العوامل المؤثرة على أسعار الذهب

[borisforex]

الذهب كاستثمار:
الذهب هو المعدن النفيس الأكثر تداولاً. بشكل عام ، يشتري المستثمرون الذهب لتنويع مخاطرهم ، لا سيما من خلال استخدام العقود الآجلة والمشتقات.
كما هو الحال مع الأسواق الأخرى ، فإن سوق الذهب عرضة للمضاربة والتقلبات. بالمقارنة مع المعادن الثمينة الأخرى ، كان الذهب تاريخياً بمثابة الملاذ الآمن الأكثر فعالية في العديد من البلدان.

سعر الذهب:
على مر التاريخ ، تم استخدام الذهب كأموال وعمل كمعيار نسبي لمكافئات العملات الخاصة بالمناطق أو البلدان الاقتصادية حتى وقت قريب جدًا. تبنت العديد من الدول الأوروبية معايير الذهب في أواخر القرن التاسع عشر ، على الرغم من تعليقها مؤقتًا خلال الأزمة المالية للحرب العالمية الأولى. ربط بريتون وودز الدولار بالذهب بسعر 35 دولارًا للأونصة بعد الحرب العالمية الثانية. كان الفرنك السويسري آخر عملة رئيسية انفصلت عن الذهب في عام 2000. منذ عام 1919 ، كان المعيار الأكثر استخدامًا لأسعار الذهب هو تثبيت الذهب في لندن ، وهو اجتماع عبر الهاتف مرتين يوميًا لممثلين من تداول السبائك الخمسة في سوق لندن للسبائك الذهبية الشركات.

Attachment 98203

العوامل المؤثرة:
كما هو الحال مع غالبية السلع ، يتم تحديد سعر الذهب من خلال العرض والطلب ، بما في ذلك المضاربة. على عكس معظم السلع الأخرى ، فإن الادخار والبيع لهما تأثير أكبر على سعره من الاستهلاك. نظرًا لأن الذهب لا يزال في أشكال يسهل الوصول إليها مثل السبائك والمجوهرات ذات الإنتاج الضخم ، فهو تقريبًا سائل مثل السبائك ويمكن إعادة طرحه في سوق الذهب. في نهاية عام 2006 ، قُدرت الكمية الإجمالية للذهب المستخرج من أي وقت مضى بنحو 158000 طن. نظرًا للعدد الكبير من الذهب المخزن فوق الأرض مقارنة بالإنتاج السنوي ، فإن التقلبات في المعنويات تؤثر على كل من العرض والطلب في السوق بالتساوي. بدلاً من تغييرات الإنتاج السنوية. تقرير مجلس الذهب العالمي بلغ إنتاج تعدين الذهب الأخير 2500 طن. يتم استخدام حوالي 2000 طن في إنتاج المجوهرات والصناعات والأسنان ، بينما يتم بيع حوالي 500 طن لمستثمري التجزئة وصناديق الذهب المتداولة في البورصة.

البنوك المركزية:

- يتأثر سعر الذهب بشدة بالبنوك المركزية وصندوق النقد الدولي. في نهاية عام 2004 ، احتفظت البنوك المركزية والمنظمات الرسمية باحتياطيات رسمية من الذهب تعادل 19٪ من إجمالي الذهب الموجود فوق سطح الأرض. تحظر اتفاقية واشنطن بشأن الذهب على أعضائها (أوروبا والولايات المتحدة واليابان وأستراليا وبنك التسويات الدولية وصندوق النقد الدولي) بيع أكثر من 400 طن من الذهب سنويًا. تم تمديد هذه الاتفاقية لمدة خمس سنوات في عام 2009 ، بحد 500 طن. خلال هذه الفترة الزمنية ، كان بنك إنجلترا والبنك الوطني السويسري من البائعين الرئيسيين للذهب. تم تمديد الاتفاق لمدة خمس سنوات أخرى بمعدل 400 طن سنويا في عام 2014. ولم يتم تمديد الاتفاقية في عام 2019.

- على الرغم من أن البنوك المركزية عادة لا تفصح عن معاملات الذهب مقدمًا ، فقد أعرب البعض ، مثل روسيا ، عن اهتمام متزايد بزيادة احتياطياتها من الذهب اعتبارًا من أواخر عام 2005. مع 1.3٪ فقط من احتياطياتها من الذهب ، صرحت الصين في أوائل عام 2006 بأنها أرادت زيادة العائد على احتياطياتها الرسمية. يأمل بعض المضاربين على الارتفاع أن يشير هذا إلى أن الصين قد تعيد توازن حيازاتها بشكل أكبر نحو الذهب ، بما يتماشى مع البنوك المركزية الأخرى. بدأ المستثمرون الصينيون الاستثمار في الذهب كحماية من أزمة منطقة اليورو في عام 2011. وقد تجاوزت الصين بالفعل اليابان كأكبر مستهلك للذهب في العالم في عام 2013. يمكن أن يكون للعديد من متغيرات الاقتصاد الكلي تأثير على سعر الذهب. ومن بين هذه المتغيرات سعر النفط ، ومدى استخدام التيسير الكمي ، وتحركات أسعار صرف العملات ، وعوائد سوق الأسهم.

[borisforex]

العوامل المؤثرة على أسعار الذهب

[AdamCole]

ان الذهب هو عملة الملاذ الامن الاول و بلا منازع ثم ياتى بعده العملات الاخرى مثل الين ياليابانى و الفرنك السويسرى
و العوامل التى تؤثر فى تحركات الذهب كثيرة و لكن اهمها هى حالة عدم اليقين التى تسيطر على المستثمرين فى الاسواق
تجاه قوة الدولار الامريكى من عدمة على المدى القريب و المدى المتوسط و المدى البعيد كذلك الكوارث الطبيعية التى
قد تحدث و تؤثر بشكل قوى على النمو الاقتصادى و حالة عدم الاستقرار التى تسيطر على منطقة من العالم جراء الحروب

و من العوامل التى تؤثر ايضا فى اسعا رالذهب هو معدل الفائدة على سندات الخزانة الامريكية متوسطة الاجل
فكلما زاد المعدل قل الطلب على شراء الذهب كذلك تكلفة استخلاص الذهب من المناجب فكلما كانت التكلفة اقل
زاد المعروض منه فقل سعره و كذلك الطلب على شراء الحلى التى يدخل فى صناعتها الذهب للزينه فصناعة الحلى
تسيطر على نسبة 50 % من الطلب على الذهب اما كاحتياطى نقدى للبنوك المركزية فان نسبة اقتنائة لا تزيد عن 20 %
و جزء اخر يدخل فى صناعة الرقائق الالكترونية فى الحواسب و غيرها و هى تمثل نسبة صغيرة ايضا لا تتعدى ال 10 %
فدراسة كل هذه المؤثرات يسهل من عملية التداول فى الذهب و لكن المؤثرات كثيرة و تممثل مجهود على من يريد
التداول على الذهب الذى تكون حجم السيولة عليه كبير مقارنتا بالاصول المالية الاخرى .

[amelhayat200]

السلام عليكم ورحمة الله تعالى وبركاته

العواملِ التي تؤثر على الذهب قد تحرك أسعار الذهب صعودا اونزولا و تكون وفق الاحداث الاقتصادية المتغيرة ومن هذا المنطلق يجب العمل على المتابعة الجيدة لأهم الأحداث العالمية السياسية والإقتصادية التي تحدد لنا تحركات الذهب المستقبلية ويمكن ان نتعرف العوامل التي من شانها أن تؤثر على أسعار الذهب والتي تتمثل في ضعف العملة الذي يدفع اسعار الذهب الى الارتفاع الى جانب التضخم باعتبار أن الذهب يعتبر اداة قوية لمحاربة التضخيم ويؤدي ارتفاع معدل التضخم إلى رفع سعر الذهب وقد تصل معدلات التضخم إلى مستويات قياسية مما يؤدي الى تباين قوة الذهب كون ان التضخم في حد ذاته يؤدي الى ضعف القوة الشرائية للعملة.

الازمات الإقتصادية لها تأيرا سلبيا على الاسواق مما يدفع المستثمرين الى شراء الذهب باعتباره ملاذا آمنا ويعتبر مقبولا عالميا ومن السهل تحويله الى اموال كما نلاحظ ان التعدين مصدر هام واساسي لاستخراج الذهب بالرغم من ذلك ففي الفترة الاخيرة اصبحت هناك مشاكل بشأن استخراج الذهب وفي نفس الوقت نلاحظ زيادة الطلب على الذهب مع زيادة تكاليف استخراج الذهب ليصبح ارتفاع الذهب ارتفاع عالميا باعتبار ان صعوبات في استخراج الذهب يؤدي الى ارتفاع الذهب ولو على المدى القريب.

انخفاض معدلات الفائدة قد يؤثر بشكل ايجابي على أسعار الذهب بحيث يكون الذهب هنا خيار أفضل بالنسبة للمستثمرين و أسعار الفائدة وربطها بالعوامل السابق ذكرها سيفيد المضارب في متاجرته على الذهب على اساس ان الذهب دائما يبقى محور اهتمام المستثمرين خاصتا في الأوقات الصعبة كونه يظل محتفظا بجزء من مكاسبه السعرية المحققة بالرغم من الازمات وبما فيها تفشي الوباء العالمي.

مع الأخذ في الاعتبار التذبذبات التي تتعرض لها أسواق الأسهم، تعكس المخاوف التي تتملك المستثمرين من أن تفاقم التضخم قد يكون اتجاها عالميا وقد يحدث أسرع مما توقع الاحتياطي الفيدرالي الامريكي و تحركات رفع الفائدة أو خفض برامج التحفيز من قبل البنك المركزي الأمريكي قد يقلل الإقبال الذهب ومن المهم مراقبة تعليقات الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة ما إذا كان سيغير نواياه بشأن الإبقاء على أسعار الفائدة مستقرة لفترة من الوقت وكذلك مراقبة البيانات الاقتصادية ذات الصلة وقد تحدث اضطرابات قوية في أسواق الأسهم وتحركات سريعة للأموال بحثا عن الأمان.

[emadomda]

العوامل المؤثرة في سعر الذهب

التضخم

ترتفع قيمة الذهب عادة مع زيادة معدلات التضخم، ويلجأ المستثمرون إلى وضع استثماراتهم في الذهب للحفاظ عليها وكان ذلك التصرف سائداً جداً في فترة السبعينيات من القرن الماضي.

العرض والطلب

ومثله مثل غيره من السلع، يتأثر الذهب بعوامل العرض والطلب، ويرتفع سعره مع زيادة الطلب عليه، وكذلك إذا شهد مشكلة في العرض أو الإمداد من منجم رئيسي أو تقليص إنتاجه، فإن ذلك يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

الدولار

ولا يعامل الذهب كمعدن فقط بل كسلعة عالمية كذلك صغار المستهلكين والبنوك المركزية والمؤسسات الاستثمارية، ومن هنا يتأثر بسعر الدولار، في بعض أهم البورصات العالمية، فكلما زادت قوة الدولار ضعف سعر الذهب.

سعر الفائدة

وكنتيجة لارتباط الذهب بالدولار، فإن سعر الذهب يتأثر مباشرة بمعدل الفائدة في الولايات المتحدة، ويرتفع سعره إذا قرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي "البنك المركزي الأمريكي" تخفيض أسعار الفائدة، لأنه يعني تقليص قيمة الدولار.