Thread: 
اهمية التحليل الأساسي في معرفة اوضاع الشركات قبل الاستثمار فيها
- تتناول هاته المقالة كيفية استخدام التحليل الاساسي للقوائم المالية في عملية تقييم الشركات , ان التحليل الاساسي هو عملية دراسة القوائم المالية لشركة ما , من اجل تحديد ما ادا كان سهم هدا الشركة يعد استثمارا جيدا من عدمه ومن بين القوائم المالية : الميزانية العمومية و قوائم الدخل و قوائم التدفقات النقدية و تساعد هاته المعلومات في تحديد البنية المالية لشركة مالكة السهم , في هده المقالة سوف نشرح كيفية استعانة التحليل الاساسي بهده القوائم من اجل تقييم الشركات بصورة افضل .
- سوف نبدأ بالميزانية العمومية , يقارن مستند الميزانية العمومية الاصول المتداولة لشركة مع الخصوم و حقوق المساهمين و الان سنشرح هاته المصطلحات في البداية يجب ان نعرف معني الاصول , الاصول هي الادوات التي تملكها الشركة ويمكن ان تقدم قيمة مستقبلية و عادة ما تتكون الاصول من نقود و معدات و عقارات , المصطلح الثاني و هو الخصوم , الخصوم عادة هي الديون او الحسابات مستحقة الدفع و غالبا ما يقابل كل خصم في الميزانية العمومية اصل مساو له في القيمة , علي سبيل المتال لو ان احد الشركات تنوي الاقتراض من اجل شراء عقار سوف يكون القرض خصما و العقار اصلا , المصطلح الاخير في الميزانية العمومية هو حقوق الملكية او حقوق المساهمين وهي مجموع الاصول التي تجمع الشركة قيمتها من خلال طرح الاسهم , علي سبيل المتال عندما تطرح احد الشركات سهما سواء في عملية الطرح العام الاولي او في عملية الطرح الثانوي فإنها تجمع الاموال او النقود التي يمكن ان تستخدم في تمويل شتي نفقات التشغيل , ويتحقق التوازن عندما تساوي قيمة الاصول قيمة الخصوم و حقوق الملكية كما تساعدك الميزانية العمومية في معرفة كيفية قيام الشركات بتمويل اصولها كما يمكن ان تساعدك في تحديد ما ادا كان كانت الشركة قد تجاوزت الحدود المالية السليمة من عدمه , ومع دلك في حال كنت ترغب في معرفة الطريقة التي تربح بها الشركة يمكنك ان تطلع علي قائمة الدخل .
- قائمة الدخل هي العنصر الثاني في التحليل الاساسي وهي وثيقة توضح ايرادات الشركة و نفقاتها و النفقات هي التكاليف المتعلقة بتشغيل الاعمال و من بينها المصروفات التشغيلية و فوائد القروض و الضرائب , و عندما تطرح الايرادات من النفقات تحصل علي صافي الدخل , صافي الدخل هو ارباح الشركة وعادة ما يتم التعامل مع الارباح بطريقتين , الطريقة الاولي هي تقاسم الارباح مع المساهمين من خلال دفع التوزيعات و الطريقة الثانية هي اعادة استثمار هده الارباح في الشركة ويمكن ان يحسن اعادة استثمار الاموال المركز النقدي لشركة حيت ان الشركات التي تكون دات مركز نقدي جيد دائما ما تكون اكتر استعدادا الي اجتياز التقلبات الاقتصادية , ولدلك يقول المستثمرون النقد هو كل شيء و لسبب نفسه ايضا تعتبر قائمة التدفقات النقدية مهمة للغاية .
- ان قائمة التدفقات النقدية توضح كيفية استخدام الشركة النقد الدي لديها في تشغيل اعمالها و القيام باستثمارات و توضح ايضا هده القائمة قيمة الديون التي اقترضتها الشركة من البنوك او من حاملي السندات و توضح كل هدا الارقام مجتمعة التغيرات التي تطرا علي المركز النقدي العام لشركة , و تعتبر هاته الوثيقة مهمة للغاية لأنها تقدم تقريرا اكتر تفصيلا عن كيفية تحقيق الشركة للإيرادات وبالتالي فان التلاعب في قائمة التدفقات النقدية يعتبر اكتر صعوبة من التلاعب في قائمة الدخل , ادن كما تلاحظون فانه يوجد الكثير من المعلومات في هاته الوثائق التلات ما يجعل التحليل الاساسي سهلا و بالتالي ضمان استثمارات ناجحة .
- قدمت لكم هاته المقالة برعاية من شركة الفوركس و الاستشارات المالية Gxmarkets , للحصول علي جديد التوصيات و المقالات و الاخبار الاقتصادية بالمجان و من مصادر موثوقة و دات خبرات طويلة في المجال انضم الي شركتنا عن طريق التسجيل و ترك معلوماتك ليصلك عبرها الجديد .
تسجل الان
Subscribe
