يقوم المحللون الماليون بتقييم قدرة الشركة على تلبية الالتزامات قصيرة الأجل بالأصول السائلة. عند إجراء هذه الحسابات ، يُفضل عادةً استخدام نسبة أكبر من واحد.


1. النسبة الحالية


النسبة الحالية هي الأكثر مباشرة والأقل تقييدًا. إنه يقارن الأصول المتداولة (تلك التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام واحد) مع الخصوم المتداولة (تلك التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام واحد) (تلك التي يمكن تحويلها إلى نقد في أقل من عام). سيكون مشابهًا لما يلي:
يتم احتساب النسبة الحالية بقسمة الأصول المتداولة للمؤسسة على التزاماتها المتداولة. يحلل ما إذا كان يمكن سداد ديون الشركة قصيرة الأجل بالكامل باستخدام عائدات بيع أصولها.


2. النسبة السريعة (نسبة اختبار الحمض)


على غرار النسبة الحالية ، تشمل النسبة السريعة فقط النقد والمبالغ المستحقة القبض والأسهم / السندات كأصول. لا يمكن أن يكون لدى الشركة أي مخزون أو مصاريف مدفوعة مسبقًا لا يمكن تصفيتها على الفور. لذلك ، فإن إجمالي الأصول مطروحًا منه المخزون يساوي إجمالي الأصول مطروحًا منه الخصوم. النسبة السريعة ، التي تُعرف غالبًا باسم نسبة اختبار الحمض ، تكون أكثر صرامة إلى حد ما. نظرًا لأن المخزون والأصول المتداولة الأخرى أقل سيولة من النقد وما يعادله ، وحسابات القبض ، والاستثمارات قصيرة الأجل ، تتم إزالتها من الحساب.


3. نسبة التدفق النقدي


النسبة النقدية هي أخطر شرط للسيولة. يتم حساب هذه النسبة بطرح الأصول المتداولة من الخصوم المتداولة. يجب أن يقتصر التدفق النقدي للشركة على مدفوعات الديون. إذا كانت النسبة النقدية أكبر من واحد ، فإن الشركة لديها سيولة كافية ومن المحتمل ألا تواجه مشكلة في سداد ديونها. فكرة الأصول السائلة يلغي الذمم المدينة والمخزون والأصول المتداولة الأخرى.


أكثر من النسب الحالية أو نسب الاختبار الحمضي ، تقوم النسبة النقدية بتقييم قدرة الكيان على البقاء مذيبًا في حالة الطوارئ - السيناريو الأسوأ - استنادًا إلى فرضية أنه حتى الأعمال المربحة للغاية قد تفشل إذا كانت تفتقر إلى السيولة اللازمة الاستجابة للأحداث غير المتوقعة.


الجوانب المؤثرة في السيولة


1. نظام الاحتياطي الفيدرالي


في الصناعة المصرفية ، تعتبر السيولة قضية مهمة. على مدار التاريخ المصرفي ، كان نقص السيولة أحد الأسباب الرئيسية لفشل البنوك. عندما تحتفظ مؤسسة مالية بأصول في حالة عالية السيولة ، فإن دخل الفوائد الناتج عن هذه الأصول يتضاءل لأن النقد لا ينتج فائدة. لذلك ، تسعى البنوك دائمًا إلى تقليل أصولها السائلة. ومع ذلك ، إذا كانت البنوك تفتقر إلى السيولة الكافية لتلبية طلبات المودعين ، فإنها تخاطر بتدفق البنك ، وهو سحب جماعي للنقد من قبل المودعين المرعوبين.


تبذل غالبية البنوك الآن جهدًا حاسمًا لتوقع احتياجات السيولة لديها والحفاظ على ترتيبات الإقراض الاحتياطية مع البنوك الأخرى. تؤثر السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي على السيولة. وكوكيل للسيولة ، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بشكل روتيني بتحليل نمو المعروض النقدي ، والذي يتكون من العديد من المكونات مثل m1 و m2. يتكون m1 من العملة الحكومية والشيكات السياحية والودائع الأخرى التي يمكن استخدامها لتحرير الشيكات.


2. كميات العرض والطلب


عندما يكون هناك نشاط تجاري كبير ويكون كل من العرض والطلب على عنصر ما قويين ، تزداد السيولة ، مما يجعل العثور على مشتري أو بائع أسهل. يُطلق على السوق اسم غير سائل أو يفتقر إلى السيولة الكافية إذا كان لديه عدد قليل من المشاركين في التداول بشكل غير منتظم.


تضمن أحجام التجارة الكبيرة أن العرض والطلب على العملة في حالة توازن. على سبيل المثال ، إذا لم يكن هناك عملاء في السوق ، فيجب على البائع خفض السعر لجذب المشترين أو انتظاره. مع انخفاض عدد الأشخاص المنخرطين في الصفقات ، تقل سيولة العملة.


3. الجلسة


للجلسة بعض التأثير على نشاط التداول ، وبالتالي على السيولة. خلال الجلسة الآسيوية ، والتي تحدث خلال ساعات النهار في المنطقة ، تحدث معظم تداولات الين الياباني. من حيث سوق العملات الأجنبية بشكل عام ، تعتبر الجلسة الأوروبية هي الأكثر سيولة ، بينما الجلسة الآسيوية هي الأقل سيولة.


4. العطل

الإجازات هي اعتبار مهم. تأثير الأخبار والإصدارات والتعليقات من رؤساء البنوك المركزية والقوة القاهرة على النشاط التجاري وبالتالي السيولة. تتأثر سيولة العملة بعدد أيام التداول. على سبيل المثال ، ينخفض ​​حجم التجارة والسيولة في اليوم السابق للعطلات (أو خلال موسم العطلات).