Thread: 
Subscribe
كيف يمكن أن يكون وقف الخسارة مفيدًا في التداول؟
ما هو وقف الخسارة؟
تم تصميم وقف الخسارة للحد من خسائرك عن طريق الخروج تلقائيًا من الصفقة بمجرد الوصول إلى المبلغ المحدد مسبقًا. سيظل أمر وقف الخسارة الخاص بك ساريًا حتى يتم تشغيله أو إلغاؤه أو حتى يتم تصفية مركزك. إذا انخفض سعر الأداة عن الحد الخاص بك ، فسيتم بيع مركزك بسعر السوق المتاح التالي. من خلال حدوثه تلقائيًا عند الوصول إلى الحد الخاص بك ، فإنه يعمل كإستراتيجية خروج ، مما يحميك من فقدان أي أموال إضافية على هذا الاستثمار. يحدد المتداول مستوى وقف الخسارة هذا ، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل ظروف السوق الأساسية الحالية وإمكانية الانزلاق. يشير مصطلح "الانزلاق السعري" إلى الفجوة بين الأسعار المتوقعة والفعلية التي يتم بها تنفيذ الصفقة. يمكن أن يحدث هذا خلال لحظات تقلبات السوق القوية ، مثل الأحداث الإخبارية الهامة ، أثناء بدء أو إنهاء معاملة. تتكون أوامر وقف الخسارة من جزأين ، اعتمادًا على مركزك: وقف "بيع" وإيقاف "شراء". وقف البيع هو الأكثر استخدامًا.
أنواع أوامر وقف الخسارة:
1- وقف الخسارة الثابت: التوقف الثابت هو أمر إيقاف الخسارة يتم تشغيله عند الوصول إلى سعر معين. يمكن أيضًا تحديد نقاط التوقف الثابتة ويتم استخدامها بشكل متكرر فور إدخال المعاملة.
تعتبر التوقفات الثابتة المحددة زمنياً مفيدة للمستثمرين الذين يرغبون في منح مركز فترة زمنية معينة لتحقيق الربح قبل الانتقال إلى الصفقة التالية.
استخدم التوقفات المستندة إلى الوقت فقط عندما يتم وضعها بشكل مناسب وقياسها للسماح بحركات أسعار غير مواتية كبيرة.
2- أمر وقف الخسارة المتدرج: الأمر المتدرج يحمي أرباح رأس المال للمستثمر بينما يعمل أيضًا كتحوط ضد انخفاضات الأسعار غير المتوقعة. يتم تحديده كنسبة مئوية من إجمالي سعر الأصل ويتم تنشيطه عندما تنخفض أسعار السوق إلى ما دون المستوى المحدد. ومع ذلك ، عندما ترتفع الأسعار ، يتم تعديل الأمر المتحرك تلقائيًا ليعكس الزيادة العامة في القيمة السوقية. وفقًا لقاعدة 2٪ ، يجب أن توقف الخسارة عندما تصل إلى 2٪ من رصيدك الأساسي. قاعدة 2٪ هي مثال على وقف النقود وهو مصطلح يشير إلى أقصى مبلغ من المال أنت مستعد لخسارته في صفقة واحدة.
نسبة المخاطرة إلى المكافأة:
تقارن نسبة المخاطرة إلى المكافأة المكسب المتوقع بالخسارة المتوقعة. التجارة ذات نسبة المخاطرة والمكافأة الأكبر تكون أكثر جاذبية. على سبيل المثال ، لنفترض أنك اشتريت سهم Blue Widget بسعر 5 دولارات وأن المؤشرات الخاصة بك تشير إلى ربح محتمل قدره 10 دولارات ، مما يعني أن السهم قد يصل إلى 15 دولارًا. يمكنك تعيين التوقف الأولي عند 2.50 دولار ، أو 50٪ من التزام رأس المال الأصلي ، لكسب 10 دولارات. ينتج عن هذا نسبة المخاطرة والمكافأة من عشرة إلى اثنين ونصف إلى واحد ، أو 4: 1. (من المثير للاهتمام أن المكسب أو المكافأة يتم وضعها دائمًا في المرتبة الأولى في النسبة ، على الرغم من حقيقة أنها تأتي في المرتبة الثانية في المصطلح).
مزايا أمر إيقاف الخسارة:
1- يستخدم المستثمرون أوامر وقف الخسارة كجزء من الاستراتيجيات المنضبطة للخروج من استثمارات الأسهم التي لا تعمل كما هو متوقع.
أوامر وقف الخسارة تمكن المستثمرين من اتخاذ قرارات بيع محددة مسبقًا ، مما يسمح لهم بتجنب التأثر بمشاعرهم أثناء اتخاذ قرارات الاستثمار.
2- تشمل المزايا الإضافية لأمر وقف الخسارة ما يلي:
أوامر وقف الخسارة مجانية في طرحها (على الرغم من أن بعض الوسطاء لا يزالون يفرضون رسومًا على المعاملات الفعلية) ، مما يجعلها في الأساس بوليصة تأمين بدون تكلفة للحد من خسائر الاستثمار.
تساعد أوامر وقف الخسارة ، عند استخدامها بانتظام ، المستثمرين على تطوير المزيد من الانضباط عندما يتعلق الأمر ببيع الأصول المفقودة.
عيوب أمر وقف الخسارة:
1- أوامر وقف الخسارة لها عدد من العيوب. للبدء ، فإن تحديد أمر وقف الخسارة لا يقيد خسارة المستثمر بالفرق بين سعري البيع والشراء.
إذا نشرت شركة ما أرباحًا ضعيفة بعد إغلاق السوق ، على سبيل المثال ، فقد يكون سعر سهمها أقل بكثير من سعر وقف الخسارة للمستثمر مع بداية يوم التداول التالي.
2- هناك عيب آخر محتمل لأوامر وقف الخسارة وهي أنها يمكن أن تتسبب في بيع الأسهم حتى لو انخفض سعر السهم قليلاً فقط عن سعر التحفيز قبل الارتداد السريع.
إذا كان سعر السهم متقلبًا أو إذا حدث حدث آخر أدى إلى بيع سريع من قبل مستثمرين آخرين ، فقد يتم تشغيل أمر وقف الخسارة الخاص بالمستثمر.
3- أخيرًا ، قد يحاول المستثمرون المتمرسون مثل مشغلي صناديق التحوط استغلال توفر أوامر وقف الخسارة أثناء هبوط السوق القوي. يقوم المتداولون ، المعروفون باسم "وقف الصيد".
ببيع الأسهم على المكشوف التي هي بالفعل في حالة انخفاض في محاولة لدفع الأسعار إلى الانخفاض وإطلاق طوفان من أوامر وقف الخسارة. بعد ذلك ، يبدأ هؤلاء المستثمرون في شراء تلك الشركات المتطابقة تحسبًا للعودة.
