نظره عامه حول أساسيات التحليل الأساسي

[Mahmoud abuzaid]

إعتمادا على المبادىء التى تقوم على أساسها ظروف و أحوال السوق, من الممكن أن تستند إما إلى المفهوم الفنى أو المفهوم الأساسى. يستند مفهوم التحليل الفنى على بيانات العرض و الطلب المتمثلة على حالة السعر فى الشارت مع بعض القواعد الرياضية. ووفقا للتحليل الأساسى, فإن حالة السوق تتغير تحت العوامل السياسية, الإقتصادية و المالية. مع الأخذ فى الإعتبار أن التحليل الأساسى يقيم الحالة الإقتصادية , المالية و السياسية و التى تؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر على الأسعار فى السوق: وخاصة المؤشرات الإقتصادية الرئيسية للإقتصاديات الرائدة فى العالم و التى يمكن أن يكون لها تأثير على أسعار صرف العملات الرئيسية. مؤشر إجمالى الناتج القومى gnp, gdp, معدل التضخم, معدل البطالة, مؤشر أسعار المستهلكين cpi, مؤشر أسعار المنتجات ppi, أسعار الصلع الصناعية, الميزان التجارى وميزان المدفوعات هم المؤشرات الأكثر أهمية. مؤشر إجمالى الناتج القومى gnp هو المؤشر الرئيسى للمناخ الإقتصادى و الذى يحدد خصائص الإستهلاك, الإستثمار, الإنفاق الحكومى, التصدير و الإستيراد. مؤشر إجمالى الناتج القومى يتناسب مباشرة مع سعر الصرف: إجمالى الناتج القومى العالى يشير إلى زيادة الطلب على العملة الوطنية. إرتفاع إجمالى الناتج القومى يشير إلى مستوى إقتصادى جيد و تدفق للإستثمارات الأجنبية و التى بدورها ترفع الطلب على العملة الوطنية و يمكن أن يسبب نمو إجمالى الناتج القومى لفترات طويل إلى خفض معدل التضخم الذى يستخدم لرفع سعر الفائدة, و ذلك بسبب زيادة الطلب على العملة. معدل البطالة يشير إلى النسبة بين المواطنين القادرين على العمل إلى الأخرين الغير قادرين و من الناحية المثالية لا ينبغى أن يتجاوز هذا المعدل عن 6%. إرتفاع مستوى البطالة يؤثر بالسلب على سعر العملة - تهبط العملة. التضخم له تأثير مماثل على سعر العملة و يمكن أن يقاس عن طريق نمو معدل الأسعار. وبهذه الطريقة فإن مؤشرى التضخم و البطالة فى تناسب عكسى. يشمل هذا التحليل أيضا الأحداث المهمة بالنسبة لسياسات الدول المختلفة: الإنتخابات, الإصلاحات الإقتصادية و إجراء الإتفاقيات الدولية إلخ. و يعتبر المؤشر الرئيسى الهام بالنسبة إلى المحللين هو معدل الفائدة للبنوك المركزية و الذى يحدد إجمالى أرباح الإستثمارات للبلد. نمو هذا المؤشر يصنع ظروفا مواتية لنمو العملة الوطنية. إلى جانب ذلك, يتأثر سعر العملة الوطنية جراء الكوارث الطبيعية, الهجمات الإرهابية, حالات الطوارئ و غيرها من الظروف القاهرية. ونظرا لصعوبة تقييم العديد من المؤشرات فى عدة بلدان مختلفة, يقوم بعمل التحليل الأساسى إخصائيين مؤهلين مهنيا لذلك.

[theprof]

التحليل الاساسي لايقل عن التحليل الفني في الاهمية لدي اي منداول فقبل الدخول لاي صفقه يجب ان نتطلع علي الاخبار الهامة التي يمكن ان تؤثر علي العملة واتجاهها حتي لا يتحرك السعر بتذبذب يبتعد عن الصفقه التي اخذناها فبالتالي لايمكننا ان نهمل التحليل الاساسي
والتحليل الاساسي كماتفضلت هو كل الاخبار الاقتصادية التي تخص الدول العظمي التي تكون عملاتها وئيسية في سوق الفوركس ويوجد مواقع وتطبيقات لعرض هذه الاخبار ووقتها وتاثيرها علي العملات ولم اقوم بسردها لان حضرتك تكرمت وقمت بشرحها جميعا مشكورا لذا الاخبار تعد امر هام يجب ان نعيره اهتمام ونتابع اول باول حتي نكون علي علم بكل المستجدات
ونشكرك علي شرحك للتحليل الاساسي واهميته في التداول مع شرح الاخبار نفسها واوقاتها واهميتها وتخص انهي دولة.تقبل تحياتي واتمني اني اكون قد افدتك

[elmister25]

السلام عليكم و رحمة الله تعالى و بركاته
التحليل الأساسي هو عبارة عن تحليل وتقييم الوضع الإقتصادي لكيان معين ووسيلة للمساعدة في التنبئ بالقيمة الجوهرية لاستثمار معين. يعتمد التحليل الأساسي على النظرية التي تنص بأن سعر السوق لسند معين يميل بالتحرك لقيمته الجوهرية أي قيمته الحقيقية .
يقوم التحليل الأساسي بتوقع سعر أصل معين وأتجاهه في السوق إعتمادا على الأوضاع الإقتصادية الحالية , سياسات حكومات , حروب وظروف اجتماعية ضمن دورة الأعمال التجارية .
سيعتمد التجار في سوق الفوركس على تحليل الوضع الإقتصادي لدول عديدة , معدل التضخم بها , ميزانها التجاري , نمو الوظائف , الناتج المحلي الإجمالي جنبا إلى جنب لقرار الفائدة لمصرفها المركزي . وبناءً على نتائج هذه البيانات يكون التاجر في صدد تقيم عافية اقتصاد هذه الدول وإمكانية التداول على عملتها المحلية .

[tohamy4]

يعتمد التحليل الاساسي من طرق تحليل الفوركس, على تحليل الأخبار العالمية الإقتصادية, السياسية, الإجتماعية و كذلك البيانات السوقية و الإقتصادية المختلفة, مثل, أسعار الفائدة, الناتج المحلي الإجمالي, تقارير البيع بالتجزئة, تقارير الوظائف و البطالة, مستويات التضخم و المزيد منها. يعتمد التحليل الأساسي على الافتراضات للمدى القصير، بأن الأسعار ستتحرك و تتفاوت مع هذه التصريحات و الأخبار، ولكنها في النهاية سوف تعود إلى السعر "الصحيح". و تكون فرصة التداول هي بالضبط الفترة التي تحدث فيها هذه التحركات صعود و نزولاً أو العكس.

بشكل عام، لا يعتبر التحليل الاساسي لسوق الصرف الأجنبي الأداة التي توفر لك نقاط دخول و خروج دقيقة للتداولات. لذلك، يعتمد المتداولون المحترفون على مزج هذ النوع من طرق تحليل الفوركس مع التحليل الفني لكي يحصلو على افضل رؤية عن العرض والطلب و صورة السوق أمامهم.

إن الرسم البياني للأسعار له أهمية قليلة في التحليل الاساسي لسوق الفوركس. بدلا من ذلك، يستخدم المؤشرات الاقتصادية، بما في ذلك أسعار الفائدة و معدلات التضخم، أو نسب الميزان التجاري. يعتمد التحليل الاساسي على الافتراضات القائمة على ان في المدى القصير، قد تكون أسعار الأسواق المالية غير دقيقة و صحيحة تماماً، ولكنها في النهاية سوف تعود إلى السعر "الصحيح". و ان فرصة التداول هي بالضبط تلك الفترة في التصحيحات المسارية للأسعار.

بشكل عام، لا يعتبر التحليل الاساسي لسوق الصرف الأجنبي الأداة التي توفر لك نقاط دخول وخروج دقيقة للتداولات. ومع ذلك، فإن المتداولين المطلعين قادرون على التنبؤ بحركات السوق معه على المدى الطويل

[amelhayat200]

السلام عليكم ورحمة الله تعالى وبركاته
التحليل الاساسي يعتمد على متغيرات اليومية في السوق كما يرتكز على الاخبار ومدى قوتها في تحريك السوق ونجد الكثير لايعتمدون عليه بشكل مباشر و يجدونه اصعب انواع التحاليل اذ يتطلب الكثير من الجهد عكس التحليلات الاخرى التي يحبذها الكثير و يحتاج التحليل الاساسي البحث الدائم على الاخبار وتحليلها وهنا نستنتج ان المتداول لكي يحقق ارباحا من خلال هذا التحليل يجب ان يكون على تواصل مباشر ودائم للسوق وذو دراية لمتغيراته .
وقد لا يتمكن العديد من المبتدئين من الاتخاذ به بحيث يتطلب رسم استراتيجية محكمة ومدروسة وفق الاخبار القوية وهذا ماقد يعرضه الى خسائر متتالية ورغم انها تعتبر طريقة ربح سريعة الى انها ليست في متناول الجميع ،
و التداول يتطلب الكثير من القواعد وذلك للفهم الكامل لاليات التداول ولكي يكون اي مبتدئ مدرك بتلك الامور يجب ان يخضع لتعلم الطويل والسليم لفهم مقتضيات السوق ومتطلباته ليتمكن من رسم استراتيجية تمكنه من رسم اهدافه وتحقيق ارباحا وفق ذلك، والربح الذي يحققه المتداول باستعماله التحليل الاساسي يكون مرتبطا بقدرة المتداول في استغلاله على اثر الاخبار الاقتصادية .

[capoeira]

ان التحليل الاساسى عبارة عن دراسة الاقتصاد الكلى للدولة صاحبة الاداة الاستثمارية اتى يقوم المتداول بالعمل عليها
اى ان يقوم المتداول بتحديد الحالة الاقتصادية التى يمر بها الاقتصاد طبقا لمبدأ الدورات الاقتصادية ان كان الاقتصاد
فى حالة ركود ام نمو ام ازدهار ام كساد و بالتالى يقوم براسة المؤشرات الاقتصادية المتوافقة مع الحالة الاقتصادية
فالمؤشرات الاقتصادية ليست بنفس الاهمية طوال الوقت فالمفكرة الاقتصادية عندما تقوم بوضع علامة ان الخبر مهم
جدا يجب فى البداية ان نعلم اين نحن فى الحالة الاقتصادية فعلى سبيل المثال ان كان الاقتصاد يمر بفترة ازدهار
فلن نهتم بمؤشرات معدلات البطالة على سبيل المثال لان الاقتصاد فى تلك الاوقات يكون فى طاقة استيعاب قصوى
للعاملين و كذلك ان كان الاقتصاد يمر بفترة ركود فمؤشر بيع العقارات ليس له قيمة لان الحالة الاقتصادية صعبة
و غير جيدة على كافة المستويات

[doaa sary]

التحليل الاساسى مهم بالفعل ولا يقل اهمية عن التحليل الفنى لاكن للاسف فئة كبيرة من المتداوالين بتركز على نوع واحد فقط من التحليل وتهمل اهمية التحليل الاساسى ومتابعه الاخبار
برغم ان الاخار اكبر محرك ومؤثر على العملات خصوصا الاخبار القوية زى الفايدة البطالة الوظايف الفوميك
فا اى خبر فيهم ممكن يحرك العملة بمئات النقاط من100 الى 200 نقطة وممكن اكتر حسب النتايج للخبر
انا بالنسبالى بشتغل بالتحليلين فنى واساسى يمكن لان كل تحليل فيهم له وقتة يعنى الاخبار مش موجودة كل يوم ممكن يوم فى خبر يوم مفيش او اسبوع كامل
فا بكون مضطرة للعمل بالمؤشرات الفنية لاكن بكل الاحوال الاخبار مهمه جدا وكل متداول لابد ان يتابع الاحداث والبيانات الاقتصادية يوميا من مواقع الاخبار

[Mahm]

اخي الفاضل التحليل الاساسي هو دراسه لكافه الجوانب الاقتصادية و السياسية للدولة التي تريد ان تعمل علي عملتها
و اثناء تلك الدراسة يجب ان يكون هدفك الرئيسي هو الاستثمار و ليس المضاربة لانك تبني دراسات علي مدي طويل جدا
و قد تأتي بثمارها بعد مضي سنوات من التحركات و تكون تلك الدراسه لحجم و معدلات الانتاج لدي هذه الدولة و معدلات
البطالة و حجم الانتاج في القطاع الغير زراعي
و نسب و معدلات الفائدة علي العملة حجم الدين العام للدولة
و حجم الدين الخارجي للدولة قيمة ميزان المدفوعات التجارية حالة البنية التحتية للدولة و قدرتها علي بناء
مشروعات جديدة الحالية السياسية للدولة مع الدول المجاورة لها أليه تعزيز الاستثمار و جذب المستثمرين الاجانب
للدولة من الامور التي يجب دراستها بالنسبه للتداول علي الاخبار فكل ما سبق يظهر في تقارير اقتصادية و أخبارية
و سياسية من الدولة و البعض منها يكون بمواعيد محددة و ثابتة تصدر فيها و بناء علي ذلك نتظر المتداول هذه الاوقات
لتوقع حركة السعر اللحظية المؤقته و بناء عليها يبني قرارت تداول مؤقتة لفتره صغيرة. بالتوفيق لك تقبل مروري

[Ayman Abdellatif]

اخى الكريم ان التحليل الاساسى لا يقل فى اهميته عن التحليل الفنى فالتحليل الاساسى يهتم بمعرفة
المسببات التى ادت الى تحرك السعر من نقطة الى اخرى و يعكس لنا تاثير المؤشرات الخاصة بالنمو
الاقتصادى على المدى البعيد فيمكن القول بان التحليل الاساسى يحدد الاتجاة للمتداول على المدى المتوسط
لان تاثير نتائج المؤشرات الاقتصادية يظهر على المدى البعيد و ليس التاثير اللحظى الذى يحدث وقت الصدور
و المتداول الناجح عليه ان يكون ملما بكل من التحليل الفنى و التحليل الااسى و يختار الصفقة التى يتوافق
فيها توقع كلاهما لحركة السعر و التحليل الاساسى لا يقتصر فقط على معرفة نتائج المؤشرات الاقتصادية
بل ينبغى على المتداول ان يكون ملمما بالملفات السياسية التى تتناول بين الدول و بعضها البعض

[ashrafshaqwer]

تحياتي لك اخي الكريم فالتحليل الاساسي هو طريقة لتحليل الأسواق المالية بغرض التنبؤ بالأسعار ولا يقل اهميه عن التحليل الفني فيعتبر كلاهما مرتبطين ببعض ويركز التحليل الاساسي للفوركس على الحالة العامة للإقتصاد ويبحث في العديد من العوامل بما في ذلك أسعار الفائدة والعمالة والناتج المحلي الإجمالي و التجارة الدولية والتصنيع وكذلك تأثيرها النسبي على قيمة العملة الوطنية التي ترتبط بها فالتحليل الاساسي يشبه قليلا اجراء البحوث وينطوي على تقييم جميع أنواع البيانات الاقتصادية السياسية وحتى الاجتماعية فليس اي بيانات على الطبع فقط تلك التي قد تؤثر على العرض والطلب لاداة مالية معينة فببساطة فهم كيف يمكن للعرض والطلب ان يعمل كمؤشر اقتصادي وبشكل عام لا يعتبر التحليل الاساسي لسوق الصرف الأجنبي الأداة التي توفر لك نقاط دخول وخروج دقيقة للتداولات لذلك يعتمد المتداولون المحترفون على مزج هذ النوع من طرق تحليل الفوركس مع التحليل الفني لكي يحصلو على افضل رؤية عن العرض والطلب و صورة السوق أمامهم

تقبلوا تحياتي وبالتوفيق للجميع

[manrma]

التحليل الاساسى الضروري هو متمثل في فحص وتثمين الحال الإقتصادي لكيان محدد وأداة للمساعدة في التنبئ بالثمن الجوهرية لاستثمار محدد. يعتمد الفحص الضروري على النظرية التي تنص بأن قيمة مكان البيع والشراء لسند محدد يميل بالتحرك لقيمته الجوهرية أي ثمنه الحقيقية .يقوم الفحص الضروري بتوقع تكلفة مصدر محدد وأتجاهه في مكان البيع والشراء إعتمادا على الأحوال الإقتصادية الجارية , سياسات حكومات , حروب وأوضاع اجتماعية في إطار دورة الأفعال التجارية .سيعتمد البائعين في سوق الفوركس على فحص الشأن الإقتصادي لدول غفيرة , مقدار التضخم بها