ما هي السندات وكيف أستثمر فيها؟

[borisforex]

ما هو السند؟
السند هو أصل ذو دخل ثابت يعكس التزام المقرض تجاه المدين. قد يُنظر إلى السند على أنه سند إذني بين المقرض والمقترض الذي يوضح شروط القرض ومدفوعاته.
تستخدم السندات لتمويل المشاريع والعمليات من قبل الشركات والبلديات والولايات والحكومات ذات السيادة. حملة السندات هم المدينون للمصدر.
تحتوي مواصفات السند عادةً على تاريخ الانتهاء لدفع أصل القرض إلى مالك السند ، بالإضافة إلى شروط مدفوعات الفائدة المتغيرة أو الثابتة للمقترض.

مصدرو السندات:
السندات هي طريقة شائعة للحكومات والشركات لاقتراض الأموال على جميع المستويات. قد تتطلب التكاليف غير المتوقعة للحرب الحاجة إلى المساعدة المالية. وبالمثل ، غالبًا ما تقترض الشركات لتنمية عملياتها ، أو شراء العقارات والمعدات ، أو إطلاق مشاريع مربحة ، أو إجراء البحث والتطوير ، أو تعيين موظفين جدد. تكمن مشكلة الشركات الكبيرة في أنها غالبًا ما تحتاج إلى أموال أكثر بكثير مما يمكن للبنك العادي توفيره. من خلال السماح لعدد كبير من المستثمرين من القطاع الخاص بالعمل كمقرضين ، تقدم السندات حلاً. قد يساهم مئات الآلاف من المستثمرين بشكل فردي في جزء من الأموال اللازمة عبر أسواق الدين العام. بعد فترة طويلة من تلقي المقترض الأصلي للمال ، تمكّن الأسواق المقرضين من بيع سنداتهم إلى مستثمرين آخرين أو شراء سندات من أشخاص آخرين.

Attachment 98404

كيف تعمل السندات:

- يمكن القول إن السندات ، المعروفة باسم السندات ، هي واحدة من أعظم أنواع الأصول بين مستثمري التجزئة ، إلى جانب الأسهم (الأسهم) والنقد المعادل. عندما تحتاج الشركات والمؤسسات الأخرى إلى أموال لتمويل مشاريع جديدة ، أو الحفاظ على العمليات الحالية ، أو إعادة هيكلة الالتزامات الحالية ، فقد تبيع السندات مباشرة إلى المستثمرين. عندما ينشئ المقترض (المُصدر) سندًا ، يتم تضمين شروط القرض ورسوم الفائدة والفترة الزمنية لسداد رأس المال المقترض (مبدأ السند) في المستند (تاريخ الاستحقاق). في مقابل إقراض أموالهم للمُصدر ، يحصل حاملو السندات على قسيمة (دفع الفائدة). معدل القسيمة هو معدل الفائدة الذي يؤثر على المدفوعات.

- معظم السندات لها سعر مبدئي محدد يساوي 100 دولار أو 1000 دولار لكل سند. يتأثر سعر السوق الفعلي للسند بعدد من العوامل ، بما في ذلك التصنيف الائتماني للمُصدر ، وفترة انتهاء الصلاحية ، ومعدل القسيمة فيما يتعلق ببيئة سعر الفائدة الحالية. عندما ينضج السند ، تكون القيمة الاسمية هي المبلغ الذي سيحصل عليه المقترض. قد يتم بيع معظم السندات إلى مستثمرين آخرين بواسطة حامل السندات الأصلي بعد إصدارها. عندما تنخفض أسعار الفائدة أو يتحسن ائتمان المقترض ، غالبًا ما يقوم المقترض بإعادة شراء السندات ، مما يمكّنه من إصدار سندات جديدة بتكلفة أقل.

مثال على السندات في العالم الحقيقي:
- السند هو التزام المقترض بدفع المبدأ للمقرض ، وفي معظم الحالات ، الفائدة على القرض. تصدر الحكومات والبلديات والشركات سندات. تحتوي معظم سندات الشركات على خيارات قد ترفع أو تقلل من قيمتها ، مما يجعل المقارنات صعبة بالنسبة لغير المتخصصين. قد يتم شراء السندات أو بيعها قبل استحقاقها ، ويتم تداول العديد منها علنًا ويمكن تبادلها عبر وسيط. بينما تصدر الحكومات عددًا كبيرًا من السندات ، يمكن شراء سندات الشركات عبر شركات السمسرة. إذا أراد المستثمرون القيام بهذا الاستثمار ، فسوف يحتاجون إلى إيجاد وسيط. نظرًا لأن سندات القسيمة ذات السعر الثابت تدفع نفس النسبة من قيمتها الاسمية طوال الوقت ، فإن سعر سوق السندات سيختلف حيث تصبح القسيمة أكثر أو أقل جاذبية مقارنة بأسعار الفائدة السائدة. ضع في اعتبارك سندًا بمعدل فائدة 5٪ وقيمة اسمية قدرها 1000 دولار. سيحصل حامل السند على 50 دولارًا من دخل الفوائد كل عام (يتم تقسيم معظم قسائم السندات إلى نصفين ويتم دفعها نصف سنوي). طالما لم يتغير شيء آخر في بيئة سعر الفائدة ، يجب أن يظل سعر السند ثابتًا.

[zeinaa]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

اخى الكريم ربما تكون السندات هي الأداة الأكثر شهرة في سوق الأوراق المالية مما يترك الأسهم في المرتبة الثانية.
هذا يرجع في المقام الأول إلى حقيقة أن تاريخ هذه الأوراق المالية في بلدنا معروف منذ العصور القيصرية ومن ثم كانت هذه الأصول أكثر شعبية من أسهم الشركات.

والسبب في ذلك هو أن الطبقات الثرية من السكان فضلت الإقراض من خلال السندات لشركات حقيقية وعدم الاحتفاظ بالأموال في حسابات بنكية كان نظامها الأمني ​​بعيدًا للغاية عن المعايير الحديثة.
بالعودة إلى الاقتصاد الحديث تجدر الإشارة إلى أن السندات تلعب دورًا كبيرًا في العلاقات المالية.


استراتيجيات التداول وآليات تداول السندات

على الرغم من حقيقة أن السندات كقاعدة عامة ليس لها قيمة مضاربة ونادرًا ما تسمح للمتداول بجني الأموال من الاختلاف في أسعار البيع والشراء إلا أن هناك بعض المبادئ والقواعد التي يحتاج المتداول إلى معرفتها من أجل الاستفادة من هذه الأصول .
فيما يلي وصف الأساسيات الأساسية للمعاملات والتي تستخدم في معظم الصناديق المشتركة.

كيف تعمل السندات

سندات هي في الأساس سندات دين أو أوراق مالية للقرض.
يتم إصدارها وبيعها مركزيًا في البورصة من قبل الشركات الكبيرة والشركات الحكومية عندما يكون من الضروري جمع الأموال المقترضة.

بالطبع يجب أن يجلب أي قرض ربحًا للمستثمر: بسعر ثابت يُدفع في شكل كوبونات أو في إصدار أقل من مستواه اي بخصم.

ومع ذلك ليس هذا هو المؤشر الوحيد.
إجمالاً لهذه الأوراق المالية عدة معايير:
1. التصنيف - المبلغ الذي يقدر به البنك المركزي المصدر.
2. يمكن أن يكون السعر مساويًا للقيمة الاسمية أو مختلفًا عنها.
عادة ما تباع القروض قصيرة الأجل التي تصل مدتها إلى عدة أيام أو أسابيع بسعر أقل من الاسمية (الخصم).
يمكن تداول العقود طويلة الأجل التي تزيد مدتها عن 5 سنوات فوق المعدل.
3. السعر أو القسيمة - مقدار الفائدة المحولة إلى المالك على فترات منتظمة.
4. مبلغ السداد أي المبلغ الذي سيحصل عليه المالك في نهاية المدة.
يمكن أن تكون مساوية للقيمة الاسمية أو أعلى منها.

تسمح هذه الأوراق المالية للمُصدر بجذب التمويل بسرعة بينما لا يحق للمستثمرين التدخل في سياسة الشركة والتأثير عليها.