متطلبات الاستثمار في صناديق التحوط

[borisforex]

نظرة عامة على استراتيجيات صناديق التحوط:
صناديق التحوط هي نوع من صناديق الاستثمار التي يتم إنشاؤها من قبل الأفراد المعتمدين والمستثمرين المؤسسيين لزيادة الأرباح مع تقليل المخاطر أو القضاء عليها ، بغض النظر عما إذا كان سوق الأوراق المالية ينمو أو يتناقص. وفقًا للمبادئ العامة ، يعتبر الصندوق شراكة استثمارية خاصة بين إدارة الصندوق والمستثمرين في الصندوق ، وغالبًا ما يتم تنظيمه كشركة ذات مسؤولية محدودة أو كيان آخر مشابه. الإشراف التنظيمي من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات هو في حده الأدنى إلى معدوم في الأنشطة التجارية للشراكة (sec). صناديق التحوط هي في الأساس صناديق استثمار مشتركة تستخدم مستويات كبيرة من الرافعة المالية ولا تخضع للرقابة التنظيمية. لقد بدأوا مؤخرًا في الاعتراف بهم ككيان منفصل ، حيث لم يكونوا موجودين إلا لبضعة عقود أو نحو ذلك. ومع ذلك ، فقد استخدم عدد كبير من مديري الصناديق مجموعة واسعة من الأساليب وفئات الأصول لتحقيق أهدافهم. نتيجة لذلك ، ارتفع عدد صناديق التحوط في السنوات الأخيرة.

Attachment 98646

ما هي عملية صناديق التحوط؟
بدلاً من عكس الوضع الحالي للسوق ، فإن العوائد من صناديق التحوط هي شهادة على مهارة مدير الصندوق. يبذل مديرو الأصول في هذا المجال كل محاولة لتقليل التعرض للسوق أو القضاء عليه مع الاستمرار في تحقيق عوائد جيدة على الرغم من التغييرات في سوق الأوراق المالية وعوامل أخرى. إنهم يعملون في منافذ معينة لتنويع مخاطرهم. يستخدم مديرو صناديق التحوط مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات ، بعضها كالتالي:

- البيع على المكشوف: في هذه الحالة ، قد تختار الإدارة بيع الأسهم بخسارة ثم شرائها بخسارة لاحقًا.
- الاستفادة من التحكيم: في بعض الأحيان ، قد تختلف أسعار الأوراق المالية مع بعضها البعض أو قد تكون غير فعالة. المديرين الاستفادة من هذا لمصلحتهم الخاصة.
- استثمر الأموال في حدث مستقبلي تعتقد أنه سيكون مربحًا: على سبيل المثال ، قد يكون للأحداث المهمة في السوق ، مثل عمليات الاستحواذ والاندماج والشركات المنبثقة ، تأثير على خيارات الاستثمار التي يقوم بها مدير المحفظة.
- الاستثمار في الأوراق المالية المتوفرة بخصم كبير: قد تضطر بعض الشركات التي تعاني من صعوبات مالية أو إفلاس إلى بيع أسهمها بسعر منخفض بشكل غير متوقع. بعد الموازنة الدقيقة لجميع البدائل المتاحة ، قد تقرر الإدارة الشراء.

متطلبات الاستثمار في صناديق التحوط:
تم تخصيص جزء كبير من صناعة صناديق التحوط للمستثمرين الذين يستوفون متطلبات محددة. تاريخياً ، كان من الصعب للغاية على مستثمري التجزئة العاديين الوصول إلى صناديق تحوط عالية الجودة. يرجع هذا في الغالب إلى لائحة لجنة الأوراق المالية والبورصات (د) ، والتي تقيد المبلغ الإجمالي للمستثمرين الذين قد يكونون جزءًا من صندوق تحوط معين. وبالتالي يضع مديرو صناديق التحوط الحد الأدنى الصارم من قيود الاستثمار الخاصة بصناديقهم. يتطلب صندوق التحوط عادةً رسملة لا تقل عن 5 ملايين دولار. لا يستطيع معظم المستثمرين العاديين إنفاق هذا القدر الكبير على سوق الاستثمار ، وهو ما يمثل عقبة رئيسية. تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا من معظم مستثمري صناديق التحوط تلبية متطلبات المشتري المؤهلة ، أي أنك تحتاج إلى أصول صافية تزيد عن 5 ملايين دولار. في الواقع ، الغالبية العظمى من مستثمري التجزئة لا يفيون بهذا المطلب ولا يستطيع المنتظمون الاستفادة من الفوائد المحتملة لصناديق التحوط.

[emadomda]

إن سبب تسميتها بـ "صناديق التحوط" يعود إلى طريق ادارتها, حيث يستطيع مدير صندوق التحوط التحكم في إدارة مراكزه عن طريق التداول طويلاً (شراء) وقصيراً (بيع) لنفس الاصل المالي، لذا ومن الناحية النظرية، يمكن تحقيق الأرباح بأي طريقة يتحرك بها السوق.

قد يبدو وصف صندوق التحوط وكأنه صندوق مشترك، وبالرغم من أنهما يشتركان في العديد من التفاصيل. ويهدفان إلى تحقيق عوائد للمستثمرين مع تقليل المخاطر التي تنطوي على عملية التداول. لكنهم مختلفون جداً في طبيعتهم. يُنظر إلى استراتيجيات صناديق التحوط على أنها أكثر اندفاعاً وأقل نفوراً من المخاطرة. بشكل عام، يوجد لدى صناديق التحوط متطلبات استثمار كبيرة. في الفقرات التالية، سننتقل إلى مناقشة أكثر استراتيجيات صناديق التحوط شيوعاً.

قبل ذلك، هل تعلم أنه يمكنك أيضاً التداول شراءاً وبيعاً في أسواق مختلفة - تماماً كما تفعل صناديق التحوط؟ يمكن لكل من المتداولين الأفراد والمحترفين استخدام العقود مقابل الفروقات (CFDs). بشكل أساسي، يسمح هذا المنتج للمستخدمين بالمضاربة على اتجاه السعر لسوق معين، دون امتلاك الأصل المالي الأساسي. هذا يعني يوفر لك أكبر قدر من الفائدة في الأسواق الصاعدة والهابطة.