Closed Thread
Page 1 of 30 1 2 3 11 ...
Results 1 to 10 of 299

 

Thread: كيفية الربط بين التحليل الفنى والتحليل الاساسى

  • Thread Tools
  1. #1 Collapse post
    painofhell is offline
    عضو نشيط Array
    Join Date
    Apr 2012
    Location
    my room
    Posts
    156
    Accrued Payments
    42 USD
    Thanks
    0
    Thanked 8 Times in 7 Posts
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0

    كيفية الربط بين التحليل الفنى والتحليل الاساسى

    كيفية الربط بين التحليل الفنى والتحليل الاساسى
    كيف نستطيع إن نربط بين التحليل للأساسي والتحليل العلمي ؟ وكيف نستفيد ‏من كلا الاتجاهين .‏
    وهنا أحب إن أبين الانتقادات التي يوجهها كل جانب من أنصار التحليل الأساسي وأنصار التحليل الفني من اجل ‏إن يستفيد الجميع من وجهات النظر.‏

    فلا يكفيني إن انتقد اتجاه معين إن لم استطع إن أوضح الأمور الايجابية للاتجاه الأخر فالانتقاد السلبي سهل جدا ‏ولكن الانتقاد الايجابي يصعب على الكثير استخدامه .

    فمن السهل إن نقول إن الكتاب المثالي على سبيل المثال ‏غير صالح للقراءة ولكن أعطاء المبررات لعدم صلاحيته يحتاج الكثير من الجهد للتبرير وقد تكون هذه ‏المبررات غير كافيه أو هي مجرد نقل رأي أو وجهة نظر قراءتها أو سمعتها من الآخرين ولم تقم بممارسة هذا ‏الأمر بنفسك.‏
    إنا هنا لا أدعو لترك التحليل الأساسي والاتجاه إلى التحليل الفني وإنما أؤكد على نقطة مهمة جدا وهي إذا كنت ‏تستعمل طريقة معينه معتمدا على التحليل الأساسي أو الفني وهذه الطريقة ناجحة معك فلا تغيرها ولا تجرب ‏غيرها مطلقا فأنت تمشي على الطريق الصحيح ! ‏
    إما إذا كانت الطريقة التي تستعملها سواء على التحليل الأساسي أو الفني فاشلة وسببت لك الخسائر فهنا عليك إن ‏تراجع وضعك وتبحث عن الطريقة المناسبة لقدراتك وإمكانياتك من اجل الخروج من دائرة الخسائر إلى دائرة ‏الإرباح بأذن الله تعالى

    إنا شخصيا استعمل التحليل الأساسي باختيار الشركات وبعد اختياري للشركات المناسبة أقوم باستعمال وسائل ‏التحليل الفني لمعرفة حركة السهم ومراقبة سلوكه.‏

    وبهذه الطريقة كان وضعي في السوق ممتاز والحمد لله ولم أتعرض خلال مدة ممارسة هذه الطريقة التي امتدت ‏إلى سنوات إلى خسائر تذكر (وان حدثت وبسبب استعمالي أسلوب تنويع المحفظة وهو من أساليب التحليل ‏الأساسي فان بعض القطاعات توازن الانخفاض بارتفاعها)‏.
    التحليل الأساسي يعتمد على الأمور التالية‏

    الظروف الاقتصادية
    ظروف الصناعة
    ظروف الشركة

    وذلك من اجل تحديد سعر السهم الحقيقي الذي ينبغي إن يباع به السهم ولقد سبق شرح هذه الأمور في مواضيع ‏أخرى في هذا المنتدى.‏

    إما التحليل الفني ‏

    فهو لا يعني بتحديد السعر الحقيقي للسهم فهو لا يهتم بتجميع أو تحليل أي بيانات أو معلومات متاحة (مثل ‏الأخبار الاقتصادية وغيرها ) ذلك لأنه ينصرف في الأساس إلى تتبع حركة الأسعار في الماضي على أمل ‏اكتشاف نمط لتلك الحركة يمكن منه تحديد التوقيت السليم للقرار الاستثماري فحركة الأسعار في الماضي تعد ‏مؤشرا يعتمد عليه في التنبؤ بحركتها في المستقبل.‏



    ( 1 )

    الفروض التي يقوم عليها التحليل الفني :-‏

    هذا هو الأساس الذي يقوم عليه التحليل الفني وكما يبدو فانه يبتعد كثيرا عن الفكر الذي يقوم عليه التحليل ‏الأساسي. كما انه لا يعترف بمفهوم كفاءة السوق الذي هو الدعامة الأساسية التي ترتكز عليها أسواق راس المال ‏‏.‏

    ومع هذا فانه لا يمكن لأحد أن ينكر بعض الأساسيات فسعر السهم شأنه في ذلك شأن سعر أي سلعة أخرى يتحدد ‏نتيجة تفاعل قوى العرض والطلب .‏
    الاعتراض الأساسي على فلسفة التحليل الفني تبدأ من الفقرة الرابعة المذكورة أعلاه التي تتعلق في حقيقة الأمر ‏بمدى سرعة استجابة أسعار الأسهم لما يطرأ على قوى العرض والطلب من تغيير فالاعتقاد في أن اتجاه معين ‏في الأسعار يستمر لفترة طويلة من الزمن يقوم على افتراض أن المعلومات الجديدة التي من شانها أن تحدث ‏تغيرا في العلاقة بين العرض والطلب لا يستجيب لها السوق بسرعة بل عبر فترة زمنية طويلة إما السبب فقد ‏يرجع إلى وجود فئة من المستثمرين يحصلون على المعلومات بسرعة ويجرون عليها التحليل ويتخذون على ‏أساسها القرارات الاستثمارية وذلك قبل غيرهم من المستثمرين.‏

    معنى هذا أن أسعار السوق تبدأ في التغير استجابة لتصرفات هؤلاء المستثمرين أخذه طريقها لبلوغ نقطة توازن ‏جديدة بين العرض والطلب إما الوصول إلى تلك النقطة الجديدة فلا يحدث إلا بعد أن تصل المعلومات لباقي ‏المستثمرين.‏

    ‏ وهو ما يتم تدريجيا ويستغرق بعض الوقت فالمعلومات تتسرب أولا من مدراء الشركات وكبار العاملين فيها إلى ‏المحللين من أصحاب النفوذ ثم تأخذ طريقها فيما بعد إلى المستثمرين العاديين وعندما يبدأ وصول معلومات ‏جديدة إلى السوق وتحمل معها أنباء من شانها أن تؤدي إلى تغيير في سعر التوازن بالانخفاض أو الارتفاع عما ‏كان عليه من قبل .‏

    وأنصار التحليل الفني يعترفون بان أسعار الأسهم تستجيب للمعلومات الجديدة التي تحدث تغييرا في قوى ‏العرض والطلب ولكنهم يقولون بان هذا التغيير في العلاقة بين العرض والطلب يمكن الوقوف عليه من خلال ما ‏يجري في السوق نفسه أي من خلال حركة الأسعار فيه دون الحاجة إلى المجهود الذي يبذل في تحليل كم هائل ‏من بيانات ومعلومات الاقتصاد والصناعة والشركة .‏

    فهذه المعلومات لن تضيف شيئا ما سوى ما تسبب فيه من أرباك فالمحلل الفني ليس بحاجة سوى لمعلومات عن ‏أسعار وحجم الصفقات إضافة إلى أداة يمكن من خلالها اكتشاف بداية التحول من سعر التوازن الحالي إلى سعر ‏التوازن الجديد دون أن يشغل نفسه بمعرفة أسباب التحول.‏

    ( 2 )


    وكما يبدو فان التحليل على هذا النحو يسهم في توقيت اتخاذ القرار الاستثماري الملائم . فلو أن سعر التوازن في ‏طريقه للتحول إلى سعر توازن جديد اقل مع بداية ورود معلومات جديدة حينئذ يكون التوقيت ملائم لاتخاذ ‏قرارات البيع والعكس صحيح .‏

    بينما التحليل الأساسي نادرا ما يعطي قرارا قاطعا بشان توقيت قرار الشراء .
    إما عن مزايا وعيوب التحليل الفني

    يتسم التحليل الفني بعدد من المزايا التي خلقت له أتباعا ومؤيدين وفي مقدمة هذه المزايا السهولة والسرعة.‏
    فبمجرد تحديد الوسيلة أو القاعدة الفنية التي سيعتمد عليها المحلل في التنبؤ بالأسعار يصبح تطبيقها آليا وعلى أي ‏عدد من الأسهم.‏

    كل ذلك دون حاجة إلى تجميع وتحليل الكم الهائل من المعلومات التي يحتاجها التحليل الأساسي والتي تتطلب وقتا ‏وجهدا وفيرا .‏

    إما الميزة الثانية فهي أن أساليب التحليل الفني يسهل تعلمها وتطبيقها بواسطة أي مستثمر مهما كان مستوى ثقافته ‏وهي ميزة لا يتيحها التحليل الأساسي.‏

    يضاف إلى ذلك ميزة ثالثة هي أن المعلومات التي يحتاجها المحلل عن الأسعار والصفقات تتاح يوميا بانتظام من ‏خلال التقارير التي تظهر في شبكة الانترنت والصحف المتخصصة وبالطبع الوضع يختلف كثيرا بالنسبة للتحليل ‏الأساسي لان التقارير المالية التي يقوم عليها التحليل الأساسي تغطي فترة ماضية كما انه يصعب الاعتماد علي ‏محتوياتها في خال تلاعب الإدارة بصورة متعمدة في الأرقام .‏

    ولكن رغم هذه المزايا للتحليل الفني فانه لا يخلو من العيوب ‏

    فان أنصار التحليل الفني يعترفون بان المحلل الأساسي الذي تتوافر له المعلومات والقدرة التحليلية يمكن أن يصل ‏إلى نتائج أفضل من المحلل الفني ولعل أهم أسباب ذلك أن المحلل الأساسي يتنبأ بالإحداث المستقبلية ويخرج منها ‏بالقرار المناسب في الوقت المناسب .‏

    إما المحلل الفني فان عليه أن ينتظر حتى تقع الإحداث ويرى بعينه التحول في حركة الأسعار ثم يتخذ القرار ‏يضاف إلى ذلك ما أثبته الواقع أن المستثمر الذي يتبع أسلوب التحليل الفني يندر أن يحقق عائد غير عادي على ‏استثماراته.‏

    والانتقاد الأخير للتحليل الفني بان هؤلاء المخللين الفنيين يخلقون بأنفسهم التوقعات التي يعتقدون في إمكانية ‏حدوثها . فلو أن مئات المحللين الفنيين استخدموا نفس الأسلوب وذات البيانات فإنهم يتوصلون إلى نفس القرار ‏ولو أن هذا القرار كان شراء أسهم شركة معينه بسبب توقعهم ارتفاع سعره في المستقبل .‏
    فماذا ستكون النتيجة ؟ بطبيعة الحال ارتفاع سعر هذا السهم بسبب أن هؤلاء المحللين سوف يندفعون لشراء هذا ‏السهم مما ينجم عنه ارتفاع السهم وهذا أمر طبيعي .‏

    بعبارة أخرى أن الارتفاع في السعر أحدثه في الأساس سلوك اؤلئك الذين يؤمنون ويستخدمون التحليل الفني ‏وليس شيء أخر .
    اخواني الكرام
    انا اعتذر لكم عن كثرة المواضيع التي اكتبها وانا واثق بان كثير من الاخوة غير راضين عنها واطلب منهم المعذرة بسبب اثقالي عليهم.

    هدف كتابتها اولا تعريف المهتمين بهذه المواضيع وضرورة استعمال الطريقة العلمية بالعرض وليس فقط انتقاد احد الاسلوبين.
    ( 3 )


    فالتحليل الاساسي مهم جدا والتحليل الفني لايقل عنه اهميه فالمستثمر الذكي يستطيع ان يعرف متى يستعمل هذا التحليل ومتى يلجأ الى هذا التحليل واغلب المؤسسات المالية ان لم يكن كلها تستعمل التحليل الاساسي والتحليل الفني .

    وانا لااحب ان افاضل بينهما فهما لي كالوقود لمحرك السيارة لاتستطيع السيارة العمل بدون هذا الوقود .

    فبالتحليل الاساسي اختار الاسهم وبالتحليل الفني اتابع حركتة السهم واتعرف على سلوكة .


    وبهذا تم الانتهاء من المقارنه بين التحليل الفني والتخليل الاساسي واتمنى من جميع الاخوة المشاركة في هذا الموضوع.‏1- إن سعر السهم بالسوق تتحدد على أساس قوى الطلب والعرض.‏‏2- إن العرض والطلب تحكمه عوامل متعددة بعضها رشيد والبعض الأخر غير رشيد . ومن بين تلك العوامل ما ‏يدخل في نطاق اهتمام التحليل الأساسي ومن بينها ما يبتعد عن هذا النطاق مثل مزاج المستثمرين والتخمين وما ‏شابة ذلك.‏‏3- يعطي السوق وزنا لكل متغير من المتغيرات التي تحكم العرض والطلب.‏‏4- انه باستثناء التقلبات الطفيفة التي تحدث للأسعار من وقت لأخر فان أسعار الأسهم تميل إلى التحرك في اتجاه ‏معين وتستمر على 1لك لفترة طويلة من الزمن.‏‏5- إن التغير في اتجاه أسعار الأسهم يرجع في الأساس إلى تغير العلاقة بين العرض والطلب وان التغير في تلك ‏العلاقة مهما كانت أسبابه يمكن الوقوف عليه –طال الزمن أو قصر- من خلال دراسة ما يجري داخل السوق ‏نفسه.

    __________________
    Last edited by silverfox; 05-09-2012 at 14:07.
    Open Account: Real / Demo
    https://instaforex.com/index.php?x=BRDT

  2. #2 Collapse post
    sobissa is offline
    عضو ذهبى Array
    Join Date
    Apr 2012
    Posts
    1,109
    Accrued Payments
    343 USD
    Thanks
    0
    Thanked 1 Time in 1 Post
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0
    نشكرك لطرح هذا الموضوع لانه اساس التداول الناجح

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  3. #3 Collapse post
    hemaabdo is offline
    عضو جديد Array
    Join Date
    Apr 2012
    Posts
    31
    Accrued Payments
    1006 USD
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0
    طيب اخى ايه الفرق فى اساسايات التحليل الفنى والتحليل الاساسى
    انا اللى اعرفه ان التحليل الفنى هو دعوم ومقاومات وترند وده اللى بعتد عليه لانى لسه مبتدىء
    وسؤال تانى مين الاولى فى التعلم التحليل الفنى ام التحليل الاساسى

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  4. #4 Collapse post
    silverfox is offline
    عضو ذهبى Array
    Join Date
    Apr 2012
    Location
    Egypt
    Posts
    1,077
    Accrued Payments
    1663 USD
    Thanks
    0
    Thanked 34 Times in 18 Posts
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0
    Quote Originally Posted by hemaabdo
    طيب اخى ايه الفرق فى اساسايات التحليل الفنى والتحليل الاساسى
    انا اللى اعرفه ان التحليل الفنى هو دعوم ومقاومات وترند وده اللى بعتد عليه لانى لسه مبتدىء
    وسؤال تانى مين الاولى فى التعلم التحليل الفنى ام التحليل الاساسى
    التحليل الااساى الاول طبعا بيتهيالى التحليل افىن دا عاوز
    ناس متخصصه جدا عشان توصل لخبرة تعرف فيها تعمل اللى انت عاوزة

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  5. #5 Collapse post
    tervarto is offline
    عضو محترف Array
    Join Date
    Apr 2012
    Posts
    376
    Accrued Payments
    71 USD
    Thanks
    0
    Thanked 158 Times in 18 Posts
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0
    Quote Originally Posted by hemaabdo
    طيب اخى ايه الفرق فى اساسايات التحليل الفنى والتحليل الاساسى
    انا اللى اعرفه ان التحليل الفنى هو دعوم ومقاومات وترند وده اللى بعتد عليه لانى لسه مبتدىء
    وسؤال تانى مين الاولى فى التعلم التحليل الفنى ام التحليل الاساسى
    احاول تبدأ بالتحليل الفنى لأنة أسهل بكثير من التحليل الأسلسى , و لكن التحليل الأساسى لا يقل اهمية عن التحليل الفنى , التحليل الأساسى هو التحليل الأخبارى , وبمعنى أخر قياس النشاط الأقتصادى للدول العظمى زى الأتحاد الأوروبى و أمريكا و اليابان , و التحليل الأساسى هو وقود الشارت , لذلك أغلب المحللين الفنيين يتجنبوا الدخول فى صفقات اثناء او قيل صدور الأخبار , خصوصا يوم الجمعة , و نتائج اقتصاد الربع سنوى للدول
    التحليل الأساسى زى :- معدل الفايدة , الناتج المحلى , مبيعات التجزئة , و حاجات تانية كتير

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  6. #6 Collapse post
    kingman is offline
    خبير فوركس مصر Array
    Join Date
    Apr 2012
    Posts
    5,802
    Accrued Payments
    1599 USD
    Thanks
    0
    Thanked 99 Times in 61 Posts
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0
    افضل طريقة للمتاجرة هى من تستطيع ان تمزج بين التحليل الفنى والأساسى من وجهة نظرى فالأعتماد على التحليليين والدمج بينهم هيخلوا الواحد على وعى كبير بما يحدث فى الأسواق وهيقدر يحلل السوق بشكل صحيح لاعتماد على حالة الأقتصاد وقوته او صعفه وكذلك تحديد ذلك على الشارت من خلال التحليل النفسى
    المشكلة ان الكمثيرين منا بيعانى من نقص التعلم فى التحليل الأساسى وبيستسهل ويعتمد على افنى

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  7. #7 Collapse post
    magic777 is offline
    خبير فوركس مصر Array
    Join Date
    Apr 2012
    Posts
    44,588
    Accrued Payments
    5041 USD
    Thanks
    0
    Thanked 138 Times in 124 Posts
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0
    من اهم عوامل النجاح في مجال الفوركس الالمام بأساسيات كل انواع التحليل
    حتى لو مش هنستخدمهم في المتاجره ولكن معرفتهم هتساعدك على تطوير طريقه متاجرتك نفسها وهتديك خبره الممارسه ولو بعد حين

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  8. #8 Collapse post
    عمرو is offline
    عضو محترف Array
    Join Date
    May 2012
    Posts
    370
    Accrued Payments
    74 USD
    Thanks
    0
    Thanked 10 Times in 6 Posts
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0
    التحليل الفنى يعتمد على المؤشرات والمذبذبات وتحليل الشارت من شموع وقمم وقيعان واشكال سعرية ورايات ومثلثات واوتاد وفيبو وما الى ذلك

    والاساسى هو الاخبار الاقتصادية المؤثر فى السوق والربط بينهم هو تجنب المتاجرة وقت الاخبار وهذا المختصر المفيد

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  9. #9 Collapse post
    tutaaaaa is offline
    عضو نشيط Array
    Join Date
    May 2012
    Posts
    170
    Accrued Payments
    29 USD
    Thanks
    0
    Thanked 11 Times in 10 Posts
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0
    منذ زمن وانا اود العمل في هذا المجال
    لكن كان ما يعيقني اني لا احب متابعة الاخبار بشكل نهائي
    والكثير قالو لي اني احتاج الى التحليل الاساسي وان التحليل الفني لا يكفي

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


  10. #10 Collapse post
    mody2989 is offline
    عضو نشيط Array
    Join Date
    May 2012
    Posts
    143
    Accrued Payments
    26 USD
    Thanks
    0
    Thanked 1 Time in 1 Post
    SubscribeSubscribe
    subscribed 0
    انا اعتقد ان التحليل الفني هو اهم بكثير من التحليل الاساسي
    التحليل الفني هو عصب تجارة الفوركس من السهل جدا علي اي متداول ان يتعلم التحليل الاساسي ولكن من الصعب ان يتعلم التحليل الفني وكيفية استخدام المؤشرات استخدام التحليل الفني في تجارة الفوركس بنسبة 80% اما استخدام التحليل الاساسي يمثل 20 % فقط من وجهة نظري

    Though trading on financial markets involves high risk, it can still generate extra income in case you apply the right approach. By choosing a reliable broker such as InstaForex you get access to the international financial markets and open your way towards financial independence. You can sign up here.


Closed Thread
Page 1 of 30 1 2 3 11 ...

Subscribe to this Thread (7)

Tags for this Thread

Posting Permissions

  • You may not post new threads
  • You may not post replies
  • You may not post attachments
  • You may not edit your posts

Threads

Posts

Members