السندات ومخاطر لسعر الفائدة

[Loaiy]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

السندات ومخاطر لسعر الفائد

ما هي مخاطر الفائدة؟
تشير مخاطر أسعار الفائدة إلى ان هناك إمكانية gحدوث خسائر استثمارية ونتيجة لتغيرات أسعار الفائدة مثال مع ارتفاع أسعار الفائدة ارى انه تنخفض قيمة السند أو غيره من الاستثمارات ذات الدخل الثابت مدة السند هي مقدار الوقت الذي يستغرقه تغيير سعره استجابة للتغيرات في أسعار الفائدة ويمكن التخفيف من مخاطر أسعار الفائدة عن طريق تنويع أطوال السندات أو عن طريق التحوط لاستثمارات الدخل الثابت من خلال مقايضات أسعار الفائدة أو الخيارات او مشتقات أسعار الفائدة الأخرى ومخاطر سعر الفائدة هي احتمال أن يؤدي التغيير في سعر الفائدة العام إلى خفض قيمة السند أو الاستثمار الآخر ذي السعر الثابت:وانه عندما ترتفع أسعار الفائدة سوف تنخفض أسعار السندات والعكس صحيح وينتج عن هذا انخفاض في سعر السوق للسندات الحالية للتعويض عن أسعار الفائدة الأكثر جاذبية على عروض السندات الجديدة وايضا يتم استخدام مدة ضمان الدخل الثابت وذلك لتحديد مخاطر أسعار الفائدة وتكون السندات طويلة الأجل أكثر حساسية لتقلبات الأسعار ويمكن التخفيف من مخاطر أسعار الفائدة عن طريق تنويع آجال استحقاق السندات أو التحوط من خلال استخدام مشتقات أسعار الفائدة.

كيف يمكن التعرف على مخاطر أسعار الفائدة؟
وانها يمكن أن تؤثر تغيرات أسعار الفائدة على مجموعة متنوعة من الاستثمارات ، ولكن لها تأثير مباشر على قيمة السندات والأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت ويراقب حاملو السندات أسعار الفائدة عن كثب ويتخذون قرارات استثمارية بناءً على كيفية تطور الأسعار بمرور الوقت وتنخفض قيم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت عندما ترتفع أسعار الفائدة (والعكس صحيح) ولأنه مع ارتفاع أسعار الفائدة سوف تزداد تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بهذه السندات - أي أن تكلفة فقدان استثمار محتمل أكثر ربحية تزداد. مع ارتفاع أسعار الفائدة وتفقد المعدلات المكتسبة على السندات جاذبيتها ونتيجة لذلك عندما ترتفع أسعار الفائدة عن عتبة ثابتة يتحول المستثمرون إلى الاستثمارات التي تعكس ارتفاع معدل الفائدة. ولا يمكن للأوراق المالية الصادرة قبل تعديل سعر الفائدة أن تتنافس إلا مع الأوراق المالية الصادرة حديثًا عن طريق خفض أسعارها ويمكن التخفيف من مخاطر أسعار الفائدة من خلال أساليب التحوط أو التنويع التي تقصر المدة الفعلية للمحفظة أو تحييد تأثير تغيرات الأسعار. للحصول على معلومات إضافية مثال افترض أن مستثمرًا اشترى سندًا لمدة خمس سنوات بقيمة 500 دولار بقسيمة بنسبة 3٪. ثم ترتفع أسعار الفائدة إلى 4٪. عندما تصل عروض السندات الجديدة ذات العوائد الأكثر جاذبية إلى السوق وسيجد المستثمر صعوبة في بيع السند. غالبًا ما يؤدي انخفاض الطلب إلى انخفاض أسعار السوق الثانوية. قد تنخفض القيمة السوقية للسند عن سعر الشراء الأولي وفإن العكس هو الصحيح. هذا يرجع إلى حقيقة أن حامل السند يتلقى معدل عائد محدد أعلى من معدل السوق.

السندات طويلة الأجل مقابل السندات قصيرة الأجل:
السندات طويلة الأجل هي الأكثر تقلبًا من حيث أسعار الفائدة وسبب ذلك هو أن السندات هي أدوات ذات دخل ثابت: عندما يحصل المستثمر على سند شركة مثال فإنه يشتري فعليًا حصة من دين الشركة ويتم إصدار هذا الدين بشروط خاصة تتناول مدفوعات القسيمة الدورية ومبلغ الدين الأساسي وتاريخ استحقاق السند وايضا تنخفض أسعار السندات عندما ترتفع أسعار الفائدة (والعكس صحيح) مع كون السندات طويلة الأجل هي الأكثر عرضة لتغيرات الأسعار وذلك لأن السندات طويلة الأجل لها مدة أطول من السندات قصيرة الأجل والتي قد تقترب من تاريخ الاستحقاق ولديها عدد أقل من مدفوعات الكوبون المتبقية والسندات طويلة الأجل هي بالمثل أكثر عرضة لتغيرات أسعار الفائدة خلال المدة المتبقية ويمكن للمستثمرين حماية أنفسهم من مخاطر أسعار الفائدة عن طريق تنويع ممتلكاتهم أو باستخدام مشتقات أسعار الفائدة.

[reyadm]

السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
إنه ضمان توفير الفائدة لسندات الحكومة الأمريكية لتتضاعف على الأقل في القيمة على مدار 20 عامًا من الشروط الأولية. تدفع بعض سندات السلسلة E فائدة في تاريخ الاستحقاق الأصلي حتى 30 عامًا من التأمين. يوجد حد أدنى للاستثمار 25 دولارًا في E series Bond.
العمل إلى جانب سلسلة I Bond تصدر فرقة Shri نوعين من السندات من قبل الحكومة الأمريكية وهما الخزانة الأمريكية. لا يمكن شراؤها أو بيعها في السوق المفتوحة للسوق حيث يطلق عليها أوراق مالية غير سوقية. صدر SeriesEE Bond وفي عام 2005.
يظهر معدل العرض في التأمين لمدة ستة أشهر.
تعتبر السندات المتسلسلة لكفاءة الطاقة منخفضة المخاطر والاستثمار المنخفض ، وعادة ما تُعفى مصلحتها من الضرائب الحكومية والمحلية. ومع ذلك فهي تخضع للضرائب الفيدرالية ولكن فقط هنا حيث ينضج بوند.وبالتوفيق للجميع