Thread: 
Subscribeوهما
التحليل الاساسى
والتحليل الفنى
والتحليل النفسى
ولكن أهم نوعين في تحليل تجارة تبادل العملات الأجنبية ، هما :
التحليل الأساسي ( الإخباري ) ، والتحليل الفني ( التقني ) .
ودائما هناك نقاش وجدال عن أي تحليل منهما الأفضل !!
ولكن لكي تعرف الجواب ، تحتاج لمعرفة كلا منهما
ولذلك سوف ابدأ بشرح التحليل الاساسى فى تسعة حلقات
لكى تتعلم التحليل الاخباري ببساطة
وقبل ان ابدأ الشرح احب اشكر
forex_man
على سلسة حلقات الاقتصادية الرائعة
التى يوجد بيها شرح تقصيلى للتحليل الاساسي
أولا .. التحليل الإخباري Fundamental Analysis
تعريف التحليل الإخباري:
هو تحليل ينظر إلى السوق من خلال ناحية الأخبار الاقتصادية والسياسية والاجتماعية والتي تؤثر على العرض والطلب. بكلمة أخرى، نقارن بين اقتصاد البلد الذي يعمل بشكل جيد و اقتصاد البلد الضعيف .
والفكرة وراء هذا النوعِ من التحليل هو أن يكون اقتصاد الدولة - التي تريد شراء عملها - أن تعمل بشكل جيد .
ولكي نقول أن عملة هذه البلد قوية فلابد أن يكون اقتصاد هذه البلد قوي .
و الآن كل ما عليك أن تعرفه هو أن التحليل الأساسي في الفوركس هو تحديد الاقتصاد الأقوى لبلاد العملات
السؤال الآن ... كيف يكون اقتصاد البلد قوي !
* أي بلد لها مجموعة من العوامل الاقتصادية التي تؤثر على اقتصادها وبالتالي يمكن لتاجر الفوركس الاستفادة من هذا بشراء عملة البلد ذات الاقتصاد الأقوى .
ولكي تكون تاجر ناجح في الفوركس لابد أن تعرف ما يلي ..
* مواعيد البيانات الاقتصادية الإخبارية أو ما يعرف بالمؤشرات الاقتصادية:
هي أهم ما يحدد مدى قوة أو ضعف عملة البلد في توقيت زمني محدد سواء كان قصير أو متوسط أو طويل الأجل.
هذه البيانات الاقتصادية والتي تمثل الوضع الاقتصادي تصدر في نتائج كنسبة مئوية أو أرقام أو تقارير مجمعة في جداول إحصائية تسمى " بالتقويم الاقتصادي " ومن أمثلة هذه البيانات الناتج القومي الإجمالي وميزان الحسابات الجارية ... الخ
* يجب أن تعرف نتيجة فهرس الأسهم Stock indexes لسوق الأوراق المالية:
أي يجب أن تعرف نتيجة متوسط مؤشر بورصة الأسهم للبلد صاحبة العملة التي تريد المتاجرة في عملتها..
مثلا حدوث زيادة مؤشر داو جونز في بورصة الولايات المتحدة الأمريكية ل0.3 ٪ في اليوم الواحد ، يعني إن 30 سهم من الشركات الرائدة في الولايات المتحدة والتي تمثل الرقم القياسي للداو جونز ، ارتفعت أسعارها في ل0.3 ٪ في ذلك اليوم أي نمو المكاسب في سوق الأسهم الأمريكية .
* يجب أن تعرف مستوى أسعار الفائدة Level of interest rate:
كل المستثمرين يهتمون بشراء العملات ذات أسعار الفائدة الأكبر .
والإعلان عن أسعار الفائدة مرتبط بالبنك المركزي للبلد صاحبة العملة .
وهو مؤشر مهم جدا يعكس لنا نظرة عن المؤشرات الاقتصادية الأخرى ومقدار التحكم في التضخم و سياسة العرض النقدي أو المالي.
* يجب أن تعرف كل المعلومات حول معدل التضخم Inflation rate:
التضخم : هو ارتفاع المستوى العام للأسعار ، ويتم قياس المستوى العام للأسعار بمتوسط سعر السلع والخدمات للبلد وليس بالضرورة أن يكون الارتفاع في جميع الأسعار لأنه وحتى في أوقات التضخم الشديدة بعض الأسعار قد تكون ثابتة نسبيا أو البعض الآخر من الأسعار قد ينخفض .
العلاقة بين التضخم وأسعار الفائدة ... هو أحد العوامل الرئيسية التي تحدد مستوى أسعار الفائدة التضخم العالي يزيد من التكلفة على أسعار الفائدة على المدى الطويل فكلما كان التضخم أعلى كلما اتجه البنك المركزي للبلد صاحبة العملة لرفع أسعار الفائدة ، وبسبب هذا نجد أن مؤشر الرقم القياسي لتكاليف المستهلك من أهم المؤشرات الاقتصادية
* يجب أن تعرف حجم نمو المخزون من المال في السوق الداخلية :
وهي من أسباب التضخم التي لها دور في مخزون المال .
* يحب أن تعرف حجم الذهب واحتياطي النقد للبلد :
احتياطيات الذهب والعملة الاحتياطية المخزنة في البنك المركزي والمؤسسات المالية وكذلك الدولة من الذهب والعملات الأصول مع الدائنين الدوليين وخاصة إذا كنت تنوي المتاجرة في زوج عملة في واحد من طرفيه كان " الدولار الاسترالي "
* يجب أن تعرف أسعار النفط للبرميل الواحد :
وخاصة إذا كنت تنوي المتاجرة في زوج عملة في واحد من طرفيه كان " الدولار الأمريكي أو الدولار الكندي" ..
* يجب أن تقارن بين القوي الأساسية المحركة لاقتصاد البلد ببعضها البعض :
مثل
الميزان التجاري trade balance
وميزان الحكومة government balance
والناتج المحلي الإجمالي GDP .. الخ
* يجب أن تعرف ديناميكيات الإنتاج والتجارة للبلد التي تنوي المتاجرة في عملتها:
مثل
الرقم القياسي للإنتاج الصناعي index of industrial production
وحجم أوامر الاتصالات volume of commercial orders
مؤشر استخدام الطاقة الإنتاجية index of utilization of production capacity
ومؤشر مبيعات التجزئة index of retail sales .. الخ
* إحصاءات قطاع البناء في الدولة :
ومنها ...
تكاليف البناء وعدد المنازل قيد الإنشاء وإصدار عدد من رخص البناء ومبيعات المنازل الجديدة الخ
* الأرقام الإحصائية لسوق العمل:
(مستوى البطالة ، وعدد من المواقع الجديدة العاملة الخ).
* البحوث السيكولوجية Sociologic researches :
ومنها
مؤشر التفاؤل من الأعمال من السكان index of business optimism of population
وفهرس الأعمال التفاؤل لمديري المشتريات ومديري شركات توفير الخدمة .
ومؤشر ثقة المستهلكين index consumers ... الخ
• بالإضافة إلى ذلك مدى الاستقرار السياسي والسلام في البلد ، والكوارث الطبيعية وغيرها سيجعل المستثمرين أكثر أمنا أو خوفا من الاستثمار في عملة البلد ..
ماذا نستنتج من هذا !!
1- بمجرد تطور الاقتصاد ونموه فإن سعر الصرف لعملة البلد سينمو أيضا .
2- بمجرد أن تصدر الأرقام الاقتصادية للبلد بشكل سلبي أو تبدأ في النزول فإن سعر صرف العملة الوطنية أيضا سيتأثر .
تعال نأخذ مثال ..
إذا كانت الصناعات والشركات والبيانات المالية للقطاعات الموجودة في بلد ما تسير نحو التقدم وتعرض نتائج إيجابية بشكل مستمر فمن المتوقع أن تسير حركة عملة هذه البلد للأفضل .
مثلا ، الدولار الأمريكي يحقق مكاسب بقوة لأن الاقتصاد الأمريكي ينمو ويكسب بقوة !!
فحينما يستمر ارتفاع في نسب الفائدة الأمريكية ، فإن قيمة الدولارِ تواصل ارتفاعها ضد العملات الأخرى ...
هنا تحليلنا الأساسي لعملة الدولار الأمريكي كان بناء على تقارير نسب الفائدة الأمريكية الذي شجع على شراء الدولار ضد العملات الأجنبية الأخرى
التحليل الأساسي معروف أيضا باسم " التحليل الإخباري " !!
لأنه يتضمن دراسة العوامل الاقتصادية والسياسية التي قد تؤثر علي سوق العملات والتي تصدر في شكل تقارير إخبارية
هذه التقارير تكون مجمعه في " التقويم الاقتصادي " .
تزكر أن:
1- أن السعر هو ميزان بين " الطلب والعرض "
2- تأرجح الميزان بين جانبيه .. عندما تصدر الأخبار وإذا كانت التوقعات التي لا تتطابق مع البيانات الرسمية المنشورة
هذا يجعل الأسعار تتجه إلى الصعود " بالشراء " أو " الهبوط " بالبيع " على حسب البيان الإخباري للبحث عن سعر صرف جديد يحقق التوازن بين الطلب والعرض مرة ثانية .
إذا كان الطلب أقل من العرض فإنه يؤدي إلى انخفاض الأسعار وإذا كان الطلب أقوى العرض فأنه يؤدي إلى ارتفاع الأسعار
ولهذا نقول أن التحليل الأساسي هو دراسة أي معلومات أو بيانات ينتظر أن تؤثر في سعر السوق
والآن لنختصر لك ما سبق في أفكار سريعة حول العوامل المؤثر في اقتصاد البلاد ومن ثم التغيير في سعر الصرف :
1- صدور الأخبار الاقتصادية أو ما يعرف بأخبار المؤشرات الاقتصادية .
2- التغييرات التي تحدث في أسواق المال العالمية وأسواق الأسهم والذهب والفضة وأسعار النفط ،، الخ
3- قرارات البنوك المركزية حول العملات ..
4- التغييرات في أسعار الفائدة على العملات .
5- حالات التضخم ومدى قوة أو ضعف اقتصاد البلد صاحبة العملة .
6- سياسة الحكومة والأخبار السياسية وتصريحات رجال الدولة المهمين
7- مستويات العرض والطلب.
8- بالإضافة إلى الدورات الموسمية و الطقس
تعلم التحليل الإخبارى خطوة بخطوة
والان سوف نتعرف على
ما هي المؤشرات الاقتصادية Economic Indicators !!
ونقوم بشرح طريقة قراءة التقويم الاقتصادي Economic Calendar !!
المؤشرات الاقتصادية Economic Indicators:
لا تصبح العملات ضعيفة أو قوية بصورة عشوائية ويعتمد جزء كبير من قيمة العملة على الثقة في القوة الاقتصادية للبلد، ويتم الحكم على هذه القوة من خلال بعض المؤشرات الأساسية المعينة التي يتم مراقبتها في السوق.
وعندما تتغير هذه المؤشرات الاقتصادية، سوف تتذبذب قيمة العملة، وبهذا تعتبر العملة توكيلا يمثل الدولة التي تتعامل بها وبالتالي يتم تسعير الوضع الاقتصادي لتلك الدولة من خلال عملتها.
ما معنى المؤشرات الاقتصادية !!
المؤشرات الاقتصادية هي عبارة عن مجموعة البيانات الاقتصادية الإخبارية والتي تصدر في أوقات محددة غالبا وهذه البيانات تعكس صورة عن الحالة المالية أو الاجتماعية أو الشكل العام لاقتصاد البلد .
من الذي يصدر هذه البيانات
كل بلاد العالم لها مجموعة مثل هذه التقاريرِ الرئيسية المشابهة وقد تكون هذه التقارير مقلقة فعلا .
وتصدر هذه البيانات من مختلف الوكالات التابعة للحكومة أو القطاع الخاص ، في صورة إحصاءات متوقعة من جانب القطاعين وفقا لجدول زمني .
أين أجد أخبار المؤشرات الاقتصادية ؟ !!
ومثل هذه التقاريرِ تستطيع أن تجدها فيما يسمى "بالتقويم الاقتصادي" وهناك الكثير مِنْ مواقعِ الويب على الإنترنت تقدمه في شكل جداول ومصنفة ومرتبة على حسب قوة تأثيرها في السوق .
التقويم الاقتصادي Economic Calendar:
هو دليل يخبرنا بمواعيد صدور البيانات الاقتصادية ويكون دليلا أسبوعيا أو يوميا ..
ويكون في شكل جدول زمنى ويحتوي على اسم البيان الاقتصادي والبلد صاحبة البيان والنتيجة السابقة والنتيجة المتوقعة .
الآن هل تعلمت المبادئ الأساسية للتقويم الاقتصادي .
بعض المبادئ الهامة التي تساعدك لكيفية المتاجرة بقراءة الخبر الاقتصادي .
أولا التركيز على أهم المؤشرات :
هي الخطوة الأولى وفيها تركز على أهم المؤشرات الاقتصادية فعدد المؤشرات التي تصدر يوميا لا يحصى فمن المستحيل متابعتها جميعا فلا تضيع الوقت بالتركيز على مؤشرات ضعيفة التأثير وأهتم بالمؤشرات التي أخذت شهرة على مر السنين والتي يتصرف التجار وقت صدورها .
ثانيا أفهم نوع الخبر الذي سيعلن نقطة هامة :
الخطوة الثانية هي أن تفهم معنى المؤشر الاقتصادي ولمحة سريعة عنه .
مثلا ، قد يكون الخبر عن الناتج المحلي الإجمالي ، أو التضخم ، أو مؤشر الرقم القياسي لأسعار الإنتاج أو الرقم القياسي لأسعار المستهلكين ، أو العمالة غير الزراعية أو التوظيف ، أو عن سعر الفائدة ... الخ .
ثالثا راجع نتائج الخبر للشهور السابقة :
أقرأ نتائج الخبر السابقة وماذا كان تأثيرها على السوق لتستطيع الربط بين الأحداث ..
بعد فترة من متابعتك قد تكون 3 أشهر على الأكثر ستكون هذه البيانات مألوفة بالنسبة لك وعرفت ما علاقتها بالاقتصاد عموما كل مؤشر اقتصادي سيكون معروض بجانبه في جدول التقويم بعض التقارير السابقة عنه .
رابعا لحظة صدور الخبر :
نقارن بين النتائج الفعلية والمتوقعة ،
كما شرحنا لك سابقا
تذكر هناك مثل مشهور في سوق المال ويقول :
اشتري التوقع وبيع الحقائق .
نحن نرى أن نجاح هذا نسبة الأسلوب هو 50% إلى 50% ، فلا ننصح به في سوق الفوركس ولكن ننصح بالمتاجرة بطريقة استراتيجية " قطار التجار " أي أركب القطار مع صفقات التجار وفقا للخبر .
الإضافة إلى ذلك يجب أن تفهم لماذا صدر التقرير الإخباري بهذه النتيجة !!
مثلا إذا كان هناك خبر قد صدر بارتفاع عن المتوقع بنسبة 0.4% فلماذا جاءت هذه الزيادة بالرغم من أن المتوقع كان هو 0.3% لعل السبب كان نتيجة لتجميع زيادة الشهر الماضي سابق التي كانت بـ 0.1% .
خامسا العملات المتضادة في الاتجاه :
بعدما أصبح لديك كل شيء .. يجب عليك مراجعة أسعار العملات لغير الدولار
( CROSS RATES )
قيمة الدولار أمام عملة معينة قد تتغير أحياناً نتيجة لتغير قيمة هذه العملة أمام عملة أخرى غير الدولار
فإذا افترضت مثلاً أن الين ارتفع بشكل كبير أمام اليورو ( أي انخفاض زوج EUR/JPY ) فإن ذلك قد يسبب انخفاض عام لليورو بما في ذلك زوج EUR/USD
ويتأثر زوج EUR/USD أحياناً بحركة أزواج أخرى لغير اليورو أو بالعكس ويشبه ذلك ما يحصل للدولار
ويتأثر زوج USD/JPY بتحرك أزواج أخرى لغير الين وبالعكس وهذا يشبه ما يحدث للدولار .
مع صدور الخبر يجب أن يتجه منهم في اتجاه عكس الآخر وهذا يؤكد نجاح تحليلك الإخباري
سادسا الربط بين التحليل التقني والأخبار:
هناك العديد من طرق المتاجرة بالأخبار وربطها بالتحليل التقني لكن أفضلها أن تدخل فورا بعد إغلاق شمعة الخبر أي بعد صدور الخبر لأنه يعطي فرصة مثاليه آمنة بدلا من المخاطرة " وتعرف باستراتيجية ركوب قطار التجار "
