فهم الفرق بين نسبة المخاطرة والعوائد الربحية

[borisforex]

فهم الفرق بين المخاطرة والعوائد:
ينطوي استثمار الأموال في الأسواق على درجة عالية من المخاطرة ، ويجب أن يتم تعويضك عن خوض هذه المخاطرة. إذا طلب شخص ما لديك معارف عابرة فقط قرضًا بقيمة 50 دولارًا ووعد بدفع 60 دولارًا لك في غضون أسبوعين ، فقد لا يستحق ذلك المخاطرة. ومع ذلك ، ماذا لو وعدوا بدفع 100 دولار لك؟ قد تكون مخاطر خسارة 50 دولارًا لإمكانية تحقيق 100 دولار أمرًا جذابًا. هذه نسبة مخاطرة / عائد تبلغ 2: 1 ، والتي تثير اهتمام العديد من المستثمرين ذوي الخبرة لأنها تسمح لهم بمضاعفة أموالهم. وبالمثل ، إذا عُرض عليك 150 دولارًا ، تصبح النسبة 3: 1. الآن ضع في اعتبارك هذا من منظور سوق الأوراق المالية. افترض أنك أكملت واجبك واكتشفت مخزونًا يعجبك. كما ترى ، يتم تداول سهم xyz حاليًا عند 25 دولارًا ، بانخفاض عن أعلى مستوى له مؤخرًا عند 29 دولارًا. تشعر أنك إذا اشتريت الآن ، ستعود xyz إلى 29 دولارًا في المستقبل غير البعيد ، وستربح. لديك 500 دولار لتنفقها على هذه الصفقة ، لذلك تشتري 20 سهمًا. لقد أنجزت واجبك المنزلي ، لكن هل تعرف ما هي نسبة المخاطرة / المكافأة؟ ربما لا تفعل ذلك ، إذا كنت مثل غالبية المستثمرين الأفراد.

Attachment 98669

مزايا وعيوب نسبة المخاطر / العوائد:

1- قابلية تحمل المخاطر: كل شخص لديه مستوى مخاطر وقدرة مختلفة. تساعد نسبة المخاطر / المكافآت الأفراد في الاختيار والاختيار بين خيارات الاستثمار المختلفة بناءً على السعة والعوائد المتوقعة.
تساعد نسبة المخاطر / العوائد المستثمرين في اتخاذ قرارات الاستثمار من مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار ، مثل الصناديق المشتركة والأسهم وصناديق التحوط وما إلى ذلك.
2- تقديرات أرباح المخاطر: حتى إذا كان الاستثمار يقدم عوائد ، فمن الضروري تحديد ما إذا كانت العائدات المستلمة تستحق المخاطرة التي تواجهها. إذا كانت الأرباح ليست كما هو متوقع مقارنة بالمخاطر ، يمكن للمستثمر أن يقرر ما إذا كان سيستمر في الاستثمار أم لا. على سبيل المثال ، قد يختار المستثمر الاستثمار في السندات أو السندات أو الودائع الثابتة ، والتي تنطوي على مخاطر أقل ولكنها تخلق عوائد أقل ، أو في الأسهم أو الصناديق المشتركة ، والتي تقدم عوائد أعلى ولكنها تحمل أيضًا فرصة أكبر للخسارة. يؤثر توقع المستثمر وتحمل المخاطر على اختياره للاستثمار.
3- يمكن إدارة المخاطر بأربع طرق: التجنب ، والحد ، والتحويل ، والقبول. باستخدام نسبة المخاطرة إلى المكافأة ، يمكن للمستثمرين إدارة محافظهم لزيادة الأرباح مع تقليل المخاطر من خلال مجموعة متنوعة من الأساليب.
يمكن للمتداولين الذين يتداولون في مجموعة متنوعة من المنتجات المالية الحد من خسائرهم بأوامر وقف الخسارة من خلال استخدام نسبة المخاطرة إلى المكافأة.

عيوب:
1- ليس صحيحًا تمامًا: نسبة المخاطرة / المكافأة ليست دقيقة دائمًا ؛ يجب على المستثمر اتخاذ القرار بناءً على قدرة المخاطرة وتوقعات حركة الأسعار المحددة.
يساعد التحليل الفني والأساسي في فهم أفضل لنسبة المخاطرة / المكافأة للسهم ، لكنها ليست صحيحة تمامًا ولا تزال تتضمن الافتراضات.
2- لا يوجد يقين في الحركة: تعتمد نسبة المخاطرة إلى المكافأة على فكرة حركة معينة ، ومع ذلك قد لا تتحرك الأدوات المالية دائمًا في الاتجاه المتوقع أو المعاكس في السوق.
في كثير من الأحيان ، إذا ظل المخزون ثابتًا ، فسيصبح الاستثمار استثمارًا ميتًا بدون ربح أو خسارة.

كيف نحسب نسبة المخاطر / العوائد؟
تذكر أن تقسم صافي ربحك (المكافأة) على سعر الحد الأقصى للمخاطرة لديك لتحديد المخاطرة / المكافأة. باستخدام مثال xyz أعلاه ، إذا ارتفع سهمك إلى 29 دولارًا للسهم ، فستربح 4 دولارات لكل سهم من أسهمك العشرين ، بإجمالي ربح 80 دولارًا. لقد دفعت 500 دولار مقابل ذلك ، لذا اقسم 80 على 500 ، وهو ما يساوي 0.16. هذا يعني أن نسبة المخاطرة / المكافأة لهذا المفهوم هي 0.16: 1. مع هذه النسبة المنخفضة للمخاطر / العوائد ، فإن معظم المستثمرين المهرة سوف يرفضون المفهوم باعتباره مفهومًا سيئًا. هل هذا صحيح؟