد وضعها في الاعتبار ما يلي:

1- ربحية السهم (eps): قد لا تكشف الأرباح ولا عدد الأسهم وحده الكثير عن الشركة. ومع ذلك ، عندما يتم دمجها ، يتم الحصول على واحدة من أكثر النسب المستخدمة في التحليل. تشير إحصائية ربحية السهم (eps) إلى مقدار أرباح الشركة المخصصة لكل سهم من الأسهم. يتم احتساب عائد السهم (eps) على أنه صافي الدخل (بعد توزيعات الأسهم الممتازة) مقسومًا على عدد الأسهم القائمة.
2- نسبة السعر إلى المبيعات: تقارن نسبة السعر إلى المبيعات سعر أسهم الشركة بإيراداتها. بالإضافة إلى ذلك ، يُشار إليه أحيانًا باسم "psr" أو "مضاعف الإيرادات" أو "مضاعف المبيعات".
3- نسبة السعر إلى الدفتر: يشار إليها أيضًا باسم "نسبة السعر إلى حقوق الملكية" ، تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة الدفترية للشركة بقيمتها السوقية.
يتم حسابها بقسمة أحدث سعر إغلاق للسهم على القيمة الدفترية للربع السابق لكل سهم. القيمة الدفترية للأصل هي السعر الذي يظهر به في الكتب. يتم حسابها عن طريق طرح تكلفة كل أصل من إجمالي الإهلاك.
4- نسبة توزيع الأرباح: تقارن هذه النسبة توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين بإجمالي صافي الدخل ، مع الأخذ في الاعتبار أيضًا الأرباح المحتجزة ، أو الأموال التي لم يتم دفعها ولكن يتم الاحتفاظ بها للنمو المستقبلي.

أهمية التحليل الأساسي:
يشير العديد من المتخصصين في تداول الفوركس إلى هذا النوع من الدراسة على أنها "حجر الزاوية للاستثمار الرشيد". تتضمن تقنية التداول الخاصة بكل مستثمر متمرس تقريبًا التحليل الأساسي.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن المتداولين المؤسسيين ، على عكس المتداولين الأفراد ، سيعتمدون دائمًا في تكتيكاتهم على هذا النوع من الدراسة. لكن لماذا؟

- كثيرا ما يكون العرض والطلب عاملا في تداول العملات الأجنبية. بالنظر إلى أن التحليل الأساسي يستلزم فحص القيم والمتغيرات التي تؤثر على العرض والطلب على العملة يمكن للمتداولين الاستفادة من هذا النوع من الدراسة.
- يمكن أن يفيد هذا الفحص المتعمق لسوق الفوركس المتداولين الذين يعتمدون فقط على التحليل الفني.
- بالإضافة إلى ذلك ، بسبب هذا الفحص لمتغيرات العرض والطلب ، يمكن للمتداولين الأساسيين تحديد الصفقات الناجحة التي قد تتجاهلها معظم الاستراتيجيات الفنية.
- أخيرًا, يُعتبر أن المعرفة التي يتم الحصول عليها من التحليل الأساسي غالبًا ما تكون متفوقة من حيث إدارة المخاطر. إذا فهم المتداول سبب ارتفاع الأسعار أو انخفاضها فيمكنه تقييم الصفقة من وجهة نظر عاطفية وتحديد ما إذا كانت ستفيد محفظته.

[Fahmy]

السلام عليكم ورحمه الله تعالى وبركاته
تحية طيبة للجميع وبعد موضوعنا اليوم يتحدث عن التحليل الاساسي.

أخي الكريم إن التحليل الأساسي واحد من التحاليل المختلفه و أشهرها وهو من أفضل التحاليل الموجوده في سوق التداول إذا لم يكن اقواها وعلى ذلك يمكن تعريفه بأنه هو تحليل البيانات لتحويلها إلى نتائج على ارض الواقع و ذلك في صوره مؤشرات أو تصريحات.

فالتحليل الأساسي أسلوب من التحاليل المختلفة وأقدمها وأشهرها ويستخدمه الكثير من المتداولين الكبار حيث يفضله المتداولون الذين يفضلون التداول بعيد المدى والذي تستند فيه التوقعات على الوضع الأقتصادي و السياسي الراهن والمتداولون يقومون بتحليل الأخبار الإقتصادية و يستندون على الأحداث الهامة المؤثرة على الوضع الإقتصادي العالمي قد تكون هذه التغييرات في الوضع السياسي للبلد أو الحالة الإقتصادية بشكل عام تشير إلى ديناميكية المؤشرات المختلفة وعلينا أن نعلم أن التحليل الأساسي يحتسب كل شيئ حتى الشائعات و التوقعات فالتحليل الأساسي يقوم على الأشغال على تحليل الأخبار والعمل على فهم تأثيرها في السوق.

و للتحاليل الأساسي أهداف هي كالأتي :-
الهدف الأساسي للتحليل الأساسي هو
1-* التنبؤ بربحية المنشأة المستقبلي.
2- ومن ثم التعرف على حجم المخاطر المستقبلية.
3- كما أنه تحليل للقوائم المالية للشركات ومحاولة تقييم الأسهم بقيمتها العادلة.
4- وهو تحليل السوق لبيان أسباب هبوط وارتفاع الأسهم.
فالتحليل الأساسي معتمد على دراسة العوامل الاقتصادية ومدى تأثيرها على العملة الوطنية الخاصة في الدولة ويعد من صميم التحليل الاساسي التحليل الإخباري يكمل الأساسي في هذه الأهداف فهو يعتمد على الأخبار التي تأتي من المنصات التداولية.

مؤشرات الإنتاج ومؤشرات الدورات التجارية ومعدلات التضخم ومؤشرات السياسة المالية وغيرها هي من العوامل الأساسية والمجتمعة عند التحليل الأساسي هذا اخي من وجهه نظري.

وعلى ذلك فإننا نستطيع أن نقول أن التحليل الاساسي من أفضل التحاليل الموجودة وهو من العوامل التي تساعد على ربح المال وتحقيق قدر كاف من المال.

ولكن على المستوى الشخصي فأنا أرى أن التحليل الفني هو من أفضلها على الإطلاق و أشهرها في الإستخدام و يمكنك أن تمزج بين كل من التحليل الأساسي والتحليل الفني في عمليه التداول وهذا هو الأفضل.
وبعد الحديث عن تعريف التحليل الأساسي وشرحه شرحاً وافياً وبيان أهداف التحليل الأساسي يمكننا أن نتحدث عن أمر في غاية الأهمية وهو العوامل التي تؤثر في السعر.

** العوامل التي تؤثر على السعر يمكن أجملها في أربعه نقاط رئيسة :-
١-الإقتصادية المسألة التي تم تحليلها هي الأداء الاقتصادي للبلد الذي العملة (أداة) كنت التجارة على سبيل المثال الناتج المحلي الإجمالي وأسعار الفائدة للبنك المركزي والتضخم والاتجاهات الاقتصادية وما إلى ذلك.
٢- السياسية النظر في الوضع السياسي واستقراره والتغييرات الممكنة في الحياة السياسية للبلاد.
٣- القوة القاهرة* العوامل التي لا يمكن التنبؤ بها الكوارث الطبيعية.
٤- الشائعات والتوقعات* قد تزن بيانات الساسة والتلاميحات والشائعات فقط مع ظروف السوق وتوقعات المشاركين فيه.
هذه هي العوامل الأساسية هي التي تؤثر في التحليل الأساسي بشكل قوي لذي يجب الإهتمام بها جيداً إذا كنت تقوم* بالتداول مستخدماً التحليل الأساسي.
مع تمنياتي القلبية للجميع بالنجاح والتوفيق الدائم.

[Midoo55]

يعتبر التحليل الفني احد اهم انواع التحليل الموجوده داخل الاسواق الماليه حيث يشتمل التحليل الفني على مجموعه كبيره جدا من الادوات والاساليب التي يمكن الاعتماد عليها بشكل اساسي في تحليل الاسواق في فهم حركه الاتجاه ولذلك يعتمد الكثير من المحللين على التحليل الفني في التداول داخل الاسواق الماليه وفي الحقيقه ان التحليل الفني يشتمل على مجموعه كبيره جدا من الادوات الفنيه التي يمكن استخدامها في تحليل الاسواق ومن اهم ادوات التحليل الفني الاعتماد على المؤشرات الفنيه في تحليل الاتجاه ايضا من اهم وابرز ادوات التحليل الفني النماذج الانعكاسيه او الشموع اليابانيه ايضا يعتبر الدعوم والمقاومات احد ابرز ادوات التحليل الفني

ولكن الاعتماد على التحليل الفني فقط غير صحيح حيث يجب على المتداول ان يدمج بين الانواع المختلفه من التحليل لكي يتمكن من فهم حركه الاسواق بشكل كامل وبصورة واضحة ، فالمتداول يجب ان يعتمد بشكل اساسي علي الانواع المختلفة من التحليل لكي يتمكن من التداول بنجاح داخل الاسواق المالية ، والمتداول يجب ان يعتمد ايضا على التحليل الاساسي والتحليل الزمني بحيث يكون لديه صوره واضحه عن الاتجاه و يحقق نتائج ايجابيه

ويعتبر افضل انواع التحليل الفني هو استخدام الدعوم والمقاومات لان الاسواق تستجيب بشكل سريع جدا لمناطق الدعوم والمقاومات ويحدث هناك انعكاسات قويه جدا من هذه المناطق ولذلك يجب على المتداول ان يعتمد بشكل أساسي على مناطق الدعم والمقاومه لكي يكون لديه فهم صحيح عن الاسواق الماليه و يتمكن من تحقيق نتائج ايجابيه

أيضاً المؤشرات الفنيه واحده من اهم ادوات التحليل الفني والتي يمكن من خلالها ايضا التعرف على الاتجاه العام للاسواق ومن وجهه نظري ان المتداول يجب عليه ان يقوم باستخدام كافيه ادوات التحليل الفني و يقوم بتطبيقها على الاسواق لكي يتعرف بشكل جيد على مناطق الدعم والمقاومه ولكي يتمكن من تحقيق نتائج ايجابيه داخل الاسواق الماليه ويكون لديه صوره واضحه عن حقيقه الاتجاه

[gmalm182]

يعدالتحليل الأساسي طريقة لقياس القيمة الذاتية للأوراق المالية من طريق اختبار العوامل الاقتصادية والمالية المرتبطة بها، إذ يدرس كل ما قد يؤثر في قيمة الورقة المالية، بدءًا من عوامل الاقتصاد الكلي، كالحالة الاقتصادية العامة وظروف مجال العمل، وانتهاءً بعوامل التحليل الجزئي، كفعالية الإدارة في الشركة.ويهدف في النهاية إلى تحديد رقم بوسع المستثمر مقارنته بسعر الورقة المالية الحالي، وهل هي مُقيَّمة بأقل أو أكثر من قيمتها الحقيقية.

[emadomda]

كل من التحليلات الأساسية والتقنية تعد مهمة عندما تريد دراسة الأسواق. إلا أن المتداولين في الغالب يتجاهلون الأساسيات عند تداول العملات ويركزون فقط على التحليل الفني.

والحجة العامة هي أن المضاربين اليوميين، والذين يتداولون فقط ضمن إطار زمني صغير لا يحتاجون إلى الاهتمام بالأساسيات. وذلك لأن الأساسيات هي التي تميل إلى التأثير على الاتجاهات طويلة الأجل.

ومع ذلك، وبصرف النظر عما إذا كنت تتداول يومياً أم لا، فمن المهم الانتباه إلى التطورات التحليلات الأساسية في الأسواق أيضاً. حيث في الواقع يمكنك أن تتوقع رؤية خسائر في تداولاتك إذا ما كنت تتداول بصورة عمياء، وتعتمد فقط على التحليل الفني.

نغطي في هذا المقال تعريف التحليل الأساسي،

[aboshref]

التحليل الاساسي هو متابعه الاخبار ومعرفه تاثير هذه الاخبار على حركه العمله واحيانا لا يهتم بعض المتداولين بالتحليل الاساسي من ما يؤدي الى الخساره هناك بعض المتداولين يستخدم التحليل الفني فقط دونا مراعات الاخبار التى تحدث من ما يؤدي الى الخسائر في اسواق الفوركس ولذلك اذا كنت تريد تحقيق ارباح جيده يجب عليك الاهتمام جيدا الاخبار التي تحدث يوميا مثل الاخبار الاقتصاديه و الاخبار السياسيه و الكوارث الطبيعيه لان هذه الاخبار تؤثر في كثير من الازواج وخصوصا على الدولار الامريكي لذلك يجب عليك الاهتمام بالتعليم الاساسي جنبا الى جنب مع التحليل الفني

[amelhayat200]

السلام عليكم ورحمة الله تعالى وبركاته
التحليل الاساسي من اهم الوسائل المتعارف عليها عالم التداول ولصعوبته عند الكثيرين فقد تجد اغلبية المتداولين يركزون على التحليل الفني بشكل اكبر ورالتحليل الاساسي في حد ذاته يعتمد على مجموعة من المتغيرات وتداعيات تطرأ يوميا في السوق الى جانب اعتماده على الاخبار ومدي قوتها في تحرك السوق .
والتحليل الاساسي يعتمد على الانواع الاخرى من التحليلات كونه يتأخذ اشكلا مختلفة عن التحليلات الاخرى بينما التحليل الفني طريقة يتم من خلالها دراسة بيانات الاسعار السابقة سعيا لتوقع اتجاهات الاسعار القادمة،كما يهدف الى دراسة حركة السوق وهذا مايساعد المتداول على اكتساب الخبرة و تمكنه من الربح .
ويعتمد التحليل الفني في حد ذاته على عدة مناهج وفرضيات الاوهي تأثر السوق بالعوامل المتعددة لذلك يجب على المتداول دراسة شاملة لحركة السوق بمراقبة الاتجاه الاكثر احتمالا سواء في النزول اوالصعود ،ولا ننسى الاخذ بعين الاعتبار بالفترات الزمنية السابقة واللاحقة فلها دور في تحديد اتجاه السوق.