ظاهرة تأثير يناير

تُعتبر ظاهرة تأثير يناير أحد أشهر الظواهر الموسمية المعروفة لدى المتداولين في أسواق الأسهم ، وهى تعني أن أسعار الأسهم ترتفع عادة في يناير. على سبيل المثال ، ارتفع مؤشر "ناسداك 100" 31 مرة منذ يناير 1972.

على مدار السنوات الثلاث الماضية ، ارتفعت في يناير جميع مؤشرات الأسهم الرئيسية مثل ستاندرد آند بورز 500 و داكس 30 وغيرهم. يمكن تفسير الاتجاه التصاعدي في سوق الأسهم في شهر يناير من خلال قيام المستثمرين بوضع مكافآت موسمية في سوق الأسهم ، والسبب الآخر هو ميل العديد من المستثمرين إلى بناء محافظ جديدة في العام الجديد.

وفقًا لبيانات ستاندرد آند بورز 500 منذ عام 1928 ، كان متوسط ​​العائد في يناير 1 ٪ ، و 1.2 ٪ في مارس ، و 1.5 ٪ في أبريل ، و 1.5 ٪ في نوفمبر ، وكان العائد في سبتمبر -0.5. ٪.