معلومات داخلية حول تداول السوق بين البنوك

[tibak]

إن سوق ما بين البنوك هو المكان الذي يلتقي فيه العرض والطلب - بالنسبة للقطاع المالي بما في ذلك البنوك وصناديق الاستثمار والبنوك المركزية والمؤسسات المالية الدولية والسماسرة وفي أفضل الحالات أيضا الطلبات من عملاء الوسيط. إن فهم مبادئ كيفية قيام الأسواق المالية وتنفيذ المعاملات في سوق العمل ما بين البنوك هو معرفة أساسية للتداول الناجح في الأسواق المالية.

تخيل سوق ما بين البنوك كنظام مالي تكون فيه أكبر البنوك والمؤسسات المالية الأخرى في العالم إلكترونية أو بالهاتف أو متصلة بطريقة أخرى. يتم تنفيذ بعض المعاملات من قبل البنوك نفسها ، ويمكن تنفيذ المعاملات الأخرى من قبل البنك أو الوسيط لعملائها. يتم تنفيذ المعاملات في سوق ما بين البنوك هنا من أجل الربح وأيضاً للتحوط ، أي ضمان المخاطر الناشئة عن أنشطة الشركات.

[tibak]

50 ٪ هذا هو حجم المعاملات بين البنوك مقارنة بجميع المعاملات في النظام المالي.

لن يتمكن تجار التجزئة والمضاربين الصغار من إرسال معاملاتهم مباشرة في سوق ما بين البنوك ، حيث أن الوصول إلى سوق ما بين البنوك يتضمن متطلبات رأس مال وتكنولوجيا عالية للغاية. ومع ذلك ، من المهم للغاية بالنسبة لهؤلاء المتداولين أن يقوم مقدم الخدمة (الوسيط) بإرسال جميع المعاملات الخاصة بالتنفيذ إلى السوق الحقيقية بين البنوك. إنه المكان الوحيد الذي يمكن للمتداولين فيه تنفيذ أوامر التداول الخاصة بهم دون تضارب المصالح ، وهذا سيمكنهم من تحقيق نتائج مربحة على المدى الطويل.

أهم اللاعبين في سوق ما بين البنوك هم البنوك ، أي صناع السوق. إن البنوك الأكثر نشاطًا وأكبرها في سوق ما بين البنوك هي: Deutsche Bank و UBS و Barclays و Citibank و Bank of America و JP Morgan و Morgan Stanley و Commerzbank و BNP Paribas و Credit Suisse و RBS وغيرهم ممن يعملون في السوق مقدمي السيولة ، أي أنهم يعملون بمثابة الطرف المقابل لسوق ما بين البنوك.

[tibak]

في سوق ما بين البنوك ، يمكن للمتداولين المشاركة من خلال وسطاء الوصول الحقيقي لسوق STP / ECN ، لكن 98٪ من السماسرة في العالم الذين يقدمون حسابات تداول STP / ECN لا يرسلون صفقات العملاء في السوق الحقيقي بين البنوك ، ولكن بدلاً من ذلك إلى سوق واحد فقط صانع الذي يشارك بشكل مباشر في فقدان عملائها. لذلك ، من المهم للغاية اختيار الوسيط الصحيح.

لذلك إذا كنت لا تتداول من خلال صانع السوق الذي يحدد أسعاره الخاصة التي تتوافق مع أسعار الفائدة بين البنوك ، ولكن عادة لا يفعل ذلك ، فإن وسيط STP / ECN DMA يخلق أقل انتشار ممكن على أساس BIDs و ASKs من مزودي السيولة ( البنوك). سوف تعمل هذه البنوك بعد ذلك كطرف مقابل للمعاملات الخاصة بك.

الفروق بين البنوك لسماسرة STP / ECN DMA تعكس عادة نوعية مزودي السيولة للوسيط. ثم يضيف الوسيط عموله الخاصة التي تمثل ربحه في انتشار سوق الخام بين البنوك. تظهر فروق الأسعار هذه في منصات التداول ، وبناءً على هذه الفروق ، يقوم العملاء بإجراء معاملاتهم. الاحتمال الثاني هو أن الوسيط يوفر مباشرة فروق أسعار الخام بين البنوك لعملائه ، ويتحمل بشفافية عمولات عند فتح وإغلاق الصفقات.

في الصورة أدناه ، يمكنك أن ترى كيف أن وسطاء STP / ECN DMA من ذوي الخبرة والموثوقين (الجيدون) ينشئون انتشارًا.

[tibak]

عمق السوق
يدعى جانب مهم جدا من أي وسيط ، والذي لا يتحدث عنه كثيرا جدا ، عمق السوق. يقدم عمق السوق مستويات مختلفة للسعر ويشير إلى حجم التداول الذي يمكن تنفيذه عند مستوى سعر معين. عادة ما تكون الأحجام المنخفضة متاحة بالقرب من السعر الحالي وأكثر من زيادة أحجام الأسعار الحالية.

في الصورة أدناه ، يمكنك أيضًا رؤية الطرف المقابل الذي سيتم اختياره لتجارتنا (على سبيل المثال - يشير "JPM" إلى J.P. Morgan ؛ "BNP" تعني BNP Paribas و "GSI" هو Goldman Sachs International). في حال كنت تتاجر مع وسيط صانع سوق أو مع وسيط ECN / STP الذي لديه مزود سيولة واحد فقط ، سيكون لديك دائمًا طرف مقابل واحد - صانع السوق الذي سيكون لديك فيه تضارب كبير في المصالح ، ولن يسمح لك لكسب المال في السوق المالية. وبالتالي ، فإن مفتاح التداول المربح هو أن يكون وسيطًا يختار بين عدد كبير من مزودي السيولة ويختار دائمًا أكثرها ملاءمة.



هنا يمكنك أن ترى كيف تتحرك الأسعار في السوق. في حالة وصول بعض الطلبات ذات الحجم الكبير إلى السوق ، يتم تنفيذها وفقًا لعمق السوق عند مستوى سعر أعلى أو أقل اعتمادًا على نوع الطلب (قصير / طويل) ويستلزم أساسًا سيولة عند مستوى السعر الحالي. هذا هو ما يسبب حركة الأسعار في السوق.
*

تكاليف التنفيذ ، الانزلاق

يمكنك أيضًا أن ترى أعلاه سبب تنفيذ بعض صفقاتنا بسعر مختلف عن تلك التي ندخل بها المعاملة إلى السوق. يُعرف الفرق بين هاتين الأسعار بـ الانزلاق ، ويتم تضمين مقدار الانزلاق على الفور في تكاليف تجارتنا. وهنا نأتي إلى جوهر المشكلة في تنفيذ أوامر التداول. إن انزلاق السوق هو أهم عامل للتداول ، حيث أنه في كثير من الأحيان يغلب على الانتشار والعمولة ، أو أي رسوم أخرى.

على سبيل المثال ، إذا قمت بإدخال صفقة تداول طويلة في منصة التداول بحجم وحدة واحدة بسعر 1.35050 ، وسيقوم الوسيط بملء طلبك بسعر 1.35055 ، فأنت على الفور في حيرة ما عدا انتشار أكثر من 5 دولارات.

إذا تم بدلاً من ذلك ملء طلبك عند 1.35045 ، فحينئذٍ في صفقتك ستحصل على انزلاق إيجابي ، مما يزيد من الربح أو يقلل من الخسارة بمقدار 5 دولارات.

الانزلاق أمر شائع ، والذي ستحصل عليه مع جميع أنواع السماسرة ، خاصة عندما تحاول تنفيذ كميات كبيرة في عشرات أو مئات العقود (بسبب عمق السوق) ، أو إذا كنت تتداول في فترة أساسيات قوية - ببساطة بسبب الكمون ، لأن السوق يتحرك بسرعة كبيرة. يعتمد الانزلاق بقوة على جودة مزودي السيولة الذين يستخدمهم وسيطك ، وكذلك على التكنولوجيا التي يستخدمها الوسيط.

ومع ذلك ، فإن المشكلة تكمن في كيفية عمل الغالبية العظمى من وسطاء الفوركس - إذا كان بإمكانهم ملء طلبك للحصول على سعر أفضل ، فإنهم ينفذونه بسعر أفضل ، لكنهم لا يحسبون الانزلاق الإيجابي في تجارتك ، وبالتالي كمية يذهب الانزلاق فوراً إلى جيب الوسيط الخاص بك.

من الواضح أن هذه الأنواع من السماسرة ستضيف دائما انزلاق سلبي إلى صفقاتك. قد يؤدي سماسرة الجودة الضعفاء إلى زيادة الانزلاق بشكل مصطنع.

يمكن أن يصل الانزلاق في الحالات القصوى مع السماسرة السيئين إلى عشرات النقاط ، وسيكون متوسط ​​الانزلاق أعلى بكثير من الفارق. بعد تنفيذ مائة عملية تداول ، يمكن أن يؤدي الانزلاق في وسطاء ذوي نوعية رديئة بحجم 1 لوت إلى تكاليف آلاف الدولارات!

Slippage هو السبب الرئيسي في أن نفس استراتيجية التداول (على سبيل المثال Expert Advisor) مع سماسرة مختلفين ستحقق دائمًا نتائج مختلفة تمامًا - ويمكن أن تكون هناك اختلافات كبيرة. حتى أفضل استراتيجية في العالم يمكن أن تتحول إلى خسارة مع وسيط رديء الجودة. وعلى العكس من ذلك ، فإن استراتيجيات التداول ذات الجودة المتوسطة لدى الوسطاء ذوي التكنولوجيا الممتازة ستحقق نتائج مربحة باستمرار.

بصفتنا فريق ** Trading Revolution ، فإننا نوصي بالتداول فقط مع وسيط عادل يقوم بتطبيق كل من الانزلاق الإيجابي والسلبي على صفقاتك.

[benmezroua1]

السلام عليكم و رحمه الله تعالى وبركاته اخي العزيز ﺣُﻀﻮﺭٍ ﻳﺰﺩﺍﻥْ ﺑﻪِ ﻣًﺘﺼـﻔﺤﻲ ,. ﻭﻣَﺮﻭﺭُ ﻳُﺜﻠﺞ ﺻﺪﺭﻱْ ﻭَﻳﻐﻤﺮﻧﻲْ ﺑﺎﻟﺴﻌﺎﺩﻩ ﻭﺍﻟـ ﻓﺨﺮ ! ﻫﻨﻴﺌﺎٌ ﻟـﻲ ﺑﺘﻮﺍﺟﺪﻙَ ﻭﻫﻨﻴﺌﺎ ﻟـ ﺍﺣﺮﻓﻲ ﺍﻧﻬﺎ ﻧﺎﻟﺖ ﻋﻠﻰ ﺍﻋﺠﺎﺑﻚَ ﻳَﺎﺭﺍﻗﻲ

[elateri]

نعم تعتبر البنوكط المركزية من اكبر الاجزاء الرئيسية المكونة لتركيبة سوق الفوركس العالمي وعلى حسب ما فهمت من موضوع اخي العضو انه يشير الى منهم المتداولين في هذا السوق ومن خلال الرد عليه اقول ان متداولي هذا السوق يمثلون الحركية الفعلية لهذه التجارة حيث نجد اصناف متعددة من المتداولين منهم ما يسمى بتجار النجزئة او المتداولين الصغار ثم نجد شركات الوساطة المالية والبنوك المركزية والذين هم من يقومون بطناعة هذه الاسواق .