Thread: 
Subscribe
في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، طورت صناديق التحوط خوارزميات (algos) للتداول إلكترونيًا على EBS و Reuters. في البداية ، كانت هذه algos متخصصة وتؤدي في الغالب المراجحة بين المنصات . على سبيل المثال ، إذا أظهر سوق العقود الآجلة عرضًا بقيمة 31 في اليورو مقابل الدولار الأميركي ، بينما أظهر EBS 30 عرضًا ، فإن algos ستدفع عرض 30 وتصل إلى العرض 31 لجني أرباح خالية من المخاطر . بمرور الوقت ، أصبحت هذه algos أكثر تعقيدًا والآن هناك algos تدير جميع أنواع الاستراتيجيات . في الواقع ، هناك الآن حجم يتم إجراؤه بواسطة algos أكثر من البشر في سوق العملات الأجنبية . تختلف التقديرات ولكن معظمها يضع نصيب الفرد من حجم تداول العملات الأجنبية في حدود 60/40 .
شهدت أواخر التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين أيضًا ولادة تجارة الفوركس بالتجزئة . مكنت قوة الحوسبة المحسّنة والتغييرات التنظيمية وولادة الإنترنت الأفراد ذوي رأس المال المحدود من تداول العملات الأجنبية باستخدام الرافعة المالية . تضخم هذا النوع من التجارة ويشكل الآن جزءًا صغيرًا ولكنه مهم من سوق الصرف الأجنبي ، خاصة في اليابان . أدت المنافسة بين وسطاء الفوركس بالتجزئة إلى تضيق الهوامش ، وتحسين البرامج ، وتوفير مجال لعب أكثر تكافؤًا لمتداولي التجزئة.
كانت الرافعة المالية تصل إلى 100X متاحة مرة واحدة ولكن تم القضاء على العديد من الحسابات في كانون الثاني (يناير) 2015 ، عندما انخفض البنك المركزي السويسري (SNB) إلى الحد الأدنى 1.20 لليورو مقابل الفرنك السويسري وأصبحت الرافعة المالية الآن أقل بكثير . تتم مناقشة الهيكل الحالي لسوق العملات الأجنبية بشكل كامل في القسم التالي .
- الاستراتيجيات الخوارزمية:
الأنواع الأساسية للخوارزميات التي تعمل في سوق العملات الأجنبية اليوم هي:-
تداول البيانات: يقرأ Algos بيانات الإصدار الاقتصادي ويتداولون على الفور بناءً على تقديرات مبرمجة مسبقًا لمدى تحرك السوق .
صنع السوق: يُظهر Algos عرضًا وعرضًا في السوق ويحاولون كسب فرق السعر والربح من الضوضاء خلال اليوم .
الارتباط: يراقب Algos الأسواق الأخرى ويتداولون العملات الأجنبية بناءً على تلك التحركات . على سبيل المثال ، في حالة ارتفاع أسعار النفط ، قد تشتري إحدى الخوارزمية الدولار الكندي لأن كندا مصدر كبير للنفط الخام .
التحكيم: تحاول الأنظمة الاستفادة من التفاوت في الأسعار بين الأماكن . إذا كان Citibank مستعدًا للشراء بسعر 50 و EBS على استعداد للبيع بسعر 49 ، فإن arb Algos ستفعل كلا الجانبين وتحقق ربحًا خاليًا من المخاطر تقريبًا .
تتبع الاتجاه: تبحث هذه الأنظمة عن الاتجاهات خلال اليوم وتشتري التراجعات إلى المتوسط المتحرك أو تشتري الاختراقات . الفكرة هي الاستفادة من الاتجاه السائد في أسواق معينة .
يعني الارتداد: هذا هو عكس الاتجاه التالي. يقوم Algos ببيع الارتفاعات وشراء الانخفاضات في العملات غير المتداولة مثل USDCAD في محاولة لالتقاط متوسط الارتداد .
تداول جاما: سيقوم النظام بشراء الخيارات ثم تداول جاما إلكترونيًا لتوليد دخل يزيد عن تكلفة الخيار .
هذه القائمة ليست شاملة بأي حال من الأحوال ، وتقوم صناديق التحوط والبنوك دائمًا بتطوير استراتيجيات جديدة وإيقاف الاستراتيجيات غير المربحة.
يجب أن تفهم تمامًا هذه المفاهيم الأساسية:
_ تطور النظام النقدي العالمي
_ تاريخ أسواق العملات وتداول العملات
_ ماذا تمثل النقود الورقية؟
_ تعمل أنواع مختلفة من الخوارزميات في أسواق العملات الآن بعد أن عرفت القليل عن تاريخ تداول العملات الأجنبية .
