أحد الأسباب التي تجعل العديد من الأفراد يختارون تداول العملات الأجنبية على المنتجات المالية الأخرى هو أن الفوركس يقدم في كثير من الأحيان رافعة مالية أكبر بكثير من الأسهم. في حين أن العديد من المتداولين قد سمعوا مصطلح "الرافعة المالية" ، إلا أن القليل منهم يفهم ما يعنيه ، وكيف يعمل ، وكيف يمكن أن يكون له تأثير مباشر على أرباحهم النهائية.

وبالمثل ، قد يمتد مبدأ الدخول في صفقة باستخدام أموال الآخرين ليشمل أسواق العملات. سنناقش مزايا التداول بالنقد المقترض ولماذا قد يكون استخدام الرافعة المالية في استراتيجية تداول الفوركس الخاصة بك سيفًا ذا حدين.

تحديد الرافعة المالية

وبالتالي ، ماذا يعني مصطلح "الرافعة المالية"؟ الرافعة المالية هي النسبة المطبقة على مبلغ الهامش لتحديد حجم الصفقة. قد يكون فهم الهامش والرافعة المالية ، بالإضافة إلى التمييز بين الاثنين ، مربكًا في بعض الأحيان. من المهم أن نفهم أن الهامش يشير إلى مقدار الأموال اللازمة لفتح صفقة. زد من معرفتك بحسابات الهامش.

برافعة مالية تبلغ 10: 1 ، يكون الهامش المطلوب لإنشاء مركز والاحتفاظ به هو عُشر مبلغ الصفقة. وبالتالي ، سيطلب المتداول 1000 دولار أمريكي للدخول في صفقة بقيمة 10000 دولار. الهامش هو مصطلح يشير إلى نسبة التكلفة الكاملة للتجارة الضرورية لفتح المركز. وبالتالي ، إذا رغب المتداول في تنفيذ صفقة بقيمة 10000 دولار أمريكي على أصل مالي برافعة مالية 10: 1 ، فإن الهامش المطلوب سيكون 1000 دولار أمريكي.

قد تبدو الرافعة المالية ميزة مغرية للتداول ، حيث يمكن مضاعفة الأرباح بشكل كبير. ومع ذلك ، فإن الرافعة المالية هي سيف ذو حدين - من المهم أن تضع في اعتبارك أنه يمكن أيضًا تضخيم الخسائر بنفس الطريقة.

من الأهمية بمكان لجميع المتداولين فهم المخاطر المرتبطة بالتداول بالرافعة المالية. يجد العديد من المتداولين أن هوامشهم الربحية تتلاشى بسرعة كبيرة نتيجة للرافعة المالية المفرطة. يجب على المتداولين المبتدئين توخي مزيد من الحذر عند التداول على الهامش. من المستحسن توخي مزيد من الحذر واستخدام قدر أقل من النفوذ. تشير الرافعة المالية المنخفضة إلى أنه من غير المرجح أن يخسر التجار استثماراتهم بالكامل إذا ارتكبوا خطأ.

فهم التداول بالرافعة المالية

الرافعة المالية هي مصطلح يشير إلى شكل من أشكال التسهيلات التشغيلية الممنوحة للمستثمر من قبل وسيط (أو وسيط مالي) والتي تمكنه من اتخاذ مراكز أكبر من مبلغ الأموال المطلوبة. يؤدي هذا إلى زيادة تعرض المستثمر للسوق مع دفع جزء فقط من قيمة المركز بالكامل. بعبارة أخرى ، يتم التداول بالرافعة المالية بأموال أكثر مما يمكن الوصول إليه بالفعل.
التداول على الهامش

ضع في اعتبارك توضيحًا لكيفية عمل الرافعة المالية بالنسبة لك. افترض أنك ترغب في شراء 1000 سهم من Omnicorp بالسعر الحالي البالغ 1 دولار أمريكي. سيكلفك هذا 1000 دولار أمريكي في المجموع. إذا زادت الأسهم بمقدار 20 بنسًا للسهم ، فيمكنك الخروج من استثمارك مقابل 1200 دولار أمريكي وكسب 200 دولار أمريكي أو 20٪.

ومع ذلك ، إذا استفدت من شرائك لأسهم Omnicorp ، فأنت تحتاج ببساطة إلى خفض الهامش والحفاظ على التعرض بالكامل. إذا كان الهامش الأول المطلوب هو 10٪ ، فستدفع 10٪ × 1،000 دولار ، أو 100 دولار أمريكي. وحتى إذا ارتفع سعر السهم إلى 1.20 دولارًا أمريكيًا ، فستظل تكسب 200 دولار أمريكي كما لو كنت قد اشتريت الأسهم بدون قروض. الفرق هو أنه في هذا المثال ، ستكسب عائدًا بنسبة 200 بالمائة على استثمارك ، مقارنة بـ 20 بالمائة فقط في السيناريو السابق ، لأنك تحتاج فقط إلى خفض 100 دولار أمريكي برافعة مالية.
مشتقات التداول

تداول الخيارات هو طريقة أخرى للتداول باستخدام الرافعة المالية. عادةً ما يستلزم عقد خيارات واحد 100 سهم من الأوراق المالية الأساسية. من خلال شراء عقد خيارات ، يمكنك التحكم في 100 سهم مقابل جزء بسيط من تكلفة شراء 100 سهم من شركة. هذا يعني أن التغييرات الطفيفة في سعر الورقة المالية الأساسية يمكن أن تؤدي إلى تغييرات جوهرية في قيمة الخيار.

ضع في اعتبارك احتمال أن تعتقد أن XYZ ستنخفض في القيمة بدلاً من الارتفاع. بدلاً من شراء الأسهم بالهامش ، يمكنك بيع خيارات الشراء على السهم بسعر إضراب يبلغ 40 دولارًا. تخول خيارات الشراء صاحب الخيار شراء الأسهم من بائع الخيار بسعر معين.

إذا استمر سعر XYZ فوق 40 دولارًا ، فمن المؤكد تقريبًا أن صاحب الخيار سوف يمارس الخيار ، مما يجبرك على شراء الأسهم في السوق المفتوحة وبيعها لهم بسعر 40 دولارًا لكل سهم. يغطي عقد واحد 100 سهم ، لذلك إذا تم تداول XYZ بسعر 41 دولارًا في وقت ممارسة الخيار ، فسوف تخسر 100 دولار. إذا كان 50 دولارًا ، فستتكبد خسارة قدرها 1000 دولار.

صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية

بالإضافة إلى ذلك ، هناك صناديق الاستثمار المتداولة التي تستخدم نفوذًا لمحاولة التأثير على أدائها بالنسبة للسوق.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة التي تسعى إلى التفوق في الأداء على المؤشر المعياري. يسعى صندوق ETF العكسي 3x إلى مضاعفة أداء المؤشر الأساسي بمقدار ثلاثة أضعاف في الاتجاه المعاكس. لذلك ، إذا كان المؤشر الأساسي سالبًا ، فإن ETF 3x العكسي مثل ProShares UltraShort (QQQ) ETF سيكون له عائد إيجابي 3x.

مزايا وعيوب الرافعة المالية

أدفاntages من الرافعة المالية

قد يكون التداول بالرافعة المالية ، عند استخدامه بشكل صحيح ، أداة تداول فعالة للغاية. المدرجة أدناه ليست سوى عدد قليل من المزايا:

• تضاعف الأرباح. تحتاج ببساطة إلى وضع جزء صغير من قيمة الصفقة للحصول على نفس الربح كما تفعل في التجارة العادية. يزيد الهامش من مكافآتك على التداولات الناجحة - ولكن أيضًا خسائرك في المعاملات الفاشلة ، لأن الأرباح تُحسب على المبلغ الكامل لمركزك.
• فرص التجهيز. الرافعة المالية يمكن أن تحرر الأموال لمشاريع أخرى. Gearing هو مصطلح يشير إلى القدرة على زيادة مبلغ المال المتاح للاستثمار.
• البيع على المكشوف في السوق. من خلال الاستفادة من السلع ذات الرافعة المالية للمراهنة على تغيرات السوق ، قد تربح من الأسواق الهابطة والمتصاعدة - ويشار إلى ذلك ببدء تداول قصير على مدار 24 ساعة. على الرغم من اختلاف ساعات التداول لكل سوق ، إلا أن العديد من الأسواق - مثل المؤشرات المهمة والفوركس والعملات المشفرة - مفتوحة على مدار 24 ساعة في اليوم.

مساوئ الرافعة المالية

بينما توفر العقود مقابل الفروقات وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية للمتداولين عددًا من المزايا ، من الضروري أيضًا تقييم المخاطر المرتبطة باستخدامها. ضع في اعتبارك النقاط التالية:

• يتم تضخيم الخسائر. تتضاعف الهوامش في المكاسب والخسائر ، ولأن استثمارك الأولي ضئيل جدًا مقارنة بالمعاملات التقليدية ، فمن السهل التغاضي عن مقدار النقد الذي تخاطر به. نتيجة لذلك ، يجب عليك تقييم معاملتك باستمرار من حيث قيمتها الإجمالية وإمكاناتها السلبية ، واتخاذ الاحتياطات اللازمة لتقليل المخاطر.
• لا توجد حقوق للمساهمين. عندما تتداول باستخدام الرافعة المالية ، فإنك تفقد ميزة اكتساب الحيازة المادية للعنصر. قد يكون لاستخدام الأدوات ذات الرافعة المالية ، على سبيل المثال ، تأثير على توزيعات الأرباح. بدلاً من الحصول على أرباح ، سترى عادةً المبلغ المضاف أو المخصوم من حسابك ، اعتمادًا على ما إذا كان مركزك طويلًا أم قصيرًا مكالمات الهامش. إذا كان مركزك يتأرجح ضدك ، فقد يحتاج مزودك إلى نقود إضافية للحفاظ على المركز المفتوح. يشار إلى هذا باسم نداء الهامش ، وسوف تحتاج إما إلى جمع الأموال أو بيع المراكز من أجل تقليل تعرضك الإجمالي.
• رسوم التمويل. عندما تستخدم الرافعة المالية ، فأنت تقرض الأموال اللازمة لفتح المركز بالكامل على حساب إيداعك. إذا اخترت إبقاء مركزك مفتوحًا طوال الليل ، فسيتم فرض رسوم متواضعة لتعويض التكاليف المرتبطة.
نسب الرفع المالي

بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك البدء بمبلغ الهامش وتحديد حجم المركز باستخدام نسبة الرافعة المالية. في هذه الحالة ، A = E.L. بضرب مبلغ الهامش في نسبة الرافعة المالية ، يتم تحديد حجم الأصول لمركز المتداول.

ينشر غالبية المتداولين مخاطرهم على العديد من الأسواق ، مما يعني أنهم لا يستثمرون أموالهم بالكامل في صفقة واحدة. يتم تحقيق ذلك من خلال فتح العديد من المناصب في مختلف الأسواق. عند حدوث ذلك ، قد يكون من الضروري إجراء حسابات لحساب صافي قيمة أصول المتداول أو القيمة التراكمية لممتلكاته. من السهل مراقبة جميع المقاييس وبدء أو إيقاف المراكز الفردية حسب الحاجة بفضل تقنية النظام الأساسي التي سيقدمها معظم الوسطاء. والأهم من ذلك ، يمكن أن يساعد المتداول في تحديد ما إذا كانت الحيازات تندرج تحت حدود الرافعة المالية الإجمالية ، والتي يجب أن تكون أقل من الحد الأقصى للرافعة المالية للوسيط.

كيف تختلف الرافعة المالية والهامش عن بعضهما البعض؟

عندما تقرر مجموعة من الأفراد المشاركة في تداول الأسهم أو تداول العملات الأجنبية ، فإنهم يرون فرصة كبيرة لكسب عوائد أكبر في الظروف التي يفتقرون فيها إلى الأموال الأولية اللازمة.
لاستكمال رأس مالهم الاستثماري ، يمكنهم الاقتراض من وسيط أو شركة أخرى.
في المقابل ، يسعى الوسيط للحصول على ضمان من الشخص بأنه سوف يسدد الأموال المقترضة بالإضافة إلى الفائدة إذا لم تتم الصفقة كما هو مخطط لها.
الهامش هو المبلغ الإجمالي المستثمر من قبل الشخص ، بما في ذلك الضمان المقدم ، وتؤدي هذه الممارسة إلى تطوير القوة التجارية المعروفة باسم الرافعة المالية.

يستخدم الهامش إلى حد كبير لتحقيق والحفاظ على درجة عالية من الرافعة المالية ، مما يزيد من الربح والخسارة. في حين أنها تبدو مترادفة للوهلة الأولى ، إلا أن هناك طرقًا مختلفة لتمييز هذه الكلمات التجارية عند مقارنتها بالأفكار.

1. إن التمييز الأساسي بين تداول الهامش والرافعة المالية في مجموعة متنوعة من المواقف المختلفة ، بما في ذلك تداول العملات الأجنبية أو تداول الأسهم ، هو أن الرافعة المالية تشير إلى درجة القوة الشرائية التي يوفرها الدين.
2. هناك فرق مهم آخر بين تداول الهامش والرافعة المالية وهو أنه في حين أن كلاهما ينطوي على الاستثمار ، فإن التداول بالهامش ينطوي على اقتراض أموال من وسيط وسدادها بفائدة.
3. في بعض الحالات ، تعمل الأموال المقترضة كضمان ، مما يمكّن الفرد من الانخراط في صفقات كبيرة. كلا الفكرتين مترابطتان بشكل لا ينفصم ؛ مع ذلك ، عند مقارنة الرافعة المالية بالهامش مقابل الرافعة المالية ، من المهم أن نتذكر أن حساب الهامش ليس هو الخيار الوحيد لتوليد الرافعة المالية ؛ قد يكون كذلكأنجزت من خلال استخدام التكتيكات غير المرتبطة بحسابات الهامش.
4 - وأخيرا، يتم مقارنة الهامش والرافعة المالية، وقد ثبت أن ممارسات الرافعة المالية الحذرية مع مرور الوقت تميل إلى تقليل الخسائر. بالمقارنة، توفر استثمارات الهامش قصيرة الأجل أرباحا جذابة في أسواق السيولة العالية.
استنتاج

ليست هناك حاجة لخوف النفوذ إذا كنت قد أتقنت إدارتها. يجب ألا تستخدم الرافعة المالية أبدا حتى يتمكنك تماما مع التداول الخاص بك. خلاف ذلك، مع الإدارة الصحيحة، يمكن استخدام الرافعة المالية بشكل منتج وربح. كما هو الحال مع أي أداة حادة، يجب معالجة الرافعة المالية بحذر مرة أخرى، ليست هناك حاجة للإنذار.

خفض الرافعة المالية الحقيقية المطبقة على كل معاملة تمنح غرفة تنفس إضافية عن طريق السماح بوقف أكثر توسعية ولكن معقولة وتجنب خسارة رأس المال أكبر. إذا استمرت الصفقة ضدك، فقد تستنزف التجارة ذات الرافعة الاستدانة للغاية حساب التداول الخاص بك، لأنك ستتكبد المزيد من الخسائر بسبب أحجام الكثير أكبر. ضع في اعتبارك أن الرافعة المالية متغيرة تماما وقابلة للتكيف مع متطلبات كل متداول.