يعرف التحليل الفني في الاسواق المالية على انه اداة للتنبؤ في الحركة السعرية للعملة او السلع او الاسهم وتترجم هذه الحركة السعرية عن طريق رسوم بيانية و شموع يابانية ترسم حركة السعر الصاعدة والهابط مقابل الزمن.يتم التحليل الفني لحركة عملة او منتج معين من الخلال الرسوم البيانية السابقة والحركة السعرية للعملة في الماضي، ويتم ذلك من خلال استخدام ادوات تساعد المتداول على وضع نقاط للدخول والخروج، ودراسة حركة السعر المستقبلية.
متى بدأ التحليل الفني؟

ظهر التحليل الفني في بداية القرن العشرين حين قام تشارلز داو بوضع او نظرية والتي تعتبر الحجر الاساس للتحليل الفني.يعمل التحليل بشكل اساسي على تحليل ودراسة حركة الاسعار وربطها مع عامل الزمني و هذا ما يسمى الحركة السعرية.وظهر هذا الفن في بداية القرن العشرين حين قام تشارلز داو بوضع نظريته والتي تعتبر كحجر أساس للتحليل الفني.وهذا يساعد على فهم كيفية تحرك أسعار العملات في الأسواق.والتحليل الفني يقوم على التبسيط والسهولة في التحليل وليس معقدا ويقوم على التحليل الفني للخرائط السعرية.


ماهو الفرق بين التحليل الفني و التحليل الاساسي


يبتعد التحليل الفني عن الفكر الذي يقوم علية التحليل الأساسيلا يعترف بمفهوم كفاءة السوق الذي هو الدعامة الأساسية التي ترتكز عليها أسواق رأس المال

الجميع يعترف بفعالية أساسيات التحليل الفني، فأسعار العملات أو الأسهم أو السلع تتحد نتيجة تفاعل قوى العرض والطلب

إن قوى العرض والطلب يحكمها العديد من المتغيرات ولكن التأثير طويل الأجل يكون مرجعه المتغيرات الرشيدة فقط, لكن المتغيرات غير الرشيدة لا يمكن لتأثيرها أن يستمر


ماهي نظريات التحليل الفني


سعر السهم يشمل كل شي: في هذه النظرية يعتقد داو أن الأسعار الحالية لسهم شركة او عملة ما تعكس جميع المعلومات عن هذه الشركة او عملة البلد المعنية.

ولذلك فأن السعر الحالي يمثل سعر الحقيقي ويجب أن يؤخذ كأساس للتحليل.ويقوم التحليل الفني باستخدام المعلومات المأخوذة من هذه الأسعار ليلخلص منها توجه السوق بهدف التنبؤ بالأسعار المستقبلية.حركة الأسعار ليست عشوائية تماماً: يعتقد داو أن مؤشر الأسعار نمطي (غير عشوائي).

رغم ذلك هنالك فترات تكون فيها الأسعار عشوائية ولو كانت الأسعار دائماً عشوائية لكان في منتهى الصعوبة أن جني الارباح باستخدام التحليل الفني.المحلل الفني يعتقد بأنه من الممكن تحديد الحركة النمطية للسعر والاستثمار وجني الارباح بناءاً لعى توقعات حركتها.ولأن التحليل الفني ممكن تطبيقه على فترات مختلفة فمن الممكن تحديد الحركة النمطية قصيرة وطويلة الأجل.بالنظر إلي الرسومات البيانية لشركة معينة نجد أن معظم الحركة على نمط تصاعدي مع فترات من الحركة العشوائية أو العكس.وفي وسط فترات الحركة العشوائية يوجد حركات نمطيه صغيره تصاعدية ضمن النمط التصاعدي العام.ويتجدد النمط التصاعدي عندما يكسر السهم مدى الحركة العشوائية.ويبدأ النمط الهابط عندما يكسر السهم اقل نقطه في الحركة العشوائية السابقة.


ماذا هو الاكثر اهمية للتحليل الفني؟ المحللين الفنيين يهتمون فقط بشيئين اثنين

ما هي الأسعار الحالية؟
ما هو تاريخ حركة هذه الأسعار؟

السعر هو نهاية المعركة بين قوى العرض والطلب على أي اداة مالية ما ان كانت عملات، سلع، مؤشرات أو اسهم.الهدف من التحليل هو التنبؤ باتجاه السعر مستقبلاً وذلك بعكس المحللين الأساسيين والذين يهتمون بالإجابة على السؤال لماذا وصلت الأسعار إلى ما هي عليه؟المحللين الفنيين يرون أن هذا الجزء من المعادلة وهو “لماذا؟” لا حاجة له وكثيراً ما تكون الأسباب التي يوردها المحللين الأساسيين مشكوك فيها.مؤيدي التحليل الفني يرون أنه من الأجدى التركيز على “ما هو السعر وتاريخ حركته؟” وعدم الاهتمام بالسبب.ما الذي يجعل الأسعار ترتفع؟ ببساطه لان الطلب أكثر من العرض، كما أن القيمة الحقيقية لأي سلعه هو المبلغ الذي أنت مستعد لدفعه فيها، فلماذا نكترث لمعرفة السبب.


خطوات التحليل الفني


كثيراً من المحللين الفنيين يتّبعون ما يُسمى مسار من الأعلى للأسفل. والذي يبدأ بتحليل الصورة الكبرى (المؤشر العام للسوق)، ومن ثم الجزء الأكبر من هذه الصورة تقسم بعد ذلك لتشكل الأساس للخطوة النهائية لتحليل أكثر تركيزاُ

مثل هذا التحليل يمكن أن يشمل:

تحليل المؤشر العام للسوق

تحليل مؤشر القطاع لتحديد أقوى وأضعف القطاعات ضمن المؤشر

تحليل كل سهم على حده لتحديد أفضل الأسهم أداء ضمن القطاع

ان الامر الفريد من نوعه في عالم التحليل الفني هو تنوعه.بما أن نظرية التحليل الفني نظرية عامة قابلة للتطبيق على أي شيء، لذلك يمكن استخدام نفس النظرية لتحليل أي من المؤشرات المذكورة.لا تحتاج شهادة جامعية في الاقتصاد لتصبح من المحللين الفنيين لتحليل الرسوم البيانية لمؤشرات السوق.الرسوم البيانية هي الرسوم البيانية لا يهم إذا كانت المدة يومين أو سنتين.لا يهم إذا كانت رسومات بيانية لسهم معين أو لمؤشر السوق أو حتى لسلعة أخرى (طالما أنها محكومه بمبدأ العرض والطلب).مبدأ التحليل الفني للدعم والمقاومة، الحركة النمطية، الحركة العشوائية وبقية مظاهر التحليل الفني ممكن تطبيقها على أي رسم بياني.وإن كان يبدو هذا سهلا جداً، لا يمكن بأي حال من الأحوال أن نقول عنه ذلك.فالنجاح في تطبيق هذه المهارة يحتاج دراسة جدية واخذ الوقت الكافي للتعلم وعقل متفتح.


الاسس التي يرتكز عليها التحليل الفني


التركيز على السعر.

العرض والطلب واتجاه السعر.

مستويات الدعم والمقاومة.

تاريخ الاسعار.

تحديد نقاط الدخول في السوق.

اتجاهات ومنحنيات السوق.

متوسط حركة الاسعار.

حالات الارتداد.

عوامل التذبذب.



الخلاصة
ان التحليل الفني هو عبارة عن بحر من المعلومات يجب على المتداولين البدء بفهم مبدأ التحليل الفني، ومن ثم الانتقال الى تعلم انماط الحركات السعرية على الرسوم البيانية،
الاساسيات التي يحتاجها المحلل الفني للبدء بتحليل الرسوم البيانية للاسعار.رسم التريندات المهمة للرسم البياني.

تحديد نقاط الدعوم والمقاومة.

تحديد نقاط العرض والطلب.

تحديد نسب فيبوناتشي.

مؤشر التدفق النقدي – MFI

مؤشر القوى النسبيه – RSI

مؤشر الماكد – MACD

أشرطة بولينجر – BOLLINGER BANDS

الشموع اليابانية – JAPANESE CANDLES

النماذج العكسية – REVERSE PATTERNS

خطوط اتجاة السوق (تحديد المسار) – TRENDLINES

نظرية داو – Dow Theory

نظرية موجات اليوت – Elliott Wave

مؤشر العزم (التسارع) – MOMENTUM

مؤشر الحجم – OBV

مؤشر الهيستوجرام – HISTOGRAM

مؤشر ويليامز – WILLIAMS %R

مؤشر الستوكاستك – STOCHASTIC

مؤشر القناة السعرية – PRICE CHANNEL

مؤشر المظروف (انفلوب) – ENVELOPE

مؤشر ووديز – WOODIES

مؤشر كاماريلا – CAMARILLA

مؤشر ديمارك – DEMARK
.................................................. .............................................


أذا كنت ترى المحتوى مفيد فلا تنسى الأعجاب بالمقال للتحفيز و المزيد من المقالات المفيدة التي ستفيد جميع المبتدئين في مجال الفوركس